重新审视期权ARM数据–美国银行,富国银行和摩根大通仍然有超过1600亿美元的未偿还期权ARM贷款。在加利福尼亚,仍有超过250,000个选件ARM处于活动状态。

去年,关于 选件ARM 在市场上浮动。部分原因在于选项ARM实际上是少数状态的问题。加利福尼亚和佛罗里达率领 选件ARM 因此,这可能会阻止国家分析师深入研究。众所周知,选件ARM不再生产,但其遗留问题仍在市场上徘徊。由于这些贷款中有50%是在加利福尼亚州提供的,所以我有兴趣了解这些贷款目前的状况,但没有太多更新数据可供使用。我继续研究了美国前三大银行在SEC的财务报表;美国银行,摩根大通和富国银行。事实仍然是数十亿美元 选件ARM 仍然保持。

Let us take a look at the 至 tal option ARM nominal 值 for these 至 p 3 banks:

2010年优秀期权武器

资料来源:SEC,10-K

在银行自己的报告中很难找到实际的来源。例如,我们没有这些贷款的居住地或未偿还的平均余额的贷款明细。根据以前的数据,我们知道这些通常更高。在较贫穷的低收入地区,次级抵押贷款似乎是首选,而在中产阶级社区中,选择权抵押贷款是过度扩张的首选贷款。请记住,上述银行通过与 全国,Wachovia和 瓦姆。从我可以从这三家银行那里收集的资料来看,剩余的期权ARM总额约为1686亿美元。如果其中一半在加利福尼亚,那是一个很大的数目。并且要记住,您还有其他选择权的ARM贷款人,例如Downey Savings和First Fed,它们不再存在,但他们的贷款仍然存在。这些数据深深地埋在FDIC报告中,很难收集。因此很明显,期权ARM贷款仍然存在,我们可以通过单独的止赎文件看到这一点。

去年下半年,富国银行宣布计划将期权ARM转换为仅利息贷款,这是另一个 各种有毒抵押。截至去年,该银行已将约43,000笔即付即用贷款修改为这种新的仅利息转换。因此,我不确定他们是否在其会计报表中将“即付即用”修改保留在其选项ARM订单项下。从技术上讲,如果将它们转换为仅利息贷款,它们将不再是期权ARM。这就是为什么有毒抵押贷款Alt-A和期权ARM问题要比仅一小部分贷款要大得多的原因。银行正试图将不良贷款与不良贷款混为一谈,以掩盖这些贷款的不良品味。

让我们对选项ARM市场有一个更大的了解:

期权臂

资料来源:OTS

截至4月,有513,534名在职人员 选件ARM in the market.  This is a reduction of nearly 200,000 from only the previous year of data.  But again, are banks doing odd 修改s like converting them into interest only loans and then, these loans aren’t categorized as 选件ARM?该数据中更令人困扰的一点是该贷款产品的绝对恶化。截至2010年第一季度,这些贷款中大约有10个中有4个拖欠还款或处于止赎状态。仅假设500,000个选件ARM中的一半在加利福尼亚。您认为这会引起更多问题吗?

到目前为止,富国银行(Wells Fargo)获得了最大的ARM选择权组合:

富国银行选择付款

当富国银行接管美联银行时,它在2007年吞噬了1,220亿美元 选件ARM。截至去年12月,这一数字降至1,070亿美元。现在很难说出这个投资组合的样子,因为没有太多的数据发布,银行甚至都没有明确的数据,因为这是 影子库存.

如果我们看摩根大通,那么LTV比率仅表明更多违约即将到来:

JP Morgan信用受损

对于选件ARM,LTV比率为112%!更有趣的是他们的房屋净值减值问题。选件ARM和 房屋净值贷款 是所有专注于破坏公平或至少避免建立公平的产品。越来越多的减记即将到来,但是银行通过访问美联储和华尔街的投机活动来缓冲这些问题。

我敢肯定,大家都听说衰退已经结束。该消息发布后,加利福尼亚的失业率再次上升至12.4%,这意味着我们的就业不足率超过23%。没关系,但是人们现在应该意识到华尔街与实际实体经济之间的脱节。让我们检查一下美国银行的选项ARM数据:

Bofa期权臂数据

总体看来,美国银行从其Countrywide收购中拥有近260亿美元的期权ARM。这仍然是一个相当大的数字,尤其是当大多数数字都集中在一种状态时。这可能会破坏一个市场的市场状况,因为许多地区都受到广泛青睐并撒满了 选件ARM。许多银行只是从中受益,因为美联储人为地降低了利率,从而降低了COFI,COSI和其他用于调整期权ARM的指数:

科菲指数

但是同样,重置问题 Alt-A和选项ARM贷款 问题不只是重铸问题。这就是为什么期权ARM的违约率现在遵循次级债路径的原因。换句话说,期权ARM仍然隐藏在银行资产负债表的阁楼中,但这并不意味着它们已经消失了。

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38个回复 至 “重新审视期权ARM数据–美国银行,富国银行和摩根大通仍然有超过1600亿美元的未偿还期权ARM贷款。在加利福尼亚,仍有超过250,000个选件ARM处于活动状态。”

  • HB博士

    您估计这些选项何时会重铸?还是由于贷方的贷款方式而无法预测?

    谢谢

  • Not 至 flog the obvious, but some of the LTV on the still-standing loans reflects the downturn in housing 值s (if you borrow at an 80% LTV at purchase, with 20% down, and your house’s 值 plummets, your loan suddenly goes very sour and your down payment is eaten up). So even the prudent get burned.

    但是不是’整个想法在这里–利用债务通缩来摧毁审慎的投资人的住房资本,谁最有待开发的未开发母财需要销毁?

    这只是一个很棒的作品。谢谢DHB。一世’我一直在想什么’与最近的ARM编号配合使用,因为很多钱是由裙带资本家在一场可怕的俄罗斯轮盘音乐椅子Hot Potato Time Bomb游戏中交出的。

    玫瑰

  • 马修·巴科哈奈(Matthew Barkohanai)

    Here is what I would do with the non-performing loans if I were 银行:

    I would determine the market rental 值 for the homes of all the non-performing loans. I would use this market rental 值 至 determine the payments 至 charge the homeowner. For example…目前抵押贷款每月为5,000美元。如果要把房子租出去,一个人每月要支付2500美元。这就是房主要承担的费用!!允许他们在三年内将每月付款减少到$ 2,500。

    是的,银行会赔钱,但损失要比止赎房屋低得多。如果贷款余额为100万美元并且银行取消抵押品赎回权,那么他们可能最终会获得50万美元的财产损失50万美元。通过修改贷款3年,他们将仅损失9万,同时使市场有机会复苏。这将阻止止赎和降低价格的滚雪球效应。

    它还将为房主锻炼。这是房主可能拥有的另一种选择。他们可以让房子取消抵押品赎回权/卖空,以2500美元的价格租到街对面的房子,并摧毁他们的信誉。为什么不呆在同一所房屋中,支付相同的月付款,没有信用受损,仍然能够扣除抵押贷款利息,仍然拥有房屋,还有3年才能重回正轨!双赢!

    You can call it kicking the can down the road but I think it is the best way 至 minimize 损失 and prevent the snowball effect of more 止赎 and lower real estate 值s.

    你怎么看?

    • 谁来支付财产税? HOA?园丁?泳池服务(如果有)?保养和维修?

      从理论上讲,您的想法听起来不错,但实际上却不行。

    • 马修,

      您的数学是正确的,但您的建议完全取决于一个重要的假设…未来三年内,房价将恢复到(甚至接近)泡沫时期的水平。

      由于我自己的自私原因,我个人很想相信这可能会发生,但是(尽我所能)我可以’找不到任何理由相信会。

      我们目睹了前所未有的因素组合,这些因素推动了房价达到完全不可持续的高位。在美国历史上,与2000年初/中期相比,住房从未如此升值过’s.

      Yes, anything can happen, but I hope that government policy makers, and 银行 where I deposit my savings don’不能基于这样的低概率事件制定计划。

      我真的不知道’不想在这篇文章中听起来像@@%,但我认为我们(总的来说)需要提出至少具有合理成功机率的解决方案。

      关于所有

    • 托马斯(来自欧盟)

      “Yes, 银行 would lose 钱, but it would be a much lower loss than a foreclosure.”

