FHA越来越接近救助计划– FHA 1万亿美元的贷款担保中有十分之一违约。

联邦住房管理局的救助 在假期期间进入这里。正如我们多次报道 FHA保险贷款 该计划本质上是一个后门计划,旨在使人们以低得离谱的首付款来回家。 FHA违约率飙升至创纪录水平,因为成群心理买家进入市场与鸭脚板,外国资金和华尔街投资者竞争。即使利率很低,联邦住房管理局的抵押贷款保险费也急剧增加,但是问题已经太深了。从本质上讲,新买家要为2008年以来的所有废话贷款支付溢价。因此,即使房价上涨,救助计划越来越近也就不足为奇了。

FHA救助临近

When the no-down crap casino loans stopped being made in 2007 the FHA ramped up its loans 至 all the broke Americans (aka little 至 no savings) still wanting 至 pursue the American dream of home 所有权:
FHA救援

“(WSJ)联邦住房管理局(Federal Housing Administration)预计本周将报告,由于抵押贷款违约率上升,它可能会耗尽其储备金,据该机构知情人士’财务方面的发展,这可能导致该机构在其78年的历史中首次需要利用纳税人的资金。”

FHA保险贷款 从来没有打算成为市场的很大一部分。即使在更好的时期,联邦住房管理局的担保贷款也占所有抵押贷款发起额的5%至10%。此外,FHA的使命绝不是资助加利福尼亚州超过500,000美元的房屋。它的核心是一项帮助低收入家庭拥有适度住房的计划。没有后门补贴来保持泡沫膨胀。自2008年以来,它们占所有贷款来源的25%至30%:

市场占有率

“尽管该机构所担保的抵押贷款少于房利美或房地美,但与任何抵押贷款巨头相比,它现在的拖欠贷款更为严重。到9月底,联邦住房管理局总共为近739,000笔逾期90天或更逾期或被取消抵押品赎回权的贷款提供了担保,比一年前增加了100,000多笔贷款。这约占其1.08万亿美元抵押抵押贷款的9.6%。”

真是令人震惊。政府给那些勉强支付3.5%首付的人的政府补贴。自2008年以来,加利福尼亚州的这一比例也达到了25%至30%。换句话说,在一个膨胀的市场中,人们正在利用FHA的有担保贷款来与蛙鞋,华尔街投资者和 大笔外国钱。然而问题在于这些人确实没有能力处理贷款,这就是联邦住房管理局(FHA)即将获得救助的原因。使之与美联储和QE3一致,您会发现我们仍然没有抓住重点。人们正在使用大量债务来弥补储蓄或实际生产的不足。我们将数字放在 租金与购买分析 当您查看加州的许多人的预算时,就会看到他们的压力。

现在人们争辩说,现在将要变坏的贷款是在更加泡沫的时期进行的。但这就是所有其他有毒贷款的问题。我们已经为此支付了费用,并将为此支付费用。查看美联储的资产负债表,您可以看到大部分垃圾贷款在哪里着陆。银行仍在 坚持大笔抵押 默认情况下,但根本不会继续前进。政府和银行在很大程度上以私人-公共合伙制运作,具有讽刺意味的是,工人阶级和中产阶级承担了这一负担的最大部分。

这是当您将市场定为宽松货币时发生的情况。因此,现在,市场取决于以下条件:

-低首付–进入FHA

-低利率–步入美联储QE3

-投资者购买–过去几年中购买总额的25%至30%

-Foreign buyers entering frothy markets with 游资

的 “organic buyer” is largely a small portion of this other subsidized and 游资 inflows.  Even with all the 纾困s and home prices moving up the FHA越来越接近救助计划 当我们面临财政问题时(也就是说,我们将需要增加收入或削减收入–更有可能两者兼而有之)。同样,家庭收入增长乏力,所有这些额外的杠杆作用掩盖了一个事实,那就是经济状况仍然脆弱,而银行体系却建立在巨额债务之上,我们不能在黑色星期五之前让事情脱离轨道吗?

Did 您 Enjoy 的 Post? 订阅 至 泡泡博士’s Blog 至 get updated housing commentary, analysis, and information.

Did 您 Enjoy 的 Post? 订阅 至 泡泡博士’s Blog 至 get updated housing commentary, analysis, and information





74个回答 至 “FHA越来越接近救助计划– FHA 1万亿美元的贷款担保中有十分之一违约。”

  • 有时我们得到应有的报酬,有时’比这差得多…..

  • 740,000居高不下的贷款人肯定有很多,但按百分比计算,总体而言10%’恐慌,是吗?即使是Snap-On家伙,也假设他的顾客中有10%会烧掉他。

    • 我认为它’是这样的。如果您损失了10%的利润,您仍有90%的利润,因此生活会很好。但是像FHA这样的代理机构是非营利组织,会损失10%的运营收入或总收入’支付账单。将其与物业出租进行比较。如果您短缺10%,则可能失去对该财产的控制权。在这种情况下,这笔钱必须来自已经不足的预算–美国政府的资金。

    • 恩斯特·布洛费尔德

      大声笑。如果10%的沃尔玛购物者停止在沃尔玛购物,沃尔玛将遭受重创。大多数大型零售商的利润率都在低个位数范围内。 10%的损失是站不住脚的。

      相应地,抵押贷款持有人的利润率也在低个位数范围内。 FHA的10%违约率意味着FHA会肚belly。

      • 那绝对不能经营一个儿子!!在如此低的利润率下操作非常冒险!! 10%应该是噪音。我不会’赌一下:我想这就是为什么我不为自己做生意,对风险规避/为马安工作的原因。当TSHTF时,这可能是更大的赌注?

