预付定金的推手–报告发现,要求20%的定金将使60%的借款人从合格的住房抵押贷款(QRM)中退出。 29至34岁的人在1999年至2001年首次以17%的比例获得抵押贷款,但现在这一比例已降至9%。

在我们更加稳定的住房历史中,曾经有一段时间人们甚至不考虑购买房屋,除非他们拥有住房。 足够的预付款.  Part of the buying process required families 至 tighten their belts and 保存 for a few years for that trek into home ownership.  什么时候so much time, effort, and capital is put into buying a property less people are going 至 walk away from a mortgage.  This also created a positive buffer zone.  Starting in the late 1990s and going into the 2000s the idea of a down payment played into the narrative that all 债务 was somehow 金en.  Why does anyone need 至 保存 when you can simply 承担抵押 放弃多年的储蓄?银行之所以喜欢它,是因为抵押贷款的流失就像拥有一台赚钱机器。当然,这种理念和心态的大部分是无文档,无工作, 无钱首付。今天,我们仔细研究预付定金的争论,并分析为何增加首付的重要性,特别是对于政府支持的贷款,这一点很重要。

首付要求上升的傻瓜

最近的提议正在研究更高的首付要求。自危机爆发以来,这些建议已经存在了好几年,但是 500万个丧失抵押品赎回权的房屋,这可能值得考虑,因为住房融资方式显然出了问题。负责贷款中心认为,增加首付将使许多购买者拒之门外。他们提供如下图:

节省年限10%

资料来源:负责任贷款中心

我了解他们的观点。他们认为:

“(CRL) Based on average home prices, it would take 14 years for the typical American family 至 保存 enough 钱 for a 20% down payment.

首付要求的提高将在很大程度上使抵押贷款市场萎缩,而贷款业绩几乎没有增长。”

Let us break down some of the arguments against increasing down payment requirements.  The chart above shows the average time it would take for someone 至 保存 a down payment but of course, if you read the notes, this is assuming they only 保存 5 percent of their pay and then this is reduced even further.  The assessment is looking at the median priced home of $172,900 in 2010 (it is now down in the $150,000 range) and basing it on a 10 percent down payment.  So realistically we are talking about saving $15,000 至 $17,000 here.  You’re telling me that it will take 20 years 至 保存 $15,000?  I’m sure many of you have questions about these underlying assumptions.

还是房价仍然过高 根据当前家庭收入计算?  Keep in mind for many decades 10 至 20 percent down payment 抵押贷款 were the status quo.  How is it that for nearly half a century the dominant 20 percent down payment mortgage kept prices in line with household incomes while the first chance that down payments go out the window we suddenly have a massive bubble?  The math is simple here.  People have less 钱 保存d.  That we know.  So each time you push down payments lower you open the pool 至 more potential buyers.  During the bubble, you didn’t need a job or a down payment so in reality every person with a pulse was a potential home buyer.  Not bad for banks packaging this junk 至 gether and selling it 至 unsuspecting 投资人 pocketing billions of dollars.  Today we still have FHA保险贷款 还有3.5%的首付要求,人们仍然担心首付会增加吗?这导致我们面临着现在面临的巨大问题 FHA是低首付抵押贷款的模型.

FHA担保贷款现在是一个主要问题

我知道媒体对我们的选举制度非常困惑,但FHA面临一些严重问题:

“(华尔街日报)过去三年来,随着住房市场的恶化,FHA担保的贷款违约率上升,已经耗尽了其储备。 FHA支持的抵押贷款对于借款人而言是一种有吸引力的选择,因为它们可以支付低至3.5%的首付。但是随着房价的持续​​下跌,许多借款人陷入了困境,他们的欠款超过了房屋的价值,如果遭受收入冲击,他们有更大的违约风险。

白宫的估计’美国行政管理和预算局的调查显示’的资本储备(10月份为47亿美元)将在来年被淘汰,迫使该机构向美国财政部寻求近7亿美元的资金。”

I thought these were safe loans?  显然地 the data shows otherwise:

fha-default-rates

资料来源:LPS

不要误会 FHA保险贷款 自住房市场崩溃以来,从未像现在这样大张旗鼓。 FHA贷款始终只是市场的一小部分。直到市场将FHA的有担保贷款作为由 异国抵押贷款崩溃。如今,在加利福尼亚州,大约三分之二的贷款是 州FHA品种 在很大程度上 面对口袋气泡.  Yet I think this is simply a symptom of a bigger issue.  Households are strapped for cash and the only method they can keep the gig going is by jumping into large amounts of 债务.  I think this is why so many people fret when talk of higher down payment requirements are mentioned, especially those with industry ties.  Yet when things go bad the taxpayer pays the bill, not the gambling speculator banks.  Who is paying for the major failures in the 银行业 industry?  You think it was free 至 保存 房利美和房地美?您认为,如果没有政府介入,高盛和摩根士丹利的投资银行仍将屹立不倒吗?您是否愿意将钱借给仅支付3.5%首付的抵押品,比如说一套价值500,000美元的2卧室房屋?看起来我们仍然有很大一部分人口生活在“其他人的钱”世界中。

即将到来的新购房者更不情愿和更少富裕

我正在检查数据 美国联邦储备 这个周末,发现首次购买者的这些数据非常有趣:

首次购房者数据

资料来源:美联储

这确实很有趣,但也触及了首付辩论的核心。在1999年中至2001年中,年龄在29岁至34岁之间的人中有17%首次获得抵押贷款。这是首次购房的黄金时代。但请看一下2009年中至2011年中之间发生了什么。在此期间,比率下降到9%。发生了什么?衰退已经严重打击了我国较年轻的地区,这些人中的许多人对此深感不安 大量的学生债务。首次购房者被压垮了,通常这是使市场运转的动力。

属性阶梯游戏仅在房屋价值持续上涨时才起作用。但是目前,我们有超过一千万的水下美国人:

美国房屋数据2011年所有者负股本

还有多少其他人接近负资产?因此,每当谈论首付要求时,业内人士就大都知道许多资产负债表存在缺陷。考虑一下目前将市场组合在一起的因素:

-人为的低抵押贷款利率(利率如此之低,以至于我们在过去的一代人中从未见过)

FHA保险贷款 只需降低3.5%

-政府支持的贷款在很大程度上是镇上唯一的游戏

-纾困和头使银行系统保持运转,而公众却为此付出了代价

从未假设房屋价值相对于家庭收入而言太昂贵了。越来越多的头像不断增加的债务蛋糕一样相互叠加,尽管房价继续创出泡沫后的低点:

案例粉碎机

Dean Baker makes a 好 point regarding the studies advocating for a continuation of low down payment government backed loans:

 “(中央应急审查)我知道,几乎没有哪个星球的抵押贷款成本略有增加,将使60%信誉良好的借款人拒之门外。在我的星球上,我们刚刚经历了可怕的房地产泡沫破灭,并使经济崩溃了十年,这在很大程度上是因为银行能够无风险地转移垃圾抵押。这是一个非常适度的规定,不会对 信誉良好的借款人.”