      Yes, but why settle with that when you can sell whole loan 至 Federal bank on the face 值 and win a lot?

      那’现在是真正想要的政策银行。

    • 克里斯·巴斯

      很多人不’没有意识到许多提供这些贷款的贷方被联邦存款保险公司接管,即他们在08/09失败了…与损失份额协议与购买了FDIC接管的期权部门贷款的银行/投资者签订………..这意味着放款人赢了’根本不要修改这些贷款!他们受到我们自己的政府的金钱激励’t取消这些住房的赎回权–Google亏损分摊协议–作为纳税人,它会激怒您!一世’一位贷方,纳税人在全盛时期的银行中有如此多的不当行为,这绝对是令人恶心的!期权交易主要在前10%的收入最高者中完成,他们在美国的消费中占40%—而且它们主要在高端房屋上完成,因此我们正在谈论大笔贷款!当这些贷款重置并且还款额翻倍时,这些借款人会走动或停止消费,因此他们可以偿还抵押贷款—–这将破坏我们的经济…………这些贷款是灾难,但这是问题的一部分,是通过后门的联邦存款保险公司(FDIC)有纳税人的责任,而购买贷款的投资者实际上是从纳税人手中赚钱了!

    • 大多数贷款mod程序的问题是“the bank” doesn’真正拥有贷款。它’已作为投资产品售罄给任何数量的客户。它可能由许多证券部分拥有,并且每个人都将同意该协议。

      同样,账面价值是房屋的销售价格。通过拒绝取消赎回权或将其标记到市场上,“value”保持完好无损,损失由未付款项构成。一世’我不确定是否确实如此,但是我希望如果修改贷款,它将包括某种用于调整付款的评估。在许多情况下,在几年的时间里损失几十笔3000美元的付款可能比一次损失25万美元更值得。

  • 仅利息不如期权部门那么糟糕,因为至少余额没有增加(假设仅支付了最低还款额)。只有利息的贷款实际上是与maint的长期租赁。责任转移给所有者。 (假设税金和保险也由所有者支付)。它有点像英国的许多土地,房屋建在具有99年租约的地块上,因此租约付款仅是利息贷款。也许这就是未来99年房屋租赁的模型,现在,如果银行对房屋进行折旧,那么您可以将其拆除,因为在27.5年后,其账面价值将一无所有。 (建议选择27.5年的租约)

  • 每月再收取$ 1,250的物业税和维修费。这样三年来的总损失为135k。

    I forgot 至 add in 至 the calculation the 2 years of payments 银行 is missing out on by stalling the foreclosure process under the current method (this adds another 120k loss 至 the 500k loss)

    • 好吧,让我努力了解一下。如果贷款失败,FDIC将承担高达80%甚至95%的贷方损失。如果贷方同意“modification”与房主一起,这将减少预期投资或WORSE支付的本金,并免除本金并在利率上损失钱。

      Is it any wonder why banks take forever 至 foreclose? The longer 银行sters stave off foreclosure, the higher their “losses”,以及欺诈性索赔的金额越高,我的意思是合法索赔。

      因此,尽管美国人指责其他美国人免费居住在房地产中,但实际上’没关系,因为贷方赢了’无论如何都不要加盖for屋,因为它们是在“losses”.

      There are people like DG who even post here that have moved from their home out of frustration waiting for 银行sters 至 foreclose…即使到那时,仍然不会有没有灵魂在其中居住的财产被取消赎回权。

  • 约翰·霍姆斯

    我们所有人如何偿还欠款呢?您可能会说什么概念。您借了一笔大笔贷款,还需要一笔大笔抵押贷款。我借了一笔相对较小的贷款,还支付了一笔小额抵押贷款。简单的数学人,简单的数学。您可以’付清帐单,那么您会在财务上丧命。我在经济上生存是因为我没有买入房地产泡沫。好的东西一定会吸引那些等待的人’s not just a saying.

