美联储在1970年代与通货膨胀作斗争并限制了住房市场。如今,美联储正在引导住房市场试图引发通货膨胀。研究1970年代和1980年代的抵押市场以及30年固定抵押率如何在一个十年中从7.25%上升到17.5%。

人们很难预测未来,尤其是在经济行为方面。许多人看到了住房的兴衰,但很少有人有能力在最佳时机采取行动。牛群一旦起风,通常为时已晚。有多少人冲进技术泡沫的尽头,只是看到他们的投资蒸发掉了?在这段繁荣时期,有多少人为住房多付了钱,只剩下抵押贷款,这些抵押贷款无法反映他们应该反映的物品的价值?的 美国财政部和美联储 众所周知,泡沫及其后的破裂只是人性的一部分。在此期间,我们吸取了惨痛的教训 大萧条 并统治了银行业。整整一代人忘记了所有重要的道路规则。但是,我们甚至不需要回溯到现在。我们可以看看1970年代和1980年代,看看抵押贷款利率以及与利率有关的所有事物在多大程度上失控。

我做了一些侦查,并在一些较旧的报纸上刊登了一些引人入胜的文章,展示了典型的抵押贷款利率如何从1970年代初的7.25%上升到1981年的创纪录的17.5%。在不到十年的时间内,利率上升了100%以上。人们很难想象这一点,但是让我们回顾一下事后发现的好处。让我们绘制30年固定抵押贷款,联邦基金利率和CPI的平均变化率图表:

30年期固定抵押贷款联邦基金利率

在1970年代初,30年固定抵押贷款利率开始为7.25%。到1970年代后期,这一比率已超过10%,到1981年达到最高点,约为17.5%。直到1986年,这30年的固定利率在接下来的五年中再没有低于10%。美联储在保罗·沃尔克(Paul Volcker)的帮助下将通货膨胀率提高了17.5%,从而控制了通货膨胀。与目前不同 美国财政部和美联储,我们的船首有一个与美元的生存能力有关的人,并将抵押贷款搁置一旁。当前的美联储和财政部更加关注缓解 华尔街的裙带银行家.

但是,让我们按时间顺序从纸上摘录以上内容:

密尔沃基日报– Jul 6, 1973

1973

与其他形式的存款工具,银行以及储蓄和贷款竞争,被允许提高利率以吸引资金。您可能还记得,美国人当时确实在存钱,所以银行必须争夺主要存款,而不是从政府那里获得大规模救助。因此,银行开始提高其存款利率。当时,30年期固定贷款的抵押贷款利率约为7.75%。一些人认为这段时间利率不会上升很多,但随后又上升,因为我们现在发现预测并不是金融部门的强项。

萨拉索塔先驱论坛报– Feb 16, 1975

1975

您必须记住,在1970年代初期,美国脱离了黄金标准。随之而来的是通货膨胀率很高。美国基本上决定给自己一个30年的赤字支出党,该党现在终于结束了。上面是1975年的一则引人入胜的广告。利率现在正在上升。到1975年,30年期固定抵押贷款现在已高达9%,但房价却在上涨。这是经济停滞的十年,但是收入也在增加,因此至少存在一种平衡形式。这则广告很有趣,因为它谈论的是在假设房价无论如何都会上涨的情况下立即进行购买。那如果利率降低呢?这则广告是针对某个产品,该产品在费率下降时会锁定您的费率。今天,我们无处可去。您不能低于零界限。

我们当前的困境令人不安。整个十年的CPI(看房主的租金等值)完全错过了整个房地产泡沫。家庭资产负债表中最大的项目和整个CPI都没有考虑。因此,当我们看第一张图表时,通货膨胀在2000年代似乎有所减弱,但在房价中却非常猖ramp。的 美国财政部和美联储 知道这一点,所以房价上涨无后顾之忧;实际上,这是他们的理想目标。

