重塑美国的封建制度:当抵押贷款申请量下降时,现有房屋销售如何增加?

本周我们对现有房屋销售达到多年来最高的消息感到欢迎。好消息吧?取决于您的立场,因为股市持续对股票市场的潜力做出反应 美联储逐步摆脱前所未有的抵押贷款 实验。如您所知,抵押贷款利率现在也处于多年高位。很显然,这已限制了普通家庭购买房产的能力,因为对冲基金和投资者的巨额资金仍在激烈竞争当前的市场库存。大趋势不会在一夜之间改变。但是很显然,我们在2013年3月达到了库存最低点。很显然,现如今,现金购买者在我们的市场中所占的比例要大得多(实际上,他们可能是 最大的球员 全部)。房地产游戏已经完全从追踪通货膨胀的乏味无聊转变为完全取决于美联储意愿的繁荣与萧条周期。如果真是这样,美联储撤回一点点是巨大的。该国正在成为更多租房者之一,主要是因为低利率在帮助普通家庭方面做得很少。大赢家当然是大投资者。因此,让我们看一下当前市场的悖论。

现有房屋销售和抵押申请

的news of rocketing home sales was plastered all over the headlines.  However, mortgage applications are going in the exact opposite direction (of course little was reported on this):

现有房屋销售和抵押贷款应用程序

的median home price in the US is $214,000 and from multiple reports, most Americans don’t have much saved up (definitely not enough 至 buy a home without a mortgage or even a car for that matter).  This trend simply highlights the massive power being wielded by the 现金购买人群.  Someone is buying these homes and if 抵押贷款 are not being used, something else is being used.  的cash buying crowd has always been around but as a small subset of the market.  Today, it is one of the 最大的球员s out there.  的group is big enough 至 push prices up as it has over the last few years.

的chart above simply adds more evidence 至 this scenario.  Your regular buyer is being pushed out of the game while 投资人 continue 至 battle over what inventory is available.  Yet we are now seeing that an inventory bottom was reached in March of 2013:

红鳍上市

的trend has been unmistakable.  Since late 2010 available inventory has gone only in one way, down.  That however has changed since March of this year.  Inventory is now creeping up and in some markets, the turnaround is dramatic.  Where is this coming from?  You probably have two groups:

-1。试图争取最高收益的投资者(包括银行)

-2。水下房主不再在水下退出游戏

Coupled with these two groups you also have your regular sellers and the trend has reversed.  的normal crowd is also being pushed out because 利率今年迅速上升.

再融资助推倒闭

的economy has received an ancillary 繁荣 courtesy of refinancing activity.  Keep in mind banks have made droves of 钱 from refinancing fees.  Yet with higher rates, the gig is likely up:

反射崩溃

显然,抵押贷款利率的上涨抑制了这一活动。但是,这只会对当前的房主有所帮助(从更大的趋势来看,房屋所有权一直在下降)。许多投资者正在购买房屋以出租(这就是您有5百万人通过丧失抵押品赎回权而失去其“房屋所有权”的方式,只不过是将其交换回已转身并将其转换为租金的金融机构)。毫无疑问,在过去十年中,许多人不应该购买房屋。轻描淡写。然而,现在,美联储并未给普通买家带来麻烦 大投资者有很大的购买动机。没有任何改革,只是以不同的语调使游戏更上一层楼。这就是抵押贷款申请减少和房屋销售大幅增加的方式。

的cash crowd

的myth that somehow the cash crowd was small can be put 至 rest now:

GS住房现金

显然,现金购买人群庞大,并推动了许多市场。大型银行正在仔细考虑美联储的下一步行动,因为他们意识到,如果没有低利率,财政拮据的美国家庭将无法购买其房屋以获得丰厚的利润。如果您可以称美联储资产负债表上的3.4万亿美元微妙,救助计划就微不足道了,但最大的胜利已经落到了银行身上。单靠低利率还不足以挽救经济。房屋拥有率已经崩溃,所有对住房的关注使我们的注意力从其他增长领域转移到了住房上。租金和房价在上涨,而收入却没有。这是一个积极的发展吗?

的trend is very clear now:

出租国

这一趋势仅在去年持续。我们正在成为一个租赁国,但房价随着 银行利用低利率相互交易。库存上升和费率上升肯定会产生影响。您认为这种现金购买趋势是否可持续?

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71个回答 至 “重塑美国的封建制度:当抵押贷款申请量下降时,现有房屋销售如何增加?”

