Corona del Mar进入房地产市场修正-100万美元以下的卖空价格低于2003年的销售价格。 400万美元的可见苦恼房地产,但5千3百万美元的影子存货用于微型Corona delMar。

我们的新座右铭应该是翻转直到您跌落。州政府仍在 面对260亿美元的赤字 而且我们的联邦政府即将关闭, 一些加利福尼亚人 仍然认为他们会像2005年一样参加派对。 卖纽约 再次迎合了这样的观念,即只需一点点TLC和一点点偏心就可以翻转所有属性。这种集体的错觉是在泡沫年代以实际数字为基础的(尽管如此),但如今房价下跌,尽管事实显示出非常不同,但人们仍然相信这种感觉。在过去的一年中,我可以说围栏保姆组确实缩水了。税收抵免和住房赠款吸引了大量 加州人 去年进入购买,第二轮住房整顿起飞。价格现在稳步走低。今天,我们将注意力集中在奥兰治县科罗纳德尔玛的黄金地带。

海洋之冠

Corona del Mar是一个富人区,是纽波特海滩的一部分。该地区大部分位于圣华金山(San Joaquin Hills)的海边。这是一个美丽的地区,在Corona del Mar度过了一个美好的周末,欣赏着美丽的海滩。但是可惜,即使在加利福尼亚,海浪也无法支付抵押贷款。在过去的十年中,纽波特比奇(Newport Beach)增加了15,000人,因此增长有所提高。 Corona del Mar本身大约有15,000名居民。

的92625 zip code unlike 卡尔弗城 要么 帕萨迪纳 , is largely an affluent market.  的average gross income in 2007 was $315,000.  This is why it was a surprise 至 see a short sale actually fall under the $1 million mark in this community:

科罗纳-德尔玛

2710 BAYSIDE DR,Corona Del Mar,CA 92625

定价$ 919,000

上市05/15/10

床2

全套浴室3

局部浴池0

物业类型

平方英尺1,542

$ /平方英尺英尺$ 596

土地面积3,539平方英尺英尺

建成年份1965

这是Corona del Mar的一个较小房屋,实际上在该地点列出了“待售”房屋。此房屋被列为短期出售,目前的销售价格比2005年的销售价格低得多:

销售数据Corona del Mar

在这里,我们有一个黄金地段房屋的完美例子,那里的平均收入实际上可以证明价格合理(是年收入的3倍)。我将由您来判断当前价格是否值得。这所房屋的实际售价低于2003年的价格,因此我们在科罗纳德尔玛可能会迷失十年。 有毒抵押 can support a home even in prime locations.  Keep in mind the latest tax data is for 2007, before the economy went off the cliff.  You can also see that $1.6 million tax assessment for 2010.  的city is definitely going 至 lose some income here.

在橙县的黄金地段,这种行动预示着南加州房地产市场的新变化。价格将会并且正在下降。人们将随着市场的下跌而购买。 Corona del Mar有180个MLS清单,其中4个是止赎房屋(2个公寓,1个预制房屋和1个实际的独户房屋)。但是,当然,真正的行动发生在 影子库存:

科罗纳-德尔玛

P =止赎前(NOD)

A =预定拍卖

B =银行拥有

40 homes pop up here even though the public can only see 4.  Since this area is small, we can actually quantify the data further.  的4 viewable homes add up 至 :

价值4,781,600美元的科罗纳-德尔马可见的不良房地产(按当前标价)

但是,如果我们将不良资产的所有未偿还贷款余额加起来,则会得到:

$53,588,750 worth of invisible 影子库存 in CdM

南加州的所有地区都在逐步进行纠正,包括 比佛利山庄 甚至Corona delMar。为什么我们不让这30万美元的家庭将价格回升到2005年的峰值?我认为答案是显而易见的,人们正慢慢从房地产沉睡中醒来。

Did You Enjoy 的Post? 订阅 至 泡泡博士’s Blog 至 get updated housing commentary, analysis, and information.

Did You Enjoy 的Post? 订阅 至 泡泡博士’s Blog 至 get updated housing commentary, analysis, and information





40个回复 至 “Corona del Mar进入房地产市场修正-100万美元以下的卖空价格低于2003年的销售价格。 400万美元的可见苦恼房地产,但5千3百万美元的影子存货用于微型Corona delMar。”

  • 300k可能是收入的中位数,但这是 中位数 家在Corona Del Mar,还是更多“bottom 1/3” home?

