影子库存大决战–止赎时间平均长达599天,其中798,000笔抵押贷款在1年内没有付款,也没有启动止赎过程。影子库存增加到超过6,540,000个。

住房市场面临的最大问题仍然是 stubborn 影子库存 。这个数字仍然很高的事实表明,在经历了这些年和数万亿美元的纾困之后,银行系统尚未找到一种简化的方式来卸下财产。  美联储 正试图以历史低点的抵押贷款给车轮注脂,但这并没有起到什么作用,因为这不能解决疲软的经济。根据最新统计,有654万笔拖欠或处于止赎过程中的贷款。整个一年中,这个数字并没有太大变化。房地产是从REO(银行拥有)中出售的,但这是一小部分房地产,被主流新闻报道,也出现在公开上市服务中。正如我们将在本文后面的图表中显示的那样,仅检查这块房地产池就像看到冰山的一角,并认为其下方没有任何物品淹没在水中。

The stagnant 影子库存

最新数据显示 影子库存 在最近几个月中有所增加:

 至 tal 影子库存  loans distressed aug 2011

要进一步细分数据,您有248万笔未偿还拖欠期限少于30天的贷款(未偿还3次付款),190万笔逾90天未偿还拖欠债务(超过3笔未偿还的款项)和216万笔已被取消抵押品赎回权的贷款处理。总共,不良管道中的贷款总计超过654万,这就是我将其归类为 影子库存 。如上图所示,实际上只有大约500,000个房地产是房地产拥有的,并且会在本地MLS数据中显示为待售(并不是所有REO都会显示,但很多都显示)。许多贷款的治愈率非常糟糕,而且许多贷款在水下都无法治愈这些特性。实际上,最新数据显示,典型的止赎过程时间表现在高达599天!

“( 脂多糖 )由Lender Processing Services,Inc.发布的7月抵押贷款监控报告显示,止赎的时间表继续保持稳定的增长趋势,因为尚未偿还抵押品赎回权的平均贷款。 记录599天。在将近190万笔逾期90天或更长时间但尚未取消抵押品赎回权的贷款中, 42%的人超过一年未付款 平均拖欠397天,也创下了新纪录。同时,6月的首次抵押赎回权开始接近三年低点,而首次拖欠款仅占新拖欠库存的25%。

更令人不安的是,在190万笔逾期90天或以上的贷款中,有42%拖欠一年以上未付款(约有798,000笔抵押贷款在一年以上没有偿还抵押贷款,但尚未启动止赎程序) )。数据不会进一步细分,但是在加利福尼亚等定价过高的市场中,有多少这类非付款物业 比佛利山庄, 贝莱尔 , 曼哈顿海滩, 卡尔弗城 , 要么 帕萨迪纳 ?这些数字从我们收集的作品中令人震惊。

有趣的市场动态的一部分是,您看到了佛罗里达州,内华达州,亚利桑那州等地区,甚至 加利福尼亚内陆帝国 selling well given 至 the crash in home prices.  In other words, the market will clear properties out nicely if the price is right.  Of course banks are pretending the most expensive areas are the healthiest when that is not necessarily 真正.  Take for example the overpriced Orange County:

MLS非遇险清单:16,307

默认文件的通知:4,721

预定的拍卖:

REO:1798年

即使在价格仍然高涨的县城,您在受困者中拥有的房屋数量也差不多 影子库存 pipeline 就像您在MLS上所做的一样。请记住,有438万处房屋未偿还至少3笔抵押贷款,并且尚未启动止赎程序。 NOD是止赎过程中的第一步。此外,您有798,000人居住在至少一年未付款的房屋中。橙县有多少人属于这些类别,并且属于影子数据?

现在有关 影子库存 is the pipeline 无明显清除迹象。为什么?即使通过REO出售来清理财产,这只是一小部分,而且还不包括由于经济原因每个月有成千上万的人被抛入困境的事实。这就是为什么您要面对艰苦的战斗。什么是更“正常的数字”?影子库存?很难获得确切数字,但健康范围在1到200万之间。 654万与该基线数字相差甚远。

隐藏的生活费用

那里 is a 好 measurement 至 ol over at MIT that is called the Billion Prices Project (BPP).  This measure seeks 至 get a better idea of the real nature of 通货膨胀 in the economy:

年度通货膨胀

资料来源:麻省理工学院

与我们被告知的相反,生活费用正在上升。从生产商切碎盎司或重新包装商品到价格不变的能源成本仍然很高(洛杉矶县的一加仑汽油仍超过3.8美元),您会遇到各种各样的事情。当人们患病时,您的健康保险费也会一直上涨 家庭收入没有增长。然而,麻省理工学院的数据显示,同比通货膨胀率现在已超过4%。如果没有增加的工资增长(即使没有工资增长的1%的峰值也压垮了),那么这个数字就非常高。您无需在这里成为专家,只需查看每月的购买量即可了解这一点。

The big ticket items like housing have been falling but for most other daily 好s the cost has gone up.  This is why the bigger issues that will push housing lower are outside of the housing arena (i.e., jobs, healthcare, 教育 ,食物等)。

REO不能反映整体市场

正如我们已经提到的,任何主流媒体的报道都集中在REO库存上:

REO库存2011年第2季度

资料来源:计算风险

The above snapshot is incredibly limited since it covers about 500,000 properties whereas the 真正 影子库存 这个数字高达654万。当然,银行很乐意假装住房问题只有50万套房屋,但现实却更加灾难性,而且鉴于这一数字的不动,我们意识到银行仍然无法解决如何转移这些财产的问题。为什么?因为他们只专注于维护个人利益,却以纳税人为代价。大部分贷款都是政府支持的(又名纳税人),因此具有讽刺意味的是,我们将造成这次金融混乱的银行提供了清理库存的义务和权力。难怪它曾经是笨蛋吗?在房地产市场持续崩溃的同时,一直向银行业高管支付了几百万美元的奖金?最好创建一个类似RTC的实体,让太大而不能倒闭的实际失败,然后简单地清理市场。正如我们所看到的,价格将推动销售增长,并且释放可支配收入,而不是支付银行住在粉刷的房屋中。危机爆发四年后,我们仍然比第一方差。人们期待什么 信任同一金融和银行部门 导致我们陷入混乱,没有任何实际改变即可解决?

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80个回复 至 “影子库存大决战–止赎时间平均长达599天,其中798,000笔抵押贷款在1年内没有付款,也没有启动止赎过程。影子库存增加到超过6,540,000个。”

  • 随着住房走下坡路,将会有更多“home owners”发现自己陷入贷款困境。因此,周期继续消除房地产泡沫。

    • 完美的一代风暴:房屋销售停滞(由于银行操纵市场流通),加上收入停滞(由于BIG .gov法规,投资不足,工作外包,信贷紧缩和工资套利)。

      板条孵化队友,她’s gonna blow!

      有贵金属吗?

    • 房屋博士

      您r website is by far the most informative and best written expose of the US housing market. Thank for your diligence is bring readers the truth.

    • 足够真实。但这赢了’如此线性。您可能听说过有关通过给予水下房主救助水下房主的传言。该计划远不止于此。这里’我认为这是本周最重要的新闻:

      http://www.zerohedge.com/contributed/feds-plan-rumors-news

      这不仅为奥巴马赢得了数百万张选票,还解决了MERS惨败的大部分问题,因此房屋所有权又免费又清晰。并对弗雷迪和房利美进行资本重组。并向联储局购买了1万亿美元的国债。

      并将纳税人的账单贴上超过1万亿美元的基调。

      真正令人惊讶的是它们的长度’我去。政府认为这将使他们购买几年。只有他们很幸运。上一次量化宽松持续了6个月。 IMO,我一年最多给这个。

  • 银行之所以取消抵押品赎回权,是因为根据法律,它们只能将银行总资产的3%用于房地产。任何超过3%的金额都必须出售,否则银行必须取消其作为贷款/银行机构的名单。如果银行不这样做’开始取消抵押品赎回权;房屋’t记在账簿上,因此不计入银行资产中,使它们超过3%的持股比例。如果银行及时取消抵押品赎回权,美国所有的银行都将违反贷款法的事实,政府将被迫介入。

    • “银行拖延止赎的原因…”

      原因是因为“They Can”.

      直到愚蠢到令人毛骨悚然的庞然大物* STOP *为(D)&(R)Free Crap Empire™,而不是怪胎’ thing will change!