  • 关闭程序。

    • 恩斯特·布洛费尔德

      关闭FHA计划不是一种选择,因为2008年10月之后,FHA的全部目的是扩大潜在购买者的数量并制造人为的招标战。丧失抵押品赎回权和未赎回权的抵押品之间的购买价格差异在2012年(和2011年)基本上不明显,这是由于FHA合格买家的涌入阻止了价格发现的发生。

      FHA在2008年10月之后并不是要让入门级买家进入他们的第一套房子。 FHA在2008年10月之后将通过向具有FHA资格的买家涌入市场来设定中档市场的价格底线。取消FHA意味着在理想的中端地区价格即刻暴跌。美联储和银行卡特尔将为此奋斗,因为这将削弱其资产负债表。

      FHA将获得纾困,因为FHA在2008年10月之后一直是中端住房市场的安全阀。否则,我们’d看到Burbank,Torrance,Pasadena,Cheviot Hills,Culver City,Sherman Oaks,Glendale,Encino,Irvine,Costa Mesa等的SFR中位数价格暴跌至35万美元,而目前的SFR为70万美元以上。

      • 我不得不质疑这种哲学。您所说的是固定价格是一件好事。

        您’重申如果没有强大的FHA,价格将跌至较低(公平市场)的价格。那将是一件天生的坏事…为了谁我不向那些想买房的人保证。

        您怎么可能认为您,FHA或任何其他官僚政府机构可以更好地决定“fair”住房市场的价格?

        http://www.thecashflowisking.com

  • 我要提到的是,像Frank和Schumer这样的政治家在这个赌场中起了很大的作用–Royale场景,但巨魔迟早会出现并将其全部归咎于Booosh。

    • 您 just did. Mention it that is. And troll. Rather clever but so what.

      • 所以呢”的原因在于,满洲现任总统在MSM的盟友的支持下,以100%的支持率将选举结果归咎于我们当前的惨淡经济,这是前总统布什(布什卸任后)四年不合逻辑,行不通的工会支持计划的结果四年前!

      • 可以责备某人几乎没有效果’待验证。如今,人们可以做功课,并确定布什政府是有罪的政党。甚至最无知的公民也可以弄清楚住房市场泡沫何时破灭。然后有一些完全是故意盲目的白痴。幸运的是’t enough of them…这次。但是这个国家成长’就像南方和中西部的杂草一样。白人对社会计划进行福利投票。您’ve got 至 love it!

      • Please provide proof of your conclusions, 猫–并且请展示你的作品。

      • 猫– “甚至最无知的公民也可以弄清楚住房市场泡沫何时破灭。”

        房地产泡沫始于1997年。当时的总统是谁?

  • 鸡最终将回家栖息,耐心几乎总是得到回报。

    I suspect most SoCal FHA buyers are taking a strictly 每月支付 perspective 至 the home buying process. It should be no surprise in a region where the dominant culture is 至 try 至 convince others that you’比你实际做的更多。它’租赁的生活方式。

    这些人做什么’t seem 至 take into account is that even though the 每月支付 is reduced due 至 the current low rates on higher prices, the liability is increased. Smaller monthy payments don’•根据房地产价格降低税收,保险和其他费用。

    流动性要求的提高和更严格的破产规则使得今天的购买风险比以前高得多。房屋价格越高,出售时就需要更多的股权来弥补交易成本。随着就业稳定性下降的趋势,’希望早卖比晚卖的可能性大得多。这在SoCal中尤为普遍,那里的最佳工作机会将意味着不动不动的上下班。如果生活发生到必须要申请破产的地步,并且考虑到第7章意味着要进行测试,’您也更有可能被迫支付丧失抵押品赎回权的房屋。

    为了从财务角度证明购买的合理性,其中一些购买者可能会指出租金与购买比率的论点。虽然我发现这些要求在很大程度上取决于位置,通常不考虑总成本,但它们只能考虑今天的租金。租金可能会下降,但是房屋的购买价格是固定的,利率最接近零’ve ever been.

    今天之间的主要区别’SoCal住房狂热和几年前的狂热是银行更好地确保了自己的头寸。借款人没有。

    • 我的意思是“可能意味着不合理的通勤”, not “would”.

