Now Hope 联盟:按1表示次贷,按2表示西班牙语。看一个假设的案例。

上周提出的新的“现在希望联盟”提案笼罩着大量信息。 We’ve heard outraged battle cries of “no government 纾困” and we’ve also heard the argument that this plan does not go far enough 至 help those facing foreclosure. 除了哲学辩论之外,该计划在目前的形式上真的能为多少人提供帮助? 现在我们有了该计划的更多细节,很明显,因为这项提议只会为明年面临麻烦的120万次级抵押借款人中的一小部分提供支持。 让我们快速回顾一下到目前为止我们所知道的:

这仅适用于ARM重置期至少为36个月或更短的所有者占用的属性。

贷款必须在2005年1月1日至2007年7月31日之间发放。 这些贷款的重置日期必须在1/1/08到7/31/10之间。

贷款必须是当前的。

LTV必须大于97%

借款人的FICO分数必须小于660

自贷款开始之日起,借款人的FICO分数不能高于10%。

每个服务商必须确定所有者负担不起更高的付款额。

Should you fall within this if-then statement of complexity, you will qualify for the 5-year rate 冻结. 因此,我们现在有了7/23抵押,而不是2/28抵押。 在这篇文章中,我们将分析我们的约翰尼次级抵押贷款的假设案例研究,该案例满足上述所有突发情况,并在2008年1月1日重置了预定利率。 为了表示我对此所做的尽职调查,我决定调出Hope Now 联盟计划。 由于每个人都在打睡,所以我迟到了,因为我知道他们非常忙。 在简要介绍它们的含义之后,我被带到无所不在的“新闻1代表英语,新闻2代表西班牙语”。 从表面上看,他们是一名拥护者,并且正在运行快速分类报告,以查看您是否符合条件。 各种来源的早期估计表明,该计划目前将在125,000至 240,000人. 该计划甚至还没​​有开始解决可能在2010年至2011年遭受打击的Option ARM抵押贷款的潜在更危险的抵押贷款泡沫。 根据 惠誉评级,80%的Option ARM借款人仅支付最低还款额。 这意味着这些人正在全国各地每个大型都会区都看到房地产贬值的时期进行负摊销。 当分析师预测房屋市场的底部将受到打击时,这是在水下的保证配方。 从字面上看 第二次潮汐 住房信贷爆炸。

让我们一次处理一件事情。 让我们进行一些假设,只是为了说明这个“希望现在的联盟”将如何在约翰尼次级抵押贷款中发挥作用:

抵押类型: 2/28按揭

原始数据: 1/1/2006

购房价格: $ 250,000

抵押金额: $ 250,000

抵押率: 7%,重置时的预期利率为10

现任校长 和兴趣: $1,663

重置时的预期本金和利息: $2,173 *2/28

税收和保险: $260

年收入: $ 50,000

每月净实得工资: $3,080

汽车付款: $300

汽车保险:$ 100

汽车燃油: $120

餐饮: $400

我们将忽略许多借款人拥有的其他因素,例如手机,医疗保健,公用事业和信用卡。 通过当前付款,Johnny Subprime的可支配月收入为 $237. 在通过电话与辅导员交谈后,约翰尼并没有错过付款,并且符合指导方针,并且证明了利率重置会突然使他每月237美元的剩余余额变为 $273. 由于大多数次贷借款人已经开始以较高的利率开始,所以通常会看到7%的起始利率,特别是如果该票据起源于2005年或2006年,当时利率非常低,而二级市场像蛋糕一样买进它们。 因此,与其在2008年1月1日重新设置费率,现在在2013年1月1日重新设置费率。 Without the rate 冻结 the rate payoff curve looks as follows:

2_28.jpg

为简单起见,我们仅假设利率上限为10%,并且不会提高,鉴于当前的经济状况和许多次级贷款的结构,这很有可能出现。 利率不可能永远保持在几十年来的最低水平。 So the 冻结 is on and Johnny lives 至 fight another day. Does this 冻结 really help long-term? 约翰尼(Johnny)继续生活,支付账单,并从事日常生活。 让我们假设约翰尼每年收到4%的加薪,现在我们是1/1/2013。 我们的方案变量如何变化?

