的 incoming 纾困 s for the government mortgage complex and student 债务 市场s – 15 percent of FHA insured loans are 30+ days delinquent. Total first mortgage 市场 fell by $600 billion since 2007 yet government backed 抵押贷款 rose by $1.1 trillion.

housing 市场 is such an odd functioning system.  It really isn’t a 市场 in the true sense of the word but more of a carefully controlled 市场.  I get a kick out of some coming out with grandiose statements claiming that nationwide the housing 市场 is closer 至 reaching the bottom.  This kind of statement is as audacious as looking out your window and saying the 天空 is blue.  的 median home price in the US is $156,000 and the median household income is roughly $50,000.  Not exactly a stretch 至 state a bottom in price is likely at a 全国范围.  Interestingly enough, now with all the chatter of a nationwide bottom the ratio is near a perfect 3:1 with median household income and price.  Reversions 至 the mean eventually take place especially when incomes are not rising.  Yet most of the 市场 since 2007 has been artificially kept afloat with massive government intervention and I would say that we have a housing 市场 that is essentially a ward of the state but also have a burgeoning 学生贷款泡沫.  If the housing 市场 or student 债务 市场s were so healthy, why is the private sector MIA in 借 ing action?

政府抵押综合大楼-新的低下救助元凶

Make no mistake that since the 市场 melted down in 2007, the private mortgage 市场 has been nonexistent.  While 至 tal first mortgage 债务 has declined by roughly $600 billion, the share of government loans has shot up by $1.1 trillion during this time:

 至 tal mortgage 市场  债务  2012

*万亿美元

government backed mortgage 市场 is the housing 市场.  I was digging through reports regarding the GSEs and their activities and you will find the data fascinating:

GSE万亿美元mbs购买

您可以 see most of the MBS activity for the GSE 市场 came in 2009 and early 2010.  What you are looking at above is the Federal Reserve actions in basically becoming the MBS 市场.  In this timeframe, 房利美, 房地美, and Ginnie Mae ate up $1.25 trillion in MBS activity.  This is why when you look at the first chart with government backed loans going up by $1.1 trillion from 2007 even though 至 tal mortgage losses have been significant with over 5,000,000已完成止赎.

这花了我们任何钱吗?绝对:

GSE救助成本

最新数据显示,接管房地美和房利美的成本已经花费了1,870亿美元。当然离盈利还有很长的路要走 好老汉克·保尔森 告诉我们,我们会转弯。当前的抵押贷款体系和银行体系本质上是一种搅局者,它使美国人越来越多地背负债务,同时又使金融业的利润蒙受损失。看看上面的数据,告诉我私营部门在哪里?但是大型银行享有政府支持的所有特权,却将所有主要风险转移给了公众。有些人假装我们好像没有经历自金融危机以来最大的金融危机。 大萧条。 1,870亿美元绝非易事,这只是GSE的总营业额。还有其他数万亿美元的游戏,包括担保,将有毒废物转移给美联储,以及现在为低付定金的FHA产品提供保险。  FHA担保贷款 市场 is now an even bigger risk.

违约率飙升 用于FHA贷款:

fha-default-rates

FHA完全由政府(也称为公众)支持,这正在酝酿中。的 FHA担保贷款的平均首付为4% (仅比3.5%的首付金额高一点)。这里的荒谬之处是,首付4%的人与首付15%并接受FHA的人支付的钱相同。换句话说,从买方的角度来看,没有诱因降低风险较低的LTV比率,而这正是他们所做的。我们鼓励冒险的举债行为,请看上面的图表。这是在制定救助计划。哪位是前银行家的政府代表会告诉我们不要担心, FHA即将盈利?

FHA insured loans have become a major part of the housing 市场:
fha保险贷款市场份额

2006年,联邦住房管理局的担保贷款约占贷款发起额的500亿美元。 2009年接近3500亿美元,2010年,2011年甚至2012年甚至更多。例如,在南加州泡沫土地上,三分之一的贷款是FHA支持的,这种模式已经持续了几年。然而,从本月开始,抵押保险和保费将上升,以掩盖这种怪事和违约率上升:

FHA贷款  至 tal 市场 2012

资料来源:AEI,Ed Pinto

令人难以置信的是,联邦住房管理局(FHA)为740万以上抵押贷款的抵押池提供了9.47%的严重拖欠率!这些贷款的15%至少要拖欠30天以上。与其承认明显的相似 Alt-A和次贷 在这种模式下,FHA只会使每月借贷变得更加昂贵,而不是 增加首付要求!  All the talk of a healthy 市场 is nonsense with 10,000,000美国人 他们的抵押贷款仍在水下。即使这是全国名义上的最低点,再支持1万亿美元的可疑贷款并让美联储人为地将抵押贷款利率保持在这些水平,会有何影响?风险是其他泡沫。那些声称一切很好的人不会在一百万年内向一个赚15万美元的人在加利福尼亚的房屋上贷出70万美元,但他们对此表示完全满意。 FHA为这些贷款提供保险。道德风险极大。

助学贷款

So it is obvious looking at the data that pure targeted government 纾困 s and gimmicks in accounting rules are keeping the 市场 afloat.  So what do we get for all this?  A $187 billion price tag for taking over the GSEs, $1.25 trillion more in MBS 债务 shifted into the Fed balance sheet, and another 纾困 in the making with the FHA.  Plus, we have had 5,000,000+ completed 止赎 since 2007 and the median price 至 day is $156,000 with a median household income of $50,000:

“(NAR)2月份,全国所有住房类型的现有房屋价格中位数为156,600美元,较2011年2月增长0.3%。不良房屋(丧失抵押品赎回权和以低折扣出售的空头房屋)占2月销售额的34%(其中20%为止赎房屋)和14%是卖空),低于2011年1月的35%和2011年2月的39%。”

另一个巨大的债务泡沫已经形成。 助学贷款 市场s.  I find it interesting that a 债务 市场 reaching $1 trillion in 债务 outstanding had little coverage from the Fed only until recently.  事实上,data on this 市场 from the Fed was only recently released in the last year or so.  It used 至 be scattered and hard 至 put 至 gether.  Now that we can put it 至 gether, you know exactly why this was kept under wraps:

助学贷款

资源:   零对冲

我谈到了数以百万计的我们将面临的长期问题 美国人在购买首套房时背负着无法支撑的学生债务。这是一个严重的问题。试想一下,有人背负着5万美元的学生债务,试图购买那15万美元的房屋。他们已经背负着他们想要购买的房屋面积三分之一的债务。认为这会使他们的每月可支配收入更加困难吗?

的 student 债务 市场s are another fully backed government enterprise.  的 银行业 sector essentially is the middleman for government 抵押贷款 and government 助学贷款 债务 .  的 major profits go directly 至 the banks, even if they fail since they get giant salaries/bonuses regardless if the loans they make implode at some point.  By the way, student 债务 defaults are soaring.  Does this sound familiar?  Saying the housing 市场 is reaching a bottom nationwide is no bold statement especially with the 3:1 income 至 price ratio.  By the way, a bottom does not mean prices are now going 至 reverse.  的 real issue is how massive government intervention is and how close the big 银行业 sector is aligned with our political system.  Have things really improved?  It is interesting 至 read the comments since many readers are educated enough 至 realize how massively rigged the game is (and by default, unsustainable) yet in the next breath people are looking 至 purchase a rundown shack for 南加州$ 400,000或$ 500,000.  We are starting 至 see the cheerleading coming out again but just like the last bubble, the silences on reliable household income data speaks volumes.  All the above data simply shows an enormous 债务 game being held up by the government backed 市场s and default rates are uncomfortably high.

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57个回应 至 “The incoming 纾困 s for the government mortgage complex and student 债务 市场s – 15 percent of FHA insured loans are 30+ days delinquent. Total first mortgage 市场 fell by $600 billion since 2007 yet government backed 抵押贷款 rose by $1.1 trillion.”

  • 我们不再喝那些酒了

    买房子,它会失去价值,违约,银行注销债务!可以上大学’偿还学生贷款…出现有关注销学生贷款债务的政府浮动试验气球!可以用信用卡购买’t pay 债务 back…CC公司只是收取费用!它’s a new era folks…call it “人人都赢,人人都输…曾经!永恒的开始!让我想起了《暮光之城》这一集…I’我从Pip得到了伯南克的共鸣…

    http://www.youtube.com/watch?v=Wnevk-6h6aI&feature=related

    • 我想您确定了我们的未来。这是保持进展的唯一方法。

      我认为有很多像我这样的人在想“最终吹笛者将不得不支付”.