    • 我们需要创新我们的幸福。美国自我改造的巨大需求
      成为具有全球竞争力的公司。我们是世界的领导者。 [R&D来自善
      此外,IMF的大部分资金是由美国提供的。联合国的资金大部分是由美国提供的
      由美国提供。我们的努力收到了什么。无非是悲伤。美国应
      最谨慎地选择我们的支持者。

  • 我知道一般的假设是,这些房屋大多数是由机构投资者购买的,这似乎是事实,但是,我想知道Boomers缩小规模会抢购多少房屋。我的意思是说,实际上在房屋中拥有如此多的权益以便能够出售并支付现金购买另一所房屋的少数人。或者,也许是临时工将妈妈和流行乐的房东作为退休现金流量投资。

    • I’我有一段时间一直在思考这两种情况。毫无疑问,这种情况还在继续,但是我希望你们俩我都是错误的,因为就我而言,这将使Boomer Generation完全陷入困境。作为Y千禧世代的临界点’m从目前的平流层价格(是)到历史规范的某种相似性而崩溃。理想的我’我希望从现在开始购买3-5年。一世’宁愿在便宜的房子上支付更多的利息,反之亦然。如果当前的风采永久存在,那么我想租用它是终身的。我只是拒绝喂政府’t /华尔街野兽创建了这个住房骗局。

      • 婴儿潮一代也使我有些困惑。我知道很多人破产了。但是,我认为其中有将近8000万,其中只有大约一半破产了。即使只有25%的人仍然有2000万比索的收益,其中许多人的养老金和房屋都没有抵押。此外,1%的人口控制着40%的财富,而1%的人口中有很多是人口老龄化或更年轻。我认为其中许多婴儿潮一代将像往常一样缩小规模。但是,有些人可能会留下来,因为子孙后代在以后的生活中会生孩子,因此许多临时工可能会保留更大的房子更长的时间,以使一家人过世。或者,也许他们知道自己的孩子被孙子孙女搞砸了,所以他们为他们抓住房子。此外,在股市崩盘后,许多股市暴涨被吓到了股市,然后进入了现金,债券和国债,并没有获得任何投资回报。由于大多数人不会购买有形金属,因此房地产成为一项可能的投资。在银行增加他们所有的资金经理,告诉/出售他们的租金以拥有模型或由于印钞而需要有形资产。很难量化,但是有钱买房地产的老人听起来并不令人惊讶。

      • 我与不伦瑞克森林区(北卡罗来纳州威尔明顿以南)的一位主要建筑商(Plantation Builders)进行了交谈,他告诉我,他的大多数买家都是从东北和俄亥俄州搬来的现金买家。去年我老婆’s parents sold their house in Sun City, Az for cash. They paid cash for it when they bought it. So not 所有现金买家s are 投资人, and not all 投资人 are 现金买家. Blackstone recently borrowed $2 billion 至 buy rental properties.

      • 我正处于婴儿潮一代的末期,所以发生的大部分事情“in the news”与婴儿潮一代没有’我们不会发生的。我们无所适从,嘲笑我们所谓的老年婴儿潮一代的变质后代,他们似乎一无所获,超级富裕的童年没有衰退(直到5年前),然后“older”婴儿潮时期出生的人,他们可以纾困和/或保持永久津贴。

        我为您的年轻买家加油,以更低的价格获得您的愿望!我的儿子们20岁到20岁左右,他们都出于必要而以超便宜的价格租房,我们教他们节俭,而且大多数情况下,唐’不要听任何新闻炒作或灾难性演讲,不要’不听银行家或房地产行业人士的讲话(我认为其中大多数人承担着沉重的债务)

        的large percentage of Baby Boomers that are, on paper, broke, are so , because they fell for the real estate game hook line and sinker when they were young, like we did. Then their taste for the finery and location location location ( and accompanying award winning government school!) ensured their broke lifestyle.

        Isn’令人惊讶的是,一幢教学楼,花岗岩台面,木地板,一幢大厦的车库中堆积的冲浪板以及有宝马的邻居 ’奔驰将使一个有思想的人在心跳中变成一个令人垂涎的人。我仍然会想,哇,即使我活了足够长的时间知道怎么做,他们怎么能得到所有这些。

        我为你们的年轻买家感到骄傲’t want 至 “跟上邻居”

        我们变得无债,在适度的街区购买生活,偿还了所有债务,并试图完全没有债务。这仍然是实现真正偿付能力的唯一途径。

        My 年长的 婴儿潮ers relatives will only consider prime areas and would never move 至 our neighborhood, even though they have 债务 and they are in their late 50’s and early 60’s now.

        最后,我唯一的障碍一直是我的骄傲。

        Buy used where you can, Save your 钱 and rent cheap. 让 the latest real estate scammers lose their shorts.

      • 黑天鹅,不伦瑞克森林和你的妻子’s parents’太阳城的交易占美国房地产交易的百分比?您的样本量很小,因此没有意义。就黑石集团从富裕的投机商那里筹集20亿美元进行投资而言,它真的是在借钱吗?’s non-recourse? As usual, it looks like your wife corrected your spelling and grammar mistakes, but you 更好 find someone 至 do your mathematical calculations and reasoning.

