所有人都对新的次级抵押贷款赞不绝口-现在,六分之一的联邦住房管理局保险贷款已逾期。提供FHA贷款30倍的杠杆。

时机恰到好处,在全国住房市场似乎正在复苏之际,联邦住房管理局(FHA)开始出现重大拖欠。如果您将“次贷”定义为图腾柱上质量最低的抵押, 联邦住房管理局保险贷款 现在就去那个地方。鉴于FHA正在确保一个疯狂的30倍杠杆市场,其中许多正在跳水而下跌仅3.5%,这不足为奇。这不足为奇,甚至在今年夏天,联邦住房管理局(FHA)都在协助缩减其不断萎缩的资本基础,以提高抵押贷款保险费。的 联邦住房管理局 完全偏离了他们的使命,这仅仅是过度增加债务负担和收入限制的美国人进入他们显然负担不起的房屋的另一种方法。曾经很小的回声现在变成了即将发生的财务问题的更大警报。 联邦住房管理局正直接进入救助方案。

联邦住房管理局是新的次级抵押贷款

有关FHA保险贷款恶化的一些令人震惊的信息正在出现:

“(路透社)- Fitch Ratings sees a growing divergence between 90-day past due delinquency patterns for guaranteed and nonguaranteed loans as a potentially troubling signal of future losses. This may eventually force the 联邦住房管理局 至 look for opportunities 至 put back some 默认ed loans 至 the banks, particularly if the agency’的融资状况恶化,美国房价无法迅速反弹。”

报告中突出的是,美国八家最大的银行现在有794亿美元的拖欠FHA担保贷款。其中83%为政府担保的抵押贷款。如果您需要有关此最大杠杆率胡说的其他证明,并且如果银行愿意将风险转移给美国纳税人,则银行愿意向无家可归的人提供贷款,请阅读以下内容:

“尽管这些机构的无担保贷款拖欠率一直在稳步提高,但由联邦住房管理局担保的贷款的趋势却截然不同。”

换句话说,银行在资金到位时会保持谨慎,但在政府支持的贷款方面,只要他们愿意减息,他们愿意生产任何种类的贷款产品。这与整个Alt-A MBS过程非常相似,在该过程中,银行将废旧贷款捆绑在一起,并在全球范围内分发有毒废物,欺骗投资者。现在为什么这是一个问题?由于FHA实际上已介入作为低利率抵押贷款选择:

产品按产品分类

自2008年以来, 联邦住房管理局保险贷款 在贷款发起市场中起着相当大的作用。 2005年和2006年,联邦住房管理局的贷款仅占全部贷款的5%。如今,它们约占4个发起机构中的1个,在2009年达到了30%的最高水平。换句话说,这些贷款是在泡沫破裂之后才发放的,因此房价已经在走低,但很快就进入了默认管道。为什么?因为30倍的杠杆率简直太疯狂了!哎呀,我们说的是降低了杠杆比率 雷曼兄弟.  Some are so delusional 至 think 那 this is for the common good.  How about we implement some sensible restrictions like the following:

联邦住房管理局贷款行动

资料来源:AEI,Edward Pinto

当然,为了创建另一个需要保释的怪物,这些明智的物品已被完全忽略。具有讽刺意味的是,FHA贷款的使命是提供经济适用房,但在加利福尼亚的某些地区,我们将限额提高到了$ 729,000 +!在一个家庭收入中位数为50,000美元的国家中,这还算不上合理呢?事实并非如此,我们正在迅速寻求另一项救助。

联邦住房管理局贷款继续成为贷款市场的重要组成部分

联邦住房管理局担保贷款的来源仍然是市场的重要组成部分:

贷款来源

几乎没有更多的援助计划。惠誉国际评级实际上认为,在情况恶化的情况下,联邦住房管理局可能需要与持有这些贷款的银行重新协商贷款。 联邦住房管理局实际上可能会在某种程度上违约,其支付的价格会低于实际的原始本金保护。换句话说,这会将部分损失转移给银行。如果真是这样,银行根本不可能参与,这实际上使FHA保险的整个目的受到质疑。这并不一定是一件坏事,因为总的来说,这是一个笨蛋,而且程序制作得很差,以至于现在它在向左和向右泄漏金钱。对于认为30倍的杠杆率以全国房屋中位价格两倍的价格提供$ 400,000抵押贷款的人来说,这很可笑,他们只需要考虑非常高的拖欠率即可。他们只是向往世界的日子 有毒贷款嘉年华回来.  Just because you are checking W2s doesn’t mean you are practicing wise due diligence.  那 should be obvious given the massive delinquencies.  1 in 6 联邦住房管理局保险贷款 is delinquent.

