印地麦克:IndyMac的历史和崩溃。历史上第二大银行破产的传奇,地点在阳光明媚的南加州。

印地麦克 Bank历史上第二大储蓄和贷款失败发生在南加州,这是相当合适的。 印地麦克的总部位于加利福尼亚州帕萨迪纳市(Pasadena California),这是一个位于88个城市大都市的水泥丛林中的中上层城市。

凭借惊人的320亿美元资产,这是数十年来最大的失败之一。当然,在周五市场休市后,FDIC带着他们通常的深色西服正扑进来,以免公众受到惊吓。将此列添加到列表中,作为本年度的第五家银行倒闭:

联邦存款保险公司

资料来源:FDIC

只是将其与今年的其他失败相关:

道格拉斯国家银行: 730万美元的资产

休ume银行: 1,120万美元的资产

ANB Financial: 21亿美元的资产

第一诚信银行: 3580万美元的资产

印地麦克 Bank: 320亿美元的资产

这就是关闭的大小。他们还有190.6亿美元的总存款,其中约有10亿美元不属于FDIC所投保的100,000美元。

重要的是要了解历史以及该机构是如何培养的,以便使我们走过现已解散的储蓄和贷款的记忆之路。

印地麦克 Spawn of Countrywide

Countrywide Mortgage Investment成立于1985年,当时是原始抵押香肠制造商Countrywide Financial贷款太大的垃圾场。具有讽刺意味的是,这些贷款太大而无法出售给 大哥哥房利美和房地美有着各自晦涩而迷人的历史。 1997年,Countrywide Financial决定将公司分拆为一个独立的部门,该独立部门是当时最受欢迎的IndyMac银行。

在长达十年的住房和信贷泡沫期间,IndyMac Bank获利颇丰。他们于2004年收购了金融自由公司,他们是反向抵押贷款业务的专家,从而扩展了服务范围。拥有反向抵押贷款的唯一问题是您必须拥有房屋的产权,这当然随着房屋倒塌而变得越来越稀少。当FDIC整理混乱时,我’我确信这块馅饼将被买断,因为有一个合法的可行市场,许多婴儿潮一代即将退休。在所有抵押贷款混乱中,很容易忘记住房在很大程度上是一项良好的投资。拥有房屋的人中约有三分之一没有抵押。其中许多人即将面临退休。所以我们’将会看到秃鹰如何分摊320亿美元的资产。

像许多替代贷款人一样,IndyMac仅仅是住房庞氏骗局的又一个受害者。在繁荣时期,IndyMac的股价在2006年达到顶峰时飙升至50美元的峰值。事实上,2006年9月,CEO Michael Perry接受CNBC的简短采访:

CNBC Indymac

*点击图片观看3分钟的视频

视频中一些可爱的名言:

“期权部门只有四分之一…”

你的意思是 5,000亿美元的薪酬选择方案 现在正在崩溃?现在那些像次级抵押贷款一样分崩离析的Alt-A不良贷款又如何呢?

“借款人信誉很好…”

Alt-A假鲍尼泡沫的最终误称。仅仅因为您的信用评分为700,并且每年赚取$ 100,000,并不意味着您可以负担$ 900,000的房屋抵押贷款。尤其是现在,房屋价值为600,000美元,您的100,000美元收入来自与房地产相关的行业。哎呀

“借款人知道他们要进入什么…”

是的,他们做到了!如此之多,以至于您的机构从这次面试中被拿走了1年零10个月。

“我们一半的业务是拥有者在其房屋中使用股权…”

如今房屋价格下跌35%,您的房屋处于负资产状态,很难从中获取资金.

关键是该模型完全有缺陷,并且像IndyMac这样的机构能够持续存在的唯一原因是错误的借口,即有信誉的借款人以某种方式知道在继续购买Alt-A和Pay Option ARM时的行为。价位的房屋。像这些价格较高的房屋上的借款人一样,贷方都在猜测并参与这场庞氏骗局。像任何庞氏骗局一样,那些可以尽早加入的人通常做得很好。迟到的人损失最大。

请记住,在接受本次采访时,加利福尼亚州仍在变得炙手可热。实际上,在这个时候 洛杉矶的房价中位数为509,000美元,比上年增长3%。 市场一直保持强劲增长,直到2007年8月,洛杉矶的住房市场达到了55万美元的顶峰。让我们快速查看一下,一旦住房泡沫破灭,IndyMac如何迅速瓦解,尤其是当加州市场在2007年开始衰退时:

indymac-google.jpg

这是一些有趣的信息:

最高价每股50美元

最高市值:50.4亿美元

当前股价为10美分

当前市值:1000万美元

基本上,目前的市值足以购买一半的 埃德·麦克马洪’比佛利山庄的止赎房屋s。问题实际上是2007年在IndyMac上开始出现的。现在,我们有了一些Kudlow’s 奴才 他们相信心理衰退试图在参议员查尔斯·舒默(Charles Schumer)在2008年6月26日发布的信中指出IndyMac的崩溃,敦促监管机构采取措施防止IndyMac’崩溃。让我们以1年的时间再次看一下图表:

indymac-charles.jpg
当这封信发布时,IndyMac已经以每股80美分的价格交易。该新闻稿唯一要做的就是刺激这家劣质机构的银行挤兑,在11天内造成13亿美元的挤兑。不’FDIC在其收购备忘录中告诉我们,他们的存款总额为190亿美元?当然。但是这些人的资本金薄弱,以至于13亿美元是这个地方的政变。任何将此归咎于舒默参议员是绝对的白痴。

实际上,道德风险的荒唐后果之一是随着IndyMac问题开始出现,他们开始提高CD的收费!考虑到他们资产负债表的性质,这简直令人惊讶,但是为了增加资本,他们不得不提高利率以吸引客户。实际上,请看一下我今天在Bankrate上发现的一个广告:

bankratecountrywide.jpg
为您提供信息,因为它们已被2008年皇家问题解决者美国银行买断,因此不再存在“全国范围”。由于其中一些广告是按月购买的,因此我想这只是几天前美国银行刚刚完成收购之后的广告队列。看看那惊人的速度!这远远超出了您可以获得的其他任何东西:

bankrate-rates.jpg

最后一刻的这种行为使我想起了Monty Python Black Knight的短剧:

蒙蒂·蟒蛇

*单击以查看面对失败时的持久性

周一市场开盘时,一家过渡银行将以IndyMac联邦银行(FSB)的名义进行演出,FSB现在由FDIC保管。 印地麦克仍在运行时宣布了一项工作 减少60% 超过9,000个就业岗位。现在受此法律限制,该机构仅以清算销售的形式运作。鉴于房利美和房地美的问题更大,我怀疑你’在这里可以看到任何政府援助。 印地麦克是今年许多失败中的第​​一个。在此期间 大萧条,许多小银行倒闭,所以我们赢了’看不到数量庞大,但请记住,一台IndyMac相当于100家小型银行。

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21个回复 至 “IndyMac:IndyMac的历史和崩溃。历史上第二大银行破产的传奇,地点在阳光明媚的南加州。”

  • 遍布全国的毒药要放置多长时间’美国银行是否提供生命支持?在医学方面,我总是认为咒语是“do no harm.”我想这里不是这样’更像吸吮它们像吸血鬼一样干。

  • 写得好,除了内容丰富。我特别喜欢字幕:

    “农村的IndyMac产生”

    听起来像艾伦·摩尔(Alan Moore)的漫画或图画小说。

  • 我也相信CD发行利率是衡量银行对资本压力的良好指标。 Wachovia提供12月CD存款的4.25%。这家银行怎么样(我认为是美国’监管机构需要研究的是资产规模达6,650亿美元的第四大银行),并且能够做到这一点。

    问题是Wachovia应该做一个FDIC赢得的Indymac吗’没有资金还清存款人。根据我的看法,Indymac失败的原因是’我们已经看到,预计将使FDIC损失4至80亿美元。它有520亿美元的储备。这是真正的丑陋之处。如果储户开始亏钱…. well people won’为此不要坐下来。你赢了 ’没有人在银行外排队等候’会有人猛冲他们。

  • 我想知道Mozillo和他的狗狗Perry在晚上睡觉吗?我敢肯定,他们将数百万人藏在床垫下,睡得很香。

  • 3.9%似乎是一种疯狂的利率,但我相信Countrywide在12月或1月短暂地提供了5.75%的一年期CD利率。

  • 不,不要’不能将2块式卡盘舒默(Schumer)的责任归咎于此。他负有部分责任。 imb有可能幸存下来。他的绝对不必要的信夺走了患者的生命。

    也许imb可以幸存下来,但我们’现在永远不会知道我们吗?

    立即逮捕舒默!!!

  • 查克·舒默(Chuck Schumer)。真是个家伙

    外面的其他人是否认为人们正在被惊慌失措?

    他们想放一个“Keating 5”在白宫。多好。

    绳!我需要绳!

  • IMO,IMB在舒默(Summer)开张前就敬酒了。‘The Letter’ didn’没有帮助,但这当然不是银行的原因’s failure.

    斯科特,看来你’正确对待Wachovia的%利率。从我身上’阅读过,他们步履蹒跚,正在寻找存款,并拖延了贷款资金。

    看起来我们确实生活在有趣的时代。

  • 伙计们,我有一个简单的问题。支票账户上的金额是否已支付相同的FDIC保证金?由什么决定?

