天才的真正家园:卡尔弗城复刻版。 1,400平方英尺的复式公寓提供800,000美元的贷款。现在售价为590,000美元。租金尤其在中端房地产市场中有意义。

很难忽视有关银行及其草率抵押文书工作的当前止赎混乱的故事。这不应该让任何人感到惊讶,因为这些是为您带来了成功的策划者。 选件ARM 并设法说服投资者购买大量的 有毒抵押废物 被评为AAA级的安全投资。这些人也不认为抵押贷款是个好主意。但是,这里有一些困难的事实。在50,747,854个抵押贷款总额(2009年人口普查数据)中,大约有43,643,154个美国人仍在按时还款。绝大多数美国人都在补贴银行。您的问题可能与准时付款的抵押贷款有关,为什么系统中会有如此多的问题?因为1100万水下房主拥有2.9万亿美元的抵押贷款。但是,我们需要记住,我们生活在道德风险世界中,不良行为得到奖励,负责任的纳税人需要救助腐败的银行。现在平均止赎长达18个月!急于出售伪劣抵押品的银行没有花费足够的时间进行检查,并确保所有文书工作都已通过系统清除。忘记系统性故障,我们就会出现系统性欺诈。

以下是有关抵押贷款拖欠的一些数据:

“(工商管理硕士) 的combined percentage of loans in foreclosure or at least one payment past due was 13.97 percent on a non-seasonally adjusted basis, a four basis point decline from 14.01 percent last quarter.”

的reason this is such a big problem when the vast majority of mortgage holders are current is that banks are operating with thin amounts of capital and large amounts of leverage.  Our big mistake in this crisis was focusing on banks and the troubled loans.  Think of the worst case scenario for many here.  In many cases many of these people have 至 rent (welcome 至 the world of half the population of 加利福尼亚州)。人们租房会这么糟糕吗?您难道不认为,如果我们将重点放在更有效的工作复苏方式上,而不是只听取那些只想寻求一种方法的银行的话,那我们会进一步改善经济吗? 倾销有毒抵押贷款 在试图让其他确实为自己的按揭贷款的美国人感到内gui的同时,让他们感到内gui吗?您可以看到我们走了多远。而且库存仍在上升:

实物库存

很难说这些止赎措施会做什么,但是法律上的挑战可能会拖延未来几年的发展。但是我们已经知道了。你猜怎么着?以来 房利美和房地美 拥有一半抵押贷款的纳税人会为许多此类贷款感到困惑。换句话说,我们得到的是国有化的代价,而没有任何好处。我们应该分拆银行,系统地清理积压。这条道路三年前就有意义,而今天才有意义。仍然相信发生了什么事的银行系统?如果我们想看一个有形的问题例子,让我们看看 卡尔弗城 预定拍卖。

卡尔弗城复式

卡尔弗市复式街景

床铺:床铺4

浴池:2

平方英尺:1,417

内置的:1944

风格:平房

通常我专注于单户住宅,尤其是在 卡尔弗城 但要查看双工则需要戴上护目镜。给定列出的大小,这些都是小单位。当您购买投资物业时,您会考虑各种因素,包括租金,预期升值和其他投资收益。我们将在本文的后面部分研究其中的一些内容,但让我们在这里看看当前的融资情况:

抵押数据

在这里,我们在市场顶部又进行了一次再融资。 2007年1月,向该物业贷款670,000美元。三个月后,抵押巨星WaMu对该物业进行了第二笔抵押,金额为133,910美元,使总债务达到803,910美元。请记住,这是针对面积约为1,400平方英尺的双层公寓。

如果我们假设融资条件非常宽松,那么我们可以预期以下每月付款:

PITI:$ 6,653美元

现在,这是这里的每月账面成本(我们对贷款条件很慷慨)。您是否认为每个单元的租金为$ 3,300?那是极不可能的。这是该物业的其他图片:
双工1

的ad tells us that this place would be ideal for an “artist” type but for those from SoCal many know that no average artist is going 至 be able 至 fork out $3,300 a month.  And the foreclosure filing data above shows that 至 be the case in the market as well.  If you could break even, 会’t you just rent the place out?  But this home is being sold for:

当前的上市价格:$ 590,000

鉴于拍卖日期定于11月初,我觉得这很有趣。看起来这比高峰抵押贷款余额减少了213,000美元。谁拥有这里的抵押贷款都没关系,这些数字毫无用处。但是看看其他一些租金 卡尔弗城:

卡尔弗城出租

这些实际上是更大的单元,包括2个浴室而不是1个(如果与室友一起租房,这很重要)。看来,这种平方英尺的两居室的租金徘徊在1,700美元至1,800美元之间。当前价格便宜吗?

