合格的贷款限额应降低至更低–当大多数家庭每年只赚50,000美元时,如何将729,000美元的政府支持抵押贷款视为经济适用房?

南加州 喜欢在任何事件中增加耀斑,Carmageddon当然没有辜负炒作。当然,此次活动的覆盖面广,使许多人在101号高速公路和10号高速公路之间的405号高速公路上回返。不像 启示录 这使全国的足彩预测净值蒸发了6.5万亿美元,我敢肯定,人们可以坐下来,并允许在经常使用的高速公路上进行一些工作,这是可以管理的。住房继续拖累经济,因为家庭收入正面临艰难时期。除非经济在就业方面有所改善,否则专注于利率或符合贷款限额的任何措施都不会增加进入家庭的收入。由于合格的限制很快就会降低,因此有人认为限制应该在更长的时间内保持较高的水平。已有5年之久的房地产泡沫是房价上涨的一个问题,因此很难理解为什么我们要保留一些工具,以使收入更狭窄的美国人无法负担得起住房。

不良足彩预测市场

陷入困境的足彩预测

资源:  Economy.com

在止赎阶段,我们仍然有超过200万套足彩预测。房地产市场上有许多低价位的足彩预测供不应求,这就是使销售保持增长的原因。家庭之所以倾向于低价住房,是因为他们的收入无法支撑仍然承载着房地产泡沫日日实质的膨胀住房。的动作 美国联邦储备 购买1.25万亿美元的抵押贷款支持证券不仅扩大了修正范围,还为银行提供了修复自身资产负债表的时间。纾困绝不是要帮助房主,上面的图表可以证明这一最明显的事实。

水下民族

水下抵押

1400万套足彩预测处于负资产状态。在水下是预测未来丧失抵押品赎回权的最大预测因素之一。 650万抵押贷款在水下30%或更多。现在请记住,目前有超过200万套足彩预测处于止赎状态。在这段时间内,足彩预测价值上涨30%需要多长时间?现在,在泡沫期间,这种情况可能会持续1到2年,尤其是在晴天 加利福尼亚州。由于收入停滞不前,大量存货足彩预测价值现在又回到了2003年的水平:

Case-shiller-20-city

我们不仅看不到任何同比价格上涨,而且房价实际上正在下降。现在,五年后,您会认为许多人会意识到需求是由价格较低的足彩预测推动的。其他外部因素,例如低抵押贷款利率或税收抵免,仅仅是短期的刺激,给人一种错误的复苏感。即使在向系统中注入了数万亿美元之后,我们仍在2011年夏季的中旬,而房价却逐渐回落到2003年。为什么?因为家庭收入永远跟不上足彩预测价值。这都是关于薪水的数额。

大型市场

巨额贷款

穆迪(Moody's)的马克·赞迪(Mark Zandi)这样说:

“如果不进行延期,房利美和房地美的贷款额度将从全国最高成本地区的729,750美元降至625,000美元。11这些地区的FHA贷款额度可能会下降得更多,因为它们的定义是贷款额的115%该地区的房价中位数为625,000美元。受影响最严重的高成本地区主要在东北和加利福尼亚,但包括佛罗里达州和芝加哥市区的某些地区。较高的贷款限额影响了2010年发放的约1,400亿美元贷款,不到当年抵押贷款1.5万亿美元的十分之一(见图8)。”

很难找到任何理由将这些限制保持如此之高。全国范围内的足彩预测中位价格约为160,000美元,因此这些当前数据至少可以说相当慷慨。  房利美和房地美 之所以成为当前抵押贷款市场的骨干,是因为在脆弱的经济环境中,没有其他买家会吸收这笔贷款。加入混合 FHA保险贷款 而且您拥有一个房地产市场,几乎所有市场都取决于政府购买抵押贷款,然后通过抵押贷款将其出售给自己。 美国联邦储备。这显然是不可持续的系统。

我们应该欢迎降低合格贷款限额,因为这是房地产泡沫时期的旧时代。我记得联系人几乎每半年发送一次价目表,其中上限随泡沫的上升而任意上升。即使我们现在知道这是整个泡沫,银行和贷方对将事情提速也更加敏感。因此,简单地按一下“重置”按钮并返回到气泡前限制是否有意义?当然,战斗并没有您想像的那么容易。放贷者现在完全依赖政府,因为全球市场现在对抵押债务有些疲倦,即使 印有标签的Triple-A.