年轻人需要杠杆    

银行基本上与政府处于共生关系。  整个抵押市场由政府控制。我在和一个开玩笑的人聊天,他提到低利率的缓慢发展是银行收取关闭费用的一种方法,并在政府的支持下通过鼓励大量再融资来降低利率,从而产生了更多收入。考虑到再融资的数量,也许有一点是正确的。

政府和银行交织在一起。我的意思是,来吧,整个抵押贷款市场现在都得到了政府的支持,而贷款却被规模太大而倒闭的银行拒之门外。您对大规模的风险也有类似的错误定价 学生债务泡沫。这将我们带入了年轻一代的下一个起点。很显然,作为一个群体,年轻的美国人比说婴儿潮一代的人要富裕得多,这将影响住房的发展。

Y世代最有可能在零售业担任低薪工作

“(今日美国)如果你有机会’是一个工作的千禧一代,你’Y世代研究公司Millennial Branding与收集报酬数据的公司PayScale联合发布的一项研究表明,零售业正在重新运作。

调查结果显示,零售销售助理的薪水排名第五,平均每年为19,300美元,仅比收银员,咖啡师,酒店业务员和饮食助手高。

在这里,您可以找到有关不断上升的房屋价值趋于平稳的论点。毫无疑问,促进住房市场的杠杆作用来自以下几个方面:

-银行只是忽略按市值计价

-银行人为地使库存远离市场

-美联储强迫抵押贷款利率降低

-政府增加FHA担保贷款等低首付抵押贷款

由于收入增加,上述原因均未发生。我们增加了工作,但增加的许多工作都属于低薪领域。许多未来的购房者已经背负了沉重的债务:

Millennial Branding的管理合伙人Dan Schawbel表示:“对于一个工作前景不佳,学生贷款繁重的年龄段,许多人在寻找自己喜欢的领域的工作时便选择零售。“他们中的许多人最终会在从事零售工作的同时申请专业工作,并希望在那里’ll be openings,” he says.

许多零售业的千禧一代拥有大学学位。几乎一半的商品展示柜(通常称为地勤人员)和 83%的服装销售助理表示拥有学士学位’s degree,PayScale数据显示。”

The figures are not all 那 reassuring and certainly do not provide evidence 至 increasing home values.  It also may point 至 the flailing of 联邦住房管理局保险贷款。许多年轻的买家可能会选择FHA产品,这是因为低首付的选择,但他们有更多的临时工作和较低的薪水工作,一小会,您很快就会落后。我们已经看到临时就业市场的兴起。目前,学生债务市场规模已高达1万亿美元,其中许多人都获得了以营利为目的的造纸厂的学位,而这些公司几乎没有机会获得更高的收入。然而,他们现在背负着巨额债务。具有讽刺意味的是,像 联邦住房管理局保险贷款 have actually kept home prices more expensive when the market is demanding more affordable options.  Those 那 usually champion these products are massively self-interested and fail 至 appreciate the massive costs hidden here.  Even if you want 至 keep these products available, why not cap it out at the nationwide median home price and require 10 percent down?  Some 不要’t want this because they want 至 swear allegiance 至 the new subprime flavor of the day so long as they 不要’t have 至 pay for it.  Moral hazard galore.

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61个回复 至 “所有人都对新的次级抵押贷款赞不绝口-现在,六分之一的联邦住房管理局保险贷款已逾期。提供FHA贷款30倍的杠杆。”

  • 如果奥巴马获胜并且房屋仍在共和党控制之下,联邦住房管理局将不会获得纾困,这将非常有趣。如果奥巴马获胜,而民主党人控制了两院,联邦住房管理局将获得纾困。如果罗姆尼获胜并且共和党人保留对房屋的控制权,联邦住房管理局将获得纾困。

    在这种经济环境下,任何认为政府支出将落入共和党领导之下的人都在喝库尔援助。

    • I think your drinking the Kool Aid if you 不要’t believe every senerio you mentioned is 得到 a 纾困. The super rich rule the world not the government.