      抢劫将持续到士气提高为止…

    • 感谢大便!难怪我们对银行如此混乱。对于政府来说,我们真的必须处于不良状态 ’t诉诸于此(市场无痕)。不幸的是,它延长了不可避免的时间。影子库存堆积在大坝后面,有一天会爆炸。您只能将罐子踢到很远的路,直到没有更多的路。政府很高兴能继续将债务货币化,并慢慢膨胀,直到90%的所有消费者都在租房而不是拥有房屋。政府和BIG业务已经合并为一个,并且以其他所有人的利益为代价变得越来越胖。由于很少有人再买房了,所以您可能想以合理的价格锁定好租金,然后再租房。然后坐下来观看慢动作火车残骸。最重要的是,您赢了’t be in it.

      http://www.westsideremeltdown.blogspot.com

      http://www.santamonicameltdown.blogspot.com

      • @lastesummer–如果您预测的是巨大的通货膨胀,那么现在是时候以极低的利率购买可负担得起的公寓了。随着通货膨胀率和利率的上升,您的抵押贷款还相对微不足道。另外,您将锁定低价。随着越来越多的人进入租金和通货膨胀,预计租金将上涨。实际上,您可以签订多长时间的租赁合同?最终,除非您自己拥有,否则您将不得不支付市场租金。我自己刚刚在Marina del Rey完成了一次卖空交易。现在快乐地租房。但是我担心,在利率低企且通货膨胀加剧之前,我的信用将无法及时收回以购买房屋。我希望事情在明年到18个月内崩溃。它’ll be fun 至 watch…但是如果您是长期的Angeleno,则必须考虑所有这些因素。即使处于真正的萧条时期,仍然存在的经济活动也可能会集中在这里的纽约市。

      • 银行家严重破坏了住房,以至于恶性通货膨胀’打它。食物,衣服,产品等日常物品的价格不断上涨,并将加速增长。

    • 很棒的评论!在内华达州,法律要求银行至少注销不良资产的10%,即房屋和/或商业企业的违约贷款。但是,如果他们这样做,他们会“appear insolvent”(他们将资不抵债),所以他们在内华达州所做的就是更改法律,以使银行不必’不必注销坏账,因此他们将“appear solvent” 问题 解决了. It’就像一支烟,还是一面镜子,纸牌屋,一无所有,从彼得借钱给保罗,用乔治·卡林不朽的话说。“It’s all BS and it’s all bad for ya!”

  • 克里斯蒂安·史蒂文斯

    确保适当余额的唯一方法是返回“按市计价”会计。只要借款人已逾期一年未偿还的$ 1,000,000贷款仍由银行作为账面上的全部资产记入资产,而不是(平均)%30的折扣负债,因此700,000美元的负债将保持不变。

    事实是,如果所有银行都必须将贷款减记至市场价值,那么可能只剩下4家有偿付能力的银行。

    因此,如果您进行数学计算,其工作原理是这样的:一笔$ 1,000,000的不良贷款会使您每年损失约$ 60k的未付款项,或者您可能记下这笔贷款并在一夜之间损失$ 300k。此外,银行在出售贷款时必须减记贷款,贷款的新价值就是它在法院台阶上出售的价格。因此,一年$ 60k,隔夜$ 300k,不需要告诉您银行选择的是哪一个,为什么他们会这样做呢?

    最初有人认为,这种情况可能会一直持续到市场好转并可以通过提高房价来弥补损失,但是经济专业的第一年可以告诉你-正如我们告诉日本人的话-在达到最低点之前,你不能陷入低谷。假装和延伸只会将日期推得更远,同时冻结经济。

    The only 好 thing about a short sale or REO is it brings in a new owner and they usually paint, carpet, remodel and buy furniture all of which creates jobs and stimulates the economy and raises tax revenues across the board. A very 好 thing.

    对不起,但我对那些一无所获的人表示同情,他们为游轮和汽车再融资了几次,现在避风港 ’数年来支付,而免费生活租金,甚至不缴纳财产税。将他们踢出马路并获得新的所有权,打入市场底层并创造一些就业机会和税收。

    现在真正的问题是,看到艾森豪威尔水平的房价对价格没有多大作用,在接下来的几年里,当市场上有600万套房屋如期上市时会发生什么,因为市政当局可以并且将在5年后取消补缴税款。也许银行会介入并缴纳财产税以保护其贷款,而且仍然不会丧失抵押品赎回权以承受重大损失!

    “亲爱的宝贝,我们得到的这笔无首付贷款是不断赠予的礼物”。

    • 叹。

      按市值计价是非常周期性的,因此具有破坏性:通过实施按市价计价,您会创造一种情况,使银行可以’在低迷时期生存下来。

      为什么?想象一下一家银行,例如,它只提供良好的贷款,现金流量为正,并且业绩良好。由于市场条件与其持有的实际贷款无关,它必须对它持有的所有票据进行重估。如果平均价格下降,那么这种重估就不能反映银行持有的贷款–如前所述,所有表现良好且回报适当–而是市场条件。由于市场竞争激烈,该银行因市场低迷而做得正确和适当而受到惩罚。’t been.