    如果您为房屋支付的年收入超过三倍,那么您’很可能坏了。很遗憾成为你。下次你’在购买时会更加谨慎。您的财务问题肯定是’我的财务问题。

    取消抵押品赎回权还算不错,我听说它已经取消了您7年的信用记录。你让你现在躺在床上。

    • 有点滑稽是’这是3倍的收入从偿付能力上限到下限准则的过程。我仍然认为,有一个核心课程值得学习:“think for yourself”.

      人们需要停止在某种准竞争的,无目的的自有权生存中遵循他人的所作所为。最重要的是,人们需要忍受自己的决定并接受责任,也许需要学习一些知识,以便下次获得更大的成功。除非他们有富裕的父母,否则没人会把他们从白痴的决定中解救出来,所以他们应该努力不让自己归零。’重建很痛苦,但也可以幸免。即使有富裕的父母,’一种依靠他们生活以纾困的悲伤方式–时间长大,做自己的男人。他们可以通过思考而不是依靠别人来开始这一过程。我们只住一个–仔细考虑您的决定以及如何花费时间和资源。

      • 等待泡泡瓦砾

        “人们需要停止在某种准竞争的,无目的的自有权生存中遵循他人的所作所为。最重要的是,人们需要忍受自己的决定并接受责任,也许需要学习一些知识,以便下次获得更大的成功。”

        我同意这一点,但要更进一步。人们必须再次学习做出基于合理成本效益的决策。如果我们不能做到这一点,那么我们设计的任何系统都是无法持续的。当前,我们有一个基于消费主义和有钱壳游戏的经济。这种对立法机构拥有过多控制权的经济,实际上取决于消费者做出情感决定的方式。您是否注意到,大多数大型购买决策的广告方式都吸引了您的情感面,而不是任何理性的需求/利益?

    • 约翰CPA,MBA

      先前的丧失抵押品赎回权:通常,如果以前的住所在最近3年内进入了丧失抵押品赎回权(或以契约代替丧失抵押品赎回权),则借款人通常不符合FHA抵押的资格。第7章:借款人应在申请贷款之前提前2年或更长时间解除破产,并且借款人应显示重新建立的信用,并应按照破产后的约定支付所有最近的信用帐户。

      • 大声笑。哦,不,他们不是’没有资格获得3年的FHA贷款。好像我们都有权这样做。仿佛租了三年就是这样的死刑!您的帖子就是这样无意间对我们当前系统的问题提出了起诉。 FHA计划过去只为那些不想’没有资格获得其他传统抵押。现在没有人有资格(b / c价格仍然是避风港’纠正后,再也没有人省下首付的钱了,所以我们’现在都可以。可笑以及为什么要安置自己’会在YEARS跌入谷底。

    • 托马斯(来自欧盟)

      “Your financial problem certainly isn’我的财务问题。 ”

      不幸的是。当发放这些贷款的银行与纳税人(即您的)一起省钱时。

      银行,而不是那些获得这些贷款的个人。他们不’t matter.

      试图在个人层面解决这个问题并没有’根本不工作:很多不这样做的人’t pay their loans ruins 银行 and who saves 银行 when the lenders can’t/won’t do?

      华盛顿说纳税人和你’re not asked.

  • 约翰角福尔摩斯…。好吧,至少你选择一个合适的‘euphemism’形成狭narrow的评论,并阐明您从事的活动,从而培养您的落后态度。

    假设地说,在2006年,您的房子价值20万美元,而作为金融专家,您的资产减少了5万美元!而且您有15万英镑的抵押贷款。您的房屋现在比2006年少了60-70K的价值,这抵消了您的首期付款,并且您支付了大约3.8万的利息@ 6%,损失了近10万!现在,当我们终于触底时;可能降低多达12-18%,您认为回到零位将花费多长时间!

    We applaud you! Without the 约翰角福尔摩斯 of the world, how will my banker be able 至 afford his kids Yale education, and continue the tradition of fleecing America; the next generation.

    • 首先,他说他没有’买入房地产泡沫。所以他没有’t在2006年购买。他在2001年或更早时期购买。第二,我不’认为他没有提到预付款,但是20万的20%只是4万而不是50。第三,您’re making John’确切地说。家是一个生活的地方,而不是一个繁荣的地方。您不能保证获得回报“investment.”