但是,随着1970年代进一步陷入通货膨胀的疯狂状态,事情开始失控。

尤金寄存器守卫– Oct 11, 1979

1979

现在,上面的作品令人着迷。您是什么时候最后一次看到全国房屋建筑工人联合会袭击美联储?美联储此时的目光集中在控制通货膨胀和商品投机上。这就是目标。在我们当前的危机中,无论​​最终目标是什么,人们都可以购房。人们忘记了在这些时期,许多卖方都允许借款人以以前较低的利率承担抵押贷款。这是惯例。如今,许多贷款都有一项条款,迫使新买家获得新贷款以还清旧贷款。欢迎来到金融新世界。

By 1979 mortgage rates were reaching 14 percent.  首页 building was already taking a hit.  Inflation was running rampant.  The Fed was jacking up the Fed funds rate fast and aggressively.  Yet 至day, the fear of 通货膨胀 is largely absent.  Or is it?  For the entire decade the CPI missed the biggest housing 通货膨胀 ever recorded.  So where are we really?  If 我们的 best measure is not looking at the entire picture then something is amiss.  那 is why I have argued that the 带有CPI和就业人数的BLS并不能真正反映现实.

到1981年,抵押贷款利率达到顶峰。

圣彼得堡时报– May 7, 1981

1981

抵押贷款利率创下最高峰值,达到17.5%。您能想象今天的利率为17.5%吗?您能想象在您的储蓄帐户中获得17%的收益吗?甚至很难想象这样的时期,但是那是1981年。今天,即使美元被美元贬值而被遗忘,今天您仍然幸运地从储蓄账户中获得0.5%的收益。 美国联邦储备.

到1981年,美联储赢得了对抗通胀的斗争,但住房市场却一taking不振。显然,挽救我们的经济比挽救华尔街和住房行业更为重要。今天,美联储比实际的实体经济更关注银行和房地产业。还记得1970年代的那些文章吗?有人看到这些利率即将到来吗?绝对不。这是行为经济学的重要案例研究。今天不等于明天。因此,那些认为利率可以永远维持在如此低水平的人会出去吃午饭。更高的利率将进一步压低价格。

但是到了1982年,随着美联储控制通货膨胀抵押贷款利率也降低了。

纽约时报,1982年10月24日

“(纽约时报唐斯先生说,价格不会很快上涨,因为”市场上有大量的房屋供应–在接下来的六个月或一年中,我认为价格将保持相对平稳。”唐斯先生和其他人认为,较低的利率将导致卖方融资减少。

住房和房地产专家普遍持有的一种理论是,在大多数家庭有能力购买住房之前,利率必须降到12%。

但是,即使政府担保的抵押贷款利率可能为12.5%,不同的贷方也有不同的反应力,他们中的许多人将利率降至如此低位可能还需要时间。许多储蓄和贷款协会无力提供如此低的利率,因为它们正在向存款人支付高利率。某些类型的储蓄帐户将支付16.55%的利息,并将在未来18个月内支付。”

使住房负担得起的百分之十二?哈哈!如今,有12%的受访者会撼动整个市场。然而,美联储确实设法控制了通货膨胀,抵押贷款利率越来越低,直到1986年降至10%以下。但这是十年来抵押贷款利率很高的十年。认为我们现在正在经历的事情是正常的,这是错误的。 40年的平均30年抵押贷款利率为9%。您认为我们可以处理9%的税率吗?

有人会认为利率低是因为它们反映了较低的通胀风险,美联储可以自由地印制货币。然而,美元贬值仍存在风险。主流媒体似乎忽略了这一点,但在1970年代发生了类似的事情。黄金飙升:

黄金价格

资料来源:BBC

1970年代,金价从1970年的35美元/盎司升至1980年的近850美元/盎司。这反映了美国脱离黄金标准,但通货膨胀率很高。因此,如果十年来我们几乎没有通货膨胀,为什么黄金现在上涨超过1100美元?因为美元在下跌,这就是原因。那为什么不呢?的 美国财政部和美联储, unlike Paul Volcker, only care about Wall Street and the banks since they are governed by crony politics.  They are more worried about people buying homes with no jobs than getting people 至 have jobs with good wages so they can buy homes.  It really is backwards.  那 is why anytime the U.S. dollar makes a strong move up 金 gets slammed but also the stock market.

