傻瓜资本主义的傻瓜:2008年住房和经济复苏法。救助将如何对您无济于事,并浪费您的金钱。深入研究该法案的694页。

就目前的情况而言,2008年《住房和经济复苏法》(又称为住房救助法案)正在迅速通过众议院和参议院。这个周末,参议院以72票对13票的压倒多数通过了该法案,现在前往白宫接受布什总统的接见。’即使他早些时候曾表示不会签署这样的法案,但他的签名。就目前而言,我们的大多数政客都在支持这项法案。随着时间的推移,该法案将被证明是美国历史上规模最大,成本最高的救助计划。时间将证明这一点。

在本文中,我花了一些时间来研究 账单694页 and will highlight some of the most important mechanics of how this will play out in the country. The initial centerpiece of the bill was a $300 billion FHA-insured mortgage nucleus that would allow cash-strapped 买家 and lenders 至 refinance 至xic 抵押贷款. As you will see in this 文章 when we deconstruct this part of the legislation, very few people 斯坦d 至 benefit from this smoke and mirrors. The more troubling aspect of the legislation is a stealth bailing out of 房利美和房地美 几乎无底洞的财务渠道。该法案实际上保证了这两个纳税人的救助。

我们目前的政客们的问题是这个。拥有众议院控制权的民主党人应该更加努力地将它们简单地出来并将这两个抵押巨人国有化。如果他们为二级抵押市场提供流动性并帮助向美国公众提供负担得起的住房的使命如此重要,则应将这两个国家收归国有,让知道这些都是准私营企业的股东继续前进。不幸的是,该党没有害怕站起来的骨干。“socialist”还是因为担心他们的政治生活会在今年11月到来。令人难以置信的是,市场是唯一符合GSE最初使命的事物。具有讽刺意味的是,通过这种调整降低了价格,使住房价格更便宜。这就是为什么我们看到价格急剧下降的内陆帝国的销售活动有所增加的原因。

Yet the majority of Republicans are playing even a more clandestine game of politics. What the 当前 administration is playing is verbally acknowledging free market capitalism but in reality, what they are doing is nothing more than crony capitalism. Some have called what is 当前ly going on as socialism but socialism by definition is a redistribution of wealth from those at the highest income brackets 至 the vast majority of those at the bottom. Simply by looking at how the lower 至 middle class of our country is being on the verge of financial destruction, there is nothing 社会主义者 about this. Bailing out Bear Stearns was a targeted effort at propping up a few big key players. The market still ended up going into bear market territory and now here we 斯坦d at passing a bill that the 当前 Republican administration strongly said it would not sign.

仔细研究该法案后,由FHA投资的3000亿美元再融资计划并未’似乎是最大的问题。实际上,我认为其中大部分是为大众提供面包和马戏团。无限的生命线 房利美和房地美 将会被证明是消极的。实际上,将这两个实体国有化并用它完成会便宜一些。为什么要假装自由市场资本主义?一代人的口头禅正在崩溃,大多数美国人意识到,将少数最富有的人的收益私有化和将绝大多数公众的最大损失社会化并没有什么资本主义。

这是该法案中一些重要事项的简短摘要:

-FHA 至 insure up 至 $300 billion in 新 抵押贷款.

-联邦债务上限从9.815万亿美元增加至10.6万亿美元(这是我认为大部分 房利美和房地美 boondoggle将被铲除)。

-提高抵押贷款购买人的贷款限额 房利美和房地美 到当地中位数价格的115%,全国上限为625,000美元。

-给 美国联邦储备 监督房利美和房地美的健全性和监管作用(由狐狸负责,不是一个好举动)。

-First time homebuyer tax 信用 of $7,500 for those that purchase a home up until June of 2009.

-向州和地方政府提供40亿美元的赠款,用于购买和修复中低收入地区的止赎房屋。 (令人惊讶的是,这是布什政府的一个重大悬念,而不是联邦债务上限增加8000亿美元或3000亿美元联邦住房管理局的一部分!)。

-联邦支持 房利美和房地美. Gives both GSEs a 信用 line increase and also allows for the U.S. Treasury 至 have an “equity”在机构中的股份。 (随着时间的流逝,这将被证明是整个账单中最昂贵的错误)。

-取消首付援助计划

-消除OFHEO

很难深入研究 房利美和房地美 组件,因为细节是如此模糊和开放。保尔森试图使这似乎只是一个未雨绸缪的保险基金,但未能承认我们正处于一场重大的金融飓风中。这两个将使用此规定并充分利用它。这项新法案中的债务上限如此之高的事实是,因为实际上这将非常昂贵。本质上,正在发生的是国有化,但他们仍在努力保持自由市场资本主义的幌子。因此,我很难相信民主党没有采取这种立场。绝大多数共和党人在罗马燃烧时继续允许裙带资本主义发挥作用。如果有的话,这就是为什么像罗恩·保罗这样的候选人能够获得支持并筹集到3450万美元的原因。他进入了参议员邦宁试图捍卫的保守党的财政保守派。他们当然被边缘化了。

因此,让我们现在深入研究该法案中的3000亿美元FHA组成部分,这似乎是阻止滑动住房市场的最大希望之光。

FHA抵押贷款的要求

对那些没有资格获得贷款的人来说,这是很有用的,因为它实际上将几乎所有加利福尼亚州人的100%排除在外。看看这个:

“抵押人应向秘书提供证明,证明抵押人没有故意违约抵押或任何其他债务,也没有明知或故意且在实际情况下提供的已知为提供任何合格抵押的虚假资料。”

那么所有那些违约的人都没有资格。当然,这应该是显而易见的。但是,为什么今天有违约风险的人比去年违约的人受益更多?无论哪种方式,这都会缩小帮助对象的范围。现在,在需求的第一部分中,对应用程序存在明显的惩罚:

“虚假陈述-根据本条款提交的任何证明均应承认,根据美国法典第18条第1001款,在该证明中做出的任何故意的虚假陈述均应受到罚款或不超过5年的监禁,或两者兼而有之。”

这在法案第397页的要求中很快出现。这是应该一直执行的事情,但是不幸的是,在2008年需要一项法案来阐明显而易见的事情。迟到总比我想不到好。在像加利福尼亚这样的昂贵州中,这部分作用很小:

“当前借款人的收债比率-自2008年3月1日起,按当时该抵押人的所有现有抵押,抵押人的抵押债务与收入之比应大于31%(或较高的金额(由董事会决定是适当的)。”

31%的债务与收入之比似乎是现实的,也是谨慎的。但是,绝大多数(约80%)的Pay Option ARM借款人, 美国为5,000亿美元,加利福尼亚为3,000亿美元,每月仅支付最低付款额。我们将要研究的其他一些规定(例如收入核实)将表明,其中许多人永远不应该具有资格和资格’即使有这张账单,今天也有资格。

这是借款方面需要的清单:

– “…由抵押人的合理能力决定。”

– “not exceed 90 percent of the 被评估 value of the property 至 which such mortgage relates.”

– “对于合格抵押的预付款或再融资的所有罚款,以及与合格抵押的违约或拖欠有关的所有费用和罚款,应予以免除或免除。”

这当然是建议的内容。许多高YSP抵押贷款经纪人产品对借款人而言风险最大。绝大多数抵押贷款经纪人自然会选择最高佣金的产品,而对借款人的支付能力或维持可持续性的关注可能会减少。我们现在正在处理的事情证明了这一点。这不是’只是一个很小的边缘群体,但已成为行业标准。

关于本金减少有些困惑。 90%的本金减免适用于房屋的当前评估价值。当然,这给放贷人带来很大压力,要求他们找到更愿意进行更慷慨评估的评估师。实际上, 最近的报告 加州房地产经纪人协会的数据显示, 如今,加利福尼亚的房屋数量同比下降了惊人的37.7%。 因此,如果放贷人要以中位价的房屋参加加利福尼亚州的贷款,鉴于房屋价格现在下降了37.7%,他们将把房屋价格削减近50%。在许多人看来,有50%是崩溃,而不仅仅是纠正。

当然,免除罚款对于收回这些有毒抵押贷款而言并不是好兆头,只会在异国抵押贷款产品市场的棺材上再钉钉子。这实际上是很好的。任何认为我们将拥有我们曾经拥有的规模的抵押印章商店的人都不会仔细阅读此法案。

One of the major issues may be with second liens on homes. However that is where shared 升值 comes in:

“所有与符合条件的抵押物有关的财产的未偿还抵押权的持有人应同意接受被保险贷款的收益,以全额支付符合条件的抵押物下的所有债务,并且与该符合条件的抵押物有关的所有产权负担应予删除。”

The perk of course is the shared 升值. After all, why would any second lien holder of say 20 percent relinquish their piece of 公平? Given the extent of a correction in California, most second liens in the last few years have become worth nothing. In fact, this bill offers the promise of future gains, which of course are not going 至 happen because incomes are not going 至 catch up. This program would also require the 新 mortgage 至 be a 30年固定抵押:

‘‘(A)以整个抵押期内固定的单一利率承担利息;和“’(B)的期限从此类经再融资的合格抵押贷款开始摊销之日起不少于30年。”

浮动利率抵押贷款是如此之多,以至几年前才是艾伦·格林斯潘(Alan Greenspan)’最喜欢的抵押贷款。

Another lovely piece in this legislation is that it is going 至 destroy the home 公平 line of 信用 (HELOC) market and any second liens on homes that do go into this program. Take a look at this piece:

''(7)禁止第二留置权-抵押人不得在根据本条规定的被抵押抵押的有效期的头5年内对抵押财产授予新的第二留置权,除非董事会认为有必要确保维持财产标准;并规定这些新的未偿还留置权(A)不会降低政府的价值’借款人的股本’家和(B)与抵押人结合使用时’现有的抵押债务,不超过房屋的95%’新的第二留置权时的评估价值。”

对于通过这种方式再次使消费经济再次跃跃欲试 mortgage 公平 withdrawal 市场。这有效地将任何2个保留5年nd liens. Since home 公平 withdrawals played such a huge role in keeping our consumer economy up, any loans that do get refinanced into this program will not have the opportunity for 2nd liens. In addition as you will see, there are provisions that will cap any 公平 gains for the homeowner.