最终,如果政府希望在固定经济中发挥积极作用,则不应听取造成这种低迷的主要参与者的建议。重点应该放在创建允许繁荣高薪工作的系统上(此假设基于政府必须扮演主要角色)。的干预和帮助 华尔街的银行 它只是我们所见过的最大的财富再分配,只是对银行业的分配。查看上面的数据,看看我们从历史性救助计划中获得的住房收益多少。具有讽刺意味的是,在家庭需要更多负担得起的住房的时候,这些相同的举动也使房价不断上涨。再说一遍,为什么我们需要这些符合729,750美元的贷款限额?我们如何将上限设定为全国平均房价的中位数,而其他较昂贵的地区应该采用混合模型,剩余的差额将由当地银行弥补吗?这样,银行就可以分享持有巨额抵押贷款的乐趣,并将进行更多的尽职调查。

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41个回答 至 “合格的贷款限额应降低至更低–当大多数家庭每年只赚50,000美元时,如何将729,000美元的政府支持抵押贷款视为经济适用房?”

  • 重新铺设道路(例如405)是政府为数不多的事情之一’t。这对普通民众有好处吗?每年缴纳成千上万的税款后,中产阶级家庭的平均利益如何?三场战争,其中两场是美国发动的?食物券?第8节足彩预测?补贴不种庄稼?
    事实是,联邦政府极度偏向于使下层阶级受益,使他们保持立和和平。如果仅取消一小部分权利计划,美国的每个主要城市都会发生骚乱。

    • 我不能’不太同意您。

    • 当然可以’指s.s.和医疗保险,因为每个人都会得到它。

      而且既然你可以’参照上述内容,您的说法纯属Teabagger宣传。

      联邦预算的最大受益者是军事工业综合体。程序“poor”不在清单上。

      另一方面,共和党人确实希望通过测试。和医疗保险,这样,如果您有太多储蓄,您就不会’t qualify.

      他们为什么要这样做?这样一来,他们就可以要求和医疗保险是仅针对穷人的福利计划。一旦获得,就意味着要进行s.s.测试。和医疗保险,他们的病情只是时间问题。和医疗保险被废除了,只是针对穷人的另一个福利计划。

      阶级战争是最后的比赛。

      • 医疗保险是联邦政府最大的支出,而不是国防费用。

      • 我不能’更同意您

      • Actually, the goverment is heavily benefiting both the 丰富 and the 较差的. It is mostly the middle class that is impacted the most since they don’不能从富人的特殊利益减让中受益,但他们却有太多资格获得政府对穷人的帮助和补贴。

    • I’我不确定甚至联邦高速公路建设计划是否也使普通民众受益。但是将其维持在最低标准并对其必要元素进行必要的更换和维修(例如本周末在加利福尼亚州进行的项目)仅是政府’的工作,而我们的政策制定者做得最少。

      从50年代开始,大规模,昂贵的高速公路网络的建设是破坏我们的城市以及我们几乎完全依赖汽车的主要原因,并形成了如今占我们人口80%的发展模式在人们无法执行日常生活基本功能的地方生活和工作-上班和上学,获得食物,衣服和其他必需品,跑腿以及参加娱乐和文化活动-每天至少行驶10英里,并且通常更多,并且通常使用大量的液体燃料,以至于任何数量的可用燃料大幅减少(例如10%)都将对该国许多地区造成彻底的灾难,并给其他地方带来真正的困难。