    • 嘿,乔。好贴。让我想到了破产。虽然平均值乔受到新的破产法的打击(如果我没记错的话,会被笨蛋推翻),但大银行却从暂停市值和政府救助资金中获得了通行证。

      • It’s 至 ugh 至 loose in ‘business’当您可以印钞时,购买小岛的两面并拥有媒体。

      • 你是正确的,布什正在推动这项法律–这是我对他的手表有严重分歧的多项政策之一。银行业的最大利益都在于该法律及其所有相关内容’re all in about I’米立即反对。我们国会的负责人应该提出完全恢复Glass的想法– Steagall, but I’我没有屏住呼吸–是时候分拆它们,开始诚实的会计,并启动金融部门的自由市场。

      • “虽然平均值乔受到新的破产法的打击(如果我没记错的话,会被笨蛋推翻),但大银行却从暂停市值和政府救助资金中获得了通行证。”

        是的,除了雷曼兄弟(Lehman)之外,还有熊熊和华盛顿互助社,以及泡沫时期制造抵押贷款的大多数公司。他们都被消灭了。

      • 我知道这很晚才回复您的评论,但我’我去度假了。您知道从救助中积累的所有现金。计票者,您的观点是正确的,但您的拼写或语法不是。松散是坚果发生的事情。输是怎么回事…. well…。我们什么时候可以买到两边的小岛。这种互联网拼写使我对这种运动坚果文化感到惊讶。请记住,充电器的失败使银行家放松了对资金的控制。

        隆隆声不要忘记,仍然空着的银行包括美国银行,富国银行,城市银行和大通银行。

  • http://libertyblitzkrieg.com/2012/11/15/the-fha-is-blowing-up-bad-news-for-the-housing-market/

    FHA爆炸式增长:房地产市场的坏消息
    2012年11月15日,迈克·克里格(Mike Krieger)

    “昨天,《华尔街日报》刊登了一篇非常重要的文章,标题为“ FHA接近纳税人资金的需求”,它概述了联邦住房管理局面临的严重财务问题。对于那些不知道或需要复习的人,联邦住房管理局一直是政府一直试图创造的虚假“住房恢复”的关键要素。在2008年倒闭之后,房利美和房地美爆炸了,剩下的就是FHA。没有私人机构会发行首付为3%的贷款,但这对于FHA来说是没有问题的!

    有趣的是,上次炸毁住房市场的许多次贷借款人成为FHA的主要客户。让我们看看,有3%的次级抵押贷款借款人……可能会出什么问题吗?…

    这是一个大问题。尽管奇迹般的“住房复苏”,联邦住房管理局已经陷入困境,而且我们甚至还没有遇到严重的周期性经济放缓,这几乎可以肯定会在2013年发生。住房的最后支撑被打破了吗?您可以亲吻“住房恢复”再见。我认为,全国房价可能会从此下跌25%以上。”

    • BoughtIn_late2011

      我们正在进入房价下跌的第七年…是否有可能进一步滴下..确定。但是现在押注住房可能不是一个安全的选择。在过去的7年中,住房遭受了前所未有的打击。由于我们目前的债务水平和低利率…大规模的通胀是不可避免的。虽然住房获胜’t keep up.. it won’通货膨胀的损失与美元一样多。

      租金也正在全速前进。因此30年期3%的固定抵押贷款与非常相似的每月租金支付使购买情况变得非常乐观。

      我们可以出租我们的地方并轻松覆盖我们的整个PITI…

      如果发生某种情况,迫使租金下降。。但是我没有’没有发现洛杉矶地区租金下降的迹象。租金实际上是历史最高水平。

  • 应该有一部法律来保护诚实的购买者,他们实际上试图购买房屋来抵御所有这些大笔钱,全现金的投资者和脚蹼。也许应该通过法律,禁止在出售日期的三年内再次出售这些已售出的房屋…如果确实如此,则应处以高额罚款,否则必须以购买时的价格将房屋转售。

    我放弃了要买房子的打算。为什么?好吧,在大多数情况下,我输给了全现金支付的报价,而价格却比我提供的要少。而在6个月内,同一所房子又以10万美元的价格重新上市。 WTF?这对我来说经常发生… and what’现在最糟糕的是,我的经纪人告诉我,尽管有50多个报价,但我还是对现金报价失去了出价。疯了吧。

    好吧,我的税务员曾经告诉过我…当一群人奔跑的时候…最聪明的方法是…运行相反的方向!!!

    • 肯克斯

      It’毫无疑问,合理的,以庇护所为基础的购买者所面临的困境已经成为了超级刺激。正如已经提到的死刑一样,银行和政府的延伸,已经竭尽全力创造了我们目前面临的条件。将其与无法出售负资产头寸的所有者和寻求回报的投资者的储备相结合。

      市场告诉您什么时候这些报价不起作用’t get accepted. It’仍然不是购买的好时机。

    • 如果你没有’还没弄明白我’会提示您:新的腐败的FIRE部门没有’t want you 至 some day own your own home. 的 fix is in. 的y exist 至 serve themselves at the expense of 大家 else.

      • 我不知道’t think it’大部分情况下按s计算得出。我想简单地说,某些人正在赚很多钱,并因此获得了更多的权力。他们看到了’为他们工作。他们控制着决策,并且这样做的能力不断增强,因此他们继续制定对他们有用的政策。

    • 我听说这似乎是在歪曲房地产经纪人和朋友的通行做法。我同意你的看法。我和我丈夫在同一条船上

    • 肯克斯– “Perhaps a law should be passed that these sold homes cannot be resold again within 3 years of its sold date…如果确实如此,则应处以高额罚款,否则必须以购买时的价格将房屋转售。”

      我了解您的无奈,与您同舟共济’进入(大部分情况下放弃在卡利购买),但是谁来警察’的意图?我拥有房屋的时间不到3年。由于失业,我不得不迅速出售它,而且价格还不到我付的钱。我应该被罚款“flipping”?我认为需要做的是结束政府对房地产市场的干预,结束对银行的优惠会计规则。使银行将其资产标记为市场并实现损失。除了当前适用的会计规则外,它们的财务报表是无用的。

  • 我想知道有多少信誉已成问题的人买了这些房屋,目的是要付几笔钱,然后才停止知道他们可以免费居住2年以上。它不会’如果这是从一开始就针对其中一些购买者的计划,我就不会感到惊讶。

  • 帕特斯凡尼匹斯堡

    鳍状肢’是健康,蓬勃发展的住房市场的标志吗?