  • 我们的国会议员亚当·希夫在哪里?他有没有说/做任何事情来解决舒默’的不负责任的评论会损害他所在地区的经济。

    我在他的网站上看到的只是旅行照片: http://schiff.house.gov/HoR/CA29/

    这太离谱了。

  • @所有责怪舒默的人–

    http://www.minyanville.com/articles/fannie-freddie-fnm-fre-GSE-government/index/a/18004,项目#5。数学不是谣言。在舒默(Shumer)开张之前,IMB已经淹没在不良贷款中。截至他发表评论的日期,IMB的交易价格已低于2美元(12个月来的最高价格超过30美元。)因此,他扔了一个砧而不是一个保存器。–没关系现在的问题是没有足够的机构倒闭–不是说一个愚蠢的政治家可以’不要把袜子塞在他的嘴里。

    因此,别再为绳索而抱怨,逮捕他,并开始呼吁真正对惨败负责的人–他不是担任首席执行官的人,不是董事会成员,也不是制定交易程序和向IMB投放有毒废料的贷款产品矩阵的人。这些人应该得到您最大的嘲笑和愤怒,在公正的世界中将被逮捕和监禁,并被要求偿还最后的钱。

  • 舒默?想知道库德洛和他的伙伴们开始将一切都归咎于锡安长者要多久? (一世’我敢打赌罗恩·保罗的球迷可以’等不及要采取行动了…)

  • 既然IndyMac是许多破产的银行中第一个,我想我们’将会看到更多的银行,不仅周末关闭,而且永久关闭并破产。有传言说90多家银行,我认为’有点夸张,但很有可能。我估计大约有30多家银行将关闭商店。

    I’我是股票市场的投资者,并已开始在美国银行建立职位。剩下的几百磅重的大猩猩之一。逢低买入,我会买更多的股票。我不’认为没有地方可以去,但你永远不知道。投资都是有风险的。

    我从没想过我会在美国发生这种情况,但是在这里….let’都跨过了我们的手指。

    petes2cents.com

  • 我在重新发布之前发布了此内容:IndyMac Bank…但是有必要根据最近发生的事件进行回顾: http://alumni.anderson.ucla.edu/content/aw/2007/video/AW_Keynote.htm

    这是同一家银行,同一个人吧?他不知道自己的公司正走向悬崖…对?这是2007年10月12日完成的…

  • 埃迪·哈斯克尔

    名字在哪里“IndyMac” come from?

  • @艾迪

    http://en.wikipedia.org/wiki/IndyMac_Bank

    um –这些天问问题时,从Wikipedia或谷歌开始总是一件好事

  • “约10亿美元,不属于FDIC所投保的100,000美元的担保(原文如此)”

    神圣的cr @ p!这意味着储户在这次失败中损失了大约500,000美元。那’一堆面团。我在NBC的新闻报道中看到,他们看到一个人那里有236,000美元,因此他损失了68,000美元,因为他们要为超过10万美元的金额支付50%的费用。哎哟!

    我在其他地方听说,大约40%的存款没有保险。一世’我认为很多人需要醒来并转移一些钱,以便他们有充分的保险。

  • 劳伦斯·库德洛

    嘿,伙计们,现在是在这里购买股票的好时机。让我们进入房地产投资信托’re at it! Up and at ’em,我总是说!我是否提到我的钱在美国境外。哈!你这可怜的吸盘!糟糕,我’m being honest.
    好吧,我现在在哪里?哦,是的’星期一美国,花钱,花钱,花钱!
    伙计们,这里不需要省钱。和唐’不要在绿色(红色)窗帘后面留意那个男人。这没东西看。只是继续前进,买一些该死的股票,这样我的老板就可以继续支付我的薪水,这笔钱我用来投资外国政府债券。天哪,我又去了!

  • 因此,我的一个朋友认为,整个经济下滑将在12月左右触底,她计划在那时将其资金投入市场。我有点担心她。她很乐观,所以我不’不想毁了她的日子,但我也不想’不想看到她赔钱。你们有什么感想?可以安全地跳回十二月吗?还是像抑郁症一样,点点滴滴的东西持续下降了一段时间,’长时间不能回到同一水平?还有什么方法可以帮助说服朋友保护自己的钱而不冒险呢?

  • 参议员应远离金融业务。首先是Mc Cain和Keating五,现在是Schumer。

  • 在一个吉拉怪兽咬住借款人之后,INDYMAC银行就像紧随借款人的三个吉拉怪兽,其余的人都在等着the脚的借款人死后才吃掉他。

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