      • 支付较高的利率购买更便宜的房子,然后在以后再支付,这总是有意义的。利率很可能永远不会这么低。我们也正在等待纸牌屋倒塌。我拒绝支付这个市场虚高的价格。在接下来的3-5年中,所有投资公司都将出售房屋以获得更高的回报,这将会发生。坐下来观看整个骗局!

    • 我父母就是这样做的。以130万美元的价格卖掉了他们在北塔斯汀(North Tustin)高估的(IMO)房屋,并在我住在华盛顿的时候搬到这里。在这里以40万美元的价格买了一个更好,更新,更大的房子。

  • 在我们的本地市场(北太浩湖)中,大约每周有一半的RE上市“New Pricing” and “Reduced” banners. Prices are probably up 20% 至 30% from last fall and up 40%-50% from lows. Sales still taking place with units sold about 50% 更好 than 2011-2012 but 新inventory appearing. Part of this is driven by resort nature of Lake Tahoe area. Those who want 至 sell before snow starts have 至 reduce prices and apparaently a lot of sellers are liking the recent increases.

  • 如果特定地区的公司无法为普通人提供足够的收入,让他们自己生活,而可用房屋的价格过高,那么这实际上将成为新的封建社会或纯粹的资本主义。对于一个人来说,永远还不够,这意味着对那些缺乏特定技能并需要联邦/民政部门帮助的人来说,这是永久性的出租环境。这些昂贵房屋周围的商店(不是世界500强公司)必须雇用工人,他们可能是一个十几岁的富裕家庭,需要临时工作,或者这些人可能与附近的一些人住在公寓里,试图使他们的收支平衡,或者他们正在远离IE或其他地方通勤。也许他们是老年人,他们也需要额外的钱来工作,但他们住在该地区。这是帕萨迪纳还是其他好城市想要看到的环境?

  • 我和我的妻子一直在科罗纳(Corona)找房超过14个月,已经失去了几套房屋,以现金/投资者购买,我们拒绝支付超过真实价值的款项。所有这些什么时候停止?我是跳入游泳池还是等待多长时间,看看市场是否下跌,但届时利率会更高…

    • 六个月前,我曾说过虽然价格将与利率成反比,但我们可能处于“每月付款底部”。意味着随着利率上升,价值下降,但PITI将保持不变。

      这是最新的一点之前“boom”这个春天。我认为无论费率如何,价格都会高出10%,’s “Bubble 2.0”

      我还相信,随着长期利率的长期上涨,价格必将下降。以3.5%的价格可以买到的东西与以6%或更高的价格可以买到的东西大不相同。

      • 但是不是’t that really what everyone is talking about? Buy at 3.5% and get a crackerbox in the 贫民窟, or wait for rates 至 rise and get a decent place in a nice area. If rates rise, this would indicate a good economy, and salaries would stay the same or rise 至o. Downpayments are easier 至 save for, you get a 更好 place, and you might even be able 至 have your downpayment cover >20% of house price. Less 至 finance, more wiggle room with monthly budgets. More wiggle room = more consumption = 更好 economy. Hmm…sounds 至o easy.

      • 也许现在的想法是在租金上涨的同时保留房地产,以使房屋的高价格看起来像与租金平价一样?只有这样,他们才能使这场聚会继续进行。因此,如果对冲和其他投资者正在考虑的全部意图,那么租房者也可以购买。如果那是正在发生的事情或生活成本的新范例,这本身将标志着泡沫的顶峰。

      • 奇怪的是LA-er,如果利率升至6%而价格下降,除非您支付现金,否则您将如何获得‘better’ house? Unless you use the differences in prop taxes and down payment 至wards your monthly payment, wouldnt the higher interest per month just get you pretty much the same house as before? 的money savings would be if you can refinance later at a lower rate (which may come true or may not). Also, unfortunately higher rates doesnt mean all is well in the world. Sure, the fed and govt may say they are tapering (which will raise rates) bc unemployment is getting 更好 (if you count part time jobs being created bc of obamacare (and capitalism in general 至 be fair)), etc. but for the million reasons already discussed on this board, sht still sucks for most folks. IF QE dow ta

      • 您应该做与建议相反的操作。您必须记住,您的首付是您在房屋中的权益,因此您拥有所购买房屋面值的20%权益。如果价格因利率上升而下跌,那么您的权益减少了,但您的抵押欠款却没有’改变。因此,即使房屋没有,您仍将向银行支付您融资的80%加上利息。’t以相同的比率累加价值。在房价下跌的情况下,您的权益将下降,但无论利率如何,抵押贷款的成本将继续上升,从而吞噬越来越多的权益。本质上,您的预付款在出售房屋的任何未来现金流量中都处于从属地位。在您看到任何东西之前,银行将获得所有的钱和利息。因此,如果您相信利率上升会导致价格下跌,那么最好坐下来等价格下跌就更好了。请记住,今天您确实有机会购买房屋,房价上涨,价格下跌5-10%,您立即损失25-50%的投资。