目前的本金和利息: $1,663

重置时的预期本金和利息: $2,112 *7/23

税收和保险: $260

年收入: $ 60,800

每月净实得工资: $3,597

7_23.jpg

首先,您会注意到2/28重置付款和7/23重置付款之间的差额只有61美元。 那么,Johnny Subprime在2013年的表现如何? 随着新利率的重置​​,他现在每月的剩余为 $305. On the surface, it looks like the rate 冻结 has saved Mr. Subprime from losing his home. 但是我们在这里有许多假设。

现在的三个假设 联盟

这个seems all well and good for our hypothetical case. 但是,正如您从微小的付款差额中可以看到的那样,我们在这里所做的只是购买额外的时间,希望有一些事情。 首先,Johnny Subprime的薪水没有理由在未来5年内上涨。 实际上,工资最近一直停滞不前。 如果经济陷入衰退,当经济萎缩时,没有理由认为工资会增加。 这个puts one major dent into this 冻结 plan.

第二个假设是,房价将在此期间保持稳定。 谁说价格会保持不变? 实际上,2010年和2011年,我们正面临另一场重大抵押贷款崩溃,正当这个抵押贷款正在从系统中清除时。 我们已经看到,是的,房地产确实下降了,实际上可以在全国范围内下降。 据估计,根据地区的不同,房价可能会下降10%到30%。 许多分析师预测,2010年将跌至谷底,但是休眠的Option ARM巨头甚至还没有得到解决。 因此,假设Johnny Subprime的财产名义上下跌10%,他仍将欠新的7/23抵押贷款227,868美元,而该财产将价值225,000美元。 他将零欣赏,并将自己锁定在一个地方长达7年。 如您所见,有时候租房比买房好。 毕竟,租房是一个简单的定义,在您的头顶上盖一个屋顶,不公平地建房。

这里的最终假设是,约翰尼实际上想留在他的家里。 我们从行业中听到了无数次的声音,再也没有人会呆在一个地方了。 好了,在这种情况下,约翰尼(Johnny)在头几年将没有太多选择,因为他没有股票可以出售,尤其是在市场下滑的情况下。 如果他在其他地方找到新工作并且需要搬迁怎么办? 他是否会被迫留在原地? 如果他意识到这里唯一的真正赢家是贷款人,而实际上他最终可能最终没有股权怎么办? 他是否愿意继续付款以保持贷方的正常运转?

您会看到,确定此事的进行方式还为时过早。 丧失抵押品赎回权的人不符合该计划的条件,会要求平等吗? 为什么会因为它们不在当前提案的给定时间表内而受到惩罚? 水下的主要借款人呢? Why shouldn’t they be able 至 冻结 their rates as well? 同样,这些问题不仅仅是经济上的哲学问题,但我向您保证,它们将在未来几年出现。 Even though this 不是’t a 纾困 per se, it does open the door slightly for more government meddling. We already know that Paulson said this 不是’t a “Federal 纾困” but the wording giving tax-exempt status 至 states should be watched. Another major thing that would be a 纾困 is what Angelo Mozilo, CEO of Countrywide mortgage is pushing. 他呼吁提高上限 $ 625,000 因此FHA,房地美和房利美可以购买更大的抵押贷款。 Mozilo实际上要求加薪至850,000美元。 由于Countrywide和WaMu 45%至50% 他们的抵押贷款 加利福尼亚州,我想知道他为什么这么努力吗?

你怎么认为? Is this a 纾困 or is this something more benign?

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24回应 至 “Now Hope 联盟:按1表示次贷,按2表示西班牙语。看一个假设的案例。”

  • 真的不是‘bailout.’ 它是一个political pretense of ‘doing something.’