在游戏的这一点上,任何人都可以加入并以很少的损失和体面的工作来获得抵押。因此,如果某人有巨大的购买情感需求,那么他们就拥有通往他们的所有道路。然而,由于更为复杂的原因,房价正在走低。从心理上讲,这些人不愿意购买(销售数字仍然很低),因为他们了解上述论点。这些新买家在尝试打阶梯时卖出房屋的收入将从何而来呢?

我完全同意贝克博士的评估。鉴于十年来的工资停滞不前,有500万个家庭的信用报告被取消抵押品赎回权,数十万个家庭的信用报告被卖空,并且年轻而富裕的人群有多少个信誉良好的借款人实际上可以在周围许多城市支付膨胀的房价国家?许多人担心甚至提到政府支持的抵押贷款的首付要求为10%时,都会告诉你一些事情(并看一下抵押贷款的严重性如何)。 FHA现在正在使用这3.5%的首付贷款)。您还必须问,如果那里有那么多信誉良好的借款人,为什么银行不只是简单地写自有品牌的抵押贷款并将票据记在账簿上?银行基本上是通过GSE洗刷政府支持的贷款,并在此过程中收取费用,并乐于挑选主要贷款来记账。鉴于自有品牌抵押贷款现在正在发生的情况很少,因此很少有樱桃可供选择。

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88个回答 至 “预付定金的推手–报告发现,要求20%的定金将使60%的借款人从合格的住房抵押贷款(QRM)中退出。 29至34岁的人在1999年至2001年首次以17%的比例获得抵押贷款,但现在这一比例已降至9%。”

  • 我不’t understand who’我在两周内待批的房屋上承销了所有巨额贷款。我也不要’不能理解在对这些房屋的评估后,卖家的要求在四,五千美元之内,这些评价似乎又是如何接近的。去年,这些房屋中的一些已经失去了合同,这告诉我,自那时以来,信贷标准已大大放松。那,再加上较低的利率,在我的树林中激起了一场迷你狂。

    It’令人惊讶的是,看到5-800 K房屋的数量(如果是七年前的话,那是300K房屋*如果*)。

    • I’ve been wondering the same thing in regards 至 the coastal area in NorCal where we are currently looking 至 buy: who the heck is buying up all these homes? Almost every reasonably priced home in the 500-850K range goes pending within a few weeks. We are looking in the 500-675K range, make a very 好 income by CA standards and have the luck of having wealthy parents who can help us with 20% down. 显然地 there are many other families like us?

      • 显然地…但这确实是一个简单的结论。我认为它’________设施使无数买家多付了钱。

        It’也许对我来说更令人苦恼,因为我正在寻找的房子显然价格过高。什么’s more, I haven’t any rich parents or benefactors, paid my way through school and 保存d the 钱 for a place when I would rather have been funding other projects or pursuits.

      • 多亏了FHA贷款“afford”在ca中,您需要的72.5万家庭年收入为10万,首付款为2万。所以是的,有很多家庭都符合这个标准。

      • ^史蒂夫–你在夸大吗?这个可以’t possibly be true…我每年赚$ 120k,可以付首付款’s no way I believe I’d的价格将在$ 725,000附近。即使我这样做了,当我的税后收入和401(k)/保险后,我的实得工资大约为$ 5k / mo时,PITI也会为$ 4500。那里’银行不可能批准这一点…

      • I hate 至 be the one 至 inform you but the Bay area has a shitload of very very wealthy people. Having only enough for 20% down on a ~500-600k house would be considered 可笑的.

      • If 20% down payments are 可笑的 in the Bay Area because of all the wealthy people then why is it that any time the FHA loan limits are brought up be allowed 至 return back down 至 normal, doom and gloom is predicted. Are you saying that if the FHA loan limits were allowed 至 fall, with the FHA currently providing such a large percentage of loans these days, that there would not be an impact 至 housing prices because 20% down is 可笑的 for a $500k-$600k house? I would contend that those wealthy buyers you speak of, have no interest in the houses being offered for $500k-$600k.

    • 实际上是Blahone,您是错误的,不能一概而论“The Bay Area” because it’的邮政编码范围非常大,种类繁多。在圣克鲁斯(Santa Cruz),我们目前托管在500-700K范围内的房产上,年收入中位数约为79K,只有大约34%的人年收入超过10万。我们碰巧是收入最高的5%,但我们所购买的房屋低于平均销售价格60万的平均水平。 (是的,这是一个沿海且理想的地区。)就像我说的那样,我们有帮助,并且从理论上讲可以放下更多的现金,但是为什么要这么做呢?与您声明降低20%的说法相反“laughable”在这个价格范围内的房子上,这里的大多数购房者实际上没有花那么多的首付。 500k-600k被认为是这里的中低层。大多数人购买的房屋价格更高,房屋减少且合格收入较少…STILL.

  • 我有几点观察:

    First, 怎么样 do all of these folks expect 至 retire with saving s of 5% or less? My math indicates that a couple in California will need roughly $1,000,000 – $2,000,000 至 retire at 65 in the next 20 plus years assuming that there is no 养老金.

    Second, GDP is the focus of our federal government and the last time I checked savings does not directly increase GDP. So, our federal government makes it as easy as possible 至 consume and as difficult as possible 至 保存.

    第三,当所有这些水下或与水下亲密的人失去工作并在另一个地区获得要约时,会发生什么?我听说许多国家表示,他们可以购买短期内可能在水下的房屋,因为他们可以长期购买。如果“稳定”的工作最终变得不稳定,会发生什么?

    • C’mon, people don’不再以老式的方式退休。那些日子已经一去不回。

      • 好吧,普通人不’t. If you’re either (a) one of the 1%, or (b) a public sector union employee who gets a 养老金 that private sector people can only dream about, then sure, you can retire.