我不是金龟子,但我确实关注市场。 1970年代,由于美国脱离美元标准以及通货膨胀率高涨,黄金价格飙升。如今,黄金的上涨幅度更大,因为美元正被巨额债务压垮。我们正在为数万亿美元的银行提供救助的事实是无法原谅的,因为没有进行任何实际的改革。

那么我们可以从上面收集什么呢?在接下来的几年中,将会发生我们许多人无法预测的事情。失业率仍高达10%,如果加上就业不足率,则高达17%。如果我们正参加一次世界大战,政府将消耗正常的资金。随着银行提供0%的储蓄账户,美国人几乎想要在股票市场上赌博,如果他们想要任何回报。社会保障局已经表示,他们将在未来两年内不提供任何生活费用调整。美元一直在这样做:

美元

可以肯定的是:

-抵押贷款利率只能上升。我们处于下限。这是他们什么时候起来的问题。

-我们永远也不会还清债务。否则认为不懂算术的人。我们花的钱超过我们带来的钱吗?还清吗?哈哈!相反,我们正在花费更多。我怀疑凯恩斯是否会设想向数以千计的裙带银行家提供数万亿美元的财政刺激方案。

-我们。家庭正被巨额债务压垮。美联储希望产生大规模通货膨胀,以便我们可以用更便宜的美元偿还当前债务。在他们看来,如果中位数收入为20万美元,那么拥有50万美元的抵押贷款是一件大事。显然,他们没有关注就业市场。

回顾1970年代和1980年代,我们可以学到很多东西。首先,大规模的通货膨胀不是政党,而这正是美联储试图引起的。第二,许多财务“专家”不知道事情的发展方向。然而,花费多于收入永远不会结束。迹象都在那里。我们只需要对历史保持开放,并听听历史在告诉我们什么。

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31个回复 至 “美联储在1970年代与通货膨胀作斗争并限制了住房市场。如今,美联储正在引导住房市场试图引发通货膨胀。研究1970年代和1980年代的抵押市场以及30年固定抵押率如何在一个十年中从7.25%上升到17.5%。”

  • 罗恩·克利夫顿

    1980年,我们买了房子,“lucky”以获得13%的抵押贷款。
    每一个“expert” on Wall Street, real estate 专家s,etc. said “您将再也看不到单位数的抵押贷款利率”.
    80年代末’s,我正在做一些退休计划,并用非常安全的银行CD计算出我的回报率为7%至8%’s认为这很现实,这是我2007年退休的原因。
    预测未来确实是冒险的,而今天我们正处在一个完全未知的领域。十年前,如果有人说通用汽车和克莱斯勒将破产,
    雷曼兄弟将破产,银行CD上的利率’s将是1%,您会称他们为绝对疯狂。现在,所有金融市场都过山车,而下一个十年将与我们所见过的不同。
    看看“Survival Blog”,在此屏幕的右侧。有些人正在用子弹为未来做准备,并弄清楚如何建造一个安全的掩体家。
    现在的未来看起来并不十分美好。

  • 很棒的帖子。

    这是很多人做的’不了解债务:如果中国为您提供Playstation 3并将其运送到这里,他们会期望Playstation 3加上将来的一些兴趣。

    如果您以实物和服务而不是美元/欧元/其他来考虑债务,这是有道理的。您可以’只是会背负一堆债务,并期望通过这种方式膨胀自己,因为尽管债务以美元计价,但利率却不以任何货币计价,而且市场总是会适应美联储试图消除的那种失衡状况。创建。

    我认为,一旦目前正在使经济保持高速增长的恶作剧赶上我们,就可能会出现两次跌落式的衰退,正如本文所描述的那样。

  • 好帖子!一个问题:如果30年按揭利率从目前的5%升至更正常的8-9%,您期望美国或CA房价中位数下降多少?