Let us examine the three items we first mentioned in regards 至 rents, expected appreciation, and alternative investments.  We already know our rent targets.  Let us say we can rent each unit for $1,800 a month for a 至 tal of $3,600 a month.  We can try 至 figure out a 封顶率.  Most conservative property 投资人 set aside 50 percent for operating expenses and I have found that 至 be the case in the real world as well:

封顶费率= $ 21,600(NOI)/ $ 590,000 = 3.6%

这个好吗?不可以。这太低了。仅举一个例子,您可能会想到一个以$ 100,000出售的物业,每月可赚$ 1,000:

封顶费率= $ 6,000(NOI)$ 100,000 = 6%

This is a big difference and keep in mind we are estimating that we will get $1,800 for each unit.  Now in 加利福尼亚州 for many years, 投资人 also factored in appreciation.  As we all know, we are facing anti-appreciation so this should be a moot point.  In fact, I would argue that we should be given a premium 至 protect ourselves from additional price declines.

From experience a good 经验法则 is an investment property should not cost more than 100 times its monthly rent.  For example in this case:

$ 3,600 x 100 = $ 360,000

对于所有经验法则,您都必须考虑许多其他因素,但您会发现,即使按当前价格计算,价格也太高了。市场上有大量的出租物业。考虑到当前的文书工作混乱,租用看明年的情况可能是有意义的。价格上涨的可能性很小,市场上的租金很多。目前,人们的注意力都集中在我们银行体系的道德风险上。我什至听过一些人在讨论,如果银行不能直接办理书面手续,他们将获得免费住房!在最坏的情况下,他们可以免费住一两年。该系统充斥着欺诈行为,也就不足为奇了,为什么这么多美国人对整个系统(尤其是银行)感到沮丧。它在很多方面都被破坏了。有1100万 水下房主 如果像这样的事情风起云涌,那么走开的诱惑可能太大了。

今天我们向您致敬 卡尔弗城 跟我们 天才的真正家园奖.

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34个回应 至 “天才的真正家园:卡尔弗城复刻版。 1,400平方英尺的复式公寓提供800,000美元的贷款。现在售价为590,000美元。租金尤其在中端房地产市场中有意义。”

  • 的“free home” idea is one that’自从纸牌屋倒塌不久后,就一直在吵闹。显然,这些骗子骗了骗子’借用沃尔玛收入购买McMansion的贷款认为,如果他们对“停止抵押品赎回权”他们将以某种方式通过获得房屋来进一步充实自己的欺诈行为“free”纳税人的礼貌(是指那些知道如何在自己的能力范围内生活的人。)

    I’我很高兴看到,至少到目前为止,这个避风港’t come 至 pass. But whenever something like this (foreclosure paperwork shenanigans) comes up, it makes me nervous that this will, indeed, be the outcome. 的same thing goes with the idea that mortgage principal should be reduced by judicial fiat. Again, this would be a big mistake because it lavishes financial rewards on people who intentionally bought well beyond their means.

    • 的other problem is that such circumstances become a risk that a lender then has 至 price into all future 抵押贷款.

      例如,在2013年进行抵押贷款时,您的信用可能很好,但如果2011年司法部门全面裁员,2013年的抵押贷款将更加昂贵,以试图承担这种前所未有的行动的风险反复发生。

      • 如果大多数人每个月只能为房子支付2k的小马。然后,房屋的底价必须相应地进行调整。

        这确实是简单的数学。它’只有大多数人没有’不了解的基本规律“If you can’买不起东西,不要’t buy it.”

    • 的“Land of the Free”即将成为“The 自由之地loaders”.