        我知道我敢肯定,地狱不会鼓励我的儿子接受专业教育或在私营部门经济中工作– you’从18岁开始做工会工作会更好,您可以从退休工作中获得最大年收入的75%(加班几年,以确保您获得正常工资的100%),加上镀金的福利在48岁。

      • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

        I think you will find that companies that 至 lerate this level of indulgence will not be in business for very long. The 养老金 probably won’t be 好 for much.

  • 请尝试在加利福尼亚州找到年薪低于10万的警察或消防员(不包括福利)。他们很少见到贝克斯菲尔德的秃鹰。

    • 布兰克芬勋爵

      I got a 好 chuckle at the table showing 怎么样 those 较差的 cops and 消防员 have an uphill battle saving for a downpayment. That may be true nationally, but NOT IN CALIFORNIA. I’ll go on a limb here, any safety officer getting the [email protected] retirement plan is part of the 1% period. Not 至 mention gobs of overtime and the huge number of people filing for disability that makes a big part of your 养老金 tax free…oh, and don’也不要忘记终身免费的医疗保健。

      唐’不会被关于您的愚蠢政治广告所愚弄“poor”警察和消防员,不在这种状态。政治家不过是强大工会的p…我认为公众终于意识到了这一点。

      • 哦,拜托,来自Faux Noise的宣传变得令人厌烦。而您对这些工人阶级工会人士正在进入这一百分之百的坦率评论绝对是荒谬的。我不知道您是否知道1%是什么。维基百科:2009年,收入最高的1%人群的平均收入为960,000美元,最低收入为343,927美元。而实际上来自互联网公司:加利福尼亚州消防员的平均工资:62,000美元。在某处兜售您的毒液’想要像蛇窝一样。

      • We 唐't Make Those Drinks No More

        It’是的。我住在海滩对面的公寓里。键入此文字时,我可以看着窗外,数一,二,三,四,五…是的,CA消防员拥有和/或居住的五处房产。只有一个人仍在积极工作,其余的人都退休了。

        他们都是好人,是好邻居,但是,是的,他们都生活在距离大海不远的漂亮房屋中。大多数都享有海景。似乎没人在这里挣扎。

      • 布兰克芬勋爵

        对不起,怀迪德,我一定在那儿痛了。也喜欢虚假新闻评论!让我猜想,您是一位流血的自由主义者,正在寻找“working man”其中包括警察和消防员。您是否还带着奥巴马的保险杠贴纸驾驶普锐斯(Prius),并且可能仍然为基思·奥尔伯曼(Keith Olberman)从MSNBC抢走感到生气?

        我的1%er评论中也许我的数学不对…but you know and I know that anybody retiring in their early 50s with a 6 figure 养老金, cost of living adjustment and free healthcare for life is truly riding the gravy train for all it’s worth. 唐’不要给我任何废话’并非如此,在加利福尼亚,这不是例外。我可能必须将警察和消防员放在前三名或5%中…也许您可以检查Wiki以查看它们属于哪个类别。真相伤害了我的朋友…

      • Wyeedyed-此网站上有很多保守的溜溜球。它’s 好 for info., but the comment section is full of uptight right-leaning head-in-the-sand Rethugs and Libertarians (I hazard 至 guess…).

      • 布兰克芬勋爵

        另一件事。您在CA的消防员的年收入为62K,其中包括兼职员工。嗯,这个数字对我来说有点可疑。

        根据政府薪水点findthedata点组织,加州消防员的全职平均年薪为116K /年。哇那’s a big difference!

        Throw in the copious amounts of overtime, 金 plated cadillac 养老金 and benefits package and bulletproof job security and you now see my side of the argument.

      • Not 至 mention the double-dipping of 养老金s. I know of a retired firefighter that is collecting his 养老金 and got another government job as a school bus driver. He is an in-law of my sister. Over a poker game on Thanksgiving, he 至 ld me 怎么样 he is going 至 两次浸 the 养老金 system. His is not an isolated case. Some government jobs provide full retirement benefits after 20 yrs, or “buying time”并在15年后全额退休。当你还要做什么’50岁以下,还不适合摇椅吗?游戏当然是系统。

      • 我被镇上所有认为老师的人踢了’,消防员和警察的薪水不足。但是我不 ’不想打电话给他们过分付费。政府工作往往具有一定的响亮美德,可以进入系统,有一些情报可以留在系统中,大多数政府工作人员之外的人都没有’真的不了解系统中的人有多容易,我是政府工作,我的工作并不辛苦,并且没有’我花了很多精力,在55 CalPers退休系统上,我以2.7%的薪水赚了大约13.5万美元,我平均每周工作32小时,这是因为假期,个人假期和假期安排,我只能梦想着什么时候我在硅谷破坏了我的后端。我20岁中期退休一次’并在艰难时期从我的投资中获得25万美元。周游世界并回家,我需要一份与我的时间有关的工作。是的,政府工作人员的薪水过高,我与之共事的许多人都无法在私营企业中工作,但他们在政府的围墙内-壮成长-我知道,如果经济确实有所复苏,人们将再次摆脱关注政府工作人员的工资和福利

      • 如果你要问“how much is it?” your not a 1%.

      • 如果你是一个认为我们国家的人’的问题是由工会引起的,您无知而无能为力。

        I beseech you 至 move 至 a country without unions since they must be so 不错. Take your pick:

        奈及利亚
        墨西哥
        中国
        印度
        海地

        ,先生,那些不’t look like very 不错 places 至 live…也许你可以定型“流血的心脏自由主义者” some more, though?

      • 布兰克芬勋爵

        加利福尼亚州,您的清单包含一些没有法治的国家。您是否要说工会必须普遍存在“nice”法治国家?

        我有一个给你…希腊呢。工会在那里占了上风。怎么样’d解决吗? :) :)

      • 忽视工会存在的事实’是希腊的问题,而是数十年的腐败跨越阶级壁垒,我’d宁愿住在希腊,也不愿住在这些国家中。您是否持有其他意见?