  • “您必须记住,在1970年代初,美国脱离了黄金标准。随之而来的是通货膨胀率很高。 “
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    Doc必须在这一点上与您不同意!在黄金标准改变之前,通货膨胀已经是一个巨大的问题!
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    I remember the early 70s quite well. Inflation had been a serious problem in the last half of the 1960s! It truly accelerated after certain events in 1973 – the oil crisis when OPEC jacked the price. 那 went on all through the winter of 73-74 (and was directly due 至 the US’s unrelenting funneling of 钱 至 Israel) and certain other -and very key –与黄金标准无关的事件
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    (1)整个60年代一直在发生通货膨胀。从1960年到1970年,通货膨胀率为31.1%,平均每年为3.1%。在1965年至1970年之间,发生了23.15%的通货膨胀,或平均每年4.63%。在短短5年内,发生了75%的通货膨胀!这主要是由于中下阶层家庭收入的增加,他们随后有更多可支配收入可用于消费,从而推高了商品和服务的价格。此外,当时,工人有足够的能力要求(并获得)工资增长,以使家庭收入保持或高于通货膨胀率。
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    (2)1970年,《经济稳定法》获得通过,赋予尼克松设定工资和价格的权力。伙计们,我们在谈论工资和价格控制。工资控制措施将涨幅限制在每年5.5%,价格涨幅限制在每年2.5%。

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    (3)1971年,尼克松结束了对“黄金标准”的任何any称。当时,黄金被低估,而美元则被高估。
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    如您的图表所示,当时的利率并未大幅提高。
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    (4)1973年3月开始石油危机。天然气价格比现有价格上涨了几倍。 (我记得发生了汽油危机-排油泵排成一线,根据您一次可以购买多少加仑来分配燃料,木乃伊和爸爸切断了我在38英尺巡洋舰后面的滑水能力,每加仑行驶了½英里……..)
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    (5)1974年,允许工资和价格控制的法律到期,并且没有更新。
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    随后发生的情况是由于以下因素:(a)抑制了长达4年的通货膨胀;(b)汽油价格上涨对经济的各个方面产生了通货膨胀影响。 (记住,工人仍然能够要求和提高工资以跟上通货膨胀的步伐。)因此,1970年代中后期不断加剧的通货膨胀开始了。利率开始攀升,试图超越通胀…….
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    直到工资和价格控制措施结束(从与黄金标准的任何联系取消之后的3年),利率才开始攀升。请记住,在1960年代和1970年代,美国制造了东西-它制造了世界上绝大部分商品,我们并不是从中国进口垃圾。这意味着对于美国的消费者来说,国际汇率并不重要,因为他们不是从其他国家购买石油(石油除外)。美国是一个封闭的循环经济。
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    是的,在沃尔克被任命为美联储主席之后,利率在1979年暴涨。保留那一年并迅速抬高美联储利率。我记得我们很高兴在1984年获得10%的抵押贷款。如今谁能负担得起10%利率的中位价房屋(约合176,000美元),是吗?下降20%,家庭收入将远远超过80,000美元-美国最高的20%。当只有20%的人口可以购买50%的房屋时,这几乎不是一个平衡的市场……

  • 金融泡沫和政府不惜一切代价维持泡沫的最悲惨的方面是,它们会在经济中造成扭曲,从而将资本从资本中吸走,并转移到最需要的地方,即储蓄和投资。在未来的行业中。

    我们非常需要重建铁路,最重要的是要利用更先进的技术来建造新的发电厂和改善电网。我们的城市急需更换已有90年历史的自来水和下水道基础设施,而燃料仍然相对便宜。

    但是我们’之所以不要这样做,是因为我们的决策者们正在将所有可用的资金以及我们希望在未来20年内赚到的所有钱都投入到后卫工作中,以重振信贷驱动的繁荣,而这在健康,生产和对必要的商品和服务进行投资所驱动的诚实经济。

  • This sucks! Thanks a lot Baby 婴儿潮!

  • El Patron评论
    2009年12月20日下午1:27

    This sucks! Thanks a lot Baby 婴儿潮!