    WRT the 影子库存, how should we account for the people who are presumably paying 其 抵押 yet haven’收到NOD或银行确认。也许我们除了需要一个新名词“shadow inventory”. I nominate 看不见的未来库存问题 或IFDI。

  • 底线–一旦消除幻想或夸大的猜测‘equity balances’以及不断增加的入门级买家供应,以实现股票通胀…你回到收入。剩下的入门级买家寥寥无几,大多数都背负着受破产保护的主要学生贷款债务,而且如果他们已经拥有,因为许多人受到宽松的信贷标准的拖累,许多人被颠倒了,并在高峰期买入,从而在财务上被淘汰。信用也更加严格。这意味着没有动能的买家,也没有股权可滚动。薪水支票和实际资产净值(如果有)现在必须包括将您从当前的困境中挖出来并购买房屋。就业状况不好,但即使就业状况良好,CA人口也永远无法以收入或基本面来购买住房。

  • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

    影子上市比率为10:1,是我在类似So-Fla(迈阿密-FtLaud-PalmBeach)这样昏暗的区域看到的低端,那里的Duh Connected NAR经纪人在McMansion中仍然有很多手指(和真正的豪宅)派。实际上,’更像20:1。幸运的是,我们的县税收征管员和县法院拥有在线资源,可以筛查默认值… with a little work.

    更令人震惊的是相信“their” RealTard, and do a short-sale withOUT a lawyer on 其 side. Inevitably the price paid is 至 o high, and the title often is not “clear”.

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      D’哦!看起来我太对了!尽管佛罗里达只有加州1/2的人口’的影子库存几乎TWICE卡利’s !!! (帽子到Patrick.net的提示)

      佛罗里达’美国的影子库存第一… YAY! We’re #1! 🙄

      http://www.miamiherald.com/2011/04/05/2152440/floridas-shadow-real-estate-inventory.html

    • 这个REALTARD不会梦想在这个环境中做空交易,因为我确实认为我每小时价值超过5.00美元,这是您在6个月后得到的报酬,3个失去的买家以及最终放弃并走开的卖家当放贷人对他们什么都没做时,他们对我们的嘴里有一种讨厌的味道。至于LAWTARD,我希望让卖方不仅得到一个,我会让他们让我参加第一次咨询,所以我知道他们对SS有一个线索….Run REALTOR…RUN!

  • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

    当前“mile marker”So-Fla房地产下降:

    的dumb (“Suzanne 研究过 this!”哈哈)钱正在支付2003年的价格。

    的smart 钱 is paying 1999 (or lower) prices.

  • 克里斯·纳索尔

    很棒的文件…另一个难题:出租。 CDM是这里相当活跃的租赁市场’以下是检查租金平价的示例:

    3床/ 2浴(不如您的样品)低于2900 / mo(http://orangecounty.craigslist.org/apa/2311648824.html)和带有游泳池,院子和景观的超漂亮3卧室,价格为$ 6800 / mo(http://orangecounty.craigslist.org/apa/2312248989.html)

    有什么想法吗?让辩论开始。

  • 关于CDM的一些观察。

    多年来,我一直密切关注CDM以进行购买。
    (我碰巧喜欢Harbor View Hills South),并相信我知道
    市场以及任何房地产经纪人。

    根据居住在该地区的朋友的个人知识,我相信
    $ 315K的总收入严重偏斜。我相信原因
    价值之所以如此之高,是因为那里有少数“确实”富人
    年收入超百万(例如Broadcom的Samueli)的人
    毗邻直接海岸。

    的folks I know who live in the “poor” area of CDM don’t gross anywhere
    每年接近$ 315K。此外,许多居民都是原住民
    1960年后期的车主年’s是在
    PCH的另一面已完成。我的印象是现在很多
    靠微薄的退休收入生活。

    但是,说了这么多,这个概念就是“it’s different here” hasn’t
    走了…就像最近一个周末一样,
    1960年’在南港视图山的物业仍处于臭氧层中。

    我当然同意HBB博士的观点,这些价格必须下降。

    毕竟,只有那么几亿的首席执行官’在那里买全部
    那东西。

    • 的$315k 平均 gross income probably has 至 do with PIMCO which has its world offices on Newport Center Drive across from FI. Ever heard of Bill Gross? He lives in NB down by the water. Bill G is the Founder and co-CIO. Mohammed El Elrien is the CEO and co-CIO.