    • Why 不要’t we just 呼叫 the 联邦住房管理局 a bank and give them access 至 the Fed discount window and let them feed at the trough of free 钱? (sarcastic) You say bail out, I say monetary policy…

    • It’可能为时已晚,但最终赤字支出过多会触发‘call’ and interest rates shoot up. 那 cascades through the system and house prices march downward. Shadow inventory be damned…在利率上升的经济中,价格将下降。这件事’远射结束。

      管理不善。麻烦应该让银行/保险公司/投资公司倒闭…等等,并使用救助金$来购买和拆除空的,不需要的不合格住房。他们本可以在法院台阶上便宜地买到它们。土地可以稍后转售。

      这样就可以消除大量的过剩供应问题,而现在该系统将拥有‘healed’…洗涤,漂洗,重复。技巧是让干预干预变得轻松。当政客充当工具时,这种情况就永远不会发生。这30/1的杠杆作用是赌博。

      • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

        >麻烦应该让银行/保险公司/投资
        >房屋失败…等等,并使用救助金购买和拆除不需要的空
        >不合格的房屋。

        I’m sure 那 almost any other use for 那 钱 would have been better.

    • 乔恩·萨缪尔斯

      在追随这位好博士多年之后,很明显,所有这些经济变化的目的都是为了摆脱中产阶级的残余。双方都被自由现金流彻底腐蚀了,现在最高法院已将其神圣化。吐温说,国会是最好的钱可以买到的,但即使按通货膨胀调整后的钱,这种情况也完全无法控制。开国元勋非常担心银行家的影响。有些事情保持不变。但是正如亨利·福特说的那样(肯定没有狂妄的左撇子,实际上是种族主义的反犹太人),当被问到为什么他每天付给工人5美元时,您认为谁会买我的车?有组织的阴谋吗?不太可能,但是所有大白鲨都有相似的兴趣和欲望。

  • 等待第二个房屋泡沫破裂。真的,是X / Y一代或我本人(1976年出生)

  • 伊万·德拉戈(Ivan Drago)

    万岁次级抵押贷款2.0!

  • 杰夫·贝克曼

    GSE are govnerment loans as well. So, 那 is a 至 tal of around 90% government “backed” 抵押贷款. Oh, I forgot VA loans, make 那 95%. Just like China. I just hope I am around 至 see the collapse.

  • 联邦住房管理局-感谢DHB,很棒的话题。

    好,我们’许多FHA都没有出价,没有钱,把它放到贷款中,多付了一个洞。我们以合理的价格提供全现金,10天检查,20天COE,然后再有一些FHA买方出价过高。我想知道评估师“hits the number”?

    然后,当我们跟随止赎雷达(’re looking wholesale as well) we will see one of the homes we were outbid on 得到 served an NOD. Nice! It just irks me 至 no end, they overpay (to wipe out all us honest folks), get in, and start 默认ing.

    好的,一些好消息。我们将报价提供给正规的出售房屋。我们认为,除了房屋的其他所有问题(平面图和位置岩石)外,可能还有铝线。对于这种疯狂的经济,我们的第一笔折扣是$ 9K-10K。哇那’一吨面团。我们可以’甚至在我们有证据证明我们正在解决这个问题之前,都无法获得保险。天知道它有铜管。我们’ll know 至 night.
    所有者位于辅助生活设施中,并有受托人来处理交易。一世’我现在告诉你,我们’去受托人’高,但会在中间相遇。房子需要一切。他们很幸运找到现金买家。贷方会要求很高。甚至是游泳池,树木在举起混凝土等…是昂贵的修复程序。