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    你在抱怨什么?首先定义“Boomer”. 那 means those who were born between 1946 – 1961/64. 那 means those who were only 43 –在2007年崩溃时发生了61–而且大多数是在40年代末或50年代初。
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    50到63岁之间的人群(年龄较大的1/2”Boomers’)是在80年代初为首套房子支付10%以上利息的人。
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    50至63岁之间的人是首次体验RIF的人(无论您做得多么出色,都会减少用力)–并在30年代中期至40年代初期体验它们,这不是在尝试规划自己的未来时改变世界的好时机。
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    50至63岁之间的人是退休金开始消失时首先要修改退休计划的人–并且让这些事情在他们的职业生涯中1/3 -1/2之后消失。
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    50-63岁之间的人很不幸,会产生像你这样变态的臭小子。
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    在70年代,80年代和90年代控制大公司和政府政策的人最多不是那时的人14–30岁(1975年代),24 -40岁(1985年)或34岁– 50 years old (1995.) In fact even in 2005, most so-called 婴儿潮 were UNDER 55 years old. It is the rare 45-55 year old who is the head of a major company or senior in governmental bodies.
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    尝试指责60年代和70年代的二战–出生于1927年之前。怪异于朝鲜战争和猫王时代的80年代和90年代中期–那些出生于1927年至1940年之间的人。应该怪那些出生于60年代初(因此出生于1940年前)到90年代的人。
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    显然,此海报没有意识到所谓的‘Boomers’不包括35至99岁以上的人。
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    在我们地区,违约抵押贷款和淹没信用卡债务的人通常不会超过45岁。贪婪和过分的权利意识导致他们购买了超出承受能力的商品,追逐致富的人,快速方案和债务增加之间25–40.他们的荒谬信念是,一开始他们就渴望生活得比父母更好或更好,这促使他们做到了。一代被宠坏的小子。他们是(1)1950年代中期至60年代初年龄的孩子,以及(2)年龄最大的孩子。‘Boomers’(至多57岁–63岁,而不是该年龄段其他年龄段的46岁-56岁。 )
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    责怪自己的年龄段的贪婪。

  • El Patron,

    那 is where you put the blame? 婴儿潮?

    我们选出然后卖出最深的钱怎么样?

    Anyone who blames just 婴儿潮 or just Republicans or just Democrats are Sheeple and deserve what they get.

  • 哦,我的虚荣心

    泡泡博士博士,你很震惊。一世’自从开始阅读本网站….I don’t know…很久以前。您的观点是整个混乱中的大海捞针。我也喜欢这里的评论。

    I’我只是想知道,如果美联储真的在试图摆脱债务的膨胀,’是否即使在仍处于膨胀状态的地区立即购买,还是顺应通货膨胀的浪潮,还是明智的选择?但可以理解的是,通货膨胀将杀死这个国家的失业者,并在一定程度上具有引发内乱的真正可能性,特别是当谁真正获得了救助的真相甚至连我们最文盲和最无知的公民的心态都陷入困境时。

    那里 are some really smart commentators here. Maybe I’我只是错过了标记。看来我们处于通缩螺旋式增长,这表明它’现在是a积现金,等待观望的好时机。但是,如果我们盯着真实和不可避免的通货膨胀的前景,那么在通货膨胀的环境下,现在购买会变得便宜很多吗?

    I’m friggen lost haha.

  • 那么,鉴于以上所有,什么是住房市场的良好切入点?现在购买,兴趣率低&稀土价格偏高,或等到更高的入学率->稀土价格必须走低,还是由于通货膨胀而便宜?然后无论如何都可以扣除您的税款…no?

  • 弗洛伊德不是说要怪你父母吗?

  • 小子查理曼大帝

    -We will never ever pay off 我们的 债务.

    那’这就是为什么海湾国家与美元钉住美元和石油美元脱钩的原因。我们认为世界其他地区一无所知,但他们知道这场比赛–我们得到他们的油,他们得到我们的纸。就像90年代的唐纳德(Donald)’他们知道美元是否崩溃,世界将处于可怕的状态。从数学上讲,减少债务的唯一方法是减少美元。他们试图在不触发第三次世界大战的情况下消除我们银河系的债务。它’这可能是这里唯一剩下的路线。

  • 好点,AnnS。

  • 尼克·汉德尔

    “首先,大规模的通货膨胀不是政党,而这正是美联储试图引起的。”
    是的,大规模的通货膨胀总体上不好,但是,它可以解决一些问题(同时创造新的问题。)’他们的工资翻了一番,他们将有能力负担以前无法负担的固定抵押贷款。当然,他们将无法购买食物和其他必需品,因为这些物品的价格也会飙升。