      • 恩斯特·布洛费尔德

        @FTB,您对每月的付款是正确的。但是LAer真正暗示的是进入家庭。

        恰当的例子:2012年抵押贷款的平均现金首付约为22%。如果您选择FHA或VA,则为例外。

        因此,中档市场需要60万美元的常规贷款,才能以3.2%的利率获得12万美元的首付现金。由于大多数美国家庭没有12万美元的现金储备,因此可以选择“ghetto”。 $ 300K的$ 60K现金首付更接近于美国中产阶级所收藏的东西。

        When interest rates go back 至 their historical average of 8% 至 9%, then these $600K mid-tier homes become $300K mid-tier homes. 的monthly nut does not change, but the ability 至 get in does as the buyer will no longer need a $120K cash down payment but rather a more reasonable $60K down payment.

      • 恩斯特,我明白您对购买成本的观点。如果人们总是以相同的首付比例看东西,无论所购房屋的价格如何,无疑都需要较少的资金。

        IMO,它只是一个意见,我’我不确定我们有多快’恢复到8-9%的费率。我们在联邦,州和地方各级不断积累大量债务。个人也再次积累了很多信用。 8-9%的比率可能是最后的死亡打击,所以我认为政府可以尝试并避免升到如此之高。以30年利率计,我们上一次超过8%的时间是在2000年,大约一年的8个月。然后是1997年的一个月。在此之前,情况大相径庭,比率更高(1982年高达18%)。因此,在过去的16年中,我们有9个月的总收入超过了8%。以9%以上的比率计算,我们在1995年有1个月,或在过去19年中约有1次。历史有时确实会重演,也许还会重演一次,但我不会’称它已成定局。天然气在收入中所占的百分比,大学在收入中所占的百分比等一直在上升,因此,住房在收入中所占的百分比也在上升。水是下一个。随着我们走向全球互联的一堆粪便,生活变得越来越昂贵,在那里,银行家几乎通过债务发行的潮起潮落或通过资产购买/市场操纵来控制每个市场。我可能不在这里,但我的猜测是量化宽松政策不会’持续时间很长。然后我们来看看美联储是否可以重新控制债券市场。只是我的猜测。几个小时后问我的双子座$$,也许我的想法改变了。

      • 恩斯特·布洛费尔德

        @FTB,
        恢复30年抵押贷款利率的平均值(8%至9%)可能比大多数人意识到的要近得多。它’在2013年,2014年甚至2015年都不会发生。

        Interest rates were driven down by Baby Boomers needing 至 park their retirement funds somewhere. 的traditional investment strategy is 至 invest in stocks when one is younger (higher risk, higher returns) and then move over 至 bonds as one gets 年长的 (cash preservation).

        第一个婴儿潮一代年龄67岁。随着Boomers年龄的增长,30年期牛市债券将告一段落,随着Boomers开始减少其投资组合,30年期抵押贷款的利率将恢复为均值。 X世代和Y世代都破产了,但婴儿潮一代没有破产,因此随着婴儿潮一代退休并从退休账户中取出钱,利率将会上升。

        我不’除非我们能获得更多的底特律,斯托克顿和里弗赛德市政破产,否则我们预计在2018年之前的30年抵押贷款利率将达到8%至9%。

        目前,债券市场充斥着婴儿潮一代退休基金。这将慢慢结束。

    • 您听起来像我的儿and,他们也明智地退出了游戏。如果更多的人有您所展示的道德毅力,我们不会’不会玩这个愚蠢的繁荣半身垃圾

    • 嘿,我听到你了! --

      我和妻子也站在同一个游泳池的边缘!而且,就像您一样,我也拒绝支付以上费用,因为您所指的是真正的价值!!!

      一直在跟踪科罗纳和伊斯特维尔,并在一定程度上跟踪埃尔西诺湖。

      我从Redfin收到了另外(最近五次)警报,该区域的价格下降了。此外,正如我在最近的另一篇文章中提到的那样,我已经注意到Eastvale的库存在过去几周中已经大大增加。

      我们带着女儿在高中的高年级,至少要等到春天(4月),然后再决定如何前进。

      我真的认为,到那时,这件事将会打破(一种或另一种方式);我的观点仍然是,这与基本原则背道而驰,并且不可持续。是的,利率很可能会更高,但这些物业的价格可能会正确。

    • 不用担心利率。以较高的利率和较低的初始房价。更高的利率为您带来更多收益。您支付的财产税减少,借入的债务减少,您可以向本金支付更多,因此’利率是无关紧要的,因为它将使您更快地还清抵押贷款。唐’将您的资产放在愚蠢的b上,例如汽车或。假期。保存并购买这些现金。每月向本金支付额外的100美元。您会惊讶于您的总数有多少。我总是会选择高利率和低利率,而不是低利率的高房价