  • 从财务上来讲,7800万美国人正朝着固定收入的生活方式迈进,大多数人都还没有准备好这种生活方式。 30岁以下’可以找到工作,并有大量的大学债务。认为这些事情对房地产市场有利的任何人都被误导了。

  • 约翰CPA,MBA

    股权消失的风险越来越大,导致抵押贷款出现更多的战略违约。拥有负资产的房主很容易将钥匙寄给友好的贷方,即使他们负担得起抵押贷款付款。银行唐’不想将放气后的财产记入账簿,因为他们将不得不申报财务损失,并且仍然需要担心维护财产。

    难怪没有对四分之一的人实行止赎’在过去两年中仅支付了一次抵押贷款。某种程度的拖欠,违约或丧失抵押品赎回权的状态达到了惊人的800万套房屋贷款。据估计,另外有800万房主拥有的抵押贷款占其房屋价值的95%或以上,从而使他们的房屋产权不超过5%,因此容易受到房价进一步下跌的影响。很大比例的人永远无法弥补他们的付款赤字
    由于政府计划带来的贷款修改,抵押品赎回权的速度暂时放慢了。 las,这些程序没有按预期工作。即使在每月还款减少多达50%之后,一半的借款人仍在12个月内违约。止赎管道仍然完全堵塞。由于疏通,新一轮的房屋将涌入市场,并引发价格的进一步下行压力。银行投放市场的止赎房屋数量将对房价的进一步下跌产生比消费者需求或利率更大的影响。抑制住房需求的最关键因素是,房屋所有权不再被视为曾经的长期,长期的股权价值增长。因此,不难理解为什么住房需求下降并且短期内不会复苏。

    • “The most critical factor subduing the demand for housing is that home ownership is no longer seen as the great, long-term buildup in equity 值 it once was.”

      这是自置居所中的心理情绪调整的开始。我们刚刚看到8月份有记录的新房销售第二慢的记录。利率是4.4%?在夏天?更多的人称其为“谷底”或“触底”,而被证明是错误的人越多,心理就越可怕。人们总是想买房子,因为它’是他们的家。心理学的变化将导致人们不相信自己的房子是投资,而且也杀死了投机行为(啊,如果没有那些可爱的鳍状肢,世界将会怎样)。那些在过去两年里以3%的FHA贷款购买了CA的人,像许多在2005年以后购买的人一样,在水下滑倒时,会加剧负面心理。在它’的峰值(或最低点),我们’水下将有+ 35%的活跃美国抵押贷款。

      经济正在稳定。很快,它将开始缓慢的研磨恢复。美联储将随着利率上升而先发制人。我们都知道,一旦利率达到历史均值,将会发生什么。

      房屋多头谈“affordability”他们想要的,论点是真的…。这些历史低利率。即使房价下跌,房价也会上涨,房价也会变得更加负担得起。

    • 埃里克·辛科塔(Eric Cincotta)

      约翰,

      我没有’没来过这里我很高兴看到您更改了帖子,甚至改变了心态,使之更加现实一些?在过去的几个月中,您对当前的经济状况描绘得更加乐观。

      请问您个人的转折点是什么?

      谢谢,
      埃里克

  • 马特

    爱你的想法。我认为这可能适用于该国的其他地区,那里的房屋实际上是负担得起的,但在SoCal中却不行。我必须同意东京–一个大的假设是,SoCal的房价将再次上涨。根据目前的贷款要求和工资,’此区域当前价格无法保持。如果您去凤凰城,您可以花$ 150K- $ 250K买下一座2,400平方英尺的房子,这在这里很容易使您花费$ 500K。但是平均工资并没有太大的不同。好主意,但我认为’最好让市场自我纠正–无需干预。咬住布伦特,继续前进。

  • @John CPA

    你击中了要害。我了解基本知识,也知道事情会变糟,但是有多糟?我们要看多长时间?