      PIMCO是世界’是最大的债券基金公司,因此保持低调,因为他们很可能不会’不想让债券投资者知道他们的交易者在海底债券收益率低的情况下下跌了多少。

      大部分PIMCO’他们的员工是从东海岸/纽约市/波士顿地区移植过来的,那里的房地产价格要高得多,因此对他们而言,CDM的价格是便宜的。

      医生和房地产经纪人只是不’不能像他们在试生产时那样赚钱。 PIMCO交易员是唯一的其他解释。

      〜其他

    • 约翰CPA法学博士

      I go 至 CDM about once a month 至 walk along the beach between the channel and the bluffs. There is also a nice marine sanctuary on the other side of the bluffs. 的homes are very nice.

      我认为大多数有财务困难的物业都是在过去8年左右购买的。旧计时器保留该财产,并可以将其传递给他们的孩子或伴侣。这些富裕地区中的一些没有很多营业额,因此价格仍然很高。但是我注意到在马里布(Malibu-Pt)的PCH上有很多出售标志。假人区。

    • 关于CDM的精彩文章和良好观察。您在那个城市的普通Joe不可能带回家300K以上的收入。就像您提到的那样,这里有一个非常奇怪的混合体:非常富有的人,在那里拥有了50年的人,新装的富人,婴儿潮一代,他们从许多泡沫中脱颖而出,还有您平时的美发师和理发师。

      CDM总是会有抽奖的机会。它’地理位置优越,美丽的海滩,宜人的天气,整洁的步行区,设有餐厅和酒吧。和唐’如果不是洛杉矶所有地区,也不要忘记在奥兰治县最好的离婚/美洲狮接送地点。

      回顾1998年的旧时光,我约会了一个住在CDM最南端的浮雕高地的人。它’位于PCH北部一个整洁的小社区。当时我们很吃惊,那时那些房屋卖了60万。我想那些会翻倍,然后再翻一些。 CDM绝对是高价,我们’我们会在接下来的几年中弄清楚该保费的价值。绝对是我不会的地方’t mind living…

  • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

    平均收入或中位数收入,HB医生?可能会有很大的不同。

  • 从文件’s post:

    “Keep in mind the latest tax data is for 2007, before the economy went off the cliff. You can also see that $1.6 million tax assessment for 2010. 的city is definitely going 至 lose some income here.”

    其实没有….the city isn’不会损失一角钱。如果此交易以$ 919,000美元的标价成交,县评估师将其标记为“distress sale”而不是真正的市场销售,新所有者将按照先前的1,600,000美元评估价值评估财产税。也许你很幸运,他们’将评估价值降低5%或10%。

    那’在这次低迷时期,有关加州财产税的肮脏小秘密。指示县评估者忽略明显低于先前评估值的交易价格。您可以得到所有想要的评估,除非您将评估者告上法庭,否则您会被旧的评估价值所束缚。

    • 小偷!一世’我总是找到地方政府’比联邦政府更腐败’t…但是这些天似乎就像是投掷硬币。 (如果硬币没有’(已为TARP征税)

    • 谢谢JohnF,他强调了这一非常重要的观点。

      要注意的另一件事是吸引您的财产’评估值。在这里,北加州,我’ve听说如果您提供证据表明至少一个县确实会降低您的评估价值’太过分了。但要注意的是,您必须同意放弃根据提案13的权利,以便将来进行评估 ’每年限制为大约1%。阅读您签署的任何协议中的细则。

      很多人 ’并没有意识到它的精妙之处,并且在恶性通货膨胀最终到来时会被搞砸(尽管距离现在还需要很多年)。

      当然可以,您可以将此告上法庭。但是,您必须权衡法院诉讼费用与纳税额之间的关系。对于许多人来说,这可能是有道理的。对于其他人,它赢了’t。做你自己的尽职调查。

      他们’ve got this game rigged quite well. But then, 其 salaries depend on it.

  • 原子弹爆炸之后

    这是精神错乱!我记得很清楚,2003年“housing bubble”在加利福尼亚,一切如火如荼。因此,尽管这栋房子还算不错,但其售价应比其低得多。少得多!让’尝试匹配其1993年的价格。

    顺便说一下,DHB,您从哪里得到的统计数据是1997年Corona Del Mar的平均总收入为315,000美元?我怀疑这家伙。实际上,正如他们所说,我给BS打了电话。高端毒品交易行业的平均年收入为315,000美元吗?在这里说平均。我认为你的电话错了。显然,无论这是什么,平均收入都在明显下降,正如这所房屋所反映的那样’s falling price.