  • “房地产游戏已经完全从追踪通货膨胀的乏味无聊转变为完全取决于美联储意愿的繁荣与萧条周期。”

    绝对是真的—房地产市场目前受美联储的摆布。

    毫无疑问,由于利率上升,现在价格将降温,对冲基金未来将不再升值,并且像过去六年一样,平均收入在急剧下降后继续保持稳定。

  • Doctor Housing Bubble,
    你真的需要定义“all cash buyer”. From what 我可以 see, is that it means non finance contingent offers. This simply means that there is no mortgage required for the purchase correct? This does not mean that the purchase was made by folks showing up 至 open houses with suitcases of cash. I think I have stated that the banks are financing the “hedge funds”, banks are financing the flippers and some are using 401K’s as collateral as well as other assets 至 get personal loans 至 purchase properties.

    之所以如此重要,是因为实际限额是信用而不是现金。我相信您已经看到了我们的国民储蓄率。真钱不多。我一直听到的有趣的事情是,退休的婴儿潮一代如何以现金流量投资的方式购买房地产。但是,我继续阅读这些潮一代的人是如何现金短缺和房屋富裕的。我不确定情况是否如此。我认为最有可能的情况是,基金正在使用TBTF银行融资购买房地产,并计划将其出售给全球的401k和养老基金经理。听起来有点熟?这些家伙真的是一招小马,而这只是同一个旧累行为的最新版本……

    我不断听到我们没有所有次级抵押贷款,忍者贷款等,因此我们不会崩溃。这种信念的问题在于它做出了许多可疑的假设。首先是“所有现金”意味着没有融资。其次是投资者坚持失去投资。第三,养老金和401K基金持有人/经理抛弃了由SFR支持的资金时,会有其他人在等待购买,因此,无需清算。第四,租金只能上涨,这是假设我们再也不会陷入衰退。我可以继续下去,但我想你会感到不安。

    我认为我们可以放心,在不久的将来,我们将再次陷入衰退,资产崩溃(股票,债券,房地产,贵金属等)以及另一场金融危机。我认为预测何时以及多大绝对是愚蠢的。这更像是预测地震,而不是预测飓风。我们知道随着时间的流逝,越来越多的压力施加在断层线上,并且越来越多的存储能量最终将被释放。我们只是永远不知道什么时候以及如何糟糕。

    • 什么?-

      “The funny thing I keep hearing is how retiring 繁荣ers are buying up properties as cash-flow investments”

      我不’当我说美国的贫富差距越来越大时,认为没有人会与我争论。它’仅查看国民储蓄率或中位数收入率并不是很有效。大约有1000万美国家庭的净资产为100万美元(不包括主要居住地)。简而言之,即使有许多美国人努力节省一角钱,也有许多其他美国人充斥着现金而无处投资。

      “我不断听到我们没有所有次贷,忍者等贷款,所以我们不会崩溃”

      房价是粘性的;非常粘。一件事“unsticks”房价是被迫出售的,尤其是止赎房屋。在上次房屋失事中,受打击最严重的地区是丧失抵押品赎回权最多的地区,人们可以在没有太多追索权的情况下离开房屋。首先,许多人的股权很少,而且如此贫穷,以至于即使他们的贷款是追索性贷款,银行也没有动力去进行判断。

      即使由于进行现金提款而导致实际购买的现金数量激增,但在游戏中拥有皮肤会减慢水下并愿意走开的所有者的数量。即使你退缩了,你’毕竟,我仍然需要20-25%的降幅。

      目前租金正在上升,但让’说他们保持稳定。当然,如果不这样做,投资者可能会不高兴’无法实现预期的投资回报率,但似乎他们更愿意保留少量的ROI而不是大笔损失。但是,如果您认为租金将下降,那是的,我认为投资人群会大量抛售股票。

      我不’认为没有人会说租金会逐年上涨,但从历史上看,租金下降的最连续年份是什么?

    • 当然,未来我们会经历更多的衰退,但是如果没有印钞(或那些没有这样做的人),我们将再也不会陷入衰退。’我想相信这是金钱的印记,“Quantitative Easing”).

      这就是所有这些中的关键。

    • 什么?

      In California, DataQuick defines 现金买家 as those who acquire title without recording a deed of trust. In other states there are different documents. 我不’t know Goldman Sachs’定义是,但是由于没有房地产购买合同的中央登记处,所以我怀疑这与抵押权的偶然性有关。

  • 丁丁,中国人在这里花钱买房,而俄罗斯人则在网上吹牛,他们将拥有‘AMERICA”在12月15日受到他们的完全控制以及您对房屋价值的争夺中,您更好地询问自己,在俄罗斯独裁统治下的生活会是什么样?如果他们只是将您带到一个fema死亡营并占领了您的土地和财产?醒来,您没时间了,他们准备进攻美国,而您却没有’不管,但是您很快就会………………..