The appraisal component will probably be the most important in assessing 当前 value. This is the place were I envision most of the 舞弊 would occur:

‘‘(8) APPRAISALS.-Any appraisal conducted in connection with a mortgage insured under this section shall- (A) be based on the 当前 value of the property;”

众所周知,正如我们所说的那样,房屋的当前价值正在下降。在评估此程序的属性时,这一点很重要。评估标准的立法中还有其他部分,这对于保持该计划的完整性至关重要。

立法还将杜绝(至少对于已抵押的抵押贷款而言)没有任何文件和规定的收入贷款,这是另一件好事:

‘(9)收入证明和证明-符合《房主希望》中FHA的承保要求

根据本节的程序,抵押权人应通过获取(A)抵押人所得税申报表的所得税申报单,来记录和核实抵押人或非申报状态的收入,或

(B)按照董事会应制定的程序和标准,通过最近两年的年度内提交申报截止日期的最近两年的国税局所得税申报表的副本。”

好吧,你去。现在,您必须至少显示2年的纳税申报单才能验证您的收入。您不再可以打电话给抵押贷款经纪人来弥补您的薪水,也不能让他们去Salary.com并按假设的薪水表来衡量您所在领域的人的薪水。令人惊奇的是,在过去的十年中,几乎没有任何收入证明。这些最小的东西应该已经存在。

该法案也不会帮助任何第二个住房和度假屋主。再融资仅适用于主要住所。在过去的十年中,许多人购买了第二套房屋以进行翻新,因此对于这些人来说也没有任何帮助。另一个好处:

‘‘(11) PRIMARY RESIDENCE.-The mortgagor shall provide documentation satisfactory in the determination of the Secretary 至 prove that the residence covered by the mortgage 至 be insured under this section is occupied by the mortgagor as the primary residence of the mortgagor, and that 该房屋是抵押人目前拥有任何所有权权益的唯一房屋.”

对该法案的批评是​​,贷方将选择将最有害的产品卸载到该程序中。这被标记为逆向选择。法案中有一部分针对逆向选择问题,但我’我肯定将很难执行。您将如何分辨某人想要保留自己的房屋而某人只是想将钱转嫁给纳税人的合法案例?

对于10%的本金降低和15%的降低也有一些困惑。我认为之所以感到困惑,是因为这10%的减免是放款人本金减少的一部分,向FHA支付的3%一次性溢价,以及借款人每年支付的1.5%额外溢价。无论哪种方式,最重要的是,如果贷款人满足以上所有条件,则放贷人可以减轻贷款负担,并获得房屋当前评估市值的85%:

``(i)保费。-对于根据本条投保的每笔经再融资的合格抵押贷款,秘书应建立并收取-''(1)在保险时,单笔保费的支付金额应为金额的3%最初的被保险人本金义务

经再融资的合格抵押贷款,应通过减少在再融资之前在合格抵押贷款上已存在的债务金额,从根据本节投保的抵押贷款的收益中支付;和

‘‘(2)除了第(1)款要求的溢价外,每年的溢价等于抵押贷款的剩余已保险本金金额的1.5%。”

In addition, I see very little incentive for any California borrower because future 升值 is locked away. If you look at page 410 in the bill you’ll notice a sliding scale of future 升值. As a borrower, this is almost like a semi-quasi rent/own situation. My doubt is that because of the income requirements, loan verification, and also the shared 升值 that many borrowers will elect not 至 go with this:

``(1)由于出售或重新抵押而导致的为期五年的抵押权.-对于根据本条保险的每项合格抵押,秘书和抵押的抵押人在将财产出售或处置后应此类抵押所涉及的抵押,或在其随后进行的再融资时,对于因这种出售或再融资而直接产生的任何权益,有权享有以下权利:”

The bill goes on 至 break down the shared 升值 as such:

< 1 year 100% of 公平 goes 至 government/lenders

< 2 years 90% of 公平 ” ”

< 3 years 80% of 公平 ” ”

<4 years 70% of 公平 ” ”

<5 years 60% of 公平 ” ”

>5 years 50% 公平 share

现在真的,有多少借款人将选择这样做?我认为这对价格适中的州有利,因为一笔贷款可能是可怕的Pay Option ARM,余额为120,000美元,但我看不到这对帮助加利福尼亚500,000美元以上的市场有帮助。为了便于讨论,让我们运行一个6年的方案。

加利福尼亚的购房高峰期: $ 550,000

全额80/20融资(零首付)

Current 被评估 value: $ 350,000 (下降36.3%与州中位数价格下降一致)

假设借款人符合上述所有限制条件,并且贷方选择执行此程序。

新贷款额:$ 350,000 x .85 = $ 297,500 30年固定抵押贷款

The second mortgage is wiped out and given the legislation, the only hope of recovery is future 升值. The first mortgage holder had 至 take a hit of:

$ 440,000–$ 297,500 =亏损$ 142,500

Only hope there is for the government and lien holder is future 升值. The 当前 owner now has a mortgage of $297,500 on a 30 year fixed note. Let us assume in 5 years the home is now valued at $ 400,000and the owner sells. How is this broken down?