        而且请照亮我– which of those countries lacks rule of law? 我不’认为该术语意味着您认为的含义。

      • 好的加州人…法治是什么意思…另一个问题,你来自哪里…

      • 您可以自己轻松地查找它,但是在这里(来自Wikipedia):

        “法治是一项法律准则,它建议政府通过应用已知的法律原则做出决定。”

        同样,哪个列出的国家没有法律制度?您可以争辩说,有选择性地执行法律,但是您将承认美国也从未有效地执行过法治。

        我认为它’我住的地方很明显。

      • 我的第一个问题应该是讽刺的…在第二个问题中,我没有’问你住哪里,我问你来自哪里。

      • 布兰克芬勋爵

        加州人,我通常不’应对像您这样的丑角。我决定花几分钟时间给你。

        首先,我说工会在哪里“bad.”如果您能指出我的意思,那太好了。提前致谢。

        我真的不知道’工会有问题。当腐败的政治家与腐败的工会合谋剥夺纳税人时,我遇到一个重大问题。我关于CA公共安全3 @ 50计划的小例子就是一个很好的例子。请记住,这整个论点始于警察和消防员在加州被过度补偿…不仅严重补偿过高,而且彻底剥夺了纳税人的利益。由于您非常喜欢捍卫工会,因此请站起来并捍卫严峻的3 @ 50计划。我赌你…球在你的球场上!

    • Am I crazy or when times where 好 and 钱 was everywhere, people scoffed at working a government job. You could make twice as much 钱 working in the private sector. Now that the economy is in the sh!itter, teachers and post office workers are all the sudden what’美国错了。所有年薪超过10万的警察和消防员’他们40至50岁?不’该系统有利于中老年人,这些专业的年轻人赢得了’具有最大的利益(过去几年工会在重新谈判合同时做出的让步)。我猜我对将警察和消防员戴在十字准线上很矛盾。至少他们曾经在某一时刻使自己的生命线多年。靠着从虚拟货币中赚钱赚钱的华尔街居民获得了数百万美元的奖金,这让我沸腾了。

      • 不,你’re sane. But it won’不能与那些倾向于替身工会,工人阶级,移民等的人共处。

      • 是的,显然有一个 大量反讽绕道在某些威权人格类型中, 白炽灯 由于愤怒,约有不到20%的美国劳动人口仍属于联盟。

        Yes, fighting the 好 McCarthyist fight from 60 years ago about 埃布尔联军eleventy!?!?! 是我们最重要的问题。

        哦,是的,这确保了我们的女性都可以赤脚地怀孕和接受教育。明显。

        同时,我们生活在公民联合时代, “公司也是人,我的朋友’ 房间中的七个最富有的人可以购买和支付POTUS的职位。

        但不是, 工会 是问题。

        Seriously, someone making a living wage and retiring on a decent 养老金 –在传递我25年的邮件后,跑进燃烧的建筑物,将RTA从人行道上移开,将虚拟时态和条件时态的差异灌输给小蒂米– is our 最严重的问题.
        如果我们只能剥夺那些懒惰无知的工会工人的艰苦奋斗的权利,那么我们’所有人都生活在乌托邦中!致无限和Beyonnnndddd!

        Please tell me 怎么样 union bashing is germane 至 a housing blog?

        {/ snark}

      • 帕特斯凡尼匹斯堡

        啊,什么’这个国家错了吗?

        这样的白痴。

        “Law enforcement”, “firefighters”, and “ecducators”需要在十字线的前面和中间。

        通过强行缴纳税收款,他们得到了过度补偿。

  • 2009年7月的《华尔街日报》文章:
    止赎危机的新证据
    零钱下降而不是次级贷款导致抵押贷款崩溃。

    http://online.wsj.com/article/SB124657539489189043.html

  • 什么时候“affordability”高,升值低。那’s 怎么样 it supposed 至 work. But the highest correlation 至 default rates is whether or not a home is underwater on its mortgage. So 20% down or not, a bubble loan is a loser.

  • 零对冲有一篇有趣的文章“Extend &假装结束。”房地产部分特别指出’对银行业的批评。

  • 博士,您的评估更加正确。很棒的帖子。在更好的地区,很少有人能够承受当前房价的20%的降幅。这只能意味着一件事:房价仍然过高。继续努力,汤姆在圣地亚哥

    • 我们通过在过去的30年中滚动购买有争议的股票(随着利率下降),可笑的信用投机和可笑的买方投机来获得这些价格。收入与收入无关,但他们确信,地狱对人们的现金储蓄有影响(进行回归分析),这就是为什么20%的首付如此之大的原因。“infeasible” right now.

      这里’这笔交易。很少有人会购买价值50万美元的房屋,因此可以开出10万美元的支票。这些人正在购买100万美元以上的房屋(充其量,最多只能赚20万美元)。价值100万美元的房子需要200,000美元的支票,而这些人住在价格在1.5美元至200万美元的房子中(我猜他们最多赚了35万美元)。

      Note 怎么样 incomes don’让您有足够的现金储蓄或适当的倍数来负担当前的房价。人口/利率升值方案为OVER。信贷泡沫已经过去,甚至破坏了联邦住房管理局,代理机构可以’t bring it back.

      我不’我们看不到有什么方法可以避免这次中高端受到冲击,而不是超豪华高端,但肯定是开发中充满了价值1-4百万美元的房屋。收入不存在,也从来没有。

  • 我最近参加了一个网络交流小组,当时是加利福尼亚市场一位非常知名的房地产投资者在解释“20%首付理念的愚蠢行为。”他反对20%的首付的观点是,承保比首付更为重要,因此应成为新法规的重点。

    我不同意这种哲学,这就是原因。

    止赎的最佳领先指标是什么?
    是失业吗?它高估了您在贷款文件上的收入吗?是说您打算将其用于出租时要住在房子里吗?

    NO…

    它是负资产。

    但是,本文是该知名房地产投资者用来证明其观点的数据,即首付不会产生任何影响。我想认识一些读者’s thoughts.

    http://www.communitymortgagebankingproject.com/news/03_07_2011_PR_QRM_Downpayment_Data.pdf

    • “根据对2002年至2008年间发起的3,300万笔房屋贷款的最新分析,与一套全面的质量承销标准相比,像美国银行业监管机构所考虑的那样,强制性首付不是防止抵押贷款违约的重要因素。项目(CMBP)今天说。”

      您只需要知道该研究是由CMBP资助的。之后的一切都是为了支持他们最大的利益。道德和真理该死。

  • I’我曾经多次提到过这一点,但我认识的人(同事,亲戚,朋友)在过去十二年中没有买房,却没有继承财产或父母的帮助支付首付。即使获得了创造性的融资,却无法获得经济援助的人也没有买房。房价过高,仅靠本地收入无法支撑,而且已有相当长的一段时间了。他们要么必须大幅下降,要么需要大量的工资通胀来支撑高价格…。这将永远不会发生。

  • 周六在佛蒙特州乘坐滑雪缆车聆听一位可再生能源代理商试图出售一栋新的每秒40万套公寓的房子,“clients”他们为这样的轻浮不得不拿出30%的价钱感到不满。我只需要闭嘴– I was there 至 have a 好 time.