    • 我认为ChrisNSoCal已经达成了$ 315,000的交易…只是为了通过以下数据集阐明“平均值”和“中位数”的定义:

      数据集
      (100K,100K,100K,100K,100K,100K,1500K)

      平均值= 300K
      中位数= 100K

      正如Chris所指出的那样,在以上数据集中,您可以看到大多数人都在赚10万,而一个人在往平均值上扔了150万。根据他的研究就是这种情况…这应该导致巨大的改正。

  • $ 315K /年在美国的收入中处于极端高位。在全球化,移民和放松管制之间,很少有人年复一年拥有这种现金流。

    Some guy was yammering on another thread about how a mortgage of 9x annual gross was worth it 至 live in the paradise of California. 那 is an effing joke. Anybody carrying that kind of mortgage is just rolling over credit 债务 . 他们 are one week away from 破产 .

    这是未来几年我们将要学习的内容:

    –30年抵押没有意义
    –年收入的2倍是更合适的限额
    –超过30万美元的抵押贷款没有任何意义,因为房屋只是耐用的消费品。如果你可以的话’不用为梦想中的家/海滨支付现金,您’没有足够的钱住在那儿。

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      但是,但是… SUZANNE “researched”这个,LMAO!认真反你’重新宣讲这里的合唱团,但是买任何RealTard啤酒,你’我们将很快了解到,大多数房地产是女性在情感指导下购买的…偶尔有一个单身女人自己买东西,但大多数情况下,她会the着p鞭打的老公。杜Na“settle”收入不到4倍…她的母亲和Duh TV告诉他她“deserves” it. 🙄

      唐’也不要忘记同性恋者。在立面上扔一些可爱/时髦的东西,他们’ll empty 其 wallet.

      http://www.youtube.com/watch?v=Ubsd-tWYmZw

      • 这就是我’我在HGTV的房地产节目中看到了像卖纽约这样的节目。信不信由你,下一步就是卖洛杉矶。

        什么 I would like 至 see are the financials for the buyer’s –你知道资产负债表和现金在桌子上。

        我想看看人们如何负担得起这种价格范围,甚至是中产阶级的价格范围。我想看一个合格的财务策划师在电视上分解的财务状况。

        I’我看到太多基于情感的决策。我不知道’不再需要在厨房水槽上方开窗或浴室装有大理石的情况。

        我希望看到您负担得起!

        〜其他

    • 虽然我同意房地产市场经历了“非理性的繁荣”当投资回报为正时,借贷是有益的。例如,一个近乎穷困的人可以借钱上学,多年后,由于所获得的教育和重新生活的经验,他们成为了百万富翁。借用燃油消耗是一个非常糟糕的主意,除非消耗的东西导致财富增加。当然,这是从财务角度看问题。一个人不能定价“irrational”通过消费获得一些快乐。

    • 在这些地区(芝加哥),有许多人被抵押以收入的9倍和10倍,甚至是低收入。‘teaser’费率和支付选项的ARM,这些人如果不从超市里抢购食物,就无法负担他们的付款。谁能在一分钟内认为这对任何人都有效?这些人大多数立即违约并蹲在房子里,直到被强行驱逐。

  • 有趣的是DocHB一下子拉了 平均 收入从他的帽子而不是 中位数 收入。西雅图泡沫队的蒂姆本周也做了同样的事情。

    什么 gives?

  • 媒体上的大多数文章仍在谈论“collapsing” prices 要么 refer 至 price drops as a bad thing. 的Doctor is one of the few who explains that falling prices are good and rational.

    All 至 o often as well, the media uses charts and statistics going back five, ten 要么 fifteen years 至 demonstrate that prices have gone down far enough 要么 even 至 o far. 的origins of the major credit bubble are ignored as is the gutting of the economy starting in the early 90’s.

    美国房价中位数达到$ 130K时,再一次唤醒我。

    • 我们中那些愿意再等待3至6年的人将获得一生有机会在理想地区拥有SFR的机会。实际上,这可能是收入比率3-5倍的最后一个周期’在曼哈顿化真正开始占领SoCal之前,先将其放在理想的区域。因此…..