    阅读它的精彩描述–也许在这里,也许在其他地方。无论如何,它被描述为“而不是用手指在堤防上,这是在密西西比州扔一个沙袋来阻止洪水。”政界人士和放贷人从坟墓里呼啸而过,他们认真地回避了现实,避免了期权和混合ARM突飞猛进时将要发生的情况。它忽略了这样一个事实,即房屋的供应和价格根本无法与消费者匹配’由于过去20到25年间美国90%的收入下降导致支付能力下降。获得信贷的能力与收入不同。他们把头藏在沙子里说“If we don’不用考虑发生什么不好的事情,它赢了’不会发生。如果我们认为‘positively’, it will be okay.”现实是如此a子。

    它允许贷方进行一些政治掩盖说‘但我们尝试过-当时’可以做的事情很多。’它允许各种口味的政客说‘we tried…..’然后他们都可以像MacBeth夫人一样扭动双手。

    鉴于价格下跌,马克斯·弗拉德·沃尔夫(Max Fradd Wolff)专栏探讨了这对次级借款人是否真的有帮助。 http://www.huffingtonpost.com/max-fraad-wolff/1888995hope-hope-for-_b_75525.html

    “Hope Now 联盟” should be called “False 希望现在联盟.”

    信用卡,汽车贷款和学生贷款的违约率正在上升。的’提前30天付款’合格的优质借款人的利率在上个月左右上涨了3%,达到了4.6%。

    您的计算很有趣。您虽然使用了最乐观的观点–收入增加,没有通货膨胀。在过去4 -5年中,80%的有薪劳动人口的工资持平。扣除通货膨胀因素后,中位数收入连续5年持平,最终在2006年整体上涨了480美元(1%)。仅在2007年,燃料的价格就上涨了30%以上,食物的价格上涨了8-12%(具体取决于区域)和医疗保健……太令人沮丧而无法谈论。

    您的Joe Subprime每年将需要超过4%的资金来维持生计,因为他的大部分收入流向了商品和服务,而这些商品和服务的通货膨胀率比每年都快得多。乔怀疑乔的工资收入是否足以支付食品,燃料,医疗保健等必需品中的通货膨胀,并且仍然有4%的收入用于抵押贷款重置。

    鉴于在修改贷款后,至少有40%的借款人最终违约,乔 ’收入可能不会增加到足以支付核心商品(食品等)的通货膨胀以及未来抵押贷款的重置,这一切都是为了让乔有一段时间做出其他安排。

    主要借款人使用的期权防弹和混合防弹在2009/2010年将开始使用。 6.8%的抵押贷款属于次贷ARM,违约率为43%。。主要借款人ARMs占所有抵押贷款的14.5%,期权ARMS是所有主要ARMS的12.3%或85%。目前,主要的ARMS违约率为18.7%。那不’在您意识到主要固定贷款(占抵押贷款的63.1%)仅以17.6%的比率违约之前,这听起来很糟糕。甚至次级抵押贷款(占贷款的14.5%)的违约率也比ARM违约率低(12%)。

    The prime ARMS bomb is going 至 go off about 3 years into any 冻结 for the subprime borrower in 2010. The defaults and 止赎 from the prime ARMs will be hitting in 2010 and 2011. The excessive inventory of REOs from the prime ARMs will be going on market in 2011 and 2012 and depressing prices sharply.

    Joe Subprime必须在2012或2013年进行再融资,以避免急剧的利率重置–并且需要(a)显示该物业的权益,或(b)拿出该物业当时被压低的价值的3-20%的首付,再加上实际价值和所欠金额之间的任何差额。乔’由于当前REO泛滥以及ARM的REO数量众多,房屋价格下跌了20%。他必须预付多少首付取决于他的价值下降了多少。如果预测下降30%是正确的,则胜出’估价超过$ 175,000,但在冻结5年后,他仍然欠$ 200,000。为了获得FHA贷款,他必须拿出$ 175,000的3%,加上$ 25,000的差额或总计$ 30,250。

    底线是乔不能’他负担不起超过1166美元的抵押贷款,税金和保险(20年内的6.25%利率)。’负担的抵押贷款超过$ 133,000。没有任何改变。除了乔的当前和立即增加之外,没有什么可以改变的’到第5年,收入可达$ 83,000左右,收入至少达到$ 89,000。不太可能发生。

  • “每个服务商必须确定所有者负担不起更高的付款额。”