  • DHB,

    我不’毫无疑问,您认为在价值下降的环境中租房是有意义的,但是让我问您(和这里的其他读者)一个与已经拥有房屋的人有关的问题。

    特别是对于那些耐心等待换房的房主,现在换房是个坏主意吗?–甚至在当前萎缩的房地产市场中。我知道这个想法在这里是异端,但是对于我们这些已经拥有房屋并仍然拥有资产的人来说,似乎不应该’不管我们看到房屋净值下降,还是希望的上升房屋,都变得无关紧要。以我为例,我的房子很可能会在崩溃发生之前和我的房屋之前再掉价10万美元’m考虑购买可能会下跌类似的$ 100-120K。在这种情况下,虽然最明智的举动可能是现在卖出,在市场下跌后再出租和再买入,但我想让家人住的任何地方都没有租金,这使这种选择成为可能。除非我不这样做’不会立即阻碍交易–即使在混乱之中。

    从好的方面来说,除了住家的好处外,我们’为了更好,交易可以使我们从目前的房屋中提取剩余的股权,并以极具吸引力的利率为新房屋的价值提供80%的资金。如果价格不对’跌倒了那么我们不知道’损失不多,我们照常生活。如果在这种无追索权的状态下价格下跌超过20%,则我们实际上对新房拥有看跌期权,并限制了我们的资产损失(而在我们目前仍拥有60-70%的房屋中,我们的潜在损失更大)。可以肯定的计算是冷的,但我认为这是公平的。

    欢迎发表评论。

    • I’d现在坐好。当您当前房屋和上升房屋的价值均下降时,价差将缩小。简而言之,它’从100k的房屋移至150k的房屋比从200k的房屋移至300k的房屋更好。

      WRT要求租金,房地产经纪人正在以泡沫租金的价格列出物业,以使其疯狂的销售挂牌价格似乎处于“rental parity”。操纵它’s finest.

    • DHB:

      目前,住房市场的低端部分正在形成底部。

      一旦低端触底,那么几年后中端将触底。几年之后,高端将触底反弹。高端价格总是更具粘性,而且银行也抑制了大部分高端不良资产的库存。

      因此,您将购买下跌的市场。

      我是一名房地产经纪人,是对任何购买中端或高端市场的人的唯一建议。

      确保您喜欢房子。您可能会在那里住一段时间。

    • 在湾区,它’很难想象有什么地方不’没有可供出租的单位。也许,如果您将想要租用的地方的邮政编码提供给委员会,它们可以为您提供其他选择。就是说,真的没有“wrong”买的时间,只是“wrong”要付出的代价。使用无追索权法律对冲风险的计划是否有效取决于许多未知因素。例如,如果您当前的房屋上有HELOC(不受追索权),而购买新房将使HELOC消失,并使整个抵押贷款处于无追索权,则该因素将支持您的计划。但是,如果您打算为购买进行第二次抵押,则该因素将不利于您的计划。

      的length of time you plan 至 spend in this new home also matters. If you plan 至 take out a 30 year mortgage, but plan 至 stay in the house only 10-15 years, do you expect interest rates 至 rise? Do you expect wages 至 increase over the same period? What effect would your beliefs have on the price of your home?

    • 费斯蒂娜·特伦特。我们经历了相同的推理过程,尽管它可能以常规甚至是奇异的财务方式在财务上发挥作用,并且使我们到达2001年我们在基本面或其他任何条件下都无法承受的佳境,但我们还是决定坐下来。

      我同意您将进入一个下跌的市场。 DHB多年来一直努力指出秋天的机理–首先是有毒抵押贷款,然后是毒性较小的抵押贷款,之后又冲击了主要部门。如Tax 首页所述,首先是低端住房股,然后是“moving up,”就像他目前在卡尔弗城(Culver City)的RHoG一样。它’s not over yet.

      追随DHB’通过这种分析方法,您可能能够确定从某个区域,邻里或单个房屋中清空了多少泡沫。您可能会弄清楚整个包装–搬家成本,新的通勤和服务,新的安置,新的维修/升级成本–的确比坚持下去更好。

      但是那里’还有更多的缺点。 *不仅仅是价格。*’目前尚不清楚下一波银行家的乐趣和游戏将是什么,以及它将如何进一步影响贷款,定价和流动。这还将对您购买什么样的社区以及人们如何随着时代的发展变得更加困难而产生下游影响。

      然后那边 ’事实是,如果您真的需要离开公司,那么您购买的任何东西在过去10年中具有非自然的和非常简单的销售历史,以后的文书工作都可能会遇到问题。 (我希望看到两个主要政党中的一个政党或另一党对银行家的某种形式的大赦,在2012年之前作为投票的选票。如果没有,’还没来过。对于消费者来说’仍会是警告购买者。)