    尽管基本面表明情况并非如此,但库存仍在上升,并且在上涨。我听了一些人说在股票价格为7k时不购买的看法,’今天。我错过了一场噩梦。

    我了解到,大萧条期间市场弥补了很多损失,但又再次损失了,但是’这次不同了’t。说到住房,人们说你可以’不能预测今天的市场,因为它会无法恢复’的不同。然而,在股票方面,人们说看大萧条,历史就是一个指标。我别无选择,只能等它买房,但感到非常沮丧。

    我不能把钱投资在股票上,因为我确实感觉到大量的抛售,而且我绝对不能投资于住房。金属可能是泡沫也可能不是泡沫,所以谁知道。似乎唯一的选择是让美联储将我辛辛苦苦赚来的钱减少为零。

    • 我听到了,菲尔。我感觉完全一样。我觉得’只是生活。一世’我的股票暴跌了,我’我的金属已经贬值了,现在我也有可能贬值的美元。

      • 您的黄金,白银和铂金又贬值了多少?你把它埋在沼泽中了吗?您唯一可以以每盎司1300美元以上的价格购买黄金的地方是格伦·贝克(Glen Beck)’s show.

  • 马修·巴科哈奈(Matthew Barkohanai)

    托马斯

    Your answer makes the most sense. Why would 银行s do it my way when they can simply screw the taxpayer. It’s unfortunate because the current system is just causing more 止赎 and even lower home 值s.

  • 作为卡利一生的一生,我可以证明事情仍然很艰难。我住在一个So Cal海滩城市,随着他们最近得到步行记录,越来越多的邻居在中午回家。专业类型,例如会计师,室内设计师,销售代表等。
    在所有人都恢复工作之前,不得进行家庭救援。 3年前,我为自己工作的银行因宽松的贷款标准和期权部门而横摆我的手脚。不好的组合。我仍然可以’相信美国银行摆脱了所有的Countrywide Option Arms-那些的确很臭!

  • It’不是火箭科学’继续。看看大型银行的内幕活动。 Brian Moynihan(美国银行首席执行官),Thomas Montag(美国银行官员),John Stumpf(WFC CEO),Howard Atkins(WFC首席财务官)等等。只需查看每个TARP收件人的内部人员活动即可。这些人的销售速度惊人。你不’看不到这些大狗买自己的股票吗?以WFC为例。他们有一个很好的计划,使您向SEC提交的文件尽可能不透明。请参阅他们的2010年第二季度第10-Q页的第28-31页(//www.wellsfargo.com/downloads/pdf/invest_relations/2Q10_10Q.pdf)。他们目前在避风港显示在CA和FL期权交易中的$ 40B’修改后的平均LTV为140%。我有一个朋友在一家对冲基金工作,该基金购买不良住房贷款。他说,高盛(其购买顾问之一)预计,所有期权部门中的75-80%将在某个时间点违约。这些人中有许多人继续按时付款,直到他们以低于市场价格的租金重新出租为止。 WFC上的真正危险信号’s 10-Q(第82-85页)是表外资产(VIE)的近2万亿’s and SPE’s)。他们只是打包起源的贷款,并在季度末将其出售给自己,以帮助增加收入。 WFC声明了这些VIE / SPE的1.15T’s是房利美/弗雷迪(Freddie)的债务,纳税人基本上都在追讨。在泡沫时期,它们是Alt-A贷款的最大发起者。他们不’请在其10-Q的146页中的任意位置提及这些位置。显然,它们在此非透明垃圾箱中处于资产负债表之外。如果您的狗在客厅的地毯上大便,请清理一下。 WFC只是简单地决定将草皮踢到沙发下面,这样没人能看到它,无论哪种方式,您的房子仍然闻起来像狗屎!没有什么比仅用四页来披露2万亿资产的好了。这只是成为一种扩展和伪装游戏。
    政府在去年采取的措施暂时使房屋价值和股票市场再次膨胀。这给了他们所有的大佬们(是同一家银行/保险公司/四大会计师事务所,它们在经济泡沫之前/之中/之后为政客的金库做出了可观的贡献)只有足够的时间来兑现一次,才使我们陷入困境再次面对。实际失业率为18%至20%(是的,这是真实数字。政府不考虑长期失业救济金的人,想做全职的兼职工作的人,想工作但有福利的人已经用完了,等等,将其计入他们的失业率计算中)。我们简直陷入了萧条。房价与利率和家庭收入息息相关。房价不能低得多,而且家庭收入十年来一直相对稳定,而且没有那么多渴望就业的人增加。婴儿潮一代要简单,朴素地离开工作岗位,工作就不会回来。为失去的十年做好准备吧’s coming.