      虽然我很了解会计人员对会计准则的更好了解的愿望“true”在给定日期的公司市值上,按市值计价是一场灾难,因为它会在几乎没有意义或没有意义的情况下强制进行重估。如果贷款表现不佳,那就是对其进行重估的时候:如果贷款正在履行,则没有必要对它进行重估。

      让 me reiterate: mark-to-market as a procyclical accounting method causes business cycle swings 至 fluctuate much larger than would otherwise be the case, making things worse, rather than better.

      考虑一下这一点:在房地产价格上涨期间,房产价值增加,从而降低了风险,从而降低了资本需求。因此,银行可以在上升期间借出更多资金,但是,在商业周期回落,房地产价值下降的那一刻,这将迫使人民币重估,这将导致更大的风险并增加资本要求:银行体系的破产,导致银行宣布破产–因为他们的资产(储备金+票据)无法偿还其债务(贷款)–在现实世界中没有任何实际改变。

      如果市场没有商业周期,以市值计价才有意义。

      • “如果市场没有商业周期,以市值计价才有意义。”

        正确,您是同志,马克·幻想乌托邦是炸弹!

        彩虹和彩虹糖cr绕着独角兽…LOL

        http://reddogreport.com/wp-content/uploads/2011/04/Obama-Rainbow-Unicorn.jpg

      • 商业周期?亲周期? ROTGLMFAO; o)贷方吉维斯和贷方被带走。实体经济与假冒者经营的经济在不久前就已出现分歧。他们认为这是每个人自己的事,而我们其余的人都受到了迷惑,他们仍然认为这个国家非常感谢法治。

      • 红色的埃里克

        @Opie:好点,但没有公司的真实市场价值’ assets, the stock market becomes a 真正 casino without even the pretense of accounting valuations 至 back up prices. How will we know if BOA is really a better performing company than Bank XYZ that hired corrupt appraisers 至 value $50k shacks at $1MM each?

        您’d仅在您拥有账簿内幕信息的情况下才知道如何对公司进行估值…

      • Sorry, Opie. 您 are 100% wrong here. 您 are basically advocating accounting 舞弊 .

        如果银行提供合法贷款,它们可以很好地生存。天哪,我们进行市场对市场会计多久了?是的,银行幸存下来。在许多许多商业周期中。

        当然,有些银行倒闭了。这就是重点。如果他们搞砸了,他们应该失败。

        您 are basically advocating a Communist Central Planning approach 至 finance. Here’s a clue: that doesn’工作。而目前的美国版本不是’也不会上班。

      • 没有人,您的论点是有缺陷的,因为您说的是如果资产仍在浪费现金,那么您不应该 ’t标记市场。在这种情况下,没有人会标记市场,因为资产仍在运行。

        我们在谈论现金流量为0时的不良资产。现在很多资产上的现金流很长时间为0。实际上是负现金的资产。这些应标记为市场。

        让’s说银行在贷款过程中的目标内部收益率为5-6%。即使最终以某种方式最终由某人付款,由于未付款而造成的时间损失实际上也保证了他们永远不会获得5-6%的收入。更有可能接近0%。此时,这些应标记为市场。那么自然止赎呢?说一栋房子,1995年发行的30年抵押贷款进入了止赎。将其标记为市场还是模型?由于银行可能会找到买家,因此最有可能上市。标记为模型允许银行以不同的方式对待相似的资产类别,这本身就是欺诈。

        想象一下,如果所有公司都可以做同样的事情。通用汽车可能有数百万辆过时的旧车库存,’在市场上卖一毛钱,并根据自己的模型对其进行估价。他们永远都不会对他们造成损失。作为投资者,将是通用汽车’s bondholder? Didn’t think so.

    • @John Opie,

      您的观点很有趣。我会提出相反的论点。以市场环境为标志的银行经理。经理将必须仔细观察市场。他/她在允许泡沫资产贷款之前必须仔细考虑市场。在按贷记的价值上,该对价没有消失,但减少了。令我惊讶的是,按揭标价比按市价标价更具周期性。

      • “令我惊讶的是,按揭标价比按市价标价更具周期性。”

        唐’不要对他太刻薄,他’醉于凯恩斯主义的库尔德人援助组织…

        我真的为这些遗憾感到遗憾,我可以’t imagine what it’就像生活在一个数学没有的世界’t matter.