      问题是,吹笛者接受新创建的现金或最好是数字创建的现金。

  • Interest rates will begin 至 rise. Mortgage rates will go up again, and probably sooner than you think. Higher interest rates will spur the collapse of the housing 市场 (and all the bubble schemes the FED and Congress has helped 至 create) and get banks 至 move off their inventory.

    8-10%的抵押贷款(低端)将使房价下降。

    它来了。只是还不够快。

    • 但是什么时候利率会上升?日本’过去20年来一直很低,现在中国才刚刚开始感到痛苦。繁荣与萧条往往持续10到15年,我们已经经历了5年。

      我毫不怀疑美国将大大加剧痛苦…it’只是什么时候的问题,同时我们该怎么办?我个人不’不想让我的头在沙尘中等待谁知道。

      最有可能发生的事情是额外的踢钱和印钞票,直到整个事情崩溃,并建立一个新的世界货币体系。就连MSN Money的Jim Jubak都说到今天,尽管我’我对我的人民说了十年。尽管可能会在不到10年的时间里发生,但这不会很快发生。太多的州政府承诺无法兑现。

      年龄,家庭状况,教育程度…all play a part in the individual choices we have 至 make. Many young people will be out of the 市场 for 20 years as they slave off their 助学贷款. 的 boomers are aging and will create excess supply as not as many children are being born 至 day 至 work off (tax pay) the promises they made 至 themselves.

      光明的一面?从历史上讲,我们将在未来10到15年的某个时候迎来一个前所未有的技术繁荣。唐’认为我们作为人类突然“done”。铁路,电力,高速公路,广播,电视,互联网…都创造了巨大的财富。或至少是它的错觉和使人忙碌超过10年的能力,那’是最重要的要记住的事情。哎呀,仅癌症治疗的价值就高达50万亿美元。一世’我敢肯定,可以肯定地说,在我们年轻的雄鹿死亡之前,将会发生一些事情。届时最大的冒险者将获得最大的回报。

      • 你的光明面没有’押韵历史。我们可以追溯到罗马帝国的沦陷,(尽管您需要’不能再回头了),今天的许多技术进步—否,他们的时光奇观—基本上失去了;工匠和大脑的信任因帝国衰落而变幻莫测。这些技术中的许多技术直到大约1000年后才得以恢复和发展。换句话说,事情没有’•总是在线性模型中前进。

      • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

        现实检查—在过去几年中,政府借贷一直以负实际利率发生。只要通货膨胀率保持在国库券收益之上,政府实际上就可以从借入的钱中获利。一世’我相信政府会找到一种浪费资本的方法(尽管它可以印刷更多内容),但是它不应该’令人惊讶的是,为什么借款在增加。它为N’对我来说,赤字鹰派今天有道理。

        最终,债券守卫者可能会如愿以偿,利率将上升,新借贷将不得不放缓。不过,我们仍然可以享受它持续10年的负收益。运气好的话,到那时经济将继续改善。

    • 现实情况是,利率不会持续多年。 DHB是正确的–我们需要尽快清理库存并将预付款提高到20%。

      • 这将需要按市价计价,并导致可再生能源价格在一夜之间下跌30%。那将破坏银行的资产负债表。法西斯政府的银行体系将永远不会实现这一目标。

      • 赤字唐’t matter…因此,我想这个越来越受欢迎的模因可以证明Reagonomics和Dick Cheney都支持该想法。

  • DHB…我正在寻找距PCH约2英里的Huntington Beach 5 / 3、2,650 SFH。建于1977年,平均状况达到平均水平。这是一个卖空交易,我正在寻找550k来获得…虚拟房东在2006年以885k的价格购买了它。这是我父母22年的租金。我有全部现金购买。我父母的收入稳定(近来情况一直稳定),为他们省去了动荡的麻烦等。我其余的钱在我们称为华尔街的赌场进行管理。那么像我们这样的人能做什么?如果执行上述操作,我将运行一个模型,并以3k的租金减去辅助保险,税金和定期维护费用,得出的净ROI为6%。我认为这所房子应该卖550k吗…no…但是还有哪些选择?在OC中寻找难以找到且价格过高的租金并祈祷住房“market”停止支撑,还是希望能像布宜诺斯艾利斯一样去赚钱?还是让我的一大笔现金继续为我赚取总计0.75%的回报,而同时随着诸如QE3之类的东西不断贬值呢?或投资于膨胀,操纵并因此有风险的华尔街…我在那里已经有足够的曝光量。我只是不’无法理解诚实,节俭的好人应该做什么。直到操纵停止,这似乎永远不会停止,直到全球热核崩溃甚至连美联储都可以’如果得到支持,我似乎买了这笔投资,并且有6%的投资回报率,而爸爸妈妈仍然有工作,而我的另外2/3的钱在华尔街…I don’t want my cash 至 be devalued further and I have more faith and trust in my parents motivation and ability 至 pay me rent than any other alternative. I just wish there was less manipulation, higher down payment requirements and housing was truly an open 市场 like you stated.