    • 确保您储备了枪支黄油,因为您似乎领先于弯道。也为在核发射井以及大草原上的难民留出空间。

    • Wont the Wolverines from Red Dawn protect us?! Im thinking the 80s original cast would be best as it included patrick swayze and c thomas howell. You live in arizona, a land locked state that allows its citizens 至 wear 6 shooters in holsters into mcdonalds. 我不t think you need 至 bone up on your russian or chinese just yet.

    • It’炎热的夏天,亚利桑那州?您需要更多。也许日落时的射击范围?

    • 美国有特里·克鲁斯,我们很好

      http://www.youtube.com/watch?v=gQWq1Z-J-EE

    • 我听说Ding Ding是2006年的一个32岁的建筑开发商,完全投资了RE。
      “WAKEUP,your out of time,their getting ready 至 attack america and you don’不管,但是您很快就会 ” I second that.

    • 我的用户名去哪儿了?

      什么’俄罗斯入侵时会怎么样?

      1)政府将在住房市场上扮演最大角色,发放贷款和设定利率。

      2)健康保险公司可以以社交药物的名义强奸年轻健康的人,即使他们在医疗保险公司那里,也将窃取他们大部分的投资钱/定金。‘bronze’ level.

      3)石油,天然气和煤炭公司将继续获得政府的大量补贴,从而抑制了市场对昂贵的化石能源的公平反应。

      4)你知道其余的。

    • 我在哪里订阅您的新闻通讯?一世’d想进一步了解入侵计划。他们会带任何那些“俄罗斯邮购新娘”跟他们?也许士兵和新娘都可以坐在一艘船上….

  • DHB,到底有多少投资者‘all cash’购买是由第8节住房券驱动的吗?显然,政府担保的租金比私人租户的租金还值钱。投资者甚至不关心资本增值,如果他们有现金在同一个社区购买更多房屋并将其出租给新的第8节房屋所有者。实际上,这将压低房地产价值,并使租金回报更加丰厚。

  • “当抵押贷款申请减少时,现有房屋销售如何增加?”

    可能是因为申请与实际结束之间存在1-2个月的延迟。换句话说,本月结束的房屋销售来自几个月前提交的抵押贷款申请。再给它一个月左右的时间,缺少应用程序将开始对销售和价格产生负面影响…at least that’s如何在自由(非中央计划,非操纵)市场中发挥作用。

  • 不用担心俄罗斯人不会去亚利桑那州。大声笑

  • 量化宽松深渊

    富国银行因抵押贷款再融资下降而裁员3000人。

    http://www.latimes.com/business/la-fi-bank-layoffs-20130823,0,961124.story

  • 当然,大赢家已经落到了银行身上。就像政客一样,美联储由银行拥有和管理。是纳税人从他身上吸走了最后一分钱。这是古老的鸡蛋把戏。在鸡蛋上戳一个小孔,然后从里面吸出所有东西,然后剩下一个蛋壳,从外面看,它看起来很完整。整件事都是假的,由首席傻瓜奥巴马领导。事实上,奥巴马是总统候选人,通过了他的保真度测试,以真正的统治者。他是他们的雇员。

    几年前,Housing博士永远都无法预测这一发展,因为它是新事物。

    就像2007年一样,库存较低,但流通速度较高,因此价格较高。

    • Eggxactly. RE inventory movement is high relative 至 supply. 的whole idea is that it will spark M2 velocity which is at historic lows that has the Fed shitting in their pants.

  • 最终,有资格获得第8条住房的租金池以及其他政府补助将大大增加。

    “根据美国国土安全部(DHS)的数据,2011年,估计有283万名非法移民居住在加利福尼亚州,而1990年为150万,2000年为250万。这一数字约占加利福尼亚州全部非法移民人口的24%。美国(2011年为1150万)。
    该估算值将加利福尼亚州的百分比’的非法移民人口大约为7.5%,其中大部分(约60%)来自墨西哥。在整个美国,估计有680万非法移民来自墨西哥,而2000年为470万。《年鉴》估计,洛杉矶县在2010年有762,000非法移民。”

    http://www.laalmanac.com/immigration/im04a.htm

    看一下第8节房屋,请参见下面的链接:

    http://www.gosection8.com/section_8_affordable_housing/california_section_8_affordable_housing_rentals.aspx

    • 看到这一点并不奇怪。来自美国纳税人的更多免费赠款,也是Hedgies购买房产的唯一原因。最好的看房地点将是房屋受灾最严重的地区:亚利桑那州,内华达州,加利福尼亚州,佛罗里达州。还有其他吗?

      新的头条新闻来了…这些州有史以来最大的第8节住房。

  • Of course the cash crowd is huge. 的banks want us in the stock market and the housing market.