    谁知道?

  • 请记住,2009年和2010年的价格比现在低,其中10%属于拖欠价格。现在发放的贷款价格甚至更高。只是我们只是等待气泡弹出….

  • 很难相信,通过FHA贷款可以租用California Lifestyle。我猜这些是低收入人士,年轻夫妇,首次购房者,单身父母和低端拖鞋。人们不得不放弃责备政客,银行的无知决定。穿上你的大男孩裤子,做数学。

    • I’我不确定低收入人群。至少在SoCal中,价格仍然是不合理的,对于没有收入的人(甚至对于FHA)来说,价格也是无法承受的。我的赌注是拥有中产阶级收入和边际储蓄的年轻夫妇和首次购房者。

      当人们检查垃圾存货时,’由于这些价格在SoCal中可用,因此FHA买家可以发挥最大作用,因为少做任何事情都会使公寓看起来更合理,并且他们的情绪驱使他们对“ownership” takes over.

      This creates a self fulfilling thought process which eschews overall financial prudence and focuses solely on 每月支付.

    • It’关于找到卢布并使用它们生成佣金和保险金,然后由政府打印支持的保险支出,然后没收财产并将其转移到‘right’投资者。银行家可能会喜欢的骗局。

    • 我认为有些正在游戏系统,但我不知道’认为只有这么多。为什么?它必须是您的主要住所,否则您将丧失抵押品赎回权税的责任(我认为他们可以进行司法赎回,使您欠款)。我只是不’我们看不到许多家庭(主要住宅)冒着降低3%的风险(例如,在50万美元的房屋中要支付15,000美元),并希望他们能够住在那里一年以上以使其物有所值。想想你的焦虑’d go through.

    • 我的意思是to add also that I think those who are buying the homes pretty much are 银行业 on the continued policies that favor the banks and keep the risk of losses low. I presume they have a bit of an inside track 至 know where 至 buy and what 至 buy. So 我认为它’大多数是投资者购买它们。

  • 今天早上,我醒来时醒来,发现一幢房子,破瓶子,肮脏的地板,半空的鸡尾酒杯,几个随机的人在我的客厅里睡觉,甚至有人在车库里睡觉。橘子树上的椅子和后院里闷热的火,冰箱空了,水池里装满了肮脏肮脏的盘子。现在正在下雨,我不完全记得前一天晚上的活动,我坐着看这篇文章在我的手机中,我遇到了一个不断增加的资本挫折感。我的手指和手机的组合无法缓解这种情况。伴随着半沉重的头痛,以及经过这么多聚会的人清理的艰巨任务,我去买了笔记本电脑。一直关注此博客已有一段时间,这篇文章似乎肯定了我们可以期待的一切。仍然是一个预测,但很明显,必须批准FHA。噢,我的脑袋s动着,又想到了政府的另一轮纾困,这一切都来自于我辛苦挣来的钱,这使我今天早晨感到更加沮丧。像我一样,过去有如此之多的人对最初的救助以及政府的失败经济政策感到不满,但我们仍然继续选举同样的小丑。更不用说如何剥夺我们的个人自由了,有那么多人在四处徘徊抱怨我们应该更像加拿大,并愿意接受剥夺自由,因为政府最了解。现在得克萨斯州想退出,而联邦住房管理局正在崩溃。

    好吧,这实在太多了。我们只能希望,由于更多的救助,实际的纳税人可能会对政府造成巨大的反弹。但是与此同时,当我们坐在这艘完全影响冰山的船上时,我们继续往前看,就像甲板上的乐队正在演奏最后一部协奏曲一样。问题是,人们什么时候醒来并开始保释?同时,该喝些酒来治疗这种头痛了。也许我只是回去睡觉。

    • 除非国会共和党(茶党)同意,否则就无法进行救助。

      会很有趣。

    • 格雷格在洛杉矶

      杰克,我真的很喜欢你的评论。
      正如我所看到的那样,当我评估周围的人时,居住在美国的大多数人只希望得到政府的支票,并愿意出售几乎所有东西来得到一份。

      • 格雷格在洛杉矶

        糟糕,我的意思是评估。无论如何,杰克,看来你昨晚在一场聚会中陷入了一场地狱。

  • 布兰克芬勋爵

    没什么可在这里看到的。 FHA将获得他们的救助,您的孩子和孙辈将为此付费。如果您阅读MSM标题,我们正在恢复…虽然脆弱。什么政治家现在想破坏这一点。只要让Ben挣钱,一切都很好。

    今天我们生活在一个奇异的金融世界中。为了蓬勃发展甚至生存,您需要改变财务观点。

    • @洛德·布兰克费恩

      “没什么可在这里看到的。 FHA将获得他们的救助,您的孩子和孙辈将为此付费。”

      我们的孩子将不会偿还联邦债务!