    • Seems like not a bad diversification for you, presuming your parents would be paying at or below 市场 rent 至 you at the 3K per month level 您 have an implied protection against massive 通货膨胀 should that ever occur, 至 o, without the volatility of the stock 市场, by investing in a nishish house in a nicer area of So Cal. at a not ridiculous price with stable tennants who are in your corner. I am presuming that the 通货膨胀 will occur while the Fed continues 至 force interest rates 至 stay low, because if interest rates rise dramatically then your house value will get it hard.

    • 我有几点观察:

      1.“直到操纵停止,这似乎永远不会发生”……永远不会很长时间。我记得有人告诉我房价永远不会下跌。我不相信我们真的知道永远不会发生……

      2.聪明的“投资者”在其收益模型中包括资产折旧。您需要按照与资本收益相同的方式来计算资本损失。这类似于获得比现在的初始投资价值低25%的股票5%的股息。那真的是积极的回报吗?我不清楚为什么人们在住房方面不喜欢将资产折旧费用作为回报模型的一部分……

      • 回复:折旧。
        您是在说真钱还是应税收入?
        对于税收,出售租赁物业的利润取决于您的成本基础,折旧会降低您的成本基础,而被动损失每年限制为$ 25K,因此您必须权衡是否要立即主张税收损失并在以后支付利润税。另外,您只能折旧改良款,不能折旧。而且每年只有2.5%。
        在实际货币方面,资本投资的折旧假设残值/残废价格大大低于购买价格 –而直到最近6年,不动产的残值大大高于购买价。那么,您如何贬值增值资产呢?最重要的是,请告诉我打捞/报废/欠载–一块不动产的折旧期末价格。显示您所有的工作。我想看这个。

      • JC,您听起来像是税务会计师,而您像所有会计师一样,似乎没有抓住重点…

    • 布兰克芬勋爵

      帕特里克(Patrick),对于您可以以550K的价格购买的房子来说,3K租金听起来有点高。不会’你也想给父母一点时间…just sayin.

      如果您仅获得2.5千租金,您的电话号码会是什么样?

    • 您 might want 至 think about the fact that when prices are falling cash increases in value. Over the next few years, those that are able 至 MAINTAIN their wealth will be the winners. Do not be programmed 至 look for return in a deflationary hell.

    • 您 have over half a million dollars in cash. 您可以 go ahead and take it a little 简单 now.
      祝您生活愉快。地主并不是什么野心,也没有想成为骨子里最富有的人。

  • 我们争夺没有抵押贷款的最终住房的竞争一直是FHA买家受到他们不知所措的邪恶UHS(二手房销售员)的指导。令人惊讶的是,文图拉县又出现了另一个小泡沫。尽管您需要像样的FICO,并且我认为收入/债务比率(变化很大)是合理的,但是2年和您’重返游戏界惨败再次重演。他们可以高价出价,并保持自由。现金&接近20%的DP人士穿着短裤/连衣裙。我们’超过50岁以上的人群。我们“ain’t”又有一个迷茫的十年等待着这一过程。库存是如此操纵,这让我想要SCREAM。

    认为下一个退出游戏规则的保释金将是FHA玩家令人作呕。

    • I am going 至 start averaging into the stock 市场 over the next 4 years with the cash I was going 至 use for a house.

      Screw this crap. I 爱因’甚至不再看了。

      • 我应该加上…..since I know about all the anti stock 市场 posts that will probably follow….

        I am not stupid, I know the stock 市场 is as propped up as housing, but I can get yield, and if I do it slowly, I can get an average decent “average price”.