      我同意Doc’我们的观察发现,利用当前的救助计划,我们已经获得了国有化的实质,却没有任何好处。下个月后如何震动’民主党的选举血腥洗礼可能会变得更糟,因为我们小小的炒作弄清楚了如何在哥斯拉和吉多拉国王将之扑灭之时不予践踏。

      我想自行车修理工可以让卓别林蹒跚以解决经济问题(碰碰!螺丝!弯曲!充气!充气),然后’突然又是2006年在卡尔弗城。

      企业家注意:标题搜索者干枯乏味的角色即将加入CSI和TV Survivalist,成为最热门的新职业。称其为最后所有者的抵押取证。

  • 我已经开始相信,银行正在利用自动签名机丑闻作为拖延时间的便利借口。
    .
    Look at it from their eyes. If they had 至 book all of their bad loans, it would crash their banks. With rumors that the economy is improving, they may have already calculated that by stalling all 止赎 (even if it means 自由 rent 至 the 债务or), they may be able 至 hold out long enough for a recovery 至 save them.

    • 我相信大多数有毒垃圾贷款都卖给了美联储和房利美/房地美。银行充当这些贷款的服务商,并从止赎房屋的销售中获利颇丰。纳税人吃了有毒的坏账,而银行则因取消其甚至没有服务权的房屋而获利。他们在伪造各种法律文件。它’是本世纪的罪行。银行正试图在繁荣与萧条中赚钱,而纳税人则要承担所有损失

    • 我怀疑这是否是一些偷偷摸摸的策略的一部分。他们’我提交了大量的假宣誓书,可以将其送交我在屁股监狱中殴打。您认为劳埃德·布兰克费恩(Lloyd Blankfein)和杰米·戴蒙(Jamie Dimon)在奥兹城的表现如何?

  • 好吧,有了这个消息,可能会有更多的人试图停止支付抵押贷款。毕竟,也许他们在挣扎。为什么在银行可以的时候暂不暂缓付款’t come after them?
    嗯,但是当更多的人停止付款时,这将对银行的底线产生什么影响?银行的偿付能力将受到威胁,这会影响到每个人!

    而且,当人们可以’难道就这样卖掉了他们的房屋,即使他们是合法的而不是在水下吗?他们的纸被拧紧了MERS等的b / c。

    人们按照自己的最大利益行事。现在,许多人将受到止赎止赎的影响,而不仅仅是违约者,银行可能希望注册平均值。美国人站在他们一边。

    毕竟,人们需要明确的所有权才能出售,而且在说2005年之后生效的几乎所有抵押贷款都可能受到影响。

    我们避风港’t 看到n the end.
    我猜…在2010年大选后不久,立法机构将一劳永逸地处理这一问题。

  • 约翰CPA法学博士

    加利福尼亚州’预算是个玩笑。明年有100亿美元的特殊税到期。再加上预算中的100亿美元赤字,我们又回到了200亿美元的赤字。布朗说,选民将不得不投票给自己特权,以支付更多的税。我不’认为他们会的。因此,有200亿美元的裁员,更多的政府雇员失业和更多的移民将迁移出州,因为他们只是来这里工作(而不是为了工作)。

    • 约翰,
      我想知道这些移民将要移民到哪里?他们迁移到工作,哪里有工作?如果没有工作要迁移到哪里,他们可以在哪里找到更友好的环境来“hang out”比加州这里为了上帝’s sake, it’s one big “sanctuary city.”除了墨西哥城本身,洛杉矶的墨西哥人过去比墨西哥任何城市都要多。可能仍然如此。与“anchor babies”和虚假文档,这里还有大量的社会服务可供借鉴。台下就业制度。驱逐出许多非法外国人的唯一方法是’如果没有真实的文档,他们将无法从事任何工作’没有真实的文件就无法获得任何形式的社会服务,

      • 约翰CPA法学博士

        求生的逆向过程
        随着美国工作的枯竭,移民返回家乡工作只是获得一小部分薪水,而且许多人根本从未离开墨西哥。
        版权所有2009 Houston Chronicle
        March 29, 2009, 11:38AMhttp://www.chron.com/disp/story.mpl/special/immigration/6348003.html

        This recession has brought a number of positive things. 的traffic is also lighter. Look on the bright side.