  • 不幸的是,我的孩子们可能比我度过了艰难的时光。我不属于新兴市场,但当时美国是上升的。我刚读于1950年’有47/50家公司位于美国。作为一个社会,我们积累的债务水平以及我们如何应对长期问题并不能预示好局面。婴儿潮一代确实在这些问题上发挥了作用。我希望我们能够停止寻求这样的短期解决方案,并在必要时有勇气纠正我们的问题。

  • 我记得那个时候–我刚大学毕业,老实说’不知道事情有多糟。我想我基本上很穷,但是,老天,我过得很愉快。毕竟是70年代,而我20岁那年。让我想起了我最近从一位老商人那里听到的一个故事,当时他在描述交易日’当市场低迷时87。他 ’伸手打电话告诉妻子去银行提取所有的钱,但是地板上的所有孩子都没有’烦了。他们在比赛中没有皮肤,只是大步向前。
    无论如何,有趣的时间框架’重新提出来。 70’那时,婴儿潮一代全都从童年开始,就开始了自己的生活,并购买了很多东西,当然是第一套房子。当然,通货膨胀猖with,许多人像往常一样吃小。快进到今天,现在所有的人都负债累累,没有积蓄,并且没有工作或只有半份工作而减少了收入,进入了最后的竞争。通货膨胀能否在接下来的20年中让这么多人成为社会保障贫困案例? (那’是大多数人唯一的收入)….. I wonder……..和往常一样,带着它去日本’人口老龄化作为指标。但是他们节省了很多。我们没有’t.

    哦,我’我永远不会忘记坐在后甲板上看着烧烤架上的牛排,因为我父亲咯咯地笑了两个15%的五年CD’那天他在两个不同的地方买了。想象一下,各位,联邦政府为15年期CD提供15%的保险。现在’s easy investing.

  • @AnnS–这很能说明问题– “他们的荒谬信念是,一开始他们就渴望与父母过上更好或更好的生活,这促使他们做到了。”

    对我们和父母一样生活的期望– and the other side –确保为我们的孩子以及更好地离开这个世界的责任并不荒谬。一世’确保您长大后期望生活比父母更贫穷,并且最伟大的一代确保您会– yeah right.

    Personally, I know that relying on exponential growth on a finite planet will make things more difficult for my children and grandchildren. 那 is why I consider it my responsibility 至 do as much for them as possible 至 help them face the future. I’我不会贪婪地为自己付出尽可能多的钱,所以我可以抱怨他们在期望得到与我相同的生活时被宠坏’我得到了但得到的却少得多,因为我’为了短期的利益,我把世界吸干了。

  • 小子查理曼大帝阅读的文章越多,我与他/她的同意就越多。他们*必须*使美元膨胀以便我们还清…ahem, “our”债务。腐败的政治家强加给我们。

    “废除政府是人民的权利” –独立宣言

    我认为它’现在是冲洗华盛顿并选举新官员的时候了。地狱,也许是时候改革我们的结构了,不是在宪法层面上,而是像我们的祖先所希望的那样遵守宪法。 F中央银行。

  • 我记得十年前读过一篇有关利率上升的房地产文章。抵押贷款利率每上升1%,房屋价值就会下降4%。当您认为大多数人可以负担每月还款额时,就可以理解。

  • 使用PV表,一栋房屋,年利率35%,利率为5%,固定30年=每月抵押贷款1,878.88美元(仅抵押贷款)。为了以6%的价格实现相同的付款,本金需要减少至$ 313,381,下降10.46%。增长5%至8%,本金下降26.84%。您可以’t just assume “x利息下降= y收益下降 ”。另外,我的假设和计算都没有涉及税收(收入和财产),这对每个人来说都是不同的,具体取决于您联邦和州的边际所得税率。从理论上讲,利率上升将与房屋价值的随后下降相对应,以反映出在没有其他因素的情况下可负担性的下降。

    因此,您可以看到此泡沫多么荒谬。考虑一个真实的例子–2006年购买的加利福尼亚房屋,价格为565,000美元(3居,2房,1,696平方英尺),固定利率抵押贷款80/20,综合利率约为7.35%(第一,6.875%,第二,8.95%)。房屋在2009年12月15日的拍卖会上以$ 350,000的价格售出。如果我们在2006年使用5%的利率来实现相同的付款,那么该人可能“afforded”售价为725,000美元的房屋。如果我们保持利率不变,这将使房屋的本金减少50%以上。从这里开始,如果我们将5%的利息提高到7.35%的利息,那么如果其他所有因素保持不变并且忽略税项,则价值可能会减少约22%至272,000美元(为简单起见,我理解税项很重要因子)。