  • 好吧,如果房价跌至原来的水平,那么’成为一个问题。为什么扶植一些大银行及其数百万美元的高管如此重要?周围有许多较小的银行可以填补空缺。

    美国银行应将其名称更改为美国离岸银行。

  • “Millennial Branding的管理合伙人Dan Schawbel表示:“对于一个工作前景不佳,学生贷款繁重的年龄段,许多人在寻找自己喜欢的领域的工作时便选择零售。他说:“很多人最终会在从事零售工作的同时申请专业工作,并希望能有空缺。”
    许多零售业的千禧一代拥有大学学位。 PayScale数据显示,几乎有一半的商品展示台(通常称为地勤人员)和83%的服装销售人员表示拥有本科学历。 ”

    有没有其他人注意到在大多数零售店和您必须面对面与他人打交道的其他服务中,这种服务变得多么可怕?一世’m guessing 那 I’我与许多对自己的状况感到非常生气的年轻人进行交易,并且可以’帮忙证明一下。他们的直属上司可能也不太在乎,因为他们只是通过旋转门得到了晋升,并且不得不管理这些孩子,而他们在办公室里花费了一半的时间自己发送简历,因为他们’re not 得到 paid much more than minimum wage.

    这就是为什么我’对于星巴克在全国各地的相对较高的服务质量,我总是会感到震惊。那个人如何激发他的员工做出如此出色的工作?它’s not as though they’re 得到 rich pumping lattes.

    • 来自加利福尼亚的Brian

      迈克M

      “This is why I’对于星巴克在全国各地的相对较高的服务质量,我总是会感到震惊。那个人如何激发他的员工做出如此出色的工作?它’s not as though they’re 得到 rich pumping lattes.”

      答案很简单,他们在星巴克获得医疗和退休福利。

      • “答案很简单,他们在星巴克获得医疗和退休福利。”

        是的,但是那仍然没有’不能解释一切。一个月左右一次,我开车到宾夕法尼亚州的一个偏僻的地方,’我在纽约的高档小睡房里得到的服务真是太好了。我对此表示钦佩。

      • 前几天,当我走进Rite-Aid时,有几位Rite-Aid员工(他们是工会会员吗?)与我接触,他们正在提供有关公司计划如何使用员工健康福利的信息。从本质上讲,他们希望消除供养人和退休人员的利益。这会发生什么吗?现在,提供健康福利的公司会像扔石头一样扔掉它们,以改善其底线,并提出可以通过Obamacare获得医疗保健的想法。这个国家在5年后会是什么样?

      • 那’s right – you beat me 至 it brian. I 不要’t drink coffee, can’忍受不了这些东西,但是如果我因为这些原因而这样做,SB就会得到我的生意–他们知道如何正派和道德地对待员工。

      • 抓住的是,他们必须每周工作20个小时才能获得福利。他们给很多员工19个小时!

    • Starbucks treats its employees as assets. The benefits are such 那 employees can actually live.

    • Average hourly compensation has been flat in America for 50 YEARS (after adjusting for 通货膨胀), while CEO pay has grown exponentially during 那 time and corporate profits are at an ALL TIME HIGH. http://finance.yahoo.com/blogs/daily-ticker/middle-class-broke-pew-study-reveals-real-problem-155018682.html

      曾经去过In-In-Out Burgers吗?您会以不到5美元的价格买到带有饮料和薯条的令人惊叹的汉堡。它’便宜。然而,公司每小时向兼职人员支付10美元,经理赚取10万美元以上,’401k的好处和其他。那么,您认为服务该如何面对面无表情的青少年?惊人。他们礼貌,专心,积极主动和有礼貌。

      简而言之,我们在这个国家的价值观已经过时。我们付钱给别人,希望他们会感激他们’而不是8%的失业者的一部分,而富人赚了更多的钱,将他们(和工作)转移到海外,并购买了越来越多的政府青睐。

      • 进出经理的收入不超过10万。谈论夸张。这些信息在那里公开。中层经理’的工资是〜80K。还是很不错的。

    • It’不只是面对面。它’也可以通过电话拨打。
      我上周只是在评论过去一两年的情况’在电话上与某人交谈(无论是外国的还是国内的)变得很普遍’re so obviously reading from a script and if you ask a question 那 they 不要’没有一个脚本行– they’我将开始重复他们脚本的其他部分!一世’ve还注意到,如果您有一个特殊或特别困难的问题,您的电话将会被神秘地挂断。一世’我现在确信,在大多数呼叫中心,如果有呼叫,工人都会以某种方式鼓励他们简单地放弃呼叫’s 至 o difficult.