        我主要担心的是在等待全部现金时持有现金,这可能需要长达10年的时间。只需访问影子政府统计数据 http://www.shadowstats.com/ 。实际通货膨胀率,而不是他们现在公布的虚假CPI,而是卡特和里根领导下的政府使用的CPI,显示价格上涨了6%至8%。

        您购买的最新计算机是在中国制造的,这有力抵消了我们大家都在房租,医疗食品中看到的实际增长的抵消因素,这是一种称为享乐的技巧。

      • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

        在走那条路之前,请跳至stockcharts.com,比较房地产与SP500,黄金与美元的十年升值。然后对自己说“buy low, sell high”

        股票接近历史最高点。黄金一直处于历史高位。债券价格接近历史高点。您’我会说贬值的资产(现金),然后将其交换为超买的资产。是的,房地产存在问题,但它们会在中长期内发挥作用。正如我们GenXers所了解的那样,千禧一代和GenY可以’t put off adulthood forever. 我不’t care what the 市场 looks like. 的 second kid will dislodge you from apartment living.

        无论如何,我绝对不会’t want 至 hold cash. Over 10 years, it is going 至 lose at least 25% of its value 至 通货膨胀 , and there is a lot of national 债务 至 be inflated away. 您可以 get a good 5% dividend on many big pharma stocks right now. (Check 2013 tax law about dividend tax rates.)

      • 好吧,伊恩,那么显而易见的解决方案是:

        唐’t breed.

    • 蒂拉穆克蒂姆

      I’我和你一样疯狂,见到同样的事情。政府为什么要像现在这样与私营企业竞争。我们努力工作并挽救了所有人的生命,以取得成功,现在我们必须与根据法律把钱花在自己的政府上竞争。而学生贷款只是个玩笑,很多人只拿钱就不要’不能上学,政府知道这一点,但是’只是将钱投入系统的另一种方法。

      • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

        断言是银行不愿以任何价格放贷。 (从联邦政府免费借钱并用来购买国库券的利润更大。)然后,政府将介入以填补私营部门不愿这样做的需求。它与基础科学研究经费或老年人医疗保险没有什么不同。

        也许他们现在愿意贷款。不知道。

      • 能够’无法弄清楚如何回覆Ian,所以在这里’我的评论:黄金并非历史最高价!银也不是。人们一直这么说,但是他们从不看图表。看杰西’s Cafe Americain(4月20日): http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/

  • 我们的抵押贷款经纪人鼓励我们使用FHA低首付贷款。我们可以轻松地为50万套房子拿出10万,但是他说“save your cash.”为什么我要在贷款的基础上再支付这100K利息呢。在所有默认设置下,FHA上的PMI会上升,因此每月要多花250美元。真是笑话。
    I’m so sick of this damn government intervention screwing up the 市场 for the silent majority of hard working play by the rules middle class. 如果每个人都必须提出20%的要求,那么伯班克这里值得居住的房屋就不必花费1/2百万美元。 I mean 1/2 a million dollars!!! Since when did this become the new norm, and average Joe’就像我自己,甚至相信它’s OK 至 spend that much damn 钱 on a house. Why just a decade ago 1/2 a million would have gotten me a palace. Now I get a middle class home in Burbank (if 我不’t get outbid by a “sky’极限FHA指关节”)如果我想对风吹牛(和理智),我该死’m获批700K。地狱也许我应该在等待伯南克公司给我某种方式以使自己更加呆滞的时候购买70万房屋,停止付款并免费提供房租。同时我可以借学生贷款上大学,“forgiven”以后也一样。在7年的时间里,我本可以退还学分,并获得博士学位和大量现金,我免费节省了房租。

    • 布兰克芬勋爵

      “如果每个人都必须提出20%的要求,那么伯班克这里值得居住的房屋就不必花费1/2百万美元。”

      创意融资(由政府,公司或个人完成)是使这种空壳游戏得以持续的唯一方法…目前。如果每个人都必须提出20%的最低下限,那么房价将在一夜之间暴跌。我们已经成为一个民族“gotta have it now”这意味着没有牺牲,没有节省,而强大的力量将继续使这种行为成为可能,直到它完全可以’不要再继续了。 FHA贷款减少3.5%,租赁豪华车以及以信贷方式购买所有最新的无用电子废品是新的现实。如果您停止付款,可能会发生的最糟糕的情况是,他们会将您和您的狗屎拉走’会有较低的虚拟信用评分。可悲!