    他们使我们从储蓄中转移到他们想要我们要使用的工具中。他们希望储户通过现金交易进入房地产,以将其cr脚的贷款记录下来。他们希望住房增加,以便将这些财产退还给我们。

    现金投资者开始流失时,请注意“new ”非现金买家的房屋所有权贷款计划。他们将在谷底再次下跌之前的任何时候都买入高点。

    This is a well orchestrated pump and dump. 的bond market may put a hitch in their plans…we’我必须拭目以待。

  • 现金购买人群= ASEANS,非法毒品洗钱,QE 3,4(?)整圈
    可能有3%的美国公民合法购买….just guessin’

  • I think the 1% who control everything needs 至 be 更好 explained. 的true 1% is measured in overall wealth, not in income. 的only 1% who have the power 至 control our lives are the mega wealthy rich across both political parties who are the TRUE few who should be sharing their wealth. 什么 justice is in accusing a person who may be in the 1% (rich in income) but has had 至 pay his way with loans etc. 至 reach a 更好 standard of life.

  • 轶事。

    Covina 3/2 listed at $340k. 的全部现金 offers came in at $300 至 $310 至tal waste of time. 25% down and other financed offers drove price 至 low $350s. In escrow in the low $350s after 2 weeks on market.

    这是您过去使用现金要约(低球)时看到的内容,没有认真的现金要约。房屋已重新油漆和地毯修复 –没有什么奢侈的。我听说所有这些现金买家都超过了首次购房者–甚至还没有结束。

  • 如果有’由于未对美联储进行审计,因此存在银行和对冲基金可能参与通过操纵银行业操纵市场经济手段获利的游戏的可能性。
    一阵子。

  • 人口统计学是命运。从2010年开始,婴儿潮一代将在近18年的时间内每天淘汰10,000名婴儿,这是该市场的低端部分。我住在那不勒斯佛罗里达州,是美国历史上最富有的退休人士的最后聚会。在从未建过的地方到处都有新的房屋正在建造。享受历史上最大的退休。婴儿潮一代退休并去世后,美国取代了它成为第三世界国家的地位。

    • 的“baby 繁荣”退休问题并非美国独有。日本和整个欧洲都存在相似且更糟糕的人口统计数据。许多发达经济体处于同一条船上。中国有意通过“独生子女政策”来鼓励消费和提高标准。时钟也在滴答作响。

      我不’对人口论提出异议,但是’到处都是。没有答案,但是’几乎就像我们的政治机器:看起来就像是地球上最糟糕的混乱,直到您看到绝大多数其他国家。相对而言,我们还可以。仍然没有理由继续思考。

    • 嗨,塔皮斯,有趣的帖子一世’我在这里读过评论者称这次不同,因为买家来自净流动资金头寸。如果《华尔街日报》的报道是正确的,那只会说明无所不在的金融化方案仍将继续存在。一世’m还吸引了使用HELOC线购买投资物业的买家。这些东西怎么不像上次发生的那样?

      • 我的用户名去哪儿了?

        在一个地方撤出股权购买另一处地方是一种古老的可再生能源投资者计划,即’至少从1990年初开始就存在’s (that’是当我在创意融资书中阅读该内容时)。

      • 我应该更清楚一点’自利率下降以来,这项活动的风起云涌。

  • 这是MN的租赁市场。较活跃的州之一。

    “自2000年以来,扣除通货膨胀因素后,全州的租金上涨了6%,与此同时,租房者的收入下降了约17%,”研究员雷·罗森伯格说。

    http://minnesota.publicradio.org/display/web/2013/08/13/social-issue/report-affordable-minn-home-rentals-lacking

  • 华尔街正处在其泵浦之中 &房地产转储。同样的老故事。美联储对类固醇的完全操纵市场。他们一定是真的很烂。再加上本即将出局,他到底在乎什么呢。回想一下,一旦每个人都被烧死,格林斯潘的观点将如何发生变化。银行是美联储,饲料是银行。如果您认为他们真的在乎其他人,请把头从沙子里拉出来。对冲基金现在只是不受监管的银行,或者说不受监管的银行仅仅是对冲基金。同一个动物。

    本周白银市场刚刚爆发。看起来我们可能会从现在的房地产转向贵金属。

    http://www.westsideremeltdown.blogspot.com
    http://www.santamonicameltdownthe90402.blogspot.com

  • I’m going 至 jump in here in the fray. 让 me say that I am not a Realtor or in that business. Having said that I often hear the comment that people would rather buy when rates are higher and prices have fallen. “D” stated above:
    “支付较高的利率购买更便宜的房子,然后在以后再支付,这总是有意义的。利率很可能永远不会这么低。我们也正在等待纸牌屋倒塌。我拒绝支付这个市场虚高的价格。在接下来的3-5年中,所有投资公司都将出售房屋以获得更高的回报,这将会发生。坐下来观看整个骗局! ”