    • 不用去S&P report, I’我猜想,当您以7美元的价格将25美分的咖啡卖给某人时,您可以负担得起在地板上有足够多的人,这样每个人的工作量’t so bad. 那 means less stress for employees, and less stress equals nicer, more confident workers.

      I’我会进一步猜测,如果您检查不同零售公司的利润率,那些利润率极高的公司(苹果公司(或Apple Store))将拥有不错的,不受压力的员工,而那些勉强获利的地方却是会感到压力,意味着员工。

      • 就仪式援助而言,他们’重新致力于一种垂死的商业模式,他们努力通过填写处方来获利。在过去的30年中,无论是私人还是政府的保险,都将强加给处方药零售的任何利润强奸了。换句话说,如果Walgreens在给定的四个季度中实现7%的利润,那么加利福尼亚州,美国安泰保险公司,医疗部门的Blue Cross和Medicare Part D计划的管理者将看到并说,“That’s mine – I want it!”并协商较低的报销费用,直到利润回落到0%至2%的范围内。

    • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

      >是否有其他人注意到大多数零售店的服务变得多么糟糕
      >和其他服务,您必须面对面与某人打交道?

      并不是的。这些天我主要是在网上购买。

      我有时与千禧一代一起工作。总是很高兴。

    • 我去的大多数地方服务都很好。虽然有什么。许多大型零售商的人手不足。如果我买断咖啡(现在很少见),那么我就会在11点11喝咖啡,而杂货连锁店的产品和服务是及时,礼貌和周到的。我遇到的一个例外是百思买。 uck通常有傲慢或卑鄙的人,例外。

  • I just 不要’我不知道我这一代人(1978年出生)应该等待第二次崩溃。自2006年以来,我一直在关注住房,等待和等待…my kids are 得到 older, I’m 得到 older. Finally went house hunting in this horridly short inventory situation, found a great house, not perfect but great. Putting 10% down, conventional loan but I am sick over it, feeling like there will be another pop but not wanting 至 slowly die while 等待ing for it…ugh. I am 得到 $176/sq foot a so-so area of the South Bay…it’暂时来说,这很划算。让芯片掉落到可能的位置。

    • 坎迪丝
      继续吧“wait” your life away 那’很简单。如果您想为自己和家人做些事情,那么您实际上必须做些事情。

      • You sound like a Realtor, stoking the housing addictions 那 Americans have bred into them. A kid can’租房快乐吗?真??

        那 said…每平方英尺的价格对我来说不错。

    • $/sq ft is near what it costs 至 build, so have some confidence 那 there is some value there.

    • I 不要’t understand why you are worried sick about not owning a house. Renting is super cheap and 得到 cheaper due 至 the massive flood of rentals hitting the market. Speculators, 投资人, and people who cannot sell figure they can just become landlords and rake in the dough. One glitch is 那 everyone is trying 至 do 那 so the excess supply has created what my friend 呼叫s “Renters Heaven.”

      我在2007年卖掉了房子,从那时起一直是快乐房客…不用担心正在飙升的维修或财产税增加。在您承担30年义务之前,请仔细考虑。

      • 租金便宜真是一个巨大的神话!全国范围的租金是历史上最高的。在洛杉矶找到我的一居室公寓,每月租金不到1200美元,我将向您展示蟑螂出没,危险的社区。在一些高价的堡垒邮政编码中租便宜吗…是!但是美国有90%的房屋处于租金平价或更高水平。

      • Where in Southern California is rent super cheap? And where is it 得到 cheaper?

      • 我住在东湾,过去三年我的房租每月涨了650美元。

    • The price 至 pay should be measured by your monthly costs. If after 10% down you are paying more than 80% of the going rent in your area, 不要’t buy.
      更好的选择是购买至少几英亩的土地,并使用任何类型的可固定住所。土地必须有足够的树木作为燃料。它还必须有良好的水源,用于灌溉,牲畜和个人消费。如果住房再度崩溃,将会带来更为严重的经济后果。我们经济的征税不能包含任何重大的通货膨胀。您’如果你会去山上’re wise even if you 不要’拥有那个小农场。

  • 如果你’re gonna gamble, might as well do it with someone 钱 那’s not yours.