        大多数非法分子仍在这里,但来的人不多,有的在逃。这对奥巴马不利。他的INS将不得不加快后门的大赦,以便他们投票。

  • so major banks are 自由zing 止赎…
    会’这会阻止房价下跌一段时间吗?如果不提高一点?
    我认识一个避风港的人’至少还了1.5年的抵押贷款’s very happy 至 hear this as he is expecting 至 live 自由 for another year if not longer.
    他说,当价格触底反弹时,他现在实际上是在积cash现金以购买经济适用房。他的家人收入可观,已经为新房子存了足够的钱。
    为什么我要出租并支付我收入的35%作为税款并帮助这类房主?虽然存钱是极其困难的?

  • 在这场动荡中,有一部分屋主领先。可以进行再融资或拥有较低利率ARMS的有股权的人。我在2000年购买了6.75%的贷款。 2002年对ARM进行了5.25%的再融资,去年以3.25的价格重置,而今年下降到3.0%。 SE PA的房价可能下降了15%,但我的利息和税费比2000年的水平高40%(部分原因是贷款摊销)。租金尚未下降50%,可比租金是我所付租金的两倍以上。

    顺便说一句,我的邻居是在2006年用一台ARM买的,目前已经处于止赎状态。

  • DHB,

    一如既往,我喜欢您的建议,但我质疑您的100倍租金数字。 Trulia刚刚发布了租金与自身指数的对比。

    http://www.marketwire.com/press-release/Trulias-Rent-vs-Buy-Index-Reveals-Top-10-Cities-for-Renting-Owning-Homes-1331996.htm

    他们使用180倍的月租金来确定您应该出租还是拥有。您之前将100倍数定性为“a good deal” 至 buy”…这似乎是更合适的放置方式。

    At 180 times $3600, the Culver city home 似乎价格合理, though I doubt you could get $1800/mo on both units. An extrra bath and sq. footage is important in terms of rental price.

    • 您必须购买Trulia“expert”相信该物业的价值为$ 648,000.00。一世’我有信心,您可以在该地区的公司大楼内租用一间面积约1000平方英尺的体面的两居室,其中包括便利设施,每月租金为1800美元。那个66年历史的物业的1800.00美元真是个玩笑。以租金收入的25%计算所需的收入。您每年需要赚$ 86,400.00。在那个地理市场上有多少人能赚到这种钱。

      我从我跟随的房地产投资网站借用以下计算。“您只需要两个数字:物业价格和您每月将获得的租金收入。如果每月收入是购买价格的1%,则可以保证您的房屋将产生现金流。

      例如,如果您拥有价值$ 300,000的物业,并且每月获得$ 3,000的租金,朱莉’简单的计算告诉她这是她的财产’d like 至 learn more about. 的numbers are looking really good.

      如果您拥有价值$ 300,000的物业,而租金为每月$ 2,100,’s hitting .7%. She’d可能仍会调查此物业,但她’d知道钱会紧了就这样做。如果没有大笔的首付,较低的购买价格或较高的租金,任何低于.7%的现金流将很难实现。”

      这使这个双工的价格大约是它的两倍’s true value. I’d estimate $1100.00 至 $1500.00 is about the max it is worth in rental terms. Any savvy investor would walk before sinking hundreds of thousands of dollars into this property 至 make it cash flow. 的price for the house is insane clear and simple.

      • 它建于1944年,应该被推高。 Betcha的铁管,不接地的电线和含铅油漆….Kiss of death trio.

    • BZ- For rental property, the tried-and-true 经验法则 for decades was that monthly rents should not be less than one percent of purchase price. Or you could say 100 times monthly rent. Or you could say 8 times gross annual rents. Trulia may say 180, the NAR may say not 至 worry about such things because real estate always goes up. If you believe the hype and think that 卡尔弗城 property “seems well priced”………好吧,也许你应该去买它。一世’我相信NAR和Trulia会很高兴。我想老经验法则’t apply 至 至 day’s market with it’不断增加的价值和租金。在定价被赶出市场之前,抢购便宜货!唐’像老医生一样听那些老套的骗子。

    • @wydeeyed和@justaskin感谢您的回复。我同意这个地方不是’t价值2 x每月$ 1800的租金。我还认为您误会了我的要求。似乎大多数人都认为,每月租金的100倍是可以买到的好价钱,但是何时开始变成差价呢?如果我继续关注。校准RE我什么时候应该开始考虑购买?拥有180号电话的Tuilia说要租房。你说什么?好医生怎么说?