    There is no guarantee 至 this strategy however. 的hope is that prices will fall enough and rates will not rise 至o much. Then there is the hope that you can always refi later at a lower rate. One has no control over those rates and what if they don’t fall?
    让’s举例说明某人放下20%左右并获得常规的$ 417,000贷款。今年早些时候,您可以以3.5%的利率获得这笔贷款,每月支付$ 1,872.50。要在今天获得相同的付款 ’以4.75%的利率计算,您将不得不看到贷款额下降到$ 359,000,价格下降了$ 58,000。因此,在此示例中,价格必须下跌超过10%。可能吗?也许..但是如果您等待3-5年。.让’例如,为了争辩3年,那么较早购买的房主现在将偿还25,000美元的贷款,并且在此过程中还获得了一些税收优惠。所以我要思考的问题是,尽管有些人在想我’我省钱,因为它’便宜一点,您能否在短短三年内节省额外的$ 83,000($ 58k + 25K),与早期购房者拥有相同的地位?而且,您如何确保房价会下跌那么多呢?

    • 假设适用于所有内容。没有保证。价格水平和借款利率上下波动。

      我可以’t figure out where the $25K in principle pay-down is coming from in any of those scenarios presented outside of a standard amortization schedule. Tax benefits are not a given in every situation, most take a standard deduction and lower rates make this an even higher possibility. 让’也不要忘记保险和维护。在所示的情况下,2.5万美元在三年后产生负回报,如果借款人被迫出售并锁定损失,出售成本(即使考虑到微不足道的资本损失免税)也可能使损失更加严重。三年后,租户本可以通过各种投资工具实现正税负回报。

      • 布兰克芬勋爵

        乔,你在赚钱还是买纯数学方程式。首先,大多数美国人’不懂小学水平的数学。其次,拥有与租赁相比,您会获得许多无形的收益。可以说永远不会再增加租金,永远不必再搬家,拥有自己的车库,洗衣机/干衣机,私密性,根据自己的喜好进行自定义的能力等等。

        I’阅读了大部分评论,然后归结为人们再次猜测。更高的利率将会来临,更低的价格将会来临,美联储将失去控制,更低的租金将在这里,等等。这些全都是猜测。人们根据过去15或30年的固定付款事实,在过去几年购买了货币。这个营地里的人比扶手椅经济学家还多。

      • 同意了解财务决策背后的数学原理对于控制财务决策很重要’的财务命运和许多人似乎让情感指导了这一过程。

        租金唐’只能向一个方向移动。

        财产税和保险领域’t静态的。维护和维修费用进一步抵消了固定P&I payment.

        真的不必再移动了吗?重大人生事件是不可避免的。失业,搬迁,死亡,疾病,离婚,新生儿等… There’这是抵押贷款利率追踪10年期T的原因!我们’现在比以往任何时候都生活在高度移动的时代。

        大量带有车库的出租房屋,私密性,自带电器和私密性。在许多租赁中都可以有一定程度的定制,并且经常夸大其词作为购买的理由。当然,房客不是’要做大修s– and that’是一件坏事吗?坦白说,翻新是痛苦的,’这就是为什么很多人想要开箱即用,出租或租赁的东西。

        当然啦’所有的猜测和推测。没有人拥有水晶球。那’s why we’在这里讨论各种可能性和可能的​​结果。一世’我敢打赌,最近几年购买的人对他们所做的决定绝对有信心’在这里辩论,少读文档’s posts. Much as I’我知道,此博客的目的不是要激发购房者的自负。

      • 乔,您提出了一些要点。保险和维护未计算在内。我对房屋的维护很少,而且我有很多保险,因此它们并不是大笔开支。我意识到每种情况都是不同的,有些房子可能变成了钱坑。
        的$25k was the 钱 that was paid down on a typical amortization schedule. There is no guarantee on investor returns especially in this market so the renter may or may not be 更好 off.
        Yes, if the buyer is forced 至 sell after three years there would be costs there. 的original situation was not if the buyer had 至 sell however within three years. One should buy only if they definitely can see them staying in that place for a much longer time.
        说了这么多,如果我现在是买家,我不会’开心一点不确定会出现多高的利率,也不确定美联储会采取什么干预措施。它’d拥有一个水晶球会很好。我只知道,仅在大约三年后的今天,我今天无法购买自己的房屋,我想知道我要等多少年才能负担起2010年回到家时的情况?我想我’几年后会让您知道的。

  • 为了使房市泡沫2.0发生,黑石集团和其他投资者必须被迫在下降的市场中出售。如果这些投资者遇到现金紧缩的情况,他们只会求助于美联储,美联储会把这笔钱打印出来并以超低利率借给他们。以0.5%的利率提供10亿美元贷款的成本只有500万美元,可以轻松地支付租金。因此,再也没有房地产泡沫

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