返还仅按揭利息的贷款:安全的出现正在带回我们最喜欢的抵押贷款。

什么 if I 至 ld you that you could have a $600,000 mortgage for a 每月支付 of $1,700?  Sounds like a great deal right?  Of course the only way 至 get this kind of action is by going into the “exotic” 抵押选择权 曾经认为每个人都休息了。我浏览了一些邮件,发现去年创新抵押和信用卡优惠的数量激增。该数量接近2005年和2006年的水平。我认为这次的区别是疯狂的优惠现在只提供给信誉良好的人,而不是虚拟电话簿中的每个人。一张传单引起了我对仅利息抵押贷款的关注。仅利息?我以为这些都做完了。因此,我决定为80万美元购房而首付减少20万美元(25%)的情况下运行。我发现这很有趣,同时也突显了某些人如何承担一笔大笔的首付款,从而在某种程度上不受风险举动的影响。

只有利息的贷款又回来了!

在过去的几年中,仅付息贷款已缓慢地重新流入市场。几年前,只有极少数的参与者提供大笔预付款(至少30%和40%)的贷款。今天,您可以获得20%的折扣。看看我为价格为80万美元的房屋以60万美元的抵押贷款运行的数字:

仅利息贷款

不错!当然,要想以最优惠的价格支付,您需要支付$ 18,056的交易费用,但要注意那低得离谱的每月付款额。精明的读者多次指出,在住房方面,唯一重要的是 每月支付。让我们搁置一下,我们将为房屋支付80万美元。我错过了这些贷款,因为它们确实突出了我们当前住房市场的狂热心态。当某人像这样只付利息的贷款时,他们就押注着未来房价将上涨。对于那些进行最低还款的人来说,他们肯定会下注,因为十年后,您仍有60万美元的抵押贷款需要还清。如果这样做,房价停滞,基本上就是在租房。 10年后,您可以出售并收取定金,但您需要考虑因未将这20万美元投入其他地方而损失的机会成本。

There is no guarantee on anything in life as we all know.  Heck, 10 years ago housing bubble 1.0 was merely in its embryonic stage.  什么 has happened since then?  A roller coaster ride of ups and downs.  We are now back in full manic mode especially in California, where these loans are likely being used:

凯斯席勒LAX

房价又回到了2004年的水平(几乎失去了十年)。因此,在一个价值80万美元的房屋上只贷款10年的利息是一件大事。请记住,回到半个世纪以来,平均抵押贷款利率约为7%至8%。让我们假设2023年的利率将上升6%,而您唯一的选择是对传统的30年固定利率抵押贷款进行再融资。付款是什么样的?

30年期固定利率抵押贷款(600,000美元),利率6%:                     $3,597

那 is a big difference from the $1,687 in the 10 year interest only option.  Also, 不要’t forget that you have taxes, insurance, maintenance, and all the other typical costs of owning a home.  For an $800,000 home we are looking at an additional $800 至 $1500 a month depending on where the home is located.  So even with the interest only loan, we are looking at a 每月支付 of $2500 至 $3200.

然而,这种贷款有助于解释某些购买者发生的非理性现象。请记住,实际上很少有这样的预付款。今天所有的现金购买者都是投资者(购买了SoCal属性的34%).  Given the smaller and smaller number of American families that are able 至 keep up, 不要’t be surprised if that mortgage deduction isn’t curtailed at some point (especially with broke states hungry for 钱).  I can certainly see it being capped at $500,000 or $750,000 –考虑到美国的房屋中位价低于20万美元,这一数字可能要少一些。

有趣的是,仅利率期权现在在市场上强势卷土重来。仅仅因为您付了大笔的首付款并不意味着您就安全了。这使我想起了一个小猎犬在容易陷坑的区域埋葬骨头。大笔的首付仅意味着您能够节省很长时间。一旦您将其投入这个价格的房屋并获得仅付息的贷款,您就对未来大有赌注。当我说大多数普通人无法达到最大杠杆作用时,我就离开了 由美联储提供。显然,有了20%的首付,您也可以采取一些措施。

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82个回应 至 “返还仅按揭利息的贷款:安全的出现正在带回我们最喜欢的抵押贷款。”

  • 如果您自己的房地产上的购买期权再次普及,我可以’没有想到市场变得多么泡沫的另一个迹象。

  • 俄勒冈阅读器

    至少如果您能负担得起漂亮的零食,南加州就很棒。但是,如果您有200,000美元作为首付款,则可以在该国80%的土地上买到从一座体面的房屋到一座豪宅的任何东西。听起来真不错,没有债务!

    • 那’s not the point of SoCal. People in CA 不要’不想生活在多雨的俄勒冈州。 Zzzzz无聊。俄勒冈硅谷是当地百思买吗?