      • I’B勋爵已经经历了7年的废话。我以为会发生车祸,但确实如此,我想还会发生更多事故,但没有’t。政府权力(错觉)很强,可以踢动了。最后,我必须考虑时间与机会“lost”不花钱,哈哈。含义– I 爱因’不要再年轻了,孩子们’不会变小。我可以’不要让他们永远拥挤在2BR中。

        我不能’相信这一天,我正在和保守的朋友聊天。他拥有一间公寓,位于水下。他因获得硕士学位而背负着学生贷款债务,并且正考虑再获得博士学位,以换取3万美元的贷款。他完全承认自己永远无法偿还这笔债务,因此留在学校并推迟还款是他最好的选择。他说,他可以继续用他的工作收入来获得财产,将其出租出去并赚更多的钱,并留在学校,从而推迟了他的贷款。他’s sick of “playing by the rules”并为之着迷,他想要这块馅饼。

        我想这表明经济学是一回事,而时间是另一回事。时间永远在我们这边。

      • 您保守的朋友想要他的作弊派,如果他在比赛后期跳入比赛,他会把它当作短裤去做。这个赢了’t last forever –它太容易受美联储或其他政府无法控制的因素波动。一旦发生新的事情,他们将再次更改规则并猜测,就像许多百万富翁一样’29, he’会因为玩同一游戏而被街上的人打破而陷入困境。诀窍是保持领先地位,并在最后一手牌摆在桌面上之前离开。
        I can apply all these arguments 至 cheap credit while buying a new car. 的 borrowing rate is 2.75% or so, and the prices are 天空 high, consumers think nothing of plunking 25K down on a vehicle that depreciates in value, and the car dealers won’bud价格。您可以在10年前以13K的价格获得同一辆车。
        因此,我自己想购买一辆新车并拥有现金,却坐在一边,继续修理同一辆车。交易员和银行家将自己与‘easy 钱 ’ even though its ‘easy’ its inflated –买家喜欢我自己’买。他们等。等待。
        潮流转向每个人都这样做时,规则将再次更改,我们’在没有任何人能够阻止的情况下,它将处于GD#2中。美联储可能只是发现自己是超级通货膨胀型政府的拥护者,而货币却没有价值。
        谨慎的做法是租金,并用法定货币用美联储可以随意缩减的资产来掩盖您的资产。

    • 抄送 – you nailed it. Anything 至 keep the 钱 -go-round spinning. 您 are just a leavening agent and you must do you part 至 keep this lead balloon called the US consumer economy aloft. 您r blueprint is just the spirit.

      RE:FHA vs 20%:这很老但是很好。

      http://patrick.net/forum/?p=16515

      • “Eventually I have 至 ponder the time vs. opportunity “lost”不花钱,哈哈。含义– I 爱因’不要再年轻了,孩子们’不会变小。我可以’不要让他们永远拥挤在2BR中。 ”

        爸爸— I hear what you’说,我同情你。但是,有一群精算师和其他专柜服务的柜台已经预料到您的态度并因此草拟了政策。“在某个时候,X世代和NEXT将屈服。”从而支付婴儿潮’退休,并使资金以理想的速度流动。您将不可避免地失去的盯着比赛由PTB来临时调整,以便您永远只能输掉。

      • “支付临时工’ retirements”?您生活在哪个星球上?全国每个养老金制度–and world–我们正在系统地掠夺资金,以保持金钱从劳动者的手中流向掌握固定利率的计算机算法来获取指数利润的人们。

    • 最后两句话使我相信你’ve got the “New American Dream” down pat.

      “They pretent 至 我们钱,我们假装我们’ll pay it back.”

  • 阅读HB博士推荐的书……”ONLY YESTERDAY”弗雷德里克·艾伦·刘易斯(Frederick Allen Lewis)……这是对导致大萧条并包括大萧条的事件的完整重演……

    我们避风港’是从我们的过去中学到的!