  • 除了结论,我同意这个职位。此外,私营部门现在正在与政府合作。军事工业综合体,医疗保健工业综合体,教育工业综合体等,您可以命名。政府拥有可以付款的印刷机。除非当前的系统完全废除(我没有指望),否则所有产品的价格都不会更低,最终会更高。有很多漏洞需要用真正的新印刷货币塞进去(在今天,一些键盘按键),但是最终还是要塞进去,这需要时间。无论您如何看待,今天的纸币比20年后的纸币更有价值。将金钱的价值存储在可以触摸的真实事物中,这并不是错误的选择。沃伦·巴菲特(Warren Buffet)一遍又一遍地讲着同样的话,无论如何,他仍然是在金钱方面提供建议的最佳人选。
    至于住房,到目前为止,我们已经在这个洞里呆了6年了。这对您意味着什么,取决于您自己决定。但是由于我上面提到的原因,我看不出未来6年会是一样的。

    • 我敢打赌,如果沃伦·巴菲特(Warren Buffet)想买房子,他会浏览报纸,找到‘motivated seller’广告:那些需要离婚,家庭死亡或疾病等原因进行出售的人,并耐心地遍历数百个,以发现一种有价值的财产’被打折出售。

      我想因为库存是’t 那 great, presently, this method doesn’不能像以前那样好用,但我仍然希望巴菲特耐心地坚持下去。

      • 我不明白你想说什么。那是什么价格?那是什么市场?价格反映了很多因素,这是现实,而不是现实。您想以该价格做什么都取决于您的决定。

      • 皮特

        我想你的原因’re not ‘getting’ what I’我的意思是,您认为我的评论某种程度上是对您帖子中主题的反驳。那不是’t。这只是一个偶然的评论,对巴菲特沉思’的爱很多。

        几年前,当价格与基本面息息相关的时候,试图寻找有动力的卖方并让房屋的价格低于当前市场价格的技术是小型投资者使用的一种技术,毕竟,实现正月收入的可能性更高账单已经付清了。而且,如果达成了一笔真正的汗水交易,即使在考虑到给定的平均每年租金闲置时间的情况下,您也可以在交易结束时套现现金,并仍然获得正收益…

        I’m not an investor, but enjoyed reading about 那 stuff when i was young…

  • 大银行及其全资政府(各级)将继续采取措施,使现金流入银行以支撑银行(就像抵押贷款利率缓慢而不断下降产生了无休止的再融资,以及其在最近五年)。房地产经纪人现在是第二大贡献者群体…lobbyists…and anyone who doesn’不明白那笔钱“leaks”整个华盛顿以及某些国会议员…更好地了解它是如何工作的。 (美国商会在这笔钱中排在首位)。
    这里’正如drhb所讨论的那样,最新的次贷fha现金返还给了买家混乱,这是从今天开始:
    http://lowes.inman.com/inmaninf/lowes/news/138306
    在南加州,联邦住房管理局的融资在实践中仍意味着到什么程度,零首付或收市时现金返还取决于子市场。哪里有’如果买主可以策略性地违约其100%的FHA贷款,面对市场下跌,则对债务不承担任何个人责任,如果房屋可以是FHA,买主可以诱使(再次以太高的价格换来)将现金作为“concession”? Then again…买方应注意,FHA严禁在卖方与买方之间的表下披露或(通常是)超额现金。是的,您继续并相信不会’继续从仍然希望以接近零或零下降的收盘价离开现金的买家那里,以政府费用(最终是纳税人的费用)让卖方以最高的价格废货。

  • Last weekend, WSJ had an 文章 on economic indicators pointing 至 recession- UE rising, ISM below 50, and misery index at above 7%. A double-dip recession will pull 联邦住房管理局 债务 under 至 默认 status. With no 联邦住房管理局, there will be no buyers in the mid-range. Top and bottom may not be affected as much.