      事实CA> *

      • It’这里不是下雨天,30万美元可以在2英亩的土地上购买3,000英尺的工匠风格的新家,距购物中心5分钟路程,距机场45分钟路程。您的选择是’t S.加利福尼亚或痛苦。

      • 俄勒冈阅读器

        我没’甚至没有谈论俄勒冈–该国绝大多数地区的住房价格极低,社区中有很大一部分不是由开发者/租赁者/投资者创建的人工市场。

      • 问题是该国大部分地区与南加州完全不同。甚至没有远程关闭。没有人能比得上天气,多样性,美味的食物,健康的生活方式,这对我和数百万其他人来说,是美国最好的居住地。也许夏威夷更好,但是那’有点断线。

      • 显然这里唯一的人’s a “problem” is yourself.

  • 特拉维斯·比克尔(Travis Bickle)

    我的上帝我的上帝…..Wall St.免费下车,我们再次出发…..这确实是暮光区….

    • 好恶心!那’当银行家安排他们的前律师时会发生什么’s that helped them pull off the scam as our US atty General and also place the head of our criminal division at the US Justice Dept. Both helped the banks create MERS and white favorable legislation that allows the banks 至 use the homeowners in their scam. If everyone woke up we would have economic collapse because people would be rioting in the streets. If people 不要’醒来之后,我们将陷入经济崩溃。

  • 我的用户名去哪儿了?

    美国银行(BAC)在2010年或2011年向我提供了另一笔仅利息贷款。我告诉小伙子,我没有’不再需要这样做了(我从2005年开始只有利息贷款),然后他同意这是一个坏主意。

    我发现非同寻常的是,没有一个与BAC客户打交道的人可以使用显示利率摊销表的利率/可调整利率计算器(可以在其中操纵利率,从而产生一个更新的表)。像这样的问题‘如果利率是下一个时期的x,而我的贷款期还剩下z个月,那么在新时期内,我每月需要还款多少? ’就那里的客户关系而言,它们与张量代数或张量演算是同等的。

    谈论官僚主义:必须有人操作计算机来计算调整后的每月付款,并将这些付款发布到您通过邮件收到的帐单中(如果您有ARM)。但是,此人或一组人不公开。这使我想到了三个想法:1)监督计算机进行正确计算的质量保证在哪里/什么地方; 2)由于BAC的客户服务级别没有人接受过ARM动态方面的培训,因此,这仅仅是更多证据表明,‘Masters of Mankind’喜欢将羊毛保持在绵羊的眼睛上’re robbing them –这样更容易3)因为没有一个客户服务级别的人知道ARM内部发生了什么问题,所以如果进行计算的计算机确实有错误,那么没有一个客户关系级别的人会理解这一差异。解决此类错误的唯一方法是通过使用会计师或数学家作为专家证人向法院提起法律诉讼。昂贵。

    我很困惑地认为我将不得不为可调利率贷款建立自己的excel电子表格摊销表,因为这对我在BAC与之交谈的数十个人来说似乎是一个谜,但最终我找到了另一个在线创建的人。

    • 被提名为有史以来对房地产泡沫和我们的政治/经济体系的最佳评论。

      • 我的用户名去哪儿了?

        什么’有趣的是BAC给我发了一封‘How is our service?’在与内部,在线和电话客户服务人员的整个团队进行交谈后不久进行了调查,’他们有关于ARM计算的信息。这些调查并不意味着什么–只是一种可以使他们真正关心自己的抵押客户的技术。

        之后不久,他们将我的贷款服务卖给了M&T,然后我以20年的固定利率再融资。

  • 布兰克芬勋爵

    Housing Bubble博士,一如既往的出色文章。这些数字绝对令人惊讶,每月支付的价格多么便宜,这一切都说明利率低得离谱。尽管我永远不建议这样做,但是从数字的角度来看,这是非常有趣的。任何购买80万房屋的人都应该有非常健康的收入。如果按揭还款额仅为每月$ 1700(所有利息,全部注销)…这应该每月释放很多钱(我’我在想企业主或投资者)。如果那个人没有’为了完全浪费这笔钱,他们应该在10年后拥有相当不错的收入。是的,您本质上是在租房,但要有所改变。您的付款在接下来的十年中是固定的,如果有的话,您会升值,没有动静,并且您很可能会低于租金平价。我认为大多数80万套房屋的租金为每月3K以上。燃烧着更多的燃料…

    • 否则您最终可能会像我一样,以30亿美元的固定利率购买了价值50,000美元的53万美元的房屋。自2002年以来,我有了家。’现在价值30万。所以我失去了所有的现金,我沉入了这所房子。经过11年的努力。那’当价格由华尔街投资者的需求决定,而不是由合理的经济原理决定时,会发生什么。现在它’s simply gambling.