  • 我们不断听到媒体的故事告诉我们,丧失抵押品赎回权的比率正在下降,但是本文向我们讲述了更深的故事。

    贷款人现在已经通过卖空过程出售了更多房屋,从而避免了止赎,但这些仍然代表着苦恼的销售。

    的 media focusing on foreclosure rates going down, has us focused on the idea that the economy and the housing 市场 are improving.

    http://www.globest.com/news/12_333/orangecounty/residential/-320717.html?ET=globest:e30180:363795a:&st=email

  • 我同意张贴者的看法,他说保留资本将是关键。当世界以惊人的速度失去财富时,保护您的财产’赚钱也是取得成功的好方法。它’很难投资股票(支撑),金属(泡沫),住房(紧缩泡沫),现金(通货膨胀)。那里’真的无处可跑– they’ve got us cornered.

    住房可能在未来3年内见底,然后每个人都将开始购买。真正的升值很可能会赢得 ’此后再过几年。

    • 这样。 。金属(我认为您是指黄金和白银)处于泡沫之中?真?

      黄金和白银就是金钱。至少在过去的6000年中,它们一直都是。如果您相信美国,欧盟或日本会成功’的债务成瘾得到控制,那么无论如何都要避免购买黄金和白银。如果您没有理由认为美国,欧盟或日本的公共债务和私人债务受到控制或将减少,那么与黄金和白银相比,这些地方的货币必然不可避免地贬值。它’真的很简单。

      金和银都不满足实际气泡的条件。投资者很少参与其中,而其价值的基本情况是,法定货币贬值只会越来越好。

      • 我同意你的看法。

        What bubble? Real estate is up 700% since 1980, even after the crash and Gold 100%. Stock 市场 is up 1300% since 1980, Gold 100%. Gasoline, up 400% since 1980, Gold 100%.

        什么是气泡?当每个人都拥有或想要拥有自己的东西,并且每个人都确信明天会比今天更高。这听起来像黄金的反面。

        如果您熟悉黄金,您将知道几乎没有人真正拥有黄金,毕竟,只有足够的黄金才能使每个男人和孩子少于2盎司。您还应该知道,对于每个专业黄金故事,都有3个黄金负面故事。而且,许多认为自己拥有黄金的人实际上拥有纸黄金。

        随着货币供应量每年增加10%或更多,明天的黄金价格怎么会比今天昂贵。

        我承认一件事已经改变。 2002年,当我开始认真购买黄金和白银时,Metals毫不费力。 325金和5.00银的下行风险是什么?没错,它不再是“no brainer” and if I didn’我可能不敢拥有已经拥有的东西,但是从常识上讲,如果它们印钱,从长远来看,黄金将总是作为回应而上涨。为什么今天有人知道肯定会上涨时,才会害怕购买黄金?每个人都可以肯定会上升的时候就是泡沫。

        我最喜欢的骨头被扔掉的说法是“你到处都看到我们买黄金的迹象”对他们来说,这标志着黄金正在泡沫中。

        事实上,“we buy 金 ”与黄金泡沫正好相反。如果每个人都在买东西,那是一回事,但是如果每个人都在向有能力买得起的少数人卖东西,那是完全不同的事情,这就是我们正在经历的事情。

      • 尚未阅读Rogoff和Reinhart的人’s book, It’■这次与众不同,真的应该得到一份副本并阅读。这是对过去500年中主权债务和违约行为的非常详细而透彻的研究。讨论整个历史中的一致模式!!我们’现在就重做,并朝着货币贬值的非常强烈的趋势发展。

      • 想知道为什么?

        我完全同意你的看法。我只想补充一点“paper” 金 ( a piece of 纸 acting as a substitute for the physical 金 ) IS at its bubble. I heard from http://www.chrismartenson.com that 90% of 金 we see in this 市场 are 纸 金 . So I’d suggest that people who is interested in buying metal should consider avoid buying 纸 metals.

      • 詹姆斯·T,

        我认为您需要冷静。我写道金属正在泡沫中,但只是指出我们的选择有限。即使您相信所有关于黄金/白银的喧嚣,大多数人的股票资金也比金属钱多得多。如果您如此相信,那么您必须持有70%的金属金属,对吗?我拥有白银和少量黄金,因为我相信多元化,考虑到美联储,这可能是一笔不错的投资’s actions, but it’不是100%保证您的方式’re making it sound.