  • 租金低的人

    “在游戏的这一点上,任何人都可以加入并以很少的损失和体面的工作来获得抵押。因此,如果某人有巨大的购买情感需求,那么他们就拥有通往他们的所有道路。然而,由于更为复杂的原因,房价正在走低。从心理上讲,这些人不愿意购买(销售数字仍然很低),因为他们了解上述论点。”

    Spot on, Doctor. This completely describes my thinking! My wife and I have 保存d fiercely for several years, with ALL of our expenses paid from one job (and this after 15% 至 401K and max Roth IRA contributions). All of the net income from the second job goes into savings. We could come up with a 20-30% down payment easily, but why would we want 至 tie our hard-earned savings 至 a sinking asset? We currently live in a comfortable 2bd apartment in the SGV. If/when a baby comes along, we’d宁愿租房子,也不愿按当前价格购买。

  • 同样,本文中未提及的是关于So Cal的FHA限制的疯狂。就像FHA下降3.5%和人为地降低利率一样,这些对LA和OC CTY的FHA贷款限额异常高’s正在吸引市场。

    FHA贷款限额

    河滨县$ 500,00
    圣贝纳迪诺县$ 500,000
    圣地亚哥县(San Diego County)$ 697,000
    橙县$ 729,750
    洛杉矶县$ 729,750

    • 在一个理智的世界中,假设下降3.5%~~让我们冒总风险的10%,该限制应在$ 350K左右,但正如您正确指出的那样,我们’只需将我们的脚踝稍长一点,然后再紧一点。

  • 我认为,对于那些在泡沫发生之前甚至在泡沫期间购买的人的心态存在根本性的误解,而这项立法允许他们放下这么少的钱,仍然获得房利美的金融甜心贷款交易。重要的原因是,银行/立法者的相同心理和随之而来的行为应该“save”FHA,以及所有最近的买家,甚至是在一个陷入困境的市场中。那力量就是通货膨胀。四十年来,我们的通货膨胀率很高。银行从制造通货膨胀中获利颇丰。无休止的通货膨胀极大地刺激了人们购买房屋,从而创造了不错的银行家’每笔交易的费用;在通货膨胀的情况下,即使是最谨慎的贷款最终也“good”即使财产随着通货膨胀而清算,但贷款却没有’t。美联储对此的心理和行动仍在继续。人们买入泡沫是因为可以保证通胀。并可能恶化(因此,无论购买成本如何,都会推高房屋价值)。当前所有的政策以及超支和印钞的目的都是为了持续不断的通货膨胀泡沫…从理论上讲,工资提高了,那些讨厌的老年人投票获得了更高的社会保障,银行手续费也很多,最终整个社会渴望拥有至少一部分东西,这证明了通货膨胀。一切都没有改变,绝对没有改变,在某个时候,所有印钞都将遭受每年5-15%的通货膨胀的打击,这可能是由于中国继续购买能源和食品而加速的。想一想,如果您读过这篇文章,找到一个不懂的人’认为未来三十年我们将面临无尽的通货膨胀;那里’是行动和心理的最终饱和因素。房地产泡沫只是暂时抑制了通胀。负责的所有相同角色继续迫使通货膨胀,而不是首付,因为这会使他们变得富有。只要美联储/政府的心理印记仍然存在,并且该国由华尔街及其独资政客掌管,他们就会并且会相信,并希望其他人相信,尽管出现了泡沫,房价仍会上涨。会水平,然后破裂。好吧,在过去十年左右的时间里,有2000万美国人在增加,人口增长/移民之所以受到鼓励,部分原因是它是通货膨胀的(同时有助于将最低工资群体的工资固定下来并且使他们的失业率居高不下)。

    • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

      几乎可以保证金钱印刷。

      尽管我们的经济中的货币是零和游戏,但伪造和印钞仍然是零钱游戏。货币供应归政府+私人+外国所有。我们已经知道,外国拥有的份额每年都从我们的贸易赤字中增长。*这一数额必须相应地从私人+政府=国内财富中扣除。为了使私营部门变得比现在更富有,政府必须借入或印制足够的资金,以等于贸易赤字加上要使私营部门致富的金额。最后,它是基础数学。因此,在贸易逆差中,为了使私营部门变得更富裕,政府必须借款。

      这将如何播放?在政府与公众之间的财富争夺中,有投票权的公众将每次赢得胜利。这就是茶党最终会输的原因。同样,金本位制的人也会输掉,因为采用金本位制会阻止印钞,迫使政府要么破产要么绝望地使私营部门陷入贫困,或者两者兼而有之。想想希腊,这可以’自己打印钱。同样,我们将不会像过去那样履行对老年人的医疗保健或社会保障承诺,因为我们可以’负担不起。如果我们确实依靠医疗保健,那将是因为利润从行业中流失了,也许是因为它被国有化了,或者转向了更加集中的高吞吐量,低成本模式—想象一下使用组装线技术的手术工厂。他们在印度这样做,并获得比美国平均水平更好的结果。

      *To the extent that such figures accurately represent the real balance of trade. 我不’认为他们这样做,例如iPhone。

    • 当您说出这样的事实时,请务必小心,要付出代价。您’会注意到我们的华丽“leaders”故意否认或忽略FIAT问题>>他们是木偶,或无知。

  • 住房对于工人的收入来说太昂贵了。这在很大程度上是由于过去几十年建造的房屋类型所致,房屋数量比以前的普通人们要多得多。承包商之所以喜欢它,是因为这对他们来说意味着更高的利润,而抵押贷款业务在很大程度上适应了这种过渡,而不是增加了收入。现在居住在MacMansions中的许多人会像他们的父母那样过着更加温和和负担得起的生活。超越生活’的手段已经制度化,现在被认为是一种权利。这是不可持续的,并且必然会在某个时候爆发。它’这不是美国可以可持续地回归的模型。但是目前还没有考虑新的模式,因为承包商和银行都希望尽快开始恢复正常运作。会来吗?如果确实如此,那么下一场危机就会爆发。

  • 来自圣地亚哥的我2美分。

    我一直在寻找进行3年的机会,我的决心也许是我的消亡。

    无论如何,尽管我的常识告诉我要降价,但我看到的是存货下降和价格上涨。它可能不会在Case Shiller中出现几个月,但会在2月出现。 2012年是圣地亚哥的一个月。

    • 布兰克芬勋爵

      I’我也注意到我关注的领域。我没有’t seen price increases; 怎么样ever, inventory gets snapped up quick. We have just entered the “spring buying season”传统上使市场反弹。我当然希望大多数绵羊都是’t buying into the “经济强劲复苏” that is underway.