      从沃伦·莫斯勒斯“7起致命的无辜欺诈”:

      然后我问他以下问题,希望
      说明他的逻辑中隐藏的缺陷:“当我们的孩子
      从现在起20年后,每年将制造1500万辆汽车,
      不得不让他们及时回到2008年以偿还债务?
      我们是否仍在及时将真实的商品和服务发送回
      1945年还清第二次世界大战带来的长期债务?”

      当然,我们都知道我们不发送实物,
      服务及时偿还联邦政府的赤字,
      而且我们的孩子也不必这样做。
      政府的支出也没有任何理由
      前几年应该阻止我们的孩子上班
      并生产他们有能力提供的所有商品和服务
      生产。在我们孩子的未来,就像今天一样,无论
      活着就能去工作,生产和消费他们的
      不论美国有多少商品和服务的实际产出
      国库券是杰出的。没有这样的事情
      放弃当年的过去输出,并将其发送回去
      时间到前几代人。我们的孩子不会也不能付钱给我们
      退还我们留下的任何东西,即使他们愿意。
      赤字支出的融资也不是任何事情
      后果。

      • 布兰克芬勋爵

        有人必须还钱,而TPTB却很方便…so yes, your kids and grandkids will be on the hook for it. Since 我不知道’现在没有孩子了。

      • 莫斯勒(Mossler)不错,但事实并非如此。赢得汽车’不会被发送到过去,但应将其发送到所欠债务的(外国)债权人。或有些车赢了’之所以要生产,是因为经济因过多的债务而腐败。无论哪种方式,由于债务,中产阶级的生活水平都会降低。

      • @你好在那里
        “莫斯勒(Mossler)不错,但事实并非如此。不会将汽车发送到过去,但应将其发送给欠债的(外国)债权人。否则某些汽车将无法生产,因为经济因过多的债务而腐败。无论哪种方式,由于债务,中产阶级的生活水平都会降低。”

        的y have dollars that are not convertible into anything. 的 cannot demand a set amount of 金 or silver for them. All the government promises is 至 accept them as payment for taxes due. 他们能 get whatever if offered for sale by someone an whatever price that person wants for the item.

      • 嘿隆隆声,

        他们能’不能像过去那样将美元转换为黄金,但它们可以与美国买家争夺美国商品(例如房屋)。当然,商品竞争加剧意味着价格上涨。平均价格上涨而不增加收入意味着生活水平降低。如果你’d想了解更多细节,我’d为您推荐一个称为我们当前状况的出色参考。

      • @你好在那里

        “他们无法像过去那样将美元转换为黄金,但可以与美国买家争夺美国商品(例如房屋)。当然,商品竞争加剧意味着价格上涨。”

        他们能 but they are not. If they were competing with American buyers for goods we 将n’t have a trade deficit with them 将 we? 的 trade deficit tells you that they are saving the dollars and not spending them.

        我们目前的情况是,外国资金在争夺房屋销售,这导致要出售的房屋短缺,并正在推高房价?当我环顾四周时,我看到房屋行业几乎仍然处于灭顶状态。

        “Higher average prices without increasing incomes means a lower standard of living. If you’d想了解更多细节,我’d为您推荐一个称为我们当前状况的出色参考。”

        自70年代以来,实际的工资一直停滞不前,现在的价格也更高。现在我们的生活水平是否低于1975年?

  • 对大多数人来说,买房就像买二手车一样。少花钱,每月还款较少,只付利息,无论您花多少钱就能拿到钥匙。投入投资者和脚蹼,您将重蹈上一次房地产泡沫的覆辙。它以同样的方式结束,但只差到现在的政府’而不是银行是钩。伯南克是自此以来最大的骗子……。格林斯潘。拼命的措施,度过了绝望的时光。如果您在当前明显受到操纵的市场中购买股票,那是您自己的错,一旦金融大坝的裂缝开始破裂。

    如果睁开眼睛,所有的迹象都在那里。

    http://www.westsideremeltdown.blogspot.com

    • BoughtIn_late2011

      夏末,你可能是对的。但是今年你看起来很愚蠢。樱桃采摘下降的房价和卖空。从持平或房价上涨的主要好处..多数赢得大选到来时。选民将保护多数选民。

  • 这是美国…我们无意偿还债务–it’只是数字。世界其他地方也在这样做。它’s like the Matrix–从虚拟很难分辨真实。这样就结束了,失败者比胜利者要多得多。他们过去至少表现得像是拥有住房的惯例。它’终其一生’自己驯服野兽会造成财务损失…no easy solution.

    • 杰森·埃默里(Jason Emery)

      “This is America…我们无意偿还债务–it’s just numbers.”