        I’我也不在这里讨论泡沫的语义。黄金价格飞速上涨’很有可能出现回调。

  • 的 bottom line is that when the government makes an effort 至 make something more 负担得起的 for you, it almost invariably makes that thing more 昂贵。

    • “The bottom line is that when the government makes an effort 至 make something more 负担得起的 for you, it almost invariably makes that thing more 昂贵。”

      詹姆斯·T(James T),这是一个基本的,不可辩驳的,可证明的事实,因此应将其视为基本的经济原理。事实证明,它在住房,交通,拼贴画和食品方面都是正确的(“price support”不增加任何东西的补贴)。

      一个必然的原则是,补贴鼓励不经济,不可持续的行为和发展,同时惩罚经济,可持续的行为和发展。

    • I’d希望看到有关您的主张的一些数字;我可以’不要说一种或另一种方式。

      但是,我看到的更大的问题是如何量化诸如“affordable” or “expensive.”

      在这个国家的现代大部分时间里,一个小时的价值’与各种事物的成本相比,劳动力已经是一个坚实的标准。在1970年代,人们发现金融化可以从一个小时内获得越来越多的利润’的劳动,同时仍然通过消费者债务来提供丰富的幻觉。一小时的价值’从那以后,尽管工人队伍的不断缩小使生产力大大提高,但其劳动力却直线下降。 (也就是说,收益被向上撇去了;劳动力被迫撒到了底层。)

      因此,住房确实是“affordable”?还是仅仅是因为出现了新的,越来越多的巴洛克式债务工具使它看起来像这样?我的看法:后者。

  • 弗雷德·怀特

    他们能’保持永远印钱。美元正在失去它’ status as the world’的储备货币,石油美元贸易也将要走。俄罗斯和中国正在设法弄清楚如何使我们背上。我们的经济ly可危。
    I agree that everything they have 完成 is an assault on the good and decent people, while the reckless and stupid get away with murder. My opinion of the government could not be any lower.

  • 容易获得的信贷/货币将始终是抬高价格的强大催化剂。要记住的一件事是,当抵押贷款的钱像现在这样便宜时,它仍然无法提高房地产价格….this is probably a dead 市场 for anyone looking for consistent appreciation.

    货币是价值交换的中介。没有价值本身。因此,当为无抵押债务创造资金或以极低的利率将资金从某个凭空创造的人那里出租时…。应该在哪里创造的价值在哪里????
    该值不存在,因此指示货币的实际价值。这种趋势持续的时间越长,该货币的价值就越低。

  • 细节决定成败。无论政府采取什么措施,我们仍处于住房萧条时期。只需将罐子往下踢,直到路从悬崖上掉下来。西区的价格每周仍在下降。

    http://Www.westsideremeltdown.blogspot.com

  • 您可以’只是拿学生贷款而不去上学。这笔钱直接进入您的学生帐户,’支付的是您的学费。如果有 ’之后剩下的钱,您可以将其存入您的银行帐户或为您提取支票。学校的财政援助办公室必须监控掉落情况。如果您立即放弃课程,则必须立即归还贷款。如果您等到学期末,您不会’不必还钱,但是’如果您不这样做,那之后仍然会很快到期’待在学校直到毕业。如果您不这样做,政府可以加薪’不能付款,但是您可以拖延一段时间。他们最终会增加您的工资。我现在知道这种情况的人。

    在大多数情况下,博士学位学生有足够的资金。他们的学费已经支付,他们’被给予生活津贴。他们获得了助学金和作为TA或RA的报酬。学生有时会借贷,因为津贴不’巨大,但如果您生活很便宜,就足够生活了。最终,即使是博士’毕业生必须工作,而借用学生贷款的人必须偿还贷款。正如DHB指出的那样,由于学生债务负担沉重,许多拥有大量学生贷款的毕业生的购买力无法购买房屋。

    我知道这些事情是因为我在大学工作。与某些人的看法相反,尽管自从我工作以来,我工作的学生的学费高得可笑,我们的工资却很低’m at a private research university. 我不’不知道所有的钱都去了哪里。

  • 有人知道我在哪里可以找到关于空置率和租金的统计信息,特别是对于南苏丹。

  • 您’re right that high 助学贷款 债务 is not compatible with our current housing 市场s and systems. 的 reality is that our entire wage and finance structures are not compatible either, and haven’至少活了11年。一切都在过渡中。

    这些将是Y代需要解决的问题。根据我的’我们已经看到他们是一个聪明的世代,他们准备工作并准备解决他们。我意识到许多人并不像我那样乐观。但是那’s their problem.

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