    • 联邦住房管理局无法默认。的“default”类似于房利美/房地美’s “default”,当时我们处于荒唐的境地,有些人声称这些实体再次获利,这是在纳税人将其救助至大约2000亿美元之后,这一数字还在增加。他们’我只会告诉会计师和审计师,“creative”。那些家伙在那种空壳游戏上训练有素。

    • Additionally, I 不要’t know why you are saying there will be no 联邦住房管理局 buyers in the mid-range. The limit is $729,750. 那’s not a low price.

  • 如果博士是对的,将如何进行FHA救助?这些傻瓜会像对待TARP那样去做吗?还有谁’s watch is this on, does Obama get the credit or Bush? I 不要’不再在乎聚会了,对我俩都是屎。他们不是像他们所说的那样与人民有关。
    也许有人可以告诉我,在收入水平上,一个人被认为是中产阶级,从低到高。尤其是在加州,我感觉到了’越来越少。
    唐’我不知道选举后会发生什么’我只是厌倦了听到这些银行家在任何情况下如何继续以牺牲我们人民为代价的情况。一世’我很高兴好博士能使我们了解他们从帽子里掏出的所有花招,并揭露他们的幻想。当然,媒体不会’做到这一点,或每晚的新闻。

    • 洛杉矶时代最近发表了一篇关于中产阶级如何减少的文章。中产阶级的定义是一个家庭(最多3个),*家庭*收入在每年$ 39,000- $ 118,000之间。是的,你赢了’甚至没有能力以每年118,000美元的“家庭收入”在这里买房。这些收入数字是全国性的,但是当我申请加州时,这些数字对我来说似乎真的很低’d将中产阶级定义为更高一些,也许不会达到臭名昭著的25万美元,但肯定要高于11.8万美元。

  • 作为等待中的买主,FHA是我们当前住房市场中最令人沮丧的方面之一。一世 ’我一直努力地节省了我20%的积蓄,而我对在一个膨胀的市场中放弃首付的想法感到畏缩,这个市场补贴合格的买家以使价格难以承受。有一次我给我的女议员发信,要求她帮助我的家人买得起房子并投票反对维持FHA贷款的72.9万美元贷款限额(去年),她给我发了一封信,感谢我支持更高的贷款限制家庭进屋的限制。

    在我阅读的每个论坛中,FHA帖子都是关于买方扩大预算以负担得起的位置,并试图勉强用自己的信誉来讨价还价。它确实已成为新的次级抵押贷款,这是解决常规贷款要求的一种方法。

  • 政府正在批评这一过程,以拯救住房市场。这些仍然宽松的贷款的目的是防止房地产市场崩溃。这种策略的需要是,必须尽快并有效地解决银行拥有房屋的力量和重量。经济学家意识到,我们的经济面临的风险甚至超过一些悲观者所理解的。影子库存是真实的。房地产市场的真正崩溃保证了混乱。您认为泡沫破裂了吗?不,气泡下垂并且仍然下垂,但是气泡破裂是绝对的塌陷。而且这仍然是可能的。当前的情况使更多的买家,更多的抽水来保持船的浮动。增加预付定金将使急切地吸引市场的购买者细分。
    没有像‘safely’可能。衡量什么是安全的通常是自由市场的活动。因此,在这种经济形势下,所有赌注都没有了。所有改进都来自自上而下的市场操纵策略。几乎不可能但本能地迫使政治领导人采取苛刻的行动,希望‘helpful’我们不太好的凯恩斯主义经济学家的建议。房地产市场已经陷入沉重打击,并在政治上陷入了恐慌诱发的白癜风。它无处可‘find itself’。我们的政府终于在‘getting’这个。可怕的是,他们仍然不’不能完全承认他们在创造怪物方面的作用。那应该吓到所有美国人。我们被绞死了。现在,任何“黑天鹅”赛事都可能使我们失望。真的深深地陷入致命的血腥令人着迷的降落。这是一个‘don’t you dare move’时刻。让市场逐渐行使自己,否则这个病人肯定会死。