      • 我认识的每个人都在02到04年回购了(几个人),他们仍然可以以等于或大于购买价的价格出售房屋。在目前的市场条件下,有些产品实际上可以卖出将近一倍的价格。听起来您家的房费真的很便宜…

      • 不,价格取决于您愿意支付的价格。

      • 布兰克芬勋爵

        琳(Lynn),您是在2002年的哪个位置以850K的价格购买了今天价值300K的房屋?一世’d想知道,因为’t make sense at all.

      • 您怎么以及为什么会对如此高价的房子这么错呢?再次有人’不知道他们在做什么。

    • 为什么不使用现有的200K来投资或开展业务,而不是将其放在家里并使用廉价的,可抵税的抵押贷款节省下来的额外现金呢?此外,如果您要使用200K’我也得借钱。

      I’我有点懒于计算所有数字,最底线最终决定了我是否真的会这样做,但是我最初的意愿是只使用最初的200k资金,而忘记了随着时间的推移会积蓄多少。毕竟,时间就是金钱,太正确了-

    • 兴趣很有意义。现在,所有风险都由放贷者承担。在10年内,您可以省下600k来还清或根据当前值走开。随着通货膨胀’几乎是免费的钱。买100套住房(仅利息),然后将其出租以支付利息可能是有意义的。然后在10年内,如果他们增加了50%的现金,如果他们放弃了,就走开。

      Not a bad strategy. 那’这就是华尔街为何参与其中的原因。

      • 哦,天哪,在我读您的评论之前,我只是这么说–英雄所见略同!如果您只做利息,您甚至可以释放该地点的现金流量(租金>抵押和费用)。您不仅会在10年内获得任何升值,同时您甚至可以为自己构造可观的收入。开始杠杆!

      • 我当然希望你’重新嘲讽,因为下降200K不会’冒犯我的风险而罢工。

      • 好的道德,伙计。

    • 恩斯特·布洛费尔德

      @布兰克费恩勋爵写道:“…If the mortgage payment is only $1700/month (all interest, 全部注销)…this should free up LOTS of 钱 every month…”

      抱歉,哥们’这不是抵押利息和财产税的工作方式。抵押利息和财产税列于附表A(扣除额)。它们是收入减少,而不是税收抵免。他们不是“all written off”, as you think.

      示例:$ 800K住房,每年房产税$ 8000,$ 1,700 x 12 = $ 20,400抵押贷款利息。附表A项目:$ 28,400

      已婚夫妇扣除标准扣除额:$ 19,500

      以HB博士为例,家庭收入必须在28%的税级内。

      因此:28,400美元–$ 19,500 = 8,900 * 28%=每年节省2,492。

      该仅付息抵押贷款的每月实际节省额约为每月200美元。那么,布兰克芬勋爵,您是否认为每月200美元的积蓄是很多钱?

      如果这对夫妇有一个401k计划,他们每人每年可以贡献16,000美元。那抵消了每月200美元的费用。每人每年向简单IRA捐款5000美元,也抵消了这种仅利息的贷款优势。

      • 2012年已婚夫妇的标准扣除额为$ 11900
        2012年单身付款人的标准扣除额为$ 5950

        28%括号内已婚夫妇的计算应为:
        28400 * .28– 11900*.28 = 4620.

        28%括号内的单个人的计算应为:
        28400 * .28– 5950*.28 = 6286

        此扣除也适用于您的CA州所得税申报表。

        人们经常会有其他由于标准扣除而无法进行的扣除:车辆牌照税,一些医疗费用和慈善捐款等。

        10万至20万范围内的家庭在2008纳税年度平均扣除了9,269欧元的医疗费用和3754美元的慈善捐款。

        如果您有医疗费用或定期向什一奉献/捐赠给慈善机构,’我可能会从MID中找到更多的价值。如果您只扣除MID +财产税,则您’ll find less value.

      • 布兰克芬勋爵

        恩斯特,我可以看到你没有’在数学课上做的太好了。我很清楚填写表A会减少应税收入。您忘记了计算中的一些关键数字,您是否知道可以在规程A中要求征收财产税和州所得税。对于已婚夫妇购买80万套房屋,您将需要健康的收入(我想每年大约需要200K )。这可能还需要注销约1.2万美元的州所得税。所以让’s对一对已婚夫妇再次进行数学运算。

        标准扣除额加免税额= 12200+(2 * 3800)= 19800

        分项计算
        豁免= 2 * 3800 = 7600
        抵押利息= 12 * 1700 = 20400
        物业税= 10000
        州所得税= 12000
        总计= 50000

        差异= 50000-19800 = 30200
        假设28%的税级= 0.28 * 30200 = 8456节省的税款或$ 705 /月。

        我认为每月可节省$ 705的税款…wouldn’你呢?这是给一对已婚夫妇的。进行单个计算可以节省更多成本。

        Ernst, 不要’t hate the player…hate the game!