      干杯!进入吸引新手刀的新州的州和联邦RE税收计划。干杯!大量不断增长的FHA贷款持有者,其3.5%很快将被蒸发,因此陷入了57.5万美元的Westside棚户区。干杯!降低5%的利率,使浮躁的人无法负担。干杯!转向FHA的全现金投资买家’ers。干杯!负责2000-2008年5-10倍不负责任的有毒收入抵押贷款购买者,这些购买者正在增加影子库存并破坏其信用。干杯!到影子存货插口的滴落,滴落,滴落。干杯!那些购买租用的宝马自我陷阱的人。干杯!贪心银行谁乐意接受我们的$ 0%,使数十亿美元的股票和大宗商品,同时使抵押贷款市场gvmt incumbants愿意踢谚语可以向下众所周知的道路刚刚当选一次。干杯!实施QE1和QE2的通货膨胀政策,这将在未来带来可观的8-10%的利率

      的“立即购买或永远落后 ” 心理学 is receding like a slow-moving tide following the financial earthquake (based entirely on real estate speculation) of 2008-2009. 什么’突然崩溃是一种从未见过的心理学…..买房真是个傻瓜’s game. 那 Suzanne has finally left the building.

  • 这篇文章实际上是对上一篇文章的回应。我在这里发布是因为它比较及时。

    医生,你说……….”这些贷款也迫使房价保持高于实际市场水平的膨胀。”

    我一直是约旦的最大信徒之一。房地产最终将校正到好像从未发生泡沫那样的水平。但是我终于意识到我的观点,理论或任何您想称呼的东西都是基于适用某些货币规则后的生活。

    像这样的规则’付清钱后,您很快就会失去房屋。基本上,愚蠢的人或不幸遇难的人失去了家园,审慎地ive壮成长。您为自己的业务做出错误的业务决策,您的业务已清算,更聪明的业务蓬勃发展。

    我们正处于一个新时代,一个从未见过,无法分析的时代。那些做出最糟糕决定的人会被牺牲,以牺牲谨慎为代价。美联储已经表明了自己的力量,它将竭尽所能使事情膨胀或支撑起来。我毫不怀疑,如果当前的经济复苏步履蹒跚(它将),美联储将做的事情比我们今天认为的更加荒谬。

    当可以命令存在以挽救错误的选择时,一万亿美元真的是一万亿美元吗?…….a la TARP?

    This is exactly why Gold and Silver have gone nuts. Is 钱 really 钱 if it can be created out of thin air? 的answer is no.

  • 仍在等待塞拉马德雷改正。 。 。 (叹)

  • 投资墨西哥湾沿岸地区:

    There is no shortage of deals in 佛罗里达. 的Census Bureau recently reported that 17 percent of the homes in 佛罗里达 were vacant. Even though the figure includes vacation homes that were unoccupied at the time of the survey, the underlying rate within the state reflects a sustained downturn.

    的median house price in 佛罗里达, meanwhile, had dropped 至 $121,900 in February, from $257,800 in June 2006, a decline of 53 percent, according 至 Metrostudy, a housing research firm. Indeed, some houses and condominiums in 佛罗里达 are selling for roughly the price of a practical family sedan, new 要么 used.

    例如,在该州海湾沿岸北港以南的夏洛特港的两居室房屋,最近以8,000美元的价格售出,并以25,000美元的价格挂牌出售房屋并不罕见。许多专家预计价格将进一步下降。

    布赖恩先生最终在北港购买了两栋房屋,一栋为111,001美元,另一栋为77,002美元。

    那天晚些时候,当摩尔女士见到投资者改变锁具并检查房屋时,他们感到惊喜。这两所房屋都处于相对良好的状态,只需要油漆和少量维修即可。

    埃德说:“这大约是最好的。”他检查了这座111,001美元的房子,这是一间四居室的房子,按摩浴缸周围的水流是唯一明显的问题。但是它确实变得更好了。

    一周后,在花费$ 4,500购买新设备和维修后,房子上的要价为$ 152,000。

    与此同时,摩尔女士将自己的收入投入到自己的交易中,最近以30,000美元的现金购买了第二套复式公寓。她说:“我得到的租金是每边650美元,比股市要好得多。”

    “我的计划是在市场下跌时尽可能多地购买多户家庭。”

  • 住在CDM旁边,我明白了’在纽波特海滩这个令人向往的地区

    **或多或少**,在那里’CdM中的3个不同的人口统计数据….
    1.)自60/70以来一直住在这里的祖母和祖父’s and owe nothing
    2.) 的late 20’s 至 late 30’s year old renters
    3.) 的doctors/lawyer/captains of industry who have all purchased in the last 10yrs