    更有趣的事实。投资者将这所房子挂牌出售,价格为$ 499,900。真?!?!对真的。它 ’是一个白日梦,但是您可以看到这里发生了什么。最好的操作。另外,具有相同平面图的直接邻居在1996年以210,000美元的价格购买了他们的房屋(有游泳池和更多可用地段)。因此,经通胀调整后,我们’重新回到90年代后期’如果我们使用拍卖价。这并不是说350,000美元是一笔划算的交易。最好支付较高的利息(可抵扣)和较低的本金。对于1),财产税,2),您以后可以以较低的利率进行再融资,同时获得较低的收益。

    是的,这是我的故事。是的,我确实是故意离开的(在尝试与银行协商一年之后)。您可以争辩所有您想要的道德后果,但银行同样负责。他们下了赌注,而风险却包含在我付给他们的利率中。他们还了解,如果我拖欠贷款,他们将收到该财产作为抵押。他们明白这一点。我没有再融资,也没有过着奢侈的生活。一世’将来会被迫成为“Bank of Me”.

  • 这全都归结为一件事。美联储(离岸银行家)在华尔街的帮助下故意破坏了美元,用世界货币代替了美元。随着美元的毁灭,美国中产阶级也是如此。这就是为什么当前的金融世界似乎毫无意义的原因。我们所有人必须面对的最艰难的方面是理解这些精英对我们的生活和未来的破坏力。

  • 小子查理曼大帝

    @AnnS:“他们的荒谬信念是,一开始他们就渴望与父母过上更好或更好的生活,这促使他们做到了。一代被宠坏的小子。”
    不能’不能同意,但是贪婪和成瘾是我们作为一个民族被操纵的方式。那些会让我们束缚的人容易用高利贷做到这一点。在萧条时期,他们开始先给我们存钱,一星期下来一美元,以使我们保持契约。现在它变成了巨大的抵押,学校贷款(不仅仅用于大学)–私立中学和中学的费用比大学还高),七年汽车贷款,住房和假期的权益限额,每年数千美元的家庭手机和有线电视计划。我们’我们的高压力工作,通勤和持续的媒体建议太麻木了。是的,仓鼠–跳进笼子里的轮子–just don’t try 至 get off.

  • 安·S·
    如今,肯定是在60年代末到70年代初进入大学的临时工,这些天表现出前所未有的贪婪,腐败,后院交易和政治收益。

    六十年代通货膨胀的另一个驱动因素是’s “Guns and Butter”在越南和大社会计划上的支出。

    市场对1980年高利率的反应是所有者资助的交易,卖方支付利息而不是银行支付较高的利率。
    我们在1981年出售了一些物业,业主以10%的首付款支付了交易费用。
    那 钱 then earned 17% in Treasuries and Bank Certificates of Deposits!
    当然,在控制通货膨胀之前,没有免费的午餐。

    止赎房屋突破一百万套;第二次默认一半
    顽固的失业使房主难以偿还债务。许多贷款被修改的人仍然可以’跟上较低的付款。

    根据节俭监督办公室和货币审计长办公室周一发布的数据,有史以来第一季度,由美国国家银行提供抵押服务,储蓄和贷款的房屋被赎回的房屋数量突破了100万大关。 。

    与上一年的7月至9月相比,到期贷款60天或以上的主要借款人所占的百分比增加了一倍。通过修改计划降低了付款额的所有房主中,有一半以上再次违约。

    星期一’上周一份私人报告说,有 一百七十万户房屋进入市场 因为丧失抵押品赎回权或犯罪。

    那 backlog of “shadow inventory”Santa Ana研究公司First American CoreLogic的报告称,在截至9月30日的一年中,该数字增长了55%。