    • 请记住,您在物业上的租金包括保证金(不能保证可退款),可以说是定金的形式。有趣的是,当您进行数学运算以在十年内分期偿还200,000时,得出1666.6666666666666可能变成无穷大。嗯,那只野兽的印记?无论如何,从数学上来说,您的付款现在使用的是1700付款,您每月的租金为3366.66666 …。您每月损失1666.66的抵扣部分,然后赌资产的价值将保持稳定或增加。我必须在这里同意H博士–您在这些属性之一中承担着巨大的风险,尤其是在加州。那里的住房成本仍然远远高于收入平价。

  • C’伙计们。耐心一点。它’回声气泡。并不少见。所有气泡都会以一种或多种方式终结。唐’t get discouraged.

  • 恩斯特·布洛费尔德

    HB博士,您确实需要强调加利福尼亚的财产税。最低财产税为1%。如果您住在梅洛-罗斯(Mello-Roos)地区,当地评估和征税地区,则这一比例可能会高达2%。

    因此,这套价值80万美元的房屋的年度财产税可能为16,000美元,或每月约1300美元。即使减少了Schedule A的收入(假设国会将来不会取消这项收入),’还是每年$ 12,000或每月约$ 1,000的物业税。

    • 抵押利息扣除基本上可以抵消财产税。

      • 取决于您的税收情况。

      • 数字永不说谎–我喜欢。我正在买房–600k,下降183k,财务417k–我所在地区的最大常规抵押贷款。 @ 3.5%(30年)等于每年〜1.45万的利息,我的财产税每年为5000。逐项计算是19.5k,而标准扣除额是12.2k。现在假设我的有效税率为25%,我在7.3k或$ 1825上仅节省了25%–无处取消我的财产税。是的,还有一个额外的奖励,但是考虑到吹捧的节省额,每月150美元是花生。

    • Property tax is cheap in CA at 1.25% of most areas. Other states are much higher and they 不要’包括阳光。取而代之的是,您在冬季得到了800美元的暖气费。

      CA > *

      • I’d赌我在这里花的钱比在俄勒冈州花在暖气上的钱要多。一世’我们必须离开洛杉矶,搬到西北太平洋地区,尽管他们’有自己的小气泡酿造。

        阳光被高估了,尽管在这里居住了15年,洛杉矶也是如此。

      • 当您可以到俄勒冈州来便宜地获得价差时,就无需去俄勒冈州领地(在牧场上不缴纳物业税的学校税),并像我一样养牛(如果您是素食主义者,然后去俄勒冈州)。这里有很多自由的阳光,免费湿度大。我们在冷藏空气之前相处得很好。现在是风车做旧果汁(电力,不是白色的闪电,那是我在田纳西州东部山区的堂兄)。

      • 如果您认为加利福尼亚州的财产税将保持在较低水平,并且承担着数千亿美元的未来州债务,那么您要么是傻瓜,要么是白痴,或者两者都是。加州所得税又如何呢?加州在像东洛杉矶这样的深处对经济产生了巨大的拖累。洛杉矶县有大约100,000个帮派成员。为什么不在康普顿用现金买下150,000美元的房子?而不是把它扔在首付上。我认为那里和卡尔弗城一样晴朗。

      • 肖恩是个KOOK

      • I’m Koo Koo(加利福尼亚州)。税收可能会上涨1%。没关系它’s worth it. And now we are going 不要e the lets be scared of gangs? Get real, there is trouble anywhere you live. I think irvine is safer than most large cities.

        All the talk of California being broke, 我不’没看到。尔湾的学校很棒。

  • 我知道历史会重演,但是认真吗?这样快吗?

  • 当美联储加息时,所有这些高房价都需要降低,除非到那时为止,每个人’的收入增加了利息的增加。伯南克勋爵和美联储暗示,他们不会在短期内提高利率。所以…我想现在,所有以高价购买房屋的人都可以再享受几年的高价格,直到利率真正上升为止。上一次房地产泡沫伤害了许多低收入人群。这种新的房地产泡沫将损害许多信用评分良好且首付良好的中等收入人群。害怕。

    • 我终于接受了美联储的意见’T (or won’t)在很长一段时间内提高利率。可悲的是,我认为这种泡沫将持续相当长的一段时间。

      • 我不’不这么认为。 20多岁的人很多’s 不要’不能获得收入,信贷或高价房屋的定金。他们能’甚至租公寓。下一组’无法负担这些价格。收入刚好’在那里。我认为在未来5年内,婴儿潮一代真正开始尝试出售我们 ’将会看到大量的库存增加和价格下降。

  • 这将再次严重结束…..那将在2023年之前。

  • This time with people putting down 20 percent and 25 percent down payment when the bubble bursts they will lose all their cash! 什么 a smart way 至 transfer the wealth now they will not only get 至 steal all the homes back, but they get all that cash 至 o! Banksters gotta love em. They have stealing down 至 an art form.