      We’随着时间的流逝再次接近底部。栅栏上的许多人可能会决定’如果他们的财务状况合理,那就根本不值得再等______(几个月或几年的时间)。我们’在两年前的2010年春季,政府就提供了购房者税收优惠政策…how’d为那些幸运的买主解决了吗? --

    • 恩斯特·布洛费尔德

      在美丽的卡尔弗城,库存和价格都在下降。我估计这里的单身家庭居民的平均年龄为65岁。40岁以下的大多数人群居住在公寓或公寓中。周末跑腿吧’在卡尔弗城见不到30岁以下的人是不寻常的’的SFR地区,但很多人的年龄都在60岁以上。

      库存减少可能是由于60多人将房屋撤出市场,因为这些房屋的市场价值已下降至不再具有吸引力出售房屋的地步。对于那些没有积蓄的人,他们指望通过出售房屋来为其退休生活提供资金。随着投资账户的利率接近于零,出售房屋的任何收益将立即开始提取。

    • 在OC中也是如此。奇怪的看到我的属性’ve标出的卖价比我在更短的时间内提供的价格要高’ve anticipated. I guess if the property is in 好 location and reasonably priced they will sell. I feel like I’我错过了,但后来我发现附近的所有商店(低价,拉尔夫斯,购物中心内的商店)都关门了,以为我’让别人抓住掉下的刀…. I sure don’不想因为进一步的贬值而丢弃我的储蓄/定金…

    • 绝对同意–我在TO中看到相同的内容。库存太少了,我不知道’即使一切仍被高估,价格也不会下跌太多。不到70万美元的任何东西都将在数周内被抢购(据说有多个要约,但谁知道那’s true. From what I’我最近才真正相信这一点)。上周日,我去了一家开放式房屋,开价78万美元,前排有一条线。您’d认为他们是免费赠送这些地方的!它’很沮丧,感觉到我 ’我将永远租!是的,我们实际上有20%或更多的东西可以放下!

      • 在VC中租借
        你住在我附近,我可以’花费更长的时间。我们注意到许多卖家确实处于卖空前阶段,试图获得他们的欠款,因此他们可以选择干净的FICO。一所房屋上市,一天之内就退出市场。他们利用党卫军与银行达成交易。我有执照,所以我听到很多“dirt”.

        T O不是’不像20年前那样值得。该地区的人口素质正在下降。他们可以保留价格过高的pos。

    • @疯了像赫克
      I’d想象您听到并看到很多许可。
      我知道一对夫妇目前正在代管他们的房屋做空,同时他们也正在代管他们在城镇的花哨的裤子部分购买房屋,而这笔钱要比他们最初花在房子上的更多。’现在重新卖空!?!?告诉我那怎么可能?最重要的是,他们正在购买房屋–是的,他们已经过了两个星期的托管–它甚至没有在MLS上列出。 Hubby还是RE代理商…我希望我这几天是RE代理商!我可以 ’甚至找不到以完美信用和20%首付购买的房子!

      而且,对库存的不满超出了荒谬的低库存水平。此外,市场上有什么– especially in TO – isn’t anything I’d即使将所有价格都降低了也买20–30%。大多数可用的房屋似乎都在繁忙的街道上,回到繁忙的街道上,或者离高速公路只有一箭之遥(您可以选择23或101)。您’不是唯一一个疯了像疯了一样的人!

      • 在VC中租借
        上交那些哭泣’进行购买和保释。他们在玩系统游戏,我个人希望这些人能为他们服务,他们的经纪人应该对他们的执照提出投诉。 (R E的Ca部门)也要破坏代理。

        我听到你听到什么杂音/&或位置不佳的房屋留给我们负责任的购房者。我们’我们自己已经看到了太多此类广告。最近10次常规销售’我过去的情况并非安静的家庭/院子场景。

        我们曾经住在一个有观景台的大木材牧场。我再也不会招待McCr * p盒子了。我们还有一个较小的房子作为第一套房子。两层丛林(甚至有很多)HOA PUDS很烂。和唐’让我开始着手这些漏洞被认为是升级的事情,仅仅是普通的旧维护。

        We’重新兑现并关闭,我 ’告诉你,价格仍然太高了。这个区域开始使我们无法入内。因此,帕萨迪纳是我们理想的城市,但是140万美元的价格对于一个像样的小房子来说简直是疯了。我们有现金,800个FICO’,没有债务,我们为共同的生活方式而受到惩罚。这正在惩罚我们负责任的人。 (我们来自贫穷的童年时代。没有人给我们“c”hit. We earned it.)

    • 很高兴’m not alone. I’我在长滩看到了同样的东西。

      Anything reasonably priced in a 好 area is gone before I even get a chance 至 see it. Almost seems like agents are hopping on these before they hit the MLS.

      我能看到的大多数东西都在嘈杂的街道上,丧失抵押品赎回权或价格过高的地方。

      这个周末去了一个开放日。他们已经有报价了,房子可能需要再升级30-50K(原始的1940年代浴室和1970年代厨房)。

      我觉得我们当中有很多人一直在积蓄,等待价格下跌。由于库存有限,我们’坚持为废料而战。

      但是价格对我来说仍然像是泡沫价格。银行是否坚持卖空以保持库存价格上涨,以期希望增加卖空价格?因为我仍然在市场上卖出100多天仍卖空。

  • 考虑到如何通过信用录入真正为贷款筹集资金,本文是否具有相关性?……银行从来没有任何风险。卖家有很多零钱在美联储兑现并赎回FRN票据,银行只是在乱码。再次!从来没有银行资本处于危险之中。大笔的首付除了从经济中获取更多实质外,什么都没有。

  • HB博士的精彩文章一如既往。一世’我已经关注这个帖子好几年了,我’m in a very similar situation like all of these well disciplined readers, 20% down, excellent credit, and looking for 好 neighborhood with value in mind. What I’我最近看到的是位于南奥兰治县的完整垃圾,售价为$ 43万至$ 47.5万。我们所说的是建于1972年至1980年的有盖房屋,所以他们至少需要6万美元才能将它们带到今天’的标准。但是,我’由于小丑伯南克在接下来的三年中保持较低的利率,而且联邦住房管理局(FHA)涵盖了较大比例的房屋,因此半情绪化。我真的很想耐心等待价格上涨与工资保持一致,但是看来银行家将赢得这场战斗,而我所知道的下一件事就是’2004年的房价再创历史新高,拥有55万美元的房屋和6.5%的利率。几周前,我在Mission Viejo房屋(单层1890平方英尺)上提出了全价要价(45万美元),让卖方代理人同时承担这两个佣金,后来我发现有人出价48万美元出价高过我。这所房子还有每月80美元的租金。这不是宝石,它至少需要1万5千美元才能修复裂缝,木饰和其他饰面必需品。更糟糕的是,听起来好像他们不是20%的买家,但某种程度上有资格满足FHA首付要求的房屋。显然,这里的人们会发疯,并以超过40万美元的价格全额提供完整的定影剂。啊!