      更糟糕的是,我们’促使我们的人口开始依赖事物,无论它是否’的福利体系及其所有​​补贴,或依赖燃料的汽车基础设施,这使每个人的生活变得更加昂贵,无法维持。例如,第8节给很少的人带来好处,但人为地提高了租金,使中产阶级和工作贫困的人(占我们大多数人口)的价格仍然很高“rich”有资格从体面的租赁住房中获得补贴。

      政府对住房和其他关键行业的所有发展计划和补贴都使市场倾斜,并朝着使生活变得更加复杂和昂贵的方向发展,而过去30年中工资却停滞不前或下降了。现在我们’恰恰是在拐点处,成本上升,资源枯竭和收入降低使补贴和人工道具的整个毛球完全无法维持,包括我们规模过大的基础设施。

    • 蒂姆·拉普顿

      I agreed with you until you said that the government was highly skewed 至 the 较差的. It is not. it is highly skewed 至 benefit the 丰富 and poweful. The bankers got trillions of dollars and the 较差的, and middle class got nothing. The justice department has not arrested one single bankster who sunk the economy. Compare the percentage of 较差的 people in prison 至 banksters in prison 至 see who is getting the benefits.

  • “因为它们的定义是某个地区房价中位数的115%(即625,000美元)中的较小者。”

    考虑到帮助穷人的既定功能,这是一个荒谬的定义:’甚至都买不起中等价位的足彩预测,而且绝对买不起。
    因此,这确实是保持房价高企的另一招,仅此而已。无论政府对此有何看法。

    如果确实是针对穷人,则其上限为中位数的70%(来自完成的交易,而非来自要价),绝对上限为25万。

  • 另一个“right on”HB博士现场观察。可再生能源行业仍在坚持自己的老把戏。我注意到我们地区的房地产经纪人IE并没有开着他们昂贵的汽车。取而代之的是,他们驾驶的是老式的,便宜的汽车。我的猜测是现在应该是财产“bottoming out”,可再生能源佣金较低。我的一位邻居是一名RE推销员,现在正在处理更多的保安合同。他拥有自己的证券业务,在房地产狂热中,几乎所有的蛾子都把他的证券业务推向了高潮,重点是出售可再生能源。

    在IE中,当地的新足彩预测仍在建造中,但速度较慢。每个周末,报纸上都会刊登刚发布给公众的新房广告。这些新足彩预测的定价过高,并且使现有足彩预测的IE转售价格不断上涨。

  • 我不’认为银行不再知道如何进行尽职调查,因为它们’长期以来,他们就淘汰了除知道如何出售贷款外不知道如何做的贷款人员队伍。

  • R.F. Hutchinsioin,CPA / ABV / ASA

    Case Schiller指数很有趣,但对我来说范围太广。我希望看到一个显示加利福尼亚,北部和南部(两个不同市场)的指数,以及与银行持有的影子库存相关的指数。实际上,也许银行可以与我们共享其数据。我的直觉是,转售价格低于加利福尼亚州的凯斯·席勒(Case Schiller)所示,我们可能接近2001-2002年的价格,并且有望走低。我真的很喜欢泡泡博士’的Blog,这有助于使我立足于现实。

    • 定价是通过承载能力来证明的,而承载能力又受工资的限制。

      如果这一事实得到承认,那么我们现在将处于完全不同的经济格局中。只有小心翼翼,忽略适当的风险管理原则,价格才能完全失去控制。

      结果是,价格调整必须反映工资。问题是,中产阶级的工资停滞了20-30年。实际上,通货膨胀已经超过了它们。所以我父母’一代人在看足彩预测购买25,000-75,000美元,工资在20,000-40,000美元之间,而我们这一代人现在在看350,000-500,000美元在50,000-100,000美元之间。

      在泡沫最严重的时候,在OC,这里的工资中位数约为每年62,000美元,而房价的中位数则达到64万美元。根据传统准则的积极要求,购买中位足彩预测所需的工资(下降了20%,支付的总收入不超过1/3)约占总人口的1.5%。