      • BZ-你’重新超出“rule of thumb”你的问题。它需要当地的专业知识,并取决于物业。在更好的地方,’值得付出更多,而在贫困地区则更少。状况较好的房屋比状况较差的房屋有价值。我确实没有做过的一件事’除非我亲自研究,否则请相信非抵押费用至少占计划收入的40%。通过自己做事,加油,非常小心,推迟一些最终费用,您可以节省很多。唐’不要从预计租金(您可能没有得到)中减去付款(您必须支付),并期望余额为现金流量!期待“cap rate”虚构的数字。

  • 卡尔弗城的租金真的那么高吗? !我一生都住在托兰斯,经常去韦斯特伍德/卡尔弗城与朋友会面,但由于价格高昂,我再也见不到自己住在那儿。甚至房租也涨不了了。

    • 詹姆斯·麦克布莱德

      你是个装腔作势者。您不是越南人,也不生活在托兰斯。你是冒名顶替者。

      • 哇,您要么天真烂漫,要么就是愚蠢。我假装在托兰斯生活的越南裔美国人有什么意义?实际上,我可以证明两者。

        愿意在上面下注吗?

  • Are there any neighborhoods in the greater Los Angeles county area where the mortgage is at 租金平价? If so, where?

    • 您可能想看看羚羊谷或南洛杉矶地区。洛杉矶南部有大量潜在的房客(要警惕失业数据)。在羚羊谷,您可以以很高的现金流量购买’d猜测,但您会找到租客吗?

  • 返回主题’s delightful blog.

    首先,我以为我们要“see”这个可爱的小双工。
    的street side view is laughable.
    这些挫败背后真的有结构吗?

    Ok, so then I 看到 the entrances picture.
    多么古朴。
    我可以设想坐在那些抽着医疗ganja的那些弯腰上的艺术家类型。
    或周围有几只小鸡,也许有几个家庭共享这两个单位。

    我一直在想–好吧,1417平方英尺-每次?
    4卧室,4卧室,您是说每单位?
    2间浴室。如每单位2。
    但是我开玩笑 –那就是总和– for BOTH units.

    You have got 至 be kidding. What kind of alternative universe does 加利福尼亚州 live in?
    更不用说,这个地方被拍拍在一起….1944! Good god.

    通过图片中这些单元的外观,它们看起来像是每月500美元。
    因为,让’确保我的数学是正确的–它的面积为700平方英尺,一间卧室和一间浴室。
    我住在较大的酒店房间。
    但是我当然’m not an artist type living the high life in sunny Southern 加利福尼亚州.
    No wonder the economy in 加利福尼亚州 is such a trainwreck when people would even consider 出租 places like this for $1700 –1800美元,更不用说590,000美元的销售价格所需要的荒谬金额了。
    基本的庇护所花了太多钱。
    毫无疑问,这个双工是非常基本的住所。

    让我再重复一次该挂牌价,因为它是如此的好–59万美元!
    那’s just 至 o funny.

  • 让我们不要忘记这里的银弹。银行甚至在借款人甚至还没有签署NOte之前就通过招股说明书预售票据!这就是我的一处水下房屋发生的事情。在Mers网站上查找您的贷款。我的贷款是在2007年7月3日提交的,贷款文件直到7月17日才签署,因此有撤销权。该笔贷款于7月25日到期,但截至7月3日,已预先提供资金的MBS仍为原罪。他们向SEC撒谎,表示他们已经与信托中的票据组成了免税REMIC,但事实并非如此。投资者购买了招股说明书,概述了“信任的票据类型”因此,该财产从未被抵押。他们对IRS,SEC,投资者和借款人撒谎。借款人被诱骗在华尔街的一家抵押品公司的房屋上投注而不作披露。充其量,银行有无担保债务。但是他们甚至很难证明,因为他们从来没有借过一角钱,而是从作为AAA证券向投资者兜售的借条上发了财。服务员已经收取了款项并保留了钱,然后偷了他们不感兴趣的房屋!这是我多年来一直在尖叫的从未讲过的最大故事!快来看看这个wesbite并下载免费的指南,解释一切!房屋欺诈只是故事的一部分! http://www.economicsurvivalguide.org

  • 大量的丧失抵押品赎回权的错误将在未来几年内使房地产市场崩溃!

  • I 会’甚至不愿花1800美元租用其中一个令人沮丧的小屋。

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