    最后一个条件是没有意义的,因为服务者无权重新抵押抵押合同。拥有上述抵押权的CDO持有人是唯一可以更改期限的人。假设对冲基金经理或中国政府或养老基金经理确实想更改抵押合同,他们将如何做?如果他们选择一次抵押一次,那么我们’每个案件需要两名律师。我们真的需要更多的律师吗?当华尔街的金融天才开始分散风险贷款时,整个事情变得一团糟。现在,即使是AAA级债券的气味也无处不在。

    政府可能希望采用新的口头禅,即不伤害他人,这意味着要远离。

    Planobcl

  • 也许您应该被允许重新定型为30年。
    通胀可能会赶上。
    也许认为事情会继续发展的人应该面对后果。不知何故’婴儿潮一代似乎没事 …但是为什么他们必须将我们其余的人拖下去呢?

  • 好的文章和评论。

    它是一个“pray for rain”解。也许他们’希望通过提前推进债务,他们将有更好的能力来处理债务。

    意见建议:我’我花了一段时间,但我没有掌握所有不同类型的贷款。您应该为我们重新命名并描述我们提供的各种类型的贷款’re talking about.

    I’我还看到了重置日期的图表。我不会’请注意查看表格中的数字。

  • 安·斯科特(Ann Scott)意外地碰到了唯一使我们摆脱困境的东西,即需求侧经济学的回归引发了约翰尼·次级抵押贷款’的工资足以让他负担得起25万美元的房子,在任一海岸的一家轮胎公司旁边的垃圾场,而在大多数立交桥国家几乎都没有豪宅。要挽救这种经济,唯一的办法就是回到新政哲学,即从淫秽的财富中吸取淫秽的财富,“priming the pump”从底部开始,从整体上重新启动消费经济,并结束住房信贷内爆。

    我住在一个没有’看不到价格泡沫,但我们确实看到了大量的住房存量过度建设,无法满足由州外房地产投机者创建的市场的需求。现在,我们市场上的住房供不应求,其中许多从未住过且未满5年,并且所有这些都压低了整个地区现有待售住房的价格。所以不仅’我们看到那些纸质利润,’每当看到另一名持有摇摇欲坠的投机者抛售一堆财产,以挽救不良投资中的任何东西时,看到以房屋资产为代表的我们的资产净值蒸发,就使侮辱加重了伤害。

    同时,放贷者的手足无措,向一天天变小的买家,拥有储蓄,债务少,信用良好的买家提供贷款’ve,再加上20%的定金。这些投机者的房子都不会在短期内动工,而购买者减少会给房价带来额外的下行压力。

    唯一可以挽救这种经济的方法是回归需求方经济学,确保为全日制工作的人提供他们从事的任何工作的生活工资,其中包括可以购买安全住房的工资。

    紧贴供应方的幻想,将看到信贷泡沫的内爆在整个经济的各个层面上飞速发展,甚至没有认为自己的富豪们毫发无损。’偷了足够多的钱将其拖走,远远超过了他们所鼓励的人们,以几十年来工资不足来代替宽松的信贷。

  • 伟大的分析AnnScott!

    实际上,我们只是推迟不可避免的事情,即房地产成为REO’s,回到贷方,他们在财务上受到了打击(就像他们应该这样)。他们是冒险的人,调整了指南。对我而言,唯一值得帮助的借款人是一些抵押经纪人公然剥夺的借款人,或者没有’取决于他们的应用。如果您救助人们,这是对骗子的奖励,因为对他们的行为没有任何影响。

    一旦这些财产退还给贷方,它们将必须以合理的价格出售,是的,暂时它将使其他财产的价值下降。这将使财产价值与Joe Blow的收入保持一致。

    谁曾想到“stated income”?欺诈的邀请。

  • 我以为我在某处读到,其中一个条件是房屋目前的价值超过抵押金额。约翰尼·次贷(Johnny Subprime)获胜’t get a dime if he’s upside down.