      即使是现在,“fire sale”住房价格方面,Case Shiller等历史指标表明,价格仍然是家庭年工资的5-7倍。从历史上讲,这非常接近价格将达到峰值的上限。因此,尽管这些数字可能正在计算以适应销售情况,但除下降外别无其他。

    • 我认为您的直觉是对的,R.F。,因为Case Shiller索引没有’不包括丧失抵押品赎回权的销售。当市场的很大一部分就是这种销售,并且其价格明显低于其他销售时,C-S指数可以’无济于事,但要超越实际的市场状况。

  • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

    “纾困绝不是要帮助房主,上面的图表可以证明这一最明显的事实。”

    bah-DUM-TSSSss! (* rimshot *)哦!

    “…而且您的住房市场几乎全部取决于政府购买抵押贷款,然后通过美联储将其出售给自己。这显然是不可持续的系统。”

    哦,医生,为什么这么悲观?你们对美联储没有信心吗? --

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      没有惊喜…两个假政党把羊皮骗了“choice”,均由bankSters控制。

      SO…您认为MBA会直接游说这些工具,还是为了避免过于明显而使用代理???

    • 迈克尔·D。

      如果提议的延长贷款限额的法案获得通过,那就是可怕的消息。政府 ’推动人们负担得起的抵押贷款而不是负担得起的住房只会伤害普通的借款人。一世’人们开始认为,市场将永远不会被纠正,首次购房者将永远无法获得住房,除非他们想在自己的余生中奴役大量的债务。

  • 再次感谢Dr.,更多证据表明系统已损坏。您知道,在过去,银行与某人坐下来,审查其财务状况,使他们有资格获得贷款并持有该票据30年是一笔可观的交易。他们捆绑在一起。但是,当我们得到头,烟雾和镜子来使借贷所赚的钱翻三番时,谁又想要这个呢。越大越好’我会担心明天还清的能力。美国广播公司记住!永远关门!
    好…他们只能将这么多的污垢推到地毯下面,直到地毯变成污垢为止。投资者将变得不耐烦。经济不会在任何真正明显的意义上复苏,这些小鸡将回家。
    在当地的情况下,看着一些垃圾在伯班克以半百万美元的价格出售。他们不’甚至不愿油漆或清洁地毯。五百万…你在跟我开玩笑吗???他们一定在抽烟。

  • 上个星期’商业周刊的一篇文章’正如我们HB博士的读者所知,对未来数年的房价看跌是现实的立场。但是,他们引述一些白痴谁声称存在主要问题(我不’认为他使用了这个词,但不是’难道我是一个聪明的双关语? :))是’收入,但信贷太紧。这些人永远不会停止吗?

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      “这些人永远不会停止吗?”

      永远不要,只要他们’重新摆脱混乱… WHY would they?

      It’当他们独自在人行横道上时,刹车失灵取决于你… 😉

  • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

    你知道我… think I…可能是HouBub博士的追随者拖下了消极的道路… I mean…记住巨型数字是贷款金额,因此在这个后泡沫时代,房价上涨了10-20%,… I just don’我以为如果我的游说和向国会议员的呼吁导致一些可怜的美国购房者不得不放弃价值110万美元的小房子,而选择了狭窄的80万美元的房子,那我晚上就可以入睡…这会严重影响我的良心… 🙄

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      如果说巨大的购房者被迫进入我的心境,我的内心安宁将特别受到干扰。“downsizing”纯粹出于政治目的,例如其记录的收入或当前债务负担。 --

    • 在那里,你必须’感觉不好根据市场基本情况,这套110万美元的足彩预测的目标价格将降至50万美元,因此,72.9万美元的援助将为那些买家提供同样的足彩预测,并给卖方带来滞后。 Winz全部’round.