  • 我个人不会’t do it since I’d宁愿保守一点,但事实并非如此’似乎异常危险。当然,它与7年前的不花钱的ARM不在同一个联盟中。

    如果认识你’重新入住不到7年,请考虑一下。
    60万美元的房屋/租金为3000美元(类似于HB博士一个月前在此处发表的另一篇文章)
    您可能可以获得7/1的纯息贷款,价格可能低约3%
    480k @ 3%融资为$ 1200 / mo

    为了简化,我们’我会说抵押贷款扣除取消了道具税。是的,这种情况可能会改变,但是如果确实如此,它可能会在这7年的时间内逐渐被淘汰。

    投保和维护费为$ 300 /月,我们’再以1500美元的价格进行赠与或收取,这大约是租金的一半。

    在7年末,您’ve节省了$ 125k的租金,’假设租金天堂’在那7年里没涨。结算成本和销售费用将是您最大的损失,最大的未知数是,如果您的房屋在7年后的价值超过60万美元,那么您确实可以节省租金。

    如果房价暴跌,则是7年内绝对最坏的情况:您离开家,留下了12万美元的首付。这几乎可以平衡您的125,000美元’节省了租金,您’重新入狱4-5年。

    最好的情况是你’ve节省了至少$ 125k的租金,并获得了您家所赞赏的任何金额。

    我不会’t do it since one can get a fixed 30 year for .5% more and not have 至 put on a timeline on your home, but 我不’t think it’要么是经济自杀。

    • 唐 ’t忘掉$ 18K的交易成本和那$ 200K的潜在利息’s locked away.

      现在你的例子没有’t look so great.

      你也没有’提到收入流中断的可能情况,在这种情况下,如果需要快速退出每月支出,那么租金将具有灵活性的优势。一世’d宁愿在取消抵押品赎回权的任何一天终止租约。

      Your worst case scenario is also lacking. Good luck discharging the 债务 on a BK if you 不要’通过意味着测试。回想一下,在最后一个泡沫破灭之前,银行业游说并进行了经济审查。

      你说的对吧’不是经济自杀,而是’的财务轮盘赌。

      没有搭便车的机会。

      • 我试图保持简单,但为了您我’将数字加起来。

        “Don’t忘掉$ 18K的交易成本和那$ 200K的潜在利息’s locked away”

        –在我的示例中,DP为12万美元。成交成本为2万,’最高$ 140k。 5 + 2年的巨型CD会使您的收入减少2万美元。利息收入将按普通税率征税,因此应少缴税约30%。当然,如果您选择其他投资工具,则里程可能会有所不同。

        “您也没有提到收入流中断的可能情况,在这种情况下,如果需要快速退出每月支出,那么租金将具有灵活性优势”

        –在紧急情况下,即使是新手房东,也可以按月租金3000美元/月支付租金,而按月租金1.5k美元租赁。

        “Good luck discharging the 债务 on a BK if you 不要’t pass means testing.”
        –谁说破产了?没有手段测试止赎。
        –没有对非司法丧失抵押品赎回权的不足判断

      • 事物很少像被提升为那样简单。

        “当然,如果您选择其他投资工具,则里程可能会有所不同”

        究竟

        “没有对非司法丧失抵押品赎回权的不足判断”

        连同其他假设一起假定司法丧失抵押品赎回权。

    • 可悲的是,我认为我们现在生活在一个世界里,“走出你的家”可以成为策略的一部分。

      证明你想要的一切,但我称其为偷窃。

      • “可悲的是,我认为我们现在生活在一个世界里,“走远离你的家”可以是一个战略的一部分。”

        It’是您同意银行的法律文件,而不是对家庭成员的承诺。银行向您收取借贷权的利息,如果您未能遵守协议条款,则银行将没收抵押品。

        It is no different than an ETF on a cell phone contract or putting down a deposit on a hotel room and forfeiting that deposit if you 不要’t show up. You “promised” a hotel that you’d pay $100/night or $50 deposit on a room. Is it 道德ly wrong 至 not pay the $100/night and just forfeit the deposit instead?

        Everybody has their own set of 道德s; if you 不要’如果我不同意战略违约,那么我认为最坏的情况将比我上面概述的要糟糕得多。破产,如果那’s within your 道德 compass or a $800k loss if it is not.

      • 布兰克芬勋爵

        吉姆, it is nothing more than a business decision. 那 is an option for the homeowner, it is not illegal so I would keep the 道德ity and ethics out of it.

      • 吉姆,这是有道理的。

        Our government is outlawing everything. You 不要’这样认为吗?厕所很久以前就被取缔了。如今,除美国环境保护部批准的系统外,进入美国洗手间都是违法的。为了确保我’我没有因为包扎我的手指而被捕’我必须阅读并理解《经济适用医疗法案》的多少页?