$ 400,000–$ 297,500(由于本金的支付而减少,但在此示例中,我们假设是)= $ 102,500(此处按50/50分配)– $51,250

因此,最终,借款人将是最大的赢家,但价格再次飙升至如此高的可能性极小。许多贷方会先吃掉削减的利息,这足以使许多机构陷入困境。他们将来自Pay Option ARM的递延利息作为收入入账,这将给市场现实施加压力。实际上,我怀疑加利福尼亚的许多放款人宁愿将房屋带回去并抓住丧失抵押品赎回权的机会,还是希望市场稍后有所好转。

这些是粗略的数字细分,但是正如您所看到的,这不是’法案中最需要担心的部分。实际上,在阅读了应按规定执行的详细信息之后,我发现很少有帮助。我强烈支持某些立法,现在是时候该说了。但这是好事,坏事和丑陋的杂物。

国会预算办公室估计,联邦住房管理局将为大约325,000名借款人提供约680亿美元的贷款担保,因为按照上述指导方针,这就是多少人有资格获得贷款。真正的灾难在于 房利美和房地美 支持,因为它几乎是无限的。它为N’不清楚他们是否将为股价提供支持或如何运作。如果房地产市场继续恶化,房利美和房地美将面临更高的风险,这肯定会使纳税人付出巨额资金。这两个GSE覆盖了美国大约一半的抵押贷款,总债务约为5.1万亿美元。

I’我很惊讶该法案中的3000亿美元部分’太糟糕了。实际上,我同意许多措施。最令我震惊的是,在过去的两周里,这种对2项GSE纾困计划的膝盖反应令人震惊,并遭到了我们大多数政客的盲目接受。为什么没有’国有化案件是否受到争议?为什么不’这项法案被更仔细地研究了(共有649页!我只能阅读约50页,其余的略读)?您是否真的认为国会中有人读了整个法案?

这是华尔街的一次重大胜利,随着时间的推移,这将成为普通美国公民的又一次重大损失。如果您认为收入不平等是’一个问题,您只需要查看过去50年的基尼系数即可。基尼系数在经济学中用于衡量各国的收入不平等:

基尼系数

*资料来源:维基百科

从图表中可以看到,美国以黄线突出显示,自1970年代末和1980年代初以来,收入差距一直在稳步增长。 0是完全平等,而100是完全不平等,美国一直在变得越来越不平等。像这样的裙带资本主义,这有什么奇怪的吗?

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35个回应 至 “傻瓜资本主义的傻瓜:2008年住房和经济复苏法。救助将如何对您无济于事,并浪费您的金钱。深入研究该法案的694页。”

  • AAARRRRGGGHHHHH!

    抱歉,只好把它弄出来。等待…

    AAAARRRRRGGGGHHHHHHH !!!我猜’还没有出来。在“计算的风险”上,有一连串的评论指出,由于前守法,储蓄,非投机性纳税人最终明智地意识到我们正为此感到困惑,因此税收的征收可能会减少–并开始脱离电网。然后要注意,随着税收的减少,税收继续增加,执法的尝试也将增加,而且不足以履行立法者通过的承诺。

    当这种情况发生时,从法治滑向(人)统治–就是说,一个帝国总统的崛起以及美国赖以生存的文化和法律基础的瓦解– was – based – will be complete.

    有谁诚实地相信下一任总统将对司法过失的IB进行认真的司法部调查和起诉?’和布什政府的亲戚们谁养成了这个烂摊子?

    是的,我没有’t think so, either.

  • 文件–

    他们如何才能从当前版本运行此程序“appraised”房子的价值?假设房子今天能卖掉’s curent 被评估 value why give all these dopes a 10% premium on the “current”值?地狱,我想以低于市场价10%的价格购买东西。

    这件事真糟透了,如果世界上有正义的话,乔治·布什将坐弯机,偷走总统前的直升机,将其飞往国会大厦,而伯南克和鲍尔森则撒下另一批谎言,杀死他们三个人和每个成员国会议员投票赞成这部分垃圾。

    我认为我们需要启动税收起义。如果每个反对该法案的人明天将其预扣税款更改为15,而’明年4月15日付款,我们可能会使该国破产,然后要求纾困,因为获得政府援助的唯一条件似乎是贪婪和愚蠢。

    虚幻。

  • 我喜欢您对救济法所做的评论。我是加州数千人无法负担的抵押贷款之一。我的问题是信用卡债务。当我们买房时,我们有30,000美元的信用卡债务。到了四月份,这个数字上升到了$ 75,000。我们在2005年获得了一笔ARM贷款。我们的愚蠢逻辑是,我们将以抵押贷款的最低还款额来偿还信用卡债务。我们没有偿还任何债务,而是花了越来越多的钱。现在我们在房子里倒过来了。我们的抵押贷款在2月份重置为我们无法接近的付款。

    虽然我们想挽救自己的家园,但我们意识到我们可能会被取消抵押品赎回权。这项法案帮助我们的机会微乎其微。

    我们的放贷人可能会选择取消抵押品赎回权的路线,因为我们的倒挂距离有多远。

  • 银行不可能一次承受这么多减记。那里的股票将一文不值。

  • 但是为什么他们要强制30年固定期限呢?’15年抵押贷款错了吗?是的,我知道在洛杉矶没有人可以负担15年的抵押贷款,是的,在洛杉矶,没有人可以负担以当前价格固定的30年,除非他们的家庭收入至少为6位数。您是否真的想将疯狂(即使是现在的洛杉矶房屋市场)作为比较的基础?