      特别令人震惊的是年度预算赤字的实际规模。过去五个会计年度的头四个数字每年约为1.3万亿美元。但这就是现金赤字。

      如果使用企业必须使用的GAAP会计,则联邦年度赤字将超过5万亿美元。区别在于联邦和军事养老金,社会保障和医疗保险信托基金的资金不足,而不支付资金不足部分的利息等。

      因此,由于年度赤字占GDP的比例超过30%,适度的通货膨胀海啸将在适当的时候(可能在一年之内)在美国海岸被冲刷。一世’我不确定房屋,但就美元的快速贬值而言,几乎任何有形的事物都会飞涨。在过去的两年中,随着欧盟走向无政府状态,美元兑欧元的升值幅度很小。那不是全部吗?

      • 我能否以百万美元的价格出售我的TANGIBLE汽车,并用收益还清我的抵押贷款?

      • 杰森,我想你’既要弥补赤字规模的疯狂,又要低估。

        但是,我不会’尝试时间安排灾难或假定恶性通货膨胀将是后果。人’由于无法识别迫在眉睫的灾难,或者渴望忽略它,加上隐藏政治意愿,这可能使等待时间长于看起来可能的更长的时间。

        还有我’估计通缩螺旋的机率是30%,恶性通气的机率是70%。

    • @黑暗时代

      有关沃伦·莫斯勒的联邦债务的更多信息:

      “任何$ U.S。政府赤字正好等于
      the 至 tal 净 increase in the holdings ($U.S. financial 资产s) of
      我们其余的人– 商业es and households, 居民and non
      居民–所谓的“非政府”部门。
      换句话说,政府赤字等于增加了“货币
      储蓄”,这对我们其他人来说都是一分钱。
      简而言之,政府赤字会增加我们的储蓄(
      一分钱)。这是一个会计事实,而不是理论或哲学。
      没有争议。这是基本的国民收入核算。对于
      例如,如果去年政府赤字为1万亿美元,
      means that the 净 increase in savings of financial 资产s for
      大家 else combined was exactly, 至 the penny, $1 trillion. (For
      那些修过经济学课程的人,你可能还记得
      that 净 savings of financial 资产s is held as some combination
      的实际现金,国库证券和会员银行存款
      (美联储)这是经济学101和第一年的钱
      银行业。毫无疑问。这是一个会计身份。但这是
      不断地被歪曲,在政治的最高层
      权威。他们是完全错误的。”

      • 杰森·埃默里(Jason Emery)

        嗨隆隆声–不幸的是,您和您的来源不正确。我们的政府发行了美国国债,其中许多是由我们的准私人联邦储蓄所购买的。银行,是支票游戏,或多或少。这里’s how it works:

        美联储凭空赚钱。然后使用它‘out of thin air’钱购买新发行的国债。如此吃饱’s balance sheet shows an 资产, the Treasury Bonds, and a liability, the ‘out of thin air’它刚刚创造的美元。

        美国财政部显示了负债,出售给美联储的债券以及资产,它们只是从美联储获得的美元。所以现在是美国联邦政府。有钱(美元),他们可以在现实世界的商品和服务上花费。但是没有做任何工作来创造这些美元。记住,他们是凭空想出来买美联储的。

        因此,我们不断增加货币供应量,即通货膨胀率。这就是为什么我们一直在形成这​​些资产泡沫的原因,例如房地产泡沫是本博客的主要主题。这些资产泡沫的主要问题是它们导致资本分配错误。因此,您最终会陷入供过于求的局面,在这种情况下,房屋供过于求。十年前,这是大量毫无价值的网络公司股票。

      • 您 should quit reading Mosler. He’具有欺骗性,可能使政府债务看起来更容易接受。

        It’的确,政府的赤字支出确实会在政府帐簿上造成债务,并为政府支出的受益人创造资产,但是’s only a ‘net’ increase if you don’在计算中包括政府债务。未定义的术语‘everyone’是关键。通过计算除政府债务外的所有债务和资产,他可以声称唯一‘net’增加是由于政府债务。

        如果您重新定义‘everyone’ 至 include govt and thus include their 债务s in the calculation, then 净 savings is 0.

      • @杰森·埃默里
        “嗨,隆隆声-不幸的是,您和您的来历都不正确。我们的政府发行了美国国债,其中许多是由我们的准私人联邦储蓄所购买的。银行,是支票游戏,或多或少。运作方式如下:”

        我会确保告诉他他有多不正确,但我确实有一些问题/发现:

        “The Federal Reserve Bank creates 钱 (dollars) 凭空. It then uses this ‘out of thin air’ 钱 至 buy freshly issued Treasury Bonds. So fed’s balance sheet shows an 资产, the Treasury Bonds, and a liability, the ‘out of thin air’它刚刚创造的美元。”

        是的,当政府花钱时,它是凭空创造的。当联邦政府征税时,它摧毁了金钱,或者“取消了创造”。联邦政府不能用光美元。它既没有也没有美元,就像扑克游戏中的计分员没有任何积分一样。

        “美国财政部显示了负债,出售给美联储的债券以及资产,它们只是从美联储获得的美元。所以现在是美国联邦政府。有钱(美元),他们可以在现实世界的商品和服务上花费。但是没有做任何工作来创造这些美元。记住,他们是凭空想出来的,买了美联储。”