  • 布兰克芬勋爵
    写道:

    对不起,怀迪德,我一定在那儿痛了。也喜欢虚假新闻评论!让我猜想,您是一位流血的自由主义者,正在寻找包括警察和消防员在内的“工人”。您是否还带着奥巴马的保险杠贴纸驾驶普锐斯(Prius),并且可能仍然为基思·奥尔伯曼(Keith Olberman)从MSNBC抢走感到生气?

    我的1%er评论中也许我的数学不对…but you know and I know that anybody retiring in their early 50s with a 6 figure 养老金, cost of living adjustment and free healthcare for life is truly riding the gravy train for all it’s worth. 唐’不要给我任何废话’s not true, in California this is the norm not the exception. I may have 至 lump the cops and 消防员 in the 至 p 3 or 5%…maybe you can check Wiki 至 see what category they fall into. The truth hurts my friend…

    Hello? Yes, there are excellent govt 养老金s. Workers for utility companies also have very 好 养老金s. Managers as Sears when I started working had it even better. The manager of the Sears I was at drove a rolls and one sales dept lady had hundreds of thousands of dollars in profit sharing –那是在六十年代。但是当美国工人滑入强盗男爵的泥泞中使富人变得更富裕时,我却离题了。有趣的你不’请参考这些统计数据。

    But what you do is not deny a love for faux news while you attack me calling me what 至 you is a 污垢y name. Robert Graves had a poem with lines about love coming in the letter charged overweight. My impression your post in reply comes dripping with the venom of jealousy. Or perhaps you really are a Lord, in this case a business magnate who wants 至 throw off the yoke of all fairness and regulation so you roll in 钱 like scrouge McDuck. Defense much? In your world god forbid that a 工作的人 should have a 好 life, the thing reserved for Wall St bankers.

    You may want 至 go back 至 the last DR HB 文章 regarding 怎么样 little $100,000.00 income will buy in major Calif cities.

    • 布兰克芬勋爵

      Wydeeyed, I am 至 tally confused by your post. Yes, in the 1960s almost every company had a 养老金 for employees. Today, virtually no private companies have them because it is a cost they simply can’控制,他们需要保持竞争力,与公共部门的同行不同。一世’m sure you are also aware that Calpers (CA employee 养老金 program) assumes a rate of return of 7.75% forever…任何不足之处将由纳税人弥补。 ,这怎么可能合法呢?那为什么不假设回报率为10%呢?

      您开始用您的虚假新闻评论迷惑不解,我以确切的身分回答了您。为了记录,我鄙视Dem和Repub派对。您显然对其中之一抱有忠诚。这些政党及其忠实的追随者都是在50年间将这个国家冲入马桶的责任。这些政党的领导人不过是妓女,他们会卖掉自己以赢得选票并拥有权力…永远需要努力才能做出正确的决定。

      保持高调,每年绵羊变笨,洞越来越深! --

      • 您长官,(或女士,我不在乎)是个丑角。我建议你学习‘桶中的螃蟹’。除非1%的人采取措施缓解这种情况,否则世界上的布兰克芬将在吉卜赛末期正确地找到自己。

      • Yeah, heaven forfend those that pay into their 养老金s for the span of their careers should be able 至 retire comfortably and without worry…

        I ‘m always surprised by the attitude, that if someone has something 好, there will always be some sad sack that wants 至 pull everyone down 至 their level of misery.

        而且,是的,您确实令人羡慕布兰克费恩勋爵。和刻薄。

      • 您能停止让我混淆您的事实吗?我宁愿保持愚昧无知……我想谈谈自己的感受。我想根据幻想做决定,并希望政府在我输了之后能救我。我不想听到州和地方政府如何通过承诺未来的利益代替当前的加薪来使工会和人为地平衡预算。我不想听到鸡现在要回家栖息…

      • 布兰克芬勋爵

        Weinerdog43,我不会’不必担心Blankfeins,它们是受保护的类。毕竟,高盛是奥巴马总统竞选活动的最大捐助者。如果你可以的话’t beat’em, buy’em! Even Obama won’拒绝从华尔街中心的邪恶,邪恶,可悲,裙带资本主义中获利

        Speedingpullet, you obviously have not been paying attention 至 the issue of bloated public sector 养老金s. They are a problem now and will be a MAJOR problem in the not so distant future. I am not envious of these 养老金s, I am irrate…如果您是该州的普通纳税人,那么您也应该这样做。

        你说“Yeah, heaven forfend those that pay into their 养老金s for the span of their careers should be able 至 retire comfortably and without worry…” I have no problem granting a 养老金 至 someone who pays into it and the payout is a fair amount.

        这是上数学课的地方…pay attention. If a cop/firefighter retires at 50 and collects a 6 figure 养老金 plus COLA plus free healthcare for life (which many people are currently doing) and collects this for the next 30 至 40 years…how percent of their pay would they have 至 contribute 至 make this sustainable? Math says about 50% along with decent investment returns. Do you think any cops or 消防员 are putting 50% of their paycheck into their 养老金 account? I’会为您回答这个问题的。那’s纳税人来弥补差额的地方。 Isn’这是一个很棒的系统! --

      • 非政治科学家

        布兰克芬勋爵,

        尽管我通常支持集体谈判,但我必须同意,在涉及公共安全员工时,该过程存在缺陷。我们的政治话语笼罩在对任何制服的英雄崇拜中,以至于政客总是能使自己与我们勇敢的部队或勇敢的警察/消防员保持一致。当合同谈判达成后,投资回报就到来了,他说政客们正在批准各种福利。在私营部门中,管理层有内在的动机要在与劳工的谈判中积极进取,因为任何让步都将直接从他们的口袋里拿出来。没有对公共部门经理的类似激励措施,我相信这会扭曲流程,并导致我们今天看到的公共/私人利益失衡。

        That said, I think you overgeneralize by suggesting that all CA public sector employees have similarly generous compensation/pension packages. I have some 好 friends who are community college professors and the 养老金 formula for them is something like 1.5% of salary x number of years worked. Still somewhat better than the private sector, but a far cry from the 金-plated 3% of public safety officers.