    在该国的某些地区,将15年固定为固定期限(特别是如果您是高收入人士)。

  • 克里斯在卡利

    @克里斯:为燃烧做准备…您的情况就是我们在这些评论中所反对的! --> meanwhile, I (the “other 克里斯”)设法增加了我的收入,还清了我的债务,节省了一些现金并继续租房。没什么私人伙伴,但您不值得纾困。 $ 75K的CC债务纯粹是愚蠢的。值得庆幸的是,假设我们仍在经营一个国家,那么我将能够在2010-2011年左右为您买下一首歌。

  • 卡利的克里斯,让’s not be 至o hard on the 其他克里斯 : 信用卡克里斯makes a point I’d like 至 make:
    抵押债务相对于其他债务在道德上具有优越性的基础是什么,尤其是如果您借入的方式超出了收入的承受能力时?我们已经通过免税对其进行补贴。对于需要购买工作服或用信用卡工作的汽车的年轻工人,我有些同情。或试图资助一项新业务。或在教育或信用卡不足/就业不足期间购买食品杂货。这些人试图满足自己的需求或提高其赚钱能力,这与收入较高但通过赌博而赌博的人不同“flip that house” or bought a “他们的房子布布工作”(信贷泡沫博士)。

  • 滨江租房者转变为业主

    @克里斯–胆敢张贴这个。谢谢。深入了解此处发生了什么错误“greedy speculator”模型。另外,我喜欢这一行:“这份HOSING法案帮助我们的机会微乎其微。” Don’不知道这是拼写错误还是故意的,但您的名字更恰当。

  • 信用卡克里斯–

    您的故事不是唯一的,但在我看来,它绝对不会使您值得任何帮助。但是,会有其他人像您一样采取行动,谁将获得帮助,您猜怎么着?从您的位置启动后,您将需要付款来保释他们!

    那让你感觉如何?更好?或更糟?

    Just out of curiousity, what the hell did you buy when you spent 75K on 信用 cards? The minimums maust have been in the thousands –您到底买了什么,而现在却花了您多少钱呢?

    Nothing personal but 我不’没同情的兄弟。

  • 哈伯特-我知道你在哪里’来自,但我’d必须同意卡利的克里斯。我也不会说要与其他Chris私下对付,要追讨这么多CC债务简直就是糟糕的计划。听起来他’d也同意,所以我希望我不要’在这里完全不敏感。事实是,还有比信用卡更好的杠杆方式。并以30 G抵押贷款’,并且已经累积了至少15%至20%的年利率(但很可能会更高)只是在自找麻烦。这样做的情况是,可预见的债务支付需求的急剧增加基本上是金融自杀。要使用信用卡Chris,我’我会这样说:我最好的朋友之一也有类似情况。他破产了自己的CC付款,并且在过去一年左右的时间里拖欠了抵押贷款(现在MIGHT可以得到200-300的房屋约620,000美元)。他说,他计划待在那里,直到警长把他赶出去。有趣的是,Cuntrywide似乎现在让他过去了。我不’t know if they’过度劳累,或者他们认为他可能会回来,或者’在经历所有迁离拆迁之前,只是处理无人居住的财产,但他可能在那里待了更长的时间。在那之后,我希望他(和您,如果情况相同)可以找到一个愿意处理不可避免的低FICO的房东,’最后。

  • 我仍然可以’摸索两个邻居在同一个房子里怎么能最终付清297,500美元的联邦住房管理局抵押贷款,因为他没有’偿还了他的原始抵押贷款,而隔壁的可怜的小伙子仍然坚持着,可以说是一笔420,000美元的抵押贷款,因为他放下了20%并还清了款项。这怎么可能是合法的,更不用说公平了?如果僵局选择退出他的原始交易,那么勤奋的房主应该被允许进行同样的交易。如果有人要分享任何推定‘appreciation’在无波动的价值’在他的房子里,应该是他的邻居竭力维护自己社区的财产价值。至于GSE纾困。房利美和房地美已经成为庞大的对冲基金
    比任何对冲基金都更有杠杆作用。他们应该破产,私人银行利益集团应按商业条款进行任何新的抵押担保业务。银行已经可以以5%的折扣将抵押贷款提供给美联储,因此美联储现在基本上在承销新的抵押贷款。‘homeownership’收入阶梯太远了。 乙肝博士 ’根据1940年的统计,当时只有44%的美国人是房主,这很有趣,因为相对于制成品,房屋的价格要低。如今,情况恰恰相反,正如HB博士指出的那样,收入分配正朝着错误的方向发展。到1950年,随着工人阶级家庭的实际收入增长,他们能够购买小而足的住房,从而实现了战后巨大的住房繁荣’s and 60’s。由于许多原因,包括全球化,美国工厂和其他蓝领工人不再享有他们曾经拥有的特权。想象他们和其他低薪白领工人可以买到今天更大,更昂贵的房屋是愚蠢的。

  • 第1步–进行假冒鉴定(应该’很难,因为那里有很多经验)

    第2步–在对可比较的房地产进行准确评估之前,请尽快将贷款存入计划。

    第三步–寻找没有引渡的国家。

  • The 新 housing Deadbeat Bill is truly…it’s just…ugh, words fail me.

    史考特’s是我想提出的观点,但方式略有不同。我和我丈夫正在看我们祖父母的照片’房屋。天哪,他们很小。我们父母也是’.

    当我们购买时,我们正在寻找1500平方英尺的范围,我们认为这个范围很大。我们可以找到的最小建筑面积是2400平方英尺,它是最近建造的,足以保持良好的状态,但很久以前却仍然有坚固的材料(在我们的市场中)。我们认为这是猛ma的,但显然现在平方英尺可以算作是“small house.”