    • 柯蒂斯,
      我认为您可能最终在所有方面都是100%正确的。

      做好准备让人们说从现在开始的3年,5年和10年…
      谁能看到这件事发生,为什么没有’我们知道这些银行有如此多的有毒债务吗?

    • 等待泡泡瓦砾

      柯蒂斯,

      感谢您的帖子。我认为您的见识触动了我,’m in 至 tal agreement with you. I hope 至 buy puts on WFC. When do you expect the 扩展和假装游戏 至 be up? I mean, one can’我们期望在一个国家中进行真正的金融改革“finance”(带钱的空壳游戏)行业站在K街最大的大厅前,财政部似乎长期与华尔街人士或像盖特纳这样的不称职的小丑一起工作。您如何看待Phil Angeledes’到目前为止的发现?如果您愿意,请给我发送电子邮件,地址为y * hoo。

  • 我坚持而不是“华尔街与实际实体经济之间的脱节程度如何。”,该评论应修改为阅读“加利福尼亚与实际现实世界或实体经济之间的脱节程度”.
    我还认为,我们应该开始发布房屋统计数据EX-Calif / NV / FL(当您’re at it)
    有点像耐用品订单; EX-Aircraft / Transportation确实歪曲了这些数据点。
    那些三巨头(实际上是四个)市场确实把数据搞砸了。

    当我读这三个字时,我也会窃笑– “Pick A Payment” – Snicker.

  • 住房将在2014年触底,随后将是十年停滞!

  • 哦,顺便说一句,对于加利福尼亚人来说,2015年将是最低点!

  • 我没有’紧随Phil Angeledes之后。我全部’我们发现,如果按州对GDP的贡献来比较各州,CA是最大的麻烦。他们的方向没有任何积极意义。
    我认为WFC可以继续发挥作用“扩展和假装游戏”有一阵子,但最终他们将不得不来到耶稣那里。只要他们不’不必确切披露 ’资产负债表外,而联邦存款保险公司(FDIC)无法接管他们原本可以做的规模的公司,这给买入看跌期权的时机造成了困难。为了安全起见,我可能会在2012年1月或2013年买入。投资者似乎接受了“dancing moves”当被问及表外资产时,霍华德·阿特金斯(Howard Atkins)扔在那里。他总是说同样的话,“大多数资产是我们仅要偿还的房利美/房地美债务。”我还认为,他们的贷款中有很大一部分与CA有关,这从他们的披露中可以明显看出。如果房屋价格开始下跌,’将会是最好的时间。缺乏资金的投资者会很快受到FED / Govt参与的惊吓,而没有交易量的市场则反过来迅速运转。 CNBC政府的宣传机器将空头捏成看涨信号出售,这使市场沮丧交易。

  • Do 银行s have 至 pay the 财产税 on foreclosed or abandoned properties?
    是否有加利福尼亚州度量标准?还是他们付清了立法机关的款项,所以他们没有’不必付钱,我只是想知道当有人搬出时的携带成本是多少。就像,兰迪·奎德(Randy Quaid)可以搬来照顾这个地方吗?我是说银行没有’不必自己偿还抵押贷款,还需要支付大量的账单,因此银行被迫以很大的折扣出售,这是首先要偿还未付的财产税和其他留置权的一部分。

  • 我有一个选装套件,我一直在尝试改装18个月,今天他们在临时办公后建议我。批准,我需要收入的4倍才能符合资格。虽然当我买房子时,我没有那笔收入,也没有临时性的收入。批准进行改装。
    疯– they created a bad product and should be held accountable 至 至 fix it, can you say 至 yota, etc. Reading the OCC report Wamu targetted SoCal w/something like 80% of their loans sold 至 socal.There is only one reason they will not turn a non-performing asset into a performing asset and that is they get a better deal by foreclosing. Who can qualify, when they are fully amortizing the loan at a higher 值 though the property 值 is often half. better question why should we.

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