    加利福尼亚的小企业破产上升了81%

    Equifax发言人蒂姆·克莱恩(Tim Klein)说,在过去的一年中,洛杉矶,里弗赛德/圣贝纳迪诺和萨克拉曼多等大城市地区在小企业破产申请中名列全美首位。

    截至2009年9月的12个月中,约有1.9万家小型企业在加利福尼亚州申请破产,而去年同期为10,500家。

  • 如果您用失业率图表覆盖房屋的中位数价格,您会看到任何失业率超过7%的情况都将趋于平缓,并开始压低价格。利率和政府激励措施等其他因素也会产生影响,但是失业率和房价之间的相关性非常强。

  • 博士
    您能否找到可靠的转售房屋价值和20世纪80年代初的U6号码?在30年的抵押贷款图表中包含此信息将很有帮助。

    这个消息来源使我不满意,但我认为其他人可能会觉得有趣。
    http://www.realestatedecline.com/homepricehistory.htm#median 房屋价格图表按城市

  • 小子查理曼大帝

    那里’这就是工程师建造飞机和发电厂而经济学家却不这样做的原因’t。工程师必须使用真实的数学,而经济学家则使用“oh, that’s bad, no that’s good”伏都教数学无法解决问题。如果我们的生活取决于经济学家和房地产经纪人的准确性,那么我们’d很久以前就死了。但是他们’现在重新控制。因此,继续并为一盒可能被野火烧毁或在泥泞的泥土中被冲走的盒子证明五十万抵押(顺便说一句,有时CA天气很糟),如果’您想要的是,您可以找到一种不可持续的方法来篡夺成年生活中的大部分收入,以购买现代历史上最大的资产泡沫不断减少的残余物(绝不是20’气泡很大,但是您可以对其进行测量)。我们在东海岸也有一些很棒的大学,结果发现了一些最聪明的零售店员和披萨送货员…Folks, this ain’还没结束。确定要在未来30年继续使用Charlton Heston的颈环吗?自从高盛告诉我们他们在做神以来,“高空猿星球”是最可怕的事情’s work…那时上帝一定在惩罚我们。

  • 将会有一段时间....

    让查理曼大帝成为您的职位,您的理论依据会发生变化!如果每个人都这样看,价格将迅速恢复到现实。 HB博士一如既往的出色!

  • 尼梅什·帕特尔

    正如中国人所说“愿你生活在有趣的时代”。美联储正试图使我们摆脱困境。我认为我们处于通货紧缩的环境中,将会发生两种情况之一。我们将面临通缩的萧条,否则我们将像日本一样长期陷入长期,长期,通缩的停滞状态。日本经历了二十年的通货紧缩,经济出现了生机勃勃的迹象,随后又再次振作起来。

  • @IB:如果您认为房价会下跌,抵押贷款利率会上升,那么理想的做法是存下一大笔现金,然后在将来直接购买房屋。如果你’偿还现金,按揭利率赢了’没关系,您可以利用高利率压低的价格。不幸的是,这不是’对大多数人来说是一个选择,因为他们可以’在合理的时间内积累那么多的现金。

  • 小子查理曼大帝

    谢谢@It’s gonna,
    我想本’斩波器即将耗尽。艾略特·波夫(Elliot Wave)人士为美联储提供了一个很好的案例,即美联储不会提高利率,而是实际上遵循利率。 Α’查尔斯·史密斯(Charles Smith)也提出了一个很好的例子:无论目标是什么,利率都会很快开始上升,因为美元在全球范围内正在失去储备地位,而中国却没有这样做。’不需要像出口下降一样多购买。我认为,如果CA房价大幅下跌,’对大多数买家没有太大帮助,因为无论他们的收入来源如何,它都可能会减少。由于州预算失败,甚至州工作人员都将被削减,他们也无法打印货币。如果房价跌至应有的水平,则崩溃可能无法阻止。
    看油价。他们有太多的原油,以至于没有足够的地方来存储它,但是MSM却像我们上周减少供应一样,欺骗了统计上的欺骗性操作。它’s BS, but it works–原油需求继续下降,但价格上涨。为什么住房要与众不同,尤其是PTB尽一切可能来弥补住房泡沫。如果是供求关系,那就已经发生了。应该,但是’并不是那么简单。

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