    我们的第一考虑是贴近工作,这是因为它是由显然既疯又盲的人装饰的,因此投放市场,经过两次减价,我们以低于价格的10%的价格获得了它。这是在2002年初的销售低迷时期。此外,这栋房屋的建造异常节能:区域电加热,因此用木炉为起居区供暖,而我们喜欢凉爽的睡眠,我们只需要一个空间就可以供热:100平方英尺鹦鹉居住的房间。

    这项法案的目的是什么–似乎没人注意到这一点–是可悲的建设者’行业。那里开辟了充满大教堂天花板的能量浪费载体的真菌充气社区。并告诉人们这些可怕的隔板军营是美国梦。该法案旨在人为抬高价格。它’还有更多相同的愚蠢想法。对那些负责任的行为并遵守财务承诺的人也将受到同样的惩罚。

    我之所以这样说,是因为在西澳州,我们现任州长–表现出审慎的财务思想和艰难的决定的偏好,因此该州拥有大量的雨天基金,因此被她拒之门外–将会被手工挑选的建筑商再次挑战’ lobby–一只迪诺·罗西(Dino Rossi)。您首先在这里听到。像他们在上次选举中那样,警惕共和党人的dirty俩,以使他们的人上任。然后观看迪诺(Dino)乘坐国家预算盈余的肉汁火车,向他的伪手,大型建筑商和房地产经纪人发放救济品。这项法案对那些开发者来说是全权委托’ mafia.

    玫瑰

  • 大家好’不用担心鲍尔森和富国银行,花旗银行,美国银行和摩根大通(JPMorgan Chase)聚在一起,举行了一次小型手握会议,并发表声明说,他们将用有担保债券解决整个混乱局面。唐’你现在感觉好些了吗?
    或者,等等…..

  • 查阅7月28日在Blogroll侧栏上链接到Patrick.net链接的OC注册文章。它’是我们的原型’会看到的。一条街道上其他所有房屋均已卖出30万美元的房子刚刚以62.5万美元售出。它被卖给了一些获得3万英镑购买的人。卖方将$ 125K存入托管账户。因此,现在当进入止赎时,富国银行的白痴们可以把它卖给政府,以支付白痴富国银行评估师给出的62.5万美元评估中的85%。富国银行在房子上借了50万美元。政府最多接受评估的85%(53.1万美元),因此富国银行是安全的。但是当政府转售时,’s实际上仅值30万美元,因此我们纳税人遭受了23万美元的打击。卖方以30万美元的价格购买了该产品,并以62.5万美元的价格出售了该产品,但减去了原先准备的12.5万美元和3万美元的“buyers”因此他们在交易中赚了大约17万美元。的“buyers”赚了30K富国银行可能会收取一些贷款启动费。纳税人获得了23万美元的补偿。一世’m thinking we’重新看到很多这样的东西。

  • 罗宾·托马斯

    我担心他们会成功支撑价格,而我真的会在SOCA中永远被淘汰。

  • Stan, was that the 文章 where the story was entirely translated from Spanish because all the participants were 墨西哥菜s*?

    我想我最早是在2005年左右开始了解非法移民的真正意义的,当时我读到有关政府(FDIC?)允许非法外国人获得抵押的信息。我记得在想“That’s odd: I’我是具有工程学学位的美国公民,我没有’t think I’我准备买房子…非法到这里并随时被驱逐出境的不熟练的人怎么可能‘buying’ houses?”

    落差最大的州是墨西哥最彻底殖民的州(加利福尼亚,内华达州,佛罗里达州,亚利桑那州)是一个偶然现象吗?

    这是乔·纳税人补贴不熟练的非法外国人的另一种方式吗?如果是这样,我必须承认墨西哥’政治领导比我们聪明。具有讽刺意味的是,非法移民的大部分理由是“we”需要廉价的劳动力来建造这些庞大,脆弱,耗能的郊区McMansions。

    *”Mexican”指的是墨西哥公民,尽管他可能居住在本国以外,但主要认同墨西哥的语言和文化。

  • 您的示例中的价格下降幅度太大。 A drop in the median price of homes sold is not the same thing as a drop in the price of homes. Jumbo loans have become much more expensive, causing fewer expensive CA homes 至 be bought/sold. This alone will cause the median price of homes in CA 至 fall, even if the price paid for those homes has not changed.

    The change in the median price overstates the real shift in prices. 那’s为什么媒体喜欢报道它’比真相更令人兴奋。

  • 新价格会显示在公共记录中吗?例如,一笔450,000的贷款现在是297,可比较公司会出现297吗?

  • 天然气和电力的能源价格上涨可能会在未来加剧抵押贷款支付问题。

    根据EIA,不仅世界石油产量可能最近达到峰值,而且美国天然气产量在2001年达到峰值。

    We’积极参与PNM(新墨西哥)计划与未来的电力生产以及煤炭和天然气供应相关的活动。

    http://www.prosefights.org/pnmelectric/pnmelectric.htm

  • 如果高峰期的石油与人们所讲的一样大,那么我将不必担心自己的房子。

    我更担心下一场地震

  • 丹,你’关于中位数价格扭曲的事情,原则上是正确的。在橙县市场出现转机后,中位数价格一直在上涨,因为只有高价房屋在售。现在也许中位数价格出现了扭曲,因为大多数低价房屋正在出售。那’s Case-Shiller为什么很有价值,或每平方英尺的价格。一世’m not sure who you’重新回应,当你说“您的示例中的价格下降幅度太大。”OC寄存器一直在分析什么’发生在卡米尔街(“破碎的梦街)现在已经有一段时间了。 920 Camille于去年10月在拍卖会上以$ 304,500的价格售出,并在一月份以$ 625K的价格转售给Mario和Paula Gomez。戈麦斯对此交易一无所获。卖方将15万美元存入托管账户,并向Gomez承诺3万美元以及一台大屏幕电视来签署文件。富国银行(Wells Fargo)首先获得了50万美元。转到右侧的Blogroll,单击Patrick.net链接,朝底部的第28号并从Register中选择关于625K房子的文章。价格下降了’t “too drastic.” It’s the price rises that were 太激烈了。

  • The 公平 cut has a good chance of being worth something — picture how much 钱 the Fed is going 至 have 至 print 至 cover this. Picture median california prices being x10 the 当前 prices….