  • 相对的原因“stickiness”南加州口袋里的高房价是一个巨大的人口转变,收入和财富高发地区附近的地区将继续膨胀,而所有其他方面逐渐变得越来越“third worldish”?这是否可以解释为造成马里布圣莫尼卡持续高昂的价格,以及在较小范围内OC,西洛杉矶其他地区甚至卡尔弗城和帕萨迪纳等的高价格?毕竟,整个加利福尼亚南部的足彩预测并不是特别坚固–只要看看萨克拉曼多和河滨等较贫困的地区。

    我了解这个理论不会解释“PE Ratios”这些专属飞地中有哪些,但数十年来没有成为专属区域的现象吗?

    • 杰森·埃默里(Jason Emery)

      很难说什么是最重要的因素‘stickiness’迷人的邮政编码的高价房地产。其中之一必须是低利率环境。正如席勒(Schiller)和拉西·亨特(Lacy Hunt)所提到的那样,经济太脆弱了,无法支持更高的利率,因此它们将在相当长的时间内保持低位。

      但是正如H.博士所指出的那样,这实际上对至少在大多数地区而言的房价上涨是个坏消息。如果经济不景气’足够强大以推高利率,那么’足够强大以创造任何体面的工作。

      随着这种可怕的经济形势的发展,即使是最高地区也将最终屈服于重力。请记住,我们就像日本一样,因此房价下跌将持续一到两年。再给它一两年,让’看我们站在那里。

      如果美联储有决心并决心继续支撑股市,这可能会在一段时间内保持高端住房的价格上涨,但这也将导致整个经济的破坏性通货膨胀,这将摧毁中小型足彩预测建筑商家园。

      • 迈克尔·D。

        商定,这种人为地低利率的长期做法会鼓励投机活动,并且在存在资金或有能力获得贷款的地区’鼓励人们将这笔钱用于住房。贫困地区不要’不再有信贷机会。我不’认为这意味着较富裕的地区不一定具有免疫力,但是他们获得信贷的途径’就像在低收入地区一样被关闭了。该信贷包括更高的合格贷款限额。我认为这些地区的最终下跌都是不可避免的,无论价格看起来有多高粘性,但是只要低利率,低首付环境持续下去,就会延长下跌的时间。

  • 杰伊,去Redfin并在伯班克,卡尔弗城,西洛杉矶,阿罕布拉等地的足彩预测上进行搜索。

    使用适度的家庭示例…1500sq ft, 3bd, 2ba…the quintessential “starter” home.

    当您找到在2000年之前出售的足彩预测时,您会看到价格与收入之比很高,但仅为4.5-6倍

    目前,它’在这些区域更像是10倍。

  • 这就是我们今天陷入困境的部分原因。知道知道几乎不可能偿还贷款。这只会造成更多混乱。
    Goggle./Yahoo Search:DailyJobCuts

    它的疯狂,涟漪效应

  • 周杰伦,世界是一个不稳定的地方,南加州的优美地区将非常可取,因为“bolt holes”在可预见的将来面向来自中国,印度,中东等地的外国人。这些外国人中有一些人在漂亮的地区买房,他们的妻子和孩子住在他们的房子里,而他们继续在世界其他地区经营业务。

    南加州其余大部分地区的确已成为第三世界的垃圾场。这是非常可悲的。最终结果将像一个南美城市—贫民窟/贫民窟所包围的富裕飞地。

    朝着不同方向前进的唯一途径是,如果种族间暴力爆发到人们不愿意接受的程度’即使在他们的小聚居区也不会感到安全。那时,您遇到的是南非式的情况,人们试图以他们能得到的任何价格出售并为此竞逐。

    对于非富人来说,加利福尼亚的未来看起来并不吸引。

    • 劳拉,我住在伯班克。一世’我没有注意到外国人大量涌入。请记住,正如之前所指出的那样,当我们认为全能的日本国民打算购买美国时。中国经济过热,并且处于衰落状态。如果他们的国内生产总值(GDP)低于10%的增长,将付出巨大的代价,并可能造成社会动荡。

      • 我所看到的是,我将召集的那个小组“稳固的中产阶级白人 ”不再认为加利福尼亚是抚养孩子的好地方。这些人到30岁时成群结队地搬出加利福尼亚。他们被可以通过与许多亲戚共享住所负担住房的移民代替。因此,穷人迁入,富人迁入,高收入者有能力争夺稀缺资源(好的住房和好的学校),并且普通白人家庭有时会迁往德克萨斯州。