        是的,所有货币都是凭空赚钱,这是由联邦政府在银行贷款时的赤字支出所造成的。钱又将如何创造?工作完成后如何创造美元?在私营部门,如果我在公司工作两周,我会得到一张薪水支票。但是我的公司没有创造钱来支付我,它只能用从其他人的支出中获得的钱来支付我。我的收入来自别人的支出,我的支出将成为别人的收入。私人公民或公司不能创造金钱,这将是伪造的。

        “因此,我们的货币供应量不断增加,这就是通货膨胀。这就是为什么我们一直在形成这​​些资产泡沫的原因,例如房地产泡沫是本博客的主要主题。这些资产泡沫的主要问题是它们导致资本分配错误。因此,您最终会陷入供过于求的局面,在这种情况下,房屋供过于求。十年前,这是大量毫无价值的网络公司股票。”

        成长中的经济难道不需要越来越多的货币供应吗?我们的人口每年增加200万人,他们不需要在经济中购买商品吗?今天能买的东西比5或10年前还多吗?我们的贸易逆差占GDP的4%,如果政府没有出现与之相匹配的逆差,那么私营部门将无法购买其所有产出。如果私营部门希望省钱,如果政府不赤字支出,钱将来自何处?

        如果我们有数百万的失业者和巨大的经济产出缺口,那么政府支出又如何造成通货膨胀呢?如果我们的失业率几乎为零,而我们的工厂正在满负荷运转,那么额外的政府支出可能会导致通货膨胀。但是我们离那点还很近。

        那么住房泡沫是造成政府过多增加货币供应量的原因吗?哇,以前从未听过这种理论。我一直以来都以为这是由全国性的银行或类似的银行造成的,该银行向任何可能碰到镜子的人发放房屋贷款。或像华盛顿互助银行这样的真实银行:

        WaMu赚了数十亿美元’仅有的贷款价值“有限的文件” of the borrowers’ income, 净 worth or credit history. Such loans — often called “liar loans” or “NINJA loans,” for “no income, no job or 资产s”-占其589亿美元的期权ARM资产组合的四分之三。

  • 零首付贷款已全面恢复,增加了以下问题:”hot 钱”从海外流入。解决的办法是对所有第二,第三等房屋征税,并对从亚洲各地运来的洗钱进行征税。

    房地产经纪人喜欢说“all RE is local.” That’现在是真的。由于工资停滞和失业,该国许多地区的房地产价格仍在快速下滑。不幸的是,联邦住房管理局的损失被转移给了无辜的中产阶级。

  • 格雷格在洛杉矶

    我不愿对房地产感到乐观,但如果您仔细观察,萨克拉曼多的新民主党超级多数派将是“reviewing”废除适用于商业物业的支柱13。

    商业物业是超过4个单位的住宅物业,以及商店和工业物业。
    毫无疑问,道具13将被民主党废除,然后逐步提高和扩大。受影响的财产将按比例贬值,以匹配财产税的增加。

    由于由于废除PROP 13而增加的税收负担导致评估的财产价值下降,并且未来的税收收集将无法达到预期,因此废除prop 13无疑将扩大到住宅房地产。这当然会全部卖给“help the Schools”.

    承租人当然不会逃脱,因为住宅物业的所有者将提高租金以补偿增加的税收负担。

    看下面!

    • 好点格雷格。让我想起了1980年代后期国会修订房地产税法的经历。由于对RE投资者征收税款,我的RE在一年内下跌了35%以上。赤字迫使山姆大叔寻求资金,而现在RE是一头肥牛,正在等待挤奶。

    • 大约他们停止了企业福利!出售第13号提案是为了不让老太太流落街头,但实际上,公司利用此漏洞来转移公司持股并避免税收。我们提供迪士尼等主要的赚钱者…who don’不需要一毛钱的纳税人钱。

      有一天,人们会把自己的头脑从集体中挣脱出来,意识到没有人,就什么也没有…没有公司,没有工作,没有好处,什么都没有。中产阶级即将被淘汰,因为工会几乎消失了…但是,工会仍然被妖魔化了。你们都得到了您应得的,这实在太富裕了。您和您的孩子将越来越少地生活在新的美国紧缩政策下…..而你唯一想说的就是一位300磅重的与星共舞的女人。是啊…就像前几天有人说的..”沃尔玛解救了美国”. LOL, I quit voting….YOU对我们的腐败体系负有责任。是的,您和您的父母以及为他们投票的所有人。收获您所种的。

    • 提案30仅在平衡预算的一半时通过。他们有一亿美元的火车要建造。

  • 是的,随着收入的下降,政府将寻求其他收入来源。交易,房地产,财富持有…you name it. Can get blood from a turnip. Listen for it. 您 can almost hear it coming.

    • 同意既是联邦政府’t,加利福尼亚州将以任何可能的方式寻求收入。我什至会添加到您的“交易,房地产,财富持有”包括超速罚单,安全带罚单,大量含糖饮料费,许可证费,医生’s visit surcharge…。谁真的知道。您绝对可以听到它的来临。尽快还清债务并隐藏自己可以拥有的资产。

      • spot on post, the court ruling on heathcare being a fee not a tax is the death-nail. impose a new fee, collect the new fee, if you want 至 fight the fee we the people have 至 file a class action lawsuit. ice-berg 对 ahead…..