        因此,我确实认为将所有公共部门的雇员妖怪化为低谷是不合适的。此外,它适得其反。公共部门是一个大选区,使他们全都是坏人’获得几乎与孤立国家一样多的政治吸引力“big pigs”. Even many public sector employees would agree that police/firefighter/prison guard 养老金s are excessive. That’s where 至 start.

      • Lord: A+ The 至 uchy-feely folks skipped math class. In my world, I 保存 a dollar for retirement, i get a dollar. In my Brother’s world he contributes a dollar 至 his 养老金 and gets $10. Who covers the $9 shortfall? Wydeeyed, that’s who!!!

      • @BLANK, keep up the 好 factual posts. I left CA because of the bills due for the public employee unions. The sweetheart deals with the democrats were criminal. Now they have 至 cut essential services 至 pay for it. The people that dispute what you are saying are not providing facts, which means they are probably liberal democrats. Screw them all.

  • 对于提供低或无首付抵押贷款的私人贷方,我没有问题。我对联邦住房管理局(FHA)和房利美/房地美(Frednie / Freddie)提供低首付抵押贷款,同时却为风险定价感到困惑。

    联邦住房管理局’这些问题是众所周知的,根据FHFA的调查,房利美/房地美的抵押贷款远远低于LTV高抵押贷款的定价,请参见下面报告第31页的图7。

    如果政府对LTV高抵押贷款收取适当的利率,那么抵押贷款的数量将更少。

    http://www.fhfa.gov/webfiles/22642/2011GFeeReportFinal.pdf

  • FHA贷款的前期抵押保险费将从4月的1%升至1.75%。

    http://online.wsj.com/article/SB10001424052748703837004575013690004466692.html

    这将使FHA买方的负资产头寸甚至更快。

    目前,他们降低了3.5%,但又将1%的预付抵押贷款保险费累计为97.5%的LTV。

    4月份,他们将降低3.5%的利率和1.75%的前期抵押保险费,从而使LTV总额达到98.25%。

    如果该人需要在几年内出售房屋,即使房屋保持其价值,他们的价格也将下降8%。

    一个出售负资产为8%的价值20万美元的房屋的人需要将1.6万美元带入收盘台,而这无需向买方提供任何资金’s closing costs.

    当然,贷款金额越大,结账所需的金额就越大。

    他们有那么多钱可用来摆桌子的几率是多少?

    大约为零。

  • 好吧,我们在这里。我们需要有线索的人制定的解决方案!
    今早看到头条新闻了吗?律师一般要求取消抵押品。继续说120亿美元可以帮助房主减少成本!停止!
    银行应将所有现有抵押贷款调整至当前利率。繁荣!抵押付款将减少100 ’每月只需​​几美元,人们就可以负担他们无法再抵押的抵押贷款,因为抵押贷款在水下,金钱会进入经济领域,纳税人也不会付钱来纾困银行。

    • 这个问题,没人能谈论,是政府可以做这些。“pronouncements”关于它想要的新问题,但是他们没有法律手段强迫银行调整这些抵押贷款。实际上,已经有一个计划有效(截至2010年9月1日),该计划旨在按照您的描述进行。不过抓不到。银行必须“sign on”到程序。惊喜,惊喜!没有人!那么,这个新程序会有什么不同?唯一可行的方法是,政府建立自己的抵押银行,并同意以评估价值和当前利率为该国的每笔抵押贷款,用纳税人的钱还清每位借款人。’原始贷款给他们的原始贷方。这似乎超出了可能性范围。

      • 我认为更大的问题是,“银行”是贷款服务商,而不是票据持有人。联邦政府已经通过美联储和财政部的B / S通过GSE和MBS持有了所有票据的90%以上。减记将以一种或另一种方式从纳税人那里产生……

      • 红色的埃里克

        我确信,银行宁愿为贷款再融资,也不愿将财产丧失抵押品赎回权。治愈率“notice of default”很糟糕。问题在于将所有这些抵押票据切成丁并切成薄片,然后包装成有价证券并根据预期收益率出售–这与债务的利率有关。如果银行单方面决定降低未偿贷款的利率,它们将对其他各种投资者诉讼开放。

        To my knowledge, 没有人 has figured out 怎么样 至 fix this, except for the Treasury buying up 至 ns of these worthless investments. And that still doesn’t fix the problem –它只是推迟了。在某种程度上,我认为财政部将卸载这些投资。当您认为利息回报随时可能跌落时,谁愿意购买它?

        我认为更大的问题是抵押贷款在水下。抵押贷款应减少到市场价值,但这会带来道德风险,并确实使做出谨慎决定的人们感到烦恼。

        “最好的出路是始终贯穿。”
        -海伦·凯勒

    • 您的评论没有意义。要求银行将所有抵押贷款调整至当前利率的想法是荒谬的。这仅仅是在别人那里免费午餐的另一种合理化’s expense.

  • 没有免费的午餐伙计。总是有人为此付出代价。

  • 我很讨厌有人攻击公职人员。我是一名公职人员,年收入只有30,000美元。我接受这份工作的唯一原因是为了获得利益,现在他们正试图将其拿走,并让我们为此付费。我每个月的纯收入为1600美元(可以’甚至不支付我居住的公寓生活方式的费用)以及退休时(如果他们不这样做)’t take away our “pension”他们威胁要这样做,如果我每个月能得到500美元,我将很幸运。哇,有什么财富可以赖以生存。我希望我能够靠那可爱的500美元生活,再加上我可能会去的社会保障。’m retirement age – so basically, if I’没有因为年龄歧视而被迫退休–我会一直工作到死的那一天。顺便说一下–保守派喜欢打败这个富裕的公共工作者–住在一个朋友的房间里’的房子。停止刻板印象所有公共工作者。你不’不知道你在说什么。

  • 我认识的每位警察或消防员每年收入超过10万,工作10至15年,然后退休…。转到并获得另一份政府工作,然后从该工作中退休,并且对该系统进行了两次浸渍,并且最重要的是,在该时间到来时将收集他的社会保障…..由于这些贪婪的混蛋,加利福尼亚将崩溃。他们住在海滩上驾驶豪华轿车,并把派对从阳台上拉开,直到晚上凌晨。

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