    我可能是错的,但我发誓在那里,而这也许就是为什么很少有人有资格参加比赛的原因。

  • 感谢您对AnnScott的评论。他们知道房屋将要倒塌,所以他们希望将其散布到未来,所以它不会’一下子就崩溃了–但它会崩溃。有趣的是,该计划是在我们开始投票选举总统候选人之前制定的。没有多少要添加到AnnScott’的职位和永远透彻的Dr.

  • 安斯科特
    很好的评论。您打了一个大胆的字母…
    “获得信贷的能力与收入不同。”
    容易产生异国情调的信贷是引发泡沫的火焰,而希望继续经营,收紧信贷并恢复理智承销的放款人将其带回现实。当前收入水平简直是天壤之别’高到足以支付这些天价的价格。就像安斯科特(AnnScott)所说,现实是如此残酷。我保证将要成为a子的另一个现实是,这些抵押在过去7年左右的时间里一直在发生欺诈。当这些贷款在牛市中关闭时,一切都变得如此美好,欺诈的角度被忽略了。当市场出现逆转时,贷方要退还他们的钱。通过欺诈获得的信誉是一个大问题,要在胜任的人手中证明并不难,而在未来几年中,猛击者将吸引更多的人。

  • 奇……在这里是20多岁–40岁的年轻人因自己的房屋被取消抵押品赎回权‘只是要有房子。’

    他们的50和60多岁的父母对高风险贷款和疯狂的房价感到震惊。

    克服对妈妈的愤怒。

  • 扭曲者的评论:Ann Scott无意间撞上了唯一能让我们摆脱困境的事物,

    抱歉让您失望,但我受过微观经济学家和历史学家的培训,专门研究20世纪初期的社会思想和经济知识。

  • 劳拉(Laura Louzader)

    政府干预的这种情况将为更多人打开大门“bailout”联邦,州和地方各级的计划。我市的当局已经在讨论使埋葬的借款人留在他们负担不起的房屋中的方法。

    这个“revenue neutral”程序只是脚在门上。

    寻找更直接的救助计划,包括向受威胁的房屋债务人提供赠款和低息城市贷款。克林顿参议员提议建立一个50亿美元的基金,以帮助这些借款人留在家中。在本地一级寻找类似的程序。

  • 黛比·贝基玛(Debbie Beukema)

    一件事我’真的很高兴看到所有声音都在说“现在希望”计划“isn’t fair”。因为归根结底,美国人期望有两个条件:他们有冒险的自由,并且比赛场地应该保持水平。那是个好消息。

  • 华尔街大型公司通过捆绑这些贷款然后转售它们以获利来创建CDO和档次的想法真是可笑。这些贪婪的人没有增加任何价值,并以可观的利润转售了这些物品。旧的华尔街看到,只有两件事驱动市场,而那是“greed and fear”,再次成立。周围有很多贪婪。上面关于“baby boomers”确实如此。贪婪始于购房者,然后才交给CDO的购买者,介于两者之间的人很多“cut”脱顶。贪婪贪婪,但是现在聚会结束了,人们可以反思它的时候了。现在是FEAR取代Greed的时候了,并且充满了复仇。为了救援,财政部长亨利·保尔森(Henry Paulson)挽救了一天或减轻了痛苦。它是一个安慰剂的人。明年是选举年,您可以打赌另一边的一方将试图从这一问题上摆脱困境。顺其自然。最后,那些力所能及的人发生了什么?

  • 该计划的所有支持者在哪里?您会认为,通过查看原始民意测验数字,至少会有一些人支持它。然而,从阅读这些评论来看,似乎大多数人都反对这种计划不周的冻结。如果贷方真的很认真地帮助人们,他们将提出立法,允许债务重组以反映当前的房价。您不会看到这个来自行业。实际上,我敢肯定,您中的大多数人都可以看到这条路正在展开。一些大胆的贷方将提议将30年期贷款变成40年期贷款,只要他们能收到付款即可。为什么我们可以跟随日本的先机并进行多代贷款,到此止步呢?让小孩子们分开的东西。