  • 使用公文包可以比用枪支偷更多的东西,如果他们知道您犯了罪,不用担心,他们赢了’t charge you, they’会给你奖金。它’就像将现金袋交给刚刚抢劫商店的家伙一样。你开一家酒铺…good job here’一些现金红利。没关系受害者,让’使它们不可见。

    • “您可以用公文包偷很多东西…”

      您 can’除非你不偷垃圾’属于常春藤盟黑手党。

      直到波普尔厌倦了波黑卡,他们才赢了’甚至没有意识到’我被弄得发青和刺青!

      With the amount of wealth 额外ction that’从尼克松通过奥巴马不受限制,可能有-0-机会拯救美国…

      很高兴我妻子无法生孩子!

    • 确实。雷曼兄弟(Lehman Brothers)的前四名高管在2000年至2007年之间共获得10亿美元的薪酬,此后雷曼兄弟突然破产并解散。没有任何一个人因任何罪行受到审判。没有一个单一的角钱被要求获得他们的收益。

  • 当您认为其中许多REO已被废弃或已经需要大量工作时,它会’不难理解为什么他们’我很难动。即使你得到一个“good” price on them, you’我仍然需要在维修和更新上投入更多的钱,这可能会使他们不那么愿意“cheap” after all.

    另一方面,找出什么是非常有趣的’真的和那些避风港的人在一起’一直在付款。我不’t suppose there’可以告诉任何人。例如,他们是否因为失业而错过了付款?疾病?就业不足?成本增加了,如果增加了,怎么办?灾难吗离婚?决定利用局势并自由生活吗?

  • Chapulin科罗拉多

    我们如何向银行施压以清理这一影子库存?我一直在观望等待4年以上。我知道这是一个延伸,但是我正在等待价格再下降50%。我正坐在自己的储蓄上,赚取.02%的资金,并且开始冷落地将其投资于动荡且高估的股市或购买黄金。一世’我不太相信黄金’泡沫中,但这似乎是积my我积蓄的最佳场所。我确实认为今年秋天股市将再次崩溃。我不’不知道将我的积蓄存储在哪里。床垫似乎是最好的地方。

    • It’s 好 至 be a bankster!

      有了借贷100-1存款的能力(庞氏骗局的部分储备银行业务),银行家不仅不必平衡账簿,还可以从DC官员那里获得免费资金,以将其工资/奖金保持在数千亿美元!

      太可惜了,太可悲了,可怜的威特尔·佩勒尔继续投票“可以流血的变化”,因此同意常春藤联盟的黑手党’的强奸,抢劫和掠夺制度…

  • 我不’认为人们(除了本博客的读者之外)真的了解仍然会变得多么糟糕。 (我说这是在住房中工作的人!)。

    首先,正如第一位评论者(CAE)所述,随着价格继续下跌,很快就会有更多的房主陷入水下。在某些地区,即使是5-7%,也会导致大量的房主‘sink’水下走开– more 止赎.

    其次,有大量的现有所有者‘for a year or two’等待奇迹‘rebound’(永远不会来)。这些房屋最终将重新投放市场(例如止赎,卖空或‘standard’销售)进一步压低价格。

    第三,正如@克里斯蒂安·史蒂文斯(Christian Stevens)所述,大多数县/市镇’不能选择‘extend and pretend’就像银行一样。如果房主拖欠财产税,则应按法定确定房主必须支付税款的时间或州/县占用财产并将其拍卖的时间。不,如果’s, and’s or but’s.

    第四… In Minnesota – and I’m sure it’在其他州也发生了– we’重新开始寻求判决的第二/初中留置权持有人的数量有所增加(我们’处于无追索权状态,则第一贷方运气不好。在明尼苏达州,初中留置权持有人可能需要长达六年的时间才能决定提起诉讼…他们是!前房主(4或5年前失去了房屋)现在可能正在考虑跳楼– – won’面对巨大的判决或破产,他们将无法做到。另一群将枯竭的买家。

    系好安全带… we’狂奔。

    • 再添加一种方案:最终,将为那些付款超过20年的人建立平等的资产。

      • LMAOFO !!!!