    数字3很重要,因为它’是什么导致了该地区房价的上涨。在Cdm购买200万美元以上房屋的这些人中,大多数是房地产投资者,医生,律师,以及在过去10年中从房地产泡沫中留下的大量钱的那些人。那里’的国际买家群体非常小,不足以吸引人口3。

    • 有关第3组的其他注意事项:

      一般来说,医生和律师只是现金充裕。大多数专业人士正在为大量的学生贷款提供服务,并且无法很好地管理他们的资金。如果他们不这样做’t make partner, can’不能实践,变得残疾等,那么巨型抵押就像沉重的石头一样沉没了他们。行业的领导者也是一个不稳定的群体。互联网,全球化,移民和其他力量正在使商业模式扁平化。这些天,您必须做一些非常特别的事情才能获得六位数的薪水。

    • LifenexttoCDM,

      您忘记了最重要的CDM /新港人口统计之一。
      的highly (over) paid real estate supported jobs. IE. Loan Brokers,
      开发人员,通讯。房地产经纪人,水库。房地产经纪人…….

      这些人喝了很酷的援助,然后在那里花了500K加上工资,购买了价格过高的沿海房地产。这些房地产专业人士在CDM和Newport中很重要。 Harbor视图中的每条街道至少都具有该人口统计特征中的五个,而CDM大致相同。

      谜语-当您将$ 500K +薪水削减50%至70%时会发生什么?

      的Savings are about gone, 信用卡 are maxed out, and the 401k has been drained. It isn’在富裕地区与众不同,痛苦需要更长的时间。

  • 什么’崩溃是美国与世界其他地区之间的隔离。多年来我们’我曾经有一个傲慢的想法,那就是我们可以比世界上任何其他人做得更好。现在,我们的工业基础已经崩溃,因为其他人可以建造东西,将它们放在船上,支付关税,在美国各地运输它们,并且仍然比我们做得更便宜甚至更好。
    的question is not if, but when this house of cards falls in. @Expat–当我们看到130k时,您赢了’不需要叫醒电话。会有很多噪音。

  • 这整个该死的混乱需要太长时间才能解散。银行正在玩双赢游戏。无论发生什么事,他们都能赚钱。如果您不得不一次又一次地借钱给人们以资助同一资产,那么您’不管资产价格的波动如何,都能赚钱。他们在玩我们。除非您有现金,否则就输。我们0银行1,000,000.00他们在上下波动中获利。

  • @cc您会忘记银行获利的另一种方式。如果他们蒙受了损失,纳税人将被迫提供援助。

  • 仍然记得1985年在海湾地区发生的气球膨胀:沿着弗里蒙特的Mission Blvd上班,想知道谁能负担得起在圣何塞任务中建造的所有$ 300,000 +新房,他们有什么工作,等等。 RR轨道旁边的旧瓷砖工厂地上,我身后的一个新住房开发项目,让香港居民挑选了BARE LOTS进行购买…然后气球开始放气,这个地方到处都是待售迹象…I sold in 1989.

    气球在1990年完全爆破…但价格基本坚挺,仅下降了一点…。因为获得贷款的基础’被华尔街骗子接管“Bankers”。即:买家在游戏中占了上风。

    至少在接下来的18个月内,价格会出现下降的希望:我们都期望发生什么经济奇迹来改变现状?爱因’没有,只有基本原则可以接受。

    加利福尼亚实际上处于“recover”:吸引亚洲各地的业务,面孔和贸易以及多样化人口的绝佳天气。更不用说国家’的粮仓。这些基本原理将起作用’s favor…秋季之后。价格上涨之后,工资和商品适应新的现实。

    2008年9月?短暂的瞥见即将来临的崩溃。拥有资产,您可以快速将其转换为现金…。并在购买CDM物业时自行购买…and wave “hello”给Pimco员工邻居。

    “Hiya Bill,天气很好,’是吗?希望我们的NORML会议不会’t bother ya 至 o much…每周发生一次,您知道吗?我们’我会尽量将《死者》音乐保留在下面“instant deaf” point for ya…。如果哈雷车手与我的女儿约会让我….man他们的摩托车声音很大’t they?”

    的new reality: Comeuppance in spades. Hubris attracts it’s own demise.

发表回覆 的Anti-Gnostic

名称 (*)

电邮( *)

URI

信息






©2016博士房泡沫