    • 为了1%,我们被线程绞死。如果政府在流动性危机期间以种子资金组建新的银行,其规模相当于到目前为止的救助资金,并且让这些银行杠杆达到7到10倍(因为它们将拥有原始的资产负债表),有足够的流动资金来经营经济。他们本可以暂时支持这些新银行以获得信心,并且可以向所有美国纳税人发行股票(毕竟,从一开始,这就是我们的钱)。 Countrywide等人及其债券持有人,股权持有人等本可以大声为自己的罪恶而烧,而抵押贷款借款人本来会挠头,想着为什么不再每月从其个人账户中扣除每月付款,以及最终,他们决定开始将风投向iPhone,Priuses和节能窗户。— Not 那 I’我不再责怪银行了,因为我是他们无法贷款的人’负担不起。最后我读了一些refi文书,’骗取您的收入以抵押的联邦罪行… —当然,它可能仍然会把欧洲推到它旁边的悬崖上,所以那里’这是一种无痛苦的去杠杆化方法,但至少这些1%的人中的一些人本来可以承担这次倒台的麻烦,并使其他人更轻松一些。

  • 问题是DTI’s! 联邦住房管理局仍允许DTI’占总收入的50%至55%。我可以赌食物,燃料,生活’这些平均FHA购买者的净收入减去所有月度费用测试将失败。只是没有意义了。不能建造房屋,因为材料,人工,政府费用和利润成本远远超过购买现有房屋。现有房屋的定价过高…。死了经济学走。

  • We 唐't Make Those Drinks No More

    美联储将缓解压力… a fresh start for all. No end game, No fiscal cliff, no Euro collapse, all avoided at the last minute with political photo ops, 创意的 accounting, details 至 be provided at a later date, media loses interest by then, Snooki baby photos or a Kardashin romance story gets more hits. What could go wrong?

    • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

      对。这没东西看。向前走。向前走。坠毁已经发生。如果您正在等待另一艘船,那艘船会在不久前航行。预测是通过分散的透明的政治机会主义尝试和可能的意想不到的希望来迷惑。

  • I’在PTTRX中,即Pimco总回报债券基金中。在保持量化宽松的同时应该表现良好’ing…

    • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

      与历来最高价相比减少了3%!希望你买的低。我个人认为’d have 至 be nuts 至 buy bonds now. QE will end. Inflation will return. 那 is not a good thing for bond holders.

    • 更好地坚持使用极短期债券,或者期望在利率风险方面大获成功。

  • 嗨,大家好。
    想在几天前报告,我们已签订合同以现金购买一栋4层和2层的房子。它需要工作,但平面图向我们唱歌。随着我们逝去的岁月的流逝,我into然泪下。我们’re going home…(距离COE 30天,我们非常高兴!)

    We have been locked out of this market due 至 price or people having the buy and 默认 mentality,so they didn’不必在意我们所有诚实的人。最后,我们’回到家中,到目前为止,我们’ll own it free & clear.

  • DHB
    I have a couple of questions for you. You seem 至 give the impression 那 the housing market has “bottomed”. Is it your position 那 we have gone back 至 the $100,000 adjusted for 通货膨胀?

    http://www.ritholtz.com/blog/2008/12/classic-case-shiller-hosuing-price-chart-updated/

    我对经济繁荣萧条周期的理解包括底部的投降。您是否相信我们已经看到了任何接近投降的事情?

    我还有一个问题是,如果我们目前处于低谷,住房复苏将来自何处?我认为我们都可以规定目前的住房成本仍然较高(请参见上面的链接)。我也认为我们可以根据许多人声称的租金平价来规定租金相对较高。

    让’s assume 通货膨胀 adjusted wages stay flat. 让’s assume fixed population (growth at the same rate as 通货膨胀). 让’s also assume zero percent savings rate. Now, what is more likely going 至 happen with the cost of food/fuel going forward in relation 至 通货膨胀? I believe historically (I have no proof) food/fuel adjusted for 通货膨胀 had actually declined until the past decade. 让’s assume 那 food/fuel rise faster than 通货膨胀, as is the current situation. Will other consumption/savings be crowded out if this is the case? What other consumption will be crowded out?

    我看不到没有像工业革命那样的经济发生根本变化就无法真正实现复苏,这为妇女提供了机会,使她们有机会大幅度增加家庭收入。互联网的发明对家庭收入增长的影响几乎没有,洗衣机的发明也没有。

    我们在过去30年中看到的增长是基于财政和货币政策的。我们现在正处于赤字支出轻松货币经济增长之路。

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