        在字典中查找许可证:许可证是允许执行否则会违法的工作。我们什么时候取缔妻子并开始家庭取缔呢?我们什么时候禁止打指甲和锯板?我们什么时候宣布切肉为非法?我们什么时候禁止运动?我们什么时候禁止骑自行车或驾驶汽车?我们什么时候宣布为家庭建房是非法的。

        当我们的政府开始在日常事务中像对待罪犯一样对待我们时,也许’承认事实并开始像一个人一样行事已经很久了!

        我也讨厌它。

      • 换一种说法。一世’m getting 至 the point where 我不’不在乎男人为养家糊口而必须做什么。即使这意味着要购买一百万美元的房屋。

      • 吉姆’s called a put in the stock market investing. The bank is taking a risk and they have no 问题 collecting the interest or turning you over 至 collections if you miss a payment. So 不要’成为一个笨蛋,失去所有的钱,因为你感觉到了’即使没有,也可以。

      • 为什么不赞成这个策略?为什么像我这样节省了大笔定金的人把它放到这个市场中非理性增长的房子上?

        我也以为不是’做正确的事,但我’我不会打赌我节省的首付钱是这种废话回收是真实的。一世’m putting down as little as possible and walking away if things 不要’不好谴责他们在过去几年中制作这本《手册》的银行,政府对此给予了支持。

      • 吉姆,我为您恪守原则鼓掌。我们之所以能在这种环境中生存的根本原因,是因为许多人放弃了对他人做自己的黄金法则。在某个时候,我们的民族文化从骄傲的创造力转向精明的赚钱模式。它’这是一种流行的转移性策略,可以在开展业务或进行其他活动时进行辩论’在法律上是可能的,好像这两个类别自动排除了错误行为。

        我不’不应将其视为偷窃,但肯定不会受到他人的重视。为什么?因为我们所有人都被迫参与这一货币体系。滥用系统以试图搭便车的人会受到干扰,影响到参与该系统的其他所有人。他们从锅里拿走了,却没有回馈相应的份额。这是因为为贷款操作创建了新货币,如果他们行走,则货币不会’突然消失了。它’仍在系统中,因此后续用户理所当然地希望使用它所代表的值。

        那’这就是为什么我喜欢在那说’不能搭便车,因为总有人付费。

      • Applying 金en rule 至 bankers? You must be kidding. They loan you 钱 that they created from thin air and they could care less if they are paid back, because if not, the government will pay them back anyway. Walking from a loan is not 道德 because it hurts people playing by the rules? So they 不要’t mind being sheared by the banks, but they 不要’当有人拒绝当好羊羔而打破行列时,我会喜欢上它。我说’他们选择剪裁,而不是结束这个悲惨的系统。

      • 如果我是“chump”购买了我可以轻松负担得起的15万美元公寓,而不是利用自己可能需要的房屋“战略上默认”, than I choose 至 be a 嚼.

        “…一个人必须为他的家人供养。即使这意味着要购买一百万美元的房屋。”对不起,那个说法没有’不能支持我。我住在一号楼&第二代移民正在一间卧室的公寓中养育一个四口之家。他们是一个人可能要求的最好的邻居。

      • 盖乌斯·格拉丘斯(Gaius Gracchus)

        我真的不在乎银行是否会因人们在贷款过程中未尽职调查而走开而使他们蒙受损失。

        但是,这里似乎没有人提到的问题是,并非所有银行都在负担账单—许多贷款都转嫁给了纳税人。我确实有问题 ….

      • Jim, living within your means is prudent. I agree with that. But if someone ever get stuck 我不’他们有拖欠贷款的问题,’s为什么您要支付利息是因为银行承担风险。一个会失败的人是一个试图偿还银行而不是将其存入银行的人。如果银行想提供愚蠢的贷款,那就让他们承担损失。上一次的问题是,银行能够转嫁那些不良贷款

      • “But if someone ever get stuck 我不’他们有拖欠贷款的问题,’s why you pay interest because the bank is taking a risk.”

        同意我的原始评论是关于“strategic default”购买时成为策略的一部分。我认为是偷东西。

        如果我失去工作并且多年没有收入,我会成为“sucker”即使我可以离开房屋并租房,仍继续从储蓄中偿还抵押贷款?

      • Gaius快要出现了。关键是银行家赢了’坦白说,因为政府已经证明他们将确保使用这种博客和其他博客中所展示的各种技巧来确保苦难得到传播。“alternative”媒体。您好,记得太大而不能失败吗?银行没有’不要选择他们签约的发型,因为这会给您带来极大的痛苦,并会改变维持现状的系统。

        苦难主要传播给谁?支持我们所有人都参与其中的货币单位的持有者。这意味着您’走路时不要把它粘在银行家上,’重新坚持给大家。当每个人都开始这样做时’深刻的累积影响。

        所以,是的,告诉自己在账单上强硬某人并没有’伤害了像你这样的人。

      • It’考虑个人保护与系统性风险之间的相似性。就像其中一种博弈论练习一样….