        很高兴在Doc Housing Bubble上看到FB-

        现在回到定期安排的me脚蒸汽介质洗脑…

    • 确实似乎大多数人对此情况一无所知。它显示了何时您看到一些傻瓜仍然愿意为住房支付的费用。南湾仍有70万处房产出售。另一方面,也许我们是傻瓜,因为他们不购买梦想中的房子,而是蹲了两年。这些人与银行一样如此不负责任,现在他们没有房租,这真让我生气。如果我不做的话,我的生活将会很轻松’不必每月支付租金。

  • 经过2.5年的未付款期,几个月前在美国银行完成了我的契约契约。哈顿’当它最终被收回时,在这里住了一年多。他们’我已经拥有这所房子几个月了,现在仍然没有’甚至没有列出。这是一间只有4年历史的房屋,没有任何实际维修即可列出和出售。我只能想象它们拥有多少这些属性。

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      很棒的轶事。一世’可以肯定,它代表了多个市场的统计重要部分,包括在So-Fla,在泡泡区2中

      您’d认为OFHEO / FHFA / FDIC将能够“extract”来自银行,任何及所有银行以及任何条带的贷方的硬数据。亲爱的也许我在他们的网站上闲逛’会以一种或另一种形式找到它吗?有人知道吗

  • 我是唯一一个被读过的人吗?人们免费蹲座让我很生气。我想给他们的房子鸡蛋。我不在乎他们的借口,没有人可以免费生活1年以上。如果愿意,可以将其称为第8节。

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      我觉得’s called… Trickle-Down Economics, 大声笑/COL. 😡

      说真的,可以’让银行持有100%的嫁接… 97% will do…要扔至少几块面包屑给羊皮纸。 (请注意,在许多州–虽然法律正在以惊人的速度改变–那些未偿还的款项将以一种或多种方式追偿给借款人作为硬负债。)

      另外考虑一下“programs”即使在最糟糕的市场中,也会陷入购房行为。 NAR和MBA从长远来看都很喜欢它,短期内也是如此。

      Sheeple没有游说者,因此我们总是会被剥削。

    • Seriously? 您 are more angry at these poor slobs squatting for a few months or a year than you are at the bazillions that 瘦 ey banksters and politicos have stolen right out of your pocket and from your children’s future?

  • 越来越多的情况是,美国的住房和经济危机与日本一样,只不过美元是世界第一’的储备货币。不幸的是,当每个人都清楚我们正从衰退滑入萧条时,这一事实只会延迟而不是消除最后的思考。

  • 杰森:我一直在读这个博客,这也使我想对人们打起蝙蝠。’的头。不仅跛脚棚户区,而是邪恶greedbag银行家和我们whored出民选官员谁抬水他们。他们不是’允许市场清理并再次变得自由和公平。

    • 如果他们没有首先成为欺诈的受害者,那将是抢注者!您知道我认识多少人,律师,医生等使dpown 100’s of 1000’现在有多少美元的房屋价值比他们应得的还少,并因此失去了工作?的确,我理解您的愤怒,并且有些人真正利用了这种情况,但是大多数人被搞砸,强奸,抢劫和掠夺,然后我们的伟大政府放弃了对银行的四分之一保释金,这笔钱本来应该是帮助那位身材矮小的借款人房主!我们不会’如果他们没有,甚至在这种情况下’t 2005年美国巧合改变了美国的破产法!他们剥夺了法官的权利,以降低当前市场价值房屋上的原则!@’认为他们改变法律后就知道市场被操纵了吗?破产法的制定是为了帮助房主养家糊口!如果他们没有改变该法律,那么经济就不会’因为人们不会失业,现在无家可归,这已经崩溃了。我看到人们在焚烧废弃的房屋并提出土地要求,为什么?因为银行唐’敬老院!最好是无抵押债务!学习wtf的人吧! http://theelynnchase.blogspot.com/2011/08/institutional-mortgage-frauda-guide-to.html

    • 大声笑, dude you are more than welcome 至 bring that bat over 至 the ones defaulting on their house. 您 may get 至 see the light coming from the end of the shotgun before all goes black.

      如果您认为自己很生气,请想象一下失去了多年的辛勤工作,房屋和工作。所以抓住那只蝙蝠!!!实际上,您可能会对那些在自我防卫中让您大吃一惊的人带来微笑,并且会少一些’不能理解或掌握真正正在发生的事情。

  • 约翰CPA法学博士

    All this negative talk. Look on the bright side. People can stay rent free in their homes 至 close 至 2 years. This is not only the mortgage, but the taxes and insurance. What a win fall. 那 is worth a lot. $30-60 K. This is a great stimulus 至 the economy by the regular folks. 让 us keep this our little secret. The banks are winners 至 o. They do not have 至 take the loss and write down their assets 至 the 真正 FMV, if they did that, they would be out of business.

    见乡