  • 哈伯特

    最后我查看了Mozilo,Paulson,Bernanke,Perry和其他华尔街的人“Mexican”。如果您要承担责任,请考虑对构成金融体系基础的驱动力进行少量研究。

    指责非法移民造成这种混乱不仅是种族主义,而且是种族歧视。’也无知。它使真正的肇事者能够摆脱责备,而喧ra–也就是说,我们其余的人 –用手指指着对方。它’不是墨西哥人的过失,黑人,亚洲人或任何种族的移民。问题出在投资银行家及其同僚身上,事实证明,这些人大多是白人,尽管现在有这样的有色人种出现。机会平等。唐’t misunderstand me –这不是要怪‘white men’ –这是关于指责f’设置了整个庞氏骗局的骗子。有很多白人也变得如此困惑。得到它?它’除了绿色以外,没有其他颜色。因此,不要因为这种混乱而指责非法者。唐’真是愚蠢。最高的罪责属于华尔街。

  • 杰夫·布特纳

    我喜欢你的博客。这是一个很好的阅读。期待我尽快回来!感谢您的来信。

  • 哈伯特,

    看起来骗子是卖方,而不是所谓的“Mexicans”.
    我要说的是,故障顺序由卖方,富国银行(Wells Fargo)和戈麦斯(Gomez)承担。

  • 罗宾:我不’认为他们无法成功支撑价格,政府只能在此过程中破产。

    但是,如果他们以某种方式克服了所有的困难,那么唯一的理智的回应就是丢下毛巾,你好,你好。’到那时,再处理超出您控制范围的力量(而不仅仅是您自己的工作和保存能力)。

    并成为一个快乐的房客或一个快乐的前加利福尼亚人:)。

  • 嘿dutchtrader:您如愿以偿!

  • 还有其他人注意到这7500美元吗“credit” for 新 homeowners that puchase by the end of June 2009 is not really a 信用 but an interest fee loan from the govt. Again..nothing 至 help us smarter more responsible people on the sidelines. 那 信用 has 至 be paid back over 15 years.
    哎呀..我’如果我在那之前买的话,我会把它拿来投资。
    哦,是的。我必须是第一次购买…good thing my wife is not on my 当前 title.I wonder if we qualify?
    乙肝

  • 致克里斯(CA):

    我不会讲道…是的,这个网站没有’很有同情心
    为您服务,但隧道尽头有光明。

    我不’无需知道您的财务状况或收入即可得出结论
    您花了大部分薪水支票来跟上最低工资。
    payments for the 信用 cards and mortgage.

    住房费用对您的情况没有任何帮助。
    还有另一条规定’还没有讨论过。
    你还必须“retire”任何次级债务(HELOC,抵押贷款等)
    在您有资格获得这种帮助之前,以及您的总收入为
    债务比率可以’如果高于31%,您将远远超出他们的帮助。

    该怎么办?

    我会从每个人的建议中得到帮助,但是
    75K worth of 信用 card 债务 alone you must be already under so much
    压力,晚上可能睡得不好。

    这是光荣的方式:

    减少所有信用卡。
    Call up your 信用ors and cancel them. Then ask them 至 freeze
    利率或完全消除利息,因此您可以
    支付本金而又不增加利息
    处罚。如果可能的话– consolidate all 信用 card 债务 onto one card.
    (我在跟谁开玩笑。… your balance is 75K…)
    如果他们不这样做’t go for it…破产威胁…你会感到惊讶
    他们改变音调的速度。

    致电您的贷方,看看他们是否会延长您的时间
    在ARM重置之前。开始向本金支付更高的费用
    立即。

    您尝试过,但信用卡公司和抵押贷款人都没有给出:

    OK…这不是那么光荣的方式:

    与您的配偶坐下并进行财务通话。
    我要建议的内容只有在你们双方同意的情况下才能起作用
    后果,毁掉她对她的配偶是不公平的
    信用 for the next 7 years without her knowledge or agreement.

    2个选择:破产–以合法方式进行
    Get a copy of your 信用 report, gather all bills from all 信用ors
    找一个破产律师–移交给所有帐单,然后开始
    过程。有了这么多的CC债务,您应该可以执行第7章。

    Immediately stop paying your 信用 card bills. Your attorney should be
    sending out letters 至 your 信用ors already.

    切记不要将您的房屋排除在外。有了多余的钱
    您现在有空开始支付抵押贷款
    足够高,足以使您的本金下降。

    如果您有汽车付款…摆脱汽车并把它们交上去。
    用现金购买便宜的旧车– make sure the “new” car isn’t worth
    废话所以他们不’t take that 至o. Cancel your 当前 car insurance and
    购买最低的最低保险“new” car.