    到处都是好评论。您知道债务不属于收入的问题很重要。然而,作为一个社会,债务就是金钱,我们只能通过支出和信贷扩张来支持我们的消费。我认为大多数人需要负债才能实现所谓的美国梦。看看大学。四年制大学教育的平均费用约为100,000美元。猜猜有多少人以现金支付大学费用?另外,最近爆发并保持经济低迷状态的现象是抵押股权提取。财富效应,加上这种社会流行的装潢,为许多公司创造了数十亿美元的收入。您为什么认为消费在放缓?您可以将其直接定位到信贷紧缩。它迫使我们作为一个社会认识到,没有信用,我们根本无法再花钱了。

    其背后的营销很简单,涉及消费者行为。感觉是“您坐在金矿上!您家中的资产就像一个虚拟的ATM。让我们来帮助您安装自己量身定制的Diebold自动柜员机,并开始进行支出!”几十年前,还清了抵押贷款是您渴望得到的东西,并且您举办了抵押抵押贷款聚会来庆祝这一场合。现在,常见的财务智慧是还清抵押贷款是一个坏主意。我已经和老少们谈过,您在心理上以某种方式感到家里的资产等于现金。从某种意义上讲。您可以像现金一样花钱,感觉就像现金,走起来就像现金,但最终您需要像现金一样偿还。这是信贷紧缩的主要组成部分。看一些结构化债务市场。您将BB评级债券与AAA评级债券混在一起,评级将会飙升。在信誉之上是信誉,而游戏最终因自身重量而崩溃。看看这张显示家庭债务的图表:

    家庭债务占可支配收入的百分比

    正如我们所看到的,社会上很大一部分将花在摆在他们面前的东西。如果他们可以获得一百万的信贷,他们将使用它。您为何认为Countrywide的Mozilo先生正在将工资上限提高到$ 625,000?如果有的话,他知道什么是野兽的食物。

  • 有趣且相关的评论,尤其是AnnScotts在其50岁父母中所提到的’s and 60’谁从未考虑过将房屋所有权作为投资,而是将住房保留到抵押归还。
    我最近读过一篇文章,该文章指出,在今年保持记录的45年中,这将是有记录以来最低的房屋拥有率。
    这么多的债务代替“Filthy Luca”

  • 尊敬的医生:

    一个值得关注的问题。费率将是“frozen”.

    这是否意味着借款人的本金余额将:

    A)不得因两者之间的差异而增加“介绍率现已冻结”, and the “rate hike as normal”, or

    B)会增加该差异(将它们进行负摊销)吗?

    我们确定答案吗?看来,为了“sell”对于投资者而言,选择权B对他们更具吸引力。

  • 每个人似乎都忽略了这样一个事实:几乎所有这些贷款都是以80/20组合的形式写的,而当前的计划没有提及这些第二抵押。话虽这么说,再看一个类似的例子,还有第二笔抵押贷款,您’我们会看到,大多数这些房主随后将没有资格。

    例:

    原始购买价– $ 250,000
    第一抵押– $200,000
    第二次抵押– $ 50,000

    假设没有升值,这位借款人’的第一抵押贷款仍为80%。更进一步,假设房屋价值下降10%,现在房屋价值为225,000美元,而第一笔抵押贷款仅为88%。当然,这些假设没有考虑到在尝试进行修改之前对抵押贷款支付的本金,但是,本金的任何减少只会使借款人远远超出97%的门槛。

    乞求要回答的问题是,当他们声明LTV时,它们真的是CLTV(组合贷款至价值)的真正意思,因为这将改变世界的一切?

  • 关于这个问题有很多误导“freeze”程序,无论是在上面的原始文章还是在评论中。

    “LTV必须大于97%” –不对。一个人可以拥有任何LTV或任何当前的CLTV,并有资格获得此计划下的贷款修改。之所以会出现混乱,是因为有资格为FHA或FHASecure(或其他商业)抵押进行再融资的人没有资格获得抵押贷款。“freeze” –他们应该将其再融资为固定利率抵押贷款。 FHA计划的标准之一是LTV等于或小于97%,但还必须满足其他要求,因此某人可以拥有80%LTV,但仍不符合FHA抵押的资格。

    “服务人无权重新谈判抵押合同” –服务员一直有权重新协商抵押合同。如果他们没有 ’吨,国防部和锻炼可能永远不会完成。该计划由代表抵押贷款人的美国证券化论坛(American Securitization Forum)撰写。它说“ASF认为,此框架与授予服务商修改典型PSA中次级抵押贷款的权限一致。”

    “当前的计划没有提及这些第二抵押” –错误。计划中广泛处理了第二留置权的处理。

    许多人弄错了该计划的其他条款包括:“foregone interest” 至 be forgiven or added on 至 the principle. There 不是’t,收取的利率是支付的利率。

    对于计划重新设置利率并开始要求本金偿还的纯息贷款,仅冻结利率。仍然需要支付本金:“对于仅在初次重置之前需要支付利息并随后进行摊销的贷款,利率将在修改期限内保持为当前利率,但要求借款人在重置日期之后开始进行摊销。”

  • I’我非常仔细地阅读了计划,我’有时候我很聪明,那么谁才有资格参加这项计划?它没有’看起来确实会帮助真正需要帮助的人。

  • 很棒的文章。我觉得你 ’在这里非常有用,您提供的有关该主题的大量信息确实很有帮助。

  • 唐’在Countrywide银行和金融中心存款。了解有关国家抵押贷款危机和“全国范围”的更多信息’s role in it. Visit http://www.dontdepositatcountrywide.info

  • 警告–这种萧条超越了次级抵押贷款。当主要借款人意识到自己的房屋价值相当于所购房屋价值的60%时,他们就会离开。

  • Did the President, Treasury Secretary Paulson and HUD Secretary Jackson know the rate 冻结 allows servicers 至 modify loans without written authorization?

    If mortgage servicers don’t have 至 make contact with borrowers 至 冻结 loans, how do the servicers know the properties are owner occupied, and not investment properties?

    If borrowers won’t have 至 document current income for the rate 冻结, how can servicers avoid modifying initially 舞弊ulent loans?

    Does the industry group that wrote the rate 冻结 represent 投资人 in Mortgage Backed Securities, or companies that profit from the issuance of the securities?

    Did the 至p mortgage service providers, ratings agencies and bond issuers, who are all members of the industry group which wrote the rate 冻结, influence the decision 至 charge bond holders for counseling and modification expenses?

    服务人员同意为修改和咨询收取多少费用?

    If the rate 冻结 temporarily props up housing markets and mortgage bonds that some lenders, borrowers credit rating agencies and appraisers 舞弊ulently helped inflate, will would-be buyers face artificially overpriced housing markets?

    从2004年到2006年,财政部长保尔森和高盛从参与抵押证券化过程中获利多少?

    那些被创造并从次贷问题中受益的人是否应该被信任去撰写和协助补救?

    In creating the framework for the rate 冻结, did those who created and profited from the subprime problems prioritize their financial interests and avoidance of criminal liability?

    Does the rate 冻结 encourage borrowers 至 keep paying for assets that continue 至 fall in value?

    Will the 冻结 prevent owners of mortgage-backed securities from suing U.S. banks 至 force them 至 buy back worthless mortgage securities at face value?

    如果房主继续用高于当前价值的抵押贷款来偿还抵押品赎回权,那么谁能从中受益呢?

    If 投资人 believe contracts can be altered, could the rate 冻结 reduce confidence in mortgage bonds, leading 至 higher rates for those trying 至 refinance or buy?

    丧失抵押品赎回权的提高会鼓励对合同的进一步政治干预吗?

    Will some borrowers miss payments on other 债务 that they otherwise wouldn’t have been late on 至 bring down credit scores 至 qualify for the 冻结?

    How many credit card payments would it take for a 700 FICO score 至 fall under 660, 至 qualify for the loan 冻结?

    美国人应该帮助那些不了解其行动后果的借款人,贷方和投资银行吗?

    如果在发起过程中发现欺诈行为,抵押债券投资者是否可以要求银行按面值回购贷款?

    By putting off 止赎 for several years, could the 冻结 delay bond 投资人 from suing?

发表回覆 黛比·贝基玛(Debbie Beukema)

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