      • 格雷格在洛杉矶

        乔,我很好奇为什么您建议我们应该尽快还清债务。是因为您认为经济将会恶化并且人们赢得了胜利’没有足够的钱来还款,还是因为您认为利率将急剧上升。

        如果发生高通货膨胀赢了’债务问题减少了吗?

        请说明您对尽快偿还债务的想法。

      • 格雷格一世’在营地里,利率不会很快很快上升。其次,如果情况变得更糟,尤其是如果您的债权人是银行/政府/工会卡特尔的一部分,还清债务义务可能会变得困难。

        如果情况变得更糟,我当然不会’不想欠任何机构钱。如果事情不对’更糟的是,我放弃了一点杠杆作用,那又怎样。

      • 格雷格在洛杉矶

        乔,谢谢您的澄清。
        我同意你的看法。一世’一段时间以来,我一直在努力缩减开支。我今年初买了一套现金,’不必继续支付我所付的$ 1900.00租金。
        It’现在快11月份了,我从事娱乐行业的工作真的很慢。这很奇怪,因为我们在圣诞节期间总是很忙。

        I’m glad that I’我不再支付房租,并且确实在工作缓慢时帮助我生存,但是’当我看到州政府即将废除提案13时,我不禁感到震惊。’当政府开始动摇我争取更多资金时,这将使工作变得更加艰难。
        我不知道’不知道我们是否因为奥巴马的医疗保健法而受到影响,但是我’在圣诞节前后,我从未见过如此缓慢的行业。

        I’m sorry I’我对经济如此悲观,但我确实相信情况会变得更糟。

  • 我对储蓄有很多想法。他们不是’赚不到什么。如果我等待,通货膨胀会降低购买力,还是通缩会帮助现金价值?我会建立并保持6个月的紧急储备吗?我是否出于某些令人敬畏的理由而偿还了利率为6.5%的50,000美元学生贷款,而其他款项为3%(教育部不会让您“refinance”以获得较低的利率)?当所有价格压力看起来长期都在下降时,我会买房子吗?

    我认为一所房子是“asset”仅在节省现金流方面,它可以为我省钱还是租房。碰到的是,向其中倾销资金会进一步降低每月成本,但只有在权益’不会被进一步的下降所吞噬。因此,我们回到了“monthly payment” mentality.

    也可以将其视为选项–价格跌得太远,保释。除非每月付款低于当地租金,否则激励将失去保释,尤其是如果您要减记(2012年后的救济金消失了吗?)。但话又说回来,您只收到减记金额的%的税单,就可以与IRS协商。 FHA贷款就像是较小的期权费,而不是’是吗?当人们输掉这个赌注时,政府(以及一般人)也将为此买单。

    拥有房子是否会让人们对通货膨胀或通缩做出反应?一世’我试图找出那个。假设您正坐在现金储备上,然后突然知道用哪种方式 ’继续。您要么将$丢进房子,要么坐在现金储备上。我认为无论哪种情况,基本商品都必须相对于住房增加预算的百分比–表示住房的实际价值低于名义价值的事实,我们一直坚持下去。拥有房屋可以让您选择将现金转换为其他东西,但是许多人会认为您可以购买黄金或其他东西来获得相同的效果。

    It’现在是一个令人困惑的世界。所有这些空壳游戏无非就是财富的重新分配(包括印制货币或等值货币),而且我认为无论是否玩游戏,我都会输掉。为什么不只写下房屋并保留原始所有者呢?哦这个’是的,佣金。失败的人越多,房屋流失的越多,提取的钱就越多。弥补损失。我们可以赶快生产出具有实际经济价值的东西吗?那’这是一个国家摆脱债务的唯一途径。看着这种情况非常令人沮丧。

    • 我同意这令人困惑。没有规则可循了。我唯一想做的就是每个做一点。支付最高利息贷款的额外费用,但不要太多。减少开支。将一点点放入低息,无风险CD,一点点放入黄金/白银,一点点放入支付股息的蓝筹公司股票。希望并为CD +率达到13%以上而努力祈祷,就像我们在S之后&L crisis.

      I’d sure be happy with 3% on a CD 对 now and if it occurs, you can bet I will be investing in them. If rates keep increasing, I will pay the 90 day interest penalty and move 至 a higher paying CD.

发表回覆 超越

名称 (*)

电邮(*)

URI

信息









输入您的电子邮件地址,以接收Housing Bubble博士的更新:



100% Private & Spam Free.

订阅提要






  • 热门房屋博客文章

  • •中产阶级的梦想对加利福尼亚人来说是一种幻想吗?

  • •潜伏在影子库存中的怪物

  • •加州住房市场的真实面貌

  • •短期销售和止赎房屋占所有近期SoCal房屋销售的52%

  • •Corona Del Mar最昂贵的邮政编码止赎示例

  • •全球房地产泡沫像多米诺骨牌一样崩溃

  • •美国新的出租梦想


  • 热门-历史文章

  • •美国储蓄。美国人每年平均节省392美元。

  • •关于期权ARM,现收现付抵押贷款和Alt-A贷款的真相。

  • •雷曼兄弟:雷曼兄弟的兴衰

  • •明天的房屋启示–两年内没有抵押贷款的房屋

  • •另一个CA泡沫-加拿大房屋泡沫即将爆发



  •  

    博客卷

    ©2016博士房泡沫