        与我80年代初搬到南加州相比,南加州非常外国。从现在起20或30年后的今天,它将是一个截然不同的地方。我真诚地相信已经到了一个临界点,从现在开始一切都在下坡。

    • +1。我同意您的意见,即有较大的贫民窟的大城市。我们’至少在接下来的十年中,这种趋势将继续增长。

    • 这就解释了需要在我家附近服务的所有lonley外国妇女…

  • 杰森·埃默里(Jason Emery)

    神圣的房地产泡沫,你们是否看到了今天(11年7月20日)关于最新足彩预测销售的故事?现有足彩预测销售量略有下降,这对于足彩预测价格而言是一个可怕的消息。但是,绝对致命的事实是,第一次购房者现在仅占易手的现有足彩预测购买者的31%,低于几年前约50%的现有购房者。

    这很关键,因为每次买家首次购买现有足彩预测时,卖方很有可能会购买另一套价格更高的足彩预测,或者‘在世界上向上移动’, 有些人可能会说。而且,它甚至可能引起菊花链,因为较大足彩预测的卖方购买了甚至更昂贵的足彩预测,等等。显然,随着资产被吞噬,这种情况会越来越少。

    另外,如果可以的话’卖掉房子,你可以’不能在另一州采取更好的工作机会。

    他们需要摆脱困境,让房价崩溃,然后克服它。然后,一旦触底,人们将立即开始建立平等。

    首次购房者缺乏的一个原因是缺乏可负担足彩预测。其中一部分是高价格,因为泡沫通缩还不完全。但另一个因素是,在泡沫时期,他们建造了太多大中型足彩预测,而鞋盒入门足彩预测却很少。

    • 杰森(Jason),我想知道整个初学者家庭概念在多大程度上消失了。人们在大多数地区不再需要购买公寓来锁定低额的月付款,并且不再需要急于购买任何足彩预测,因为充其量价格处于停滞状态,并且在许多地方每月下降1% 。我不会’如果年轻的夫妇越来越多地决定住在最大的孩子5至10岁,然后搬到他们负担得起的最好的房子并无限期地呆在那里,您会感到惊讶。

      孩子们可以轻松地从一所学校过渡到另一所学校,直到三年级或四年级,而他们对私人卧室的how叫通常不会’直到5年级或6年级才变得难以管理。

      • 100%同意–您刚刚完美地描述了我的情况。我们很高兴与我们的两个儿子(分别是6岁和4岁)共享一个没有问题的房间,住在圣莫尼卡的两居室租金控制公寓中(我们来这里已经6年没有租金上涨)。无论如何,后院对于年幼的孩子来说都是高估了,我们在当地的所有公园都受到了极大的打击。同时,我们节省了每一毛钱,耐心等待轮到我们。不能’t afford a “starter house” without financial suicide 6 years ago, and in a couple of years our significant savings plus further price decreases will allow us 至 skip the 入门房 all 至 gether.

  • I’m 34.我刚完成了我的卖空交易“Starter home”Marina del Rey的公寓。我结婚已经一年多了。今年我们将为孩子尝试。诚然,卖空的b / c我将被拒之门外几年,但这是我从2005-2011年经历过房地产市场扭曲的经历中学到的。
    1. 我不’不管未来5年的价格如何,我都会出租并节省。
    2.当我得到抵押时,抵押将尽可能小。我会尽量少借钱。借入$ 500K意味着要向银行偿还双倍的金额。一世’d宁愿房租和储蓄。
    3.如果您认为孩子们都需要自己的卧室,则可以租房子。
    4.随着租金的上涨,至少使西侧的一些粘性价格上涨,这使得租金与自己的等式接近于均等。洛杉矶的所有资金都集中在几个飞地上,所以不要’屏住呼吸等待价格暴跌。它的缓慢下降…

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