    Cancel your 当前 phone and then turn around and get a 新 phone
    and a 新 number.
    仅将此电话号码提供给您信任的人。 (唐’t forget 至 give
    给您的律师)。
    购买预付费手机,然后将该号码提供给您的雇主。
    预防措施:切勿接听电话,说出您的姓名,
    如果有陌生人打来电话,永远不要承认自己是这样。
    来电显示。几乎不与收款公司合作…他们封锁号码。
    任何进来“blocked call”您选择要回答的应该是这样的:

    你:你好?
    收款公司:我可以和某某先生谈谈吗?
    您:等一下,我几乎听不到您的声音…准备一个发声器
    和/或开始吹口哨… after the “线路中的噪音
    天真地回电话:天哪…我听不到一句话
    你说,请问谁’s calling?
    收款公司:我需要和某某先生谈谈
    您:从未听说过此人,对不起,您输入了错误的号码。
    点击– hang up

    他们能’除非绝对确定,否则不要告诉您他们是谁
    他们让你打电话。因此,如果来电者没有’t want 至
    认同自己…谁说你必须?

    在工作中接到电话吗?

    这是您的标准答复:我在工作,我的雇主不在
    允许收款公司致电。单击,然后挂断。

    他们回电:立即要求他们与
    公司名称,地址和电话号码,然后告诉他们
    将会收到一封信件,其中将以书面形式告知他们法律规定
    他们不允许在工作中与您联系。然后挂断电话。

    诀窍是不要让他们说出来…挂断电话,您在工作
    而在您的雇主身上的时间却不是您自己的时间。所以你不’t have
    他们的时间。

    因为我是雇主…我曾经有很多有趣的筛选
    收款公司要求我的员工。我可以把所有的书
    这些人喷出的无用威胁…它们就是:空荡荡的威胁。

    这样你可能… just might… keep your house.

    还有另一种方法…但我相信您可以自己解决。
    我还没有准备好被其他博客发布者的私刑建议
    摆脱一切。

  • 哎呀…一件事弄错了。

    抵押付款必须至少为您收入的31%或更高。
    有资格“relief” bill.

    我说你的总收入与债务比率’t be more than 31%.
    我的错…

  • 我是否正确理解法律的以下部分,即没有人拥有第二居所才能获得这些新的FHA抵押贷款?最后说:“该房屋是抵押人目前拥有任何所有权权益的唯一房屋”树林中的小屋足以使在主要住所深处水下的房主失去资格吗?分时度假也取消资格吗?

    ‘‘(11) PRIMARY RESIDENCE.-The mortgagor shall provide documentation satisfactory in the determination of the Secretary 至 prove that the residence covered by the mortgage 至 be insured under this section is occupied by the mortgagor as the primary residence of the mortgagor, and that 该房屋是抵押人目前拥有任何所有权权益的唯一房屋.”

  • 很好的建议-希望我在SW FL中得到它。我希望ECA能够为我提供帮助,并希望听到您/所有人的更多信息,尤其是REENA,尤其是“other way”没有解释。我的问题是,ECA会帮助我并且应该这样做吗?基本上,那些明显地精明并对金钱负责的人认为我应该怎么做?
    历史:1996年,我是TX的老师,有一个15岁的女儿,并与一个家庭–在佛罗里达州,我发生了车祸,死于车祸,瘫痪回家,失去了一切,送女儿与父亲同住&在佛罗里达州的一家人,花了三年的时间康复,奇迹般地康复了,回到工作岗位,重新发现之后“true menaing of life”知道我必须靠近女儿,她不会’来德克萨斯州,坠入爱河,等等,所以我于2000年搬到西南佛罗里达,在02年破产,开始重建,看着房价飙升了8年,知道我最好尽快购买,否则永远也做不到。变得老了,于是,在2006年6月以80/20的坏价购买了335,500的讨价还价,认为它的价值会在受到2年ARM冲击之前升值,我可以用股票作为DP进行再融资,房屋价值在2006年7月开始下降并下降戏剧性的是,现在我街区的10栋房屋中有6栋处于止赎状态,我的ARM重置,我带回家4400美元并支付3200美元抵押贷款,到目前为止借了6万美元以支付给Payemnts,来自学生贷款(生活费),我永远都无法解除破产(我是如此愚蠢,很显然是一名语言艺术老师),并且即将“hit the wall”并且无法付款。我没有信用卡债务,并且节省了大约$ 3000,我没有可用的$ 15,000信用卡信用额’使用。我不是不负责任的人,只是在财务上不是太聪明/明智,也没有任何帮助,我今年51岁,单身,没有其他家庭,我的女儿,我刚刚帮助她上完大学,现在她已婚,在职RN,所以一世“did my job”作为母亲和希望,我可以以某种方式度过我为买这所房子所做的错误选择。它是“税额估计为$ 240,000,我欠$ 331,000,经过2年的NEVER逾期付款72,000美元之后,我只减少了$ 5,000的本金。 ECA会帮助我吗?应该是?我应该走开再申请破产吗?我可否?我确实承认,我没有幸运,幸运,明智,也希望一次能做出一个好的决定。
    感谢您的任何建议!
    Synthia

  • 这里是新住房法的免费在线目录的链接,可以阅读或下载。 http://www.UsHousingMeltdown.org/2008-housing-law.asp

    强调:
    * First time home buyer tax 信用 on pages 628-637.
    *第690-693页的更改第二居所的免税资格。
    *从394页开始,您’会找到房主帮助和再融资要求。

    该目录由5个部分组成的新法律,每个部分都有一个方便的目录。

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