        如果在尝试保存道德时不考虑道德’在战略违约期间赚钱,然后将此想法应用到其他‘levels’该制度的存在导致了银行家,政治家,房地产经纪人,希腊工会工人等也应被允许与该制度互动以谋取自身利益的理由,而不论其如何影响整个制度。

        如果与银行进行交易完全可以,并且知道您很有可能会应用该交易的应急部分,那么公司副总裁和首席执行官也可以通过数十万亿美元进行此类交易知道自己在每种情况下都存在执行意外事件的可能性,这为自己谋取利益。

        然后,当政府失去控制时,知道有很大的可能性(如果有的话会比没有的话)处于更好的位置,对政府进行干预是完全可以的。

        换句话说,如果每个人都在做适合自己的事情,而不考虑整个系统的整体情况,那么每个人都可以完美地玩游戏,并且仍然会造成影响所有玩家的全面灾难。

        一个人想要参与哪种系统,然后归结为他们(或社区)’s)主观价值。我认为大多数人都会在社区互动中应用协同哲学(无论他们是否’重新意识到这一点):玩家的互动所产生的收益要大于其个人努力的总和。大多数人都重视这种协同作用。

        几年前,我读到很少有人在水下实际执行战略默认设置,即使这样做对他们可能会更好。大多数违约是由于失业,医疗费用等造成的。想象一下,如果2008年或2009年在水下的每个人都有战略违约。在那种情况下会发生什么好事和坏事?

        第二点是‘moral’争论不完全是关于‘违约’银行或其他只涉及两个参与者(抵押贷款人及其持有人)的封闭系统的点。因为实际上,没有像这样的封闭系统。传染可能会超出此子集传播到整个系统。

        Like it or not, on some level we are dealing with a 道德/value infused system.

    • Most folks purchasing (or that should have the income 至 purchase) a 600k home in CA, NY, NJ, CT, etc would pay 另类 minimum tax-AMT-and therefore do not get the full mortgage interest deduction.

      另外,有人(Sean?)吹牛说卡利的低物业税为1.25%。它们很低,但是您需要比较房屋和财产的大小,否则’这很有意义。同样大小的700平方英尺的1700平方英尺,一百万卡利的房屋在Studio城市中的价格可能比其他地方便宜得多,因此您需要查看房价乘以物业税百分比。此外,卡利所得税比全国任何地方都糟。如果您有抵押,您可能会在这里证明收入并缴纳所得税。

      附言:卡利(Cali)举足轻重,并具有很多积极意义。一世’我听说有人在这些委员会上吹嘘说卡利是一个巨大的经济体,’s true…但是,它也因庞大的退休金和医疗费用而way肿。唐’别忘了,他们在几年前计算教师(警察打招呼),警察等必须捐款的数量时,所计算出的年回报率要高得多。吹笛者最终必须由某人支付。税收或政府破产或试图解除债务。除此之外,硅谷对科技公司/新兴公司的垄断正逐渐被其他提供更高税率的州削减。最好的希望是您可以把所有的阳光都装瓶,然后卖给全国其他地区…只下雨,下雪,从未见过阳光的地方….

      • FTB..please 不要’与CalPers合作…it’那里的STRS ..不同车辆。警察/消防员在50岁时乘以3%,而教师在60岁时则乘以2%。差异很大。

      • 对不起,JK。无论如何,公共养老金是一个高尚的概念,而且如果您有任职的话,也很酷(我没有税收,也没有其他人认识我每天工作的人,所以请从我的税收中扣除)…..但是在一个人们可以工作25-30年,退休然后终生生活的世界中,这是完全不可持续的…加上医疗保健。我得到承诺,人们想要‘theirs,’但不幸的是,由于人们寿命更长,该国真的要破产了。

    • 布兰克芬勋爵

      兆字节,好的帖子。您遗漏了一件事:

      “Absolute worst case scenario in 7 years if home prices have crashed: You walk away from your home and leave your $120k downpayment behind. 那 pretty much balances out the $125k you’节省了租金,您’重新入狱4-5年。”

      人们只是不穿’不再走了。它’蹲着拖拉东西是一种非常有利可图的商业模式。免费生活数年,同时节省每一分钱,应包括在等式中。我的一个熟人就这样做了,在房子里住了2.5年,只付了水电费。最后,他与贷方达成了卖空交易…now it’的租赁时间为2或3年,然后重新进入房屋市场。我当然不’不同意规则,但是’随时更改!

  • 看起来像我们’倒退,但是这是否会导致另一场金融危机取决于将发放多少此类贷款。这仅仅是开始,新的限制可能会限制这些贷款的候选人池。

    @KEn:几年后价格不会上升。根据我们的情况,它们将在数十年内缓慢上升。我们’只有当我们的经济以某种方式转变并迎接新的繁荣时代时,才会看到显着的增长。

  • 今天值得阅读的两篇文章–这两个要素都包含好医生已经指出的要素:

    银行再次推高风险交易,CLO和次级抵押品是个好主意:
    http://finance.fortune.cnn.com/2013/04/24/banks-risky-deals/

    截至3月31日,HAMP抵押贷款的违约率高达46.1%:
    http://blogs.marketwatch.com/thetell/2013/04/24/modified-mortgages-show-alarming-default-trend/

    我们什么时候要学习?由此产生的唯一好处是,随着House Bubble 2.0的出现,房价将下降。

  • 因此,每5年重复一次周期。洗涤,冲洗并重复。它’是华尔街的口头禅。特别是在没有道德风险的情况下。一切都没有改变,它只创造了更大的怪物库,这将造成更大的怪物危机。如果人们再次购买,他们除了自己以外,没有人要责怪。同样的老故事。“don’t get left behind”我们再也没有实体经济了,只是制造泡沫了。萧条和繁荣是现在整个国家(不仅是加利福尼亚和佛罗里达州)的商业周期。

    http://www.westsideremeltdown.blogspot.com

    • 如果有’真的是5年周期,然后’的担心。富裕的房主度过了上一次危机。当价值下降时,它就停留在他们的财产上(并且有丰厚的回报),无需出售–如果愿意,现在就可以兑现。冲洗并重复,然后他们’下次还会做同样该死的事情。我们’重新做梦,如果我们认为我们可以等待的话,那么当下一次崩溃最终发生时,高端物业将跌入我们应得的圈。

      • 有人在哪里声称以下内容?

        “我们认为我们可以等待,丰富的高端物业将落入我们应得的圈”

        不错的稻草人尝试,但是没用。

  • I’我也开始在电视上看到反向抵押广告。游戏又回来了!现在,我们从上一个RE泡沫中学到了什么?出去买您有资格获得的最昂贵的房子,然后尽快停止付款。
    你知道的’s coming.

  • 量化宽松深渊

    这是仍在进行全面翻转的一个很好的例子。该房屋于2012年3月以$ 330K的价格购入,然后进行了改建,今天以$ 599K的价格在市场上出售。
    这很可能是像我这样的普通买家所无法承受的止赎,而是幕后银行交易。

    http://www.trulia.com/property/3100139223-3701-Hillcrest-Dr-Los-Angeles-CA-90016

    无论如何,这只是银行家和他们的朋友如何再次赚钱的一个例子,而普通的乔正在寻求仅付息的贷款,以便在平庸的社区中以60万美元的价格买房!

    • 至少那只是一个上市价格。它仍然有机会下降。但是我认为他们是根据这个近期的报价来确定上市价格:

      http://www.redfin.com/CA/Los-Angeles/3730-S-Norton-Ave-90018/home/6880770

      那 Norton flip was picked up for a song at 286k. Nice finishes on both houses though.

      使我发疯的房子是这个:

      http://www.redfin.com/CA/Los-Angeles/1614-Ellsmere-Ave-90019/home/6904434

      2×1,1076平方英尺(2,831平方英尺)。这本质上是一个入门之家。 575k用作入门房!授予它在“desirable”洛杉矶市中心,但我的天哪!有一个悲伤的铺好的后院,足够大,可以摆放餐桌,椅子和烧烤。我见过的最丑陋的浴室。必须是没有狗的DINK。我可能愿意提供45万英镑。现在,它提高了我想居住的区域的补偿…ugh.

      • 量化宽松深渊

        @永远在场边
        哇,这真是令人难以置信的荒谬价格,威尼斯大道附近的埃尔斯米尔大街也可能不是晚上可以步行的安全街道。我刚刚以47万美元的价格在LaCienega和Rodeo Road附近的Baldwin Vista购买了房屋。占地7,000平方呎1,800平方呎我在较好地区的每平方英尺价格是埃尔斯米尔的一半。去搞清楚。

  • 我发现该网站提供了大多数国家/地区的统计信息,例如可追溯至1950年代的住房指数。

    http://www.tradingeconomics.com/united-states/housing-index

    什么 do you make of it? 什么 do you think compared 至 say, Japan?

    实际上,我发现此货币供应量图表更有趣(确实很吓人)。
    http://www.tradingeconomics.com/united-states/money-supply-m0

  • 美国银行再次开始大量生产抵押贷款债券。同时,机构投资者一直在购买廉价房屋,以便在推测价格的同时租用它们。结果,房地产市场可能会陷入另一个泡沫。我们会再度面临金融危机吗?而且,鉴于人类的本性,历史注定会重演吗?如果感兴趣,请参阅以下文章: http://thewordenreport.blogspot.com/2013/04/return-of-mortgage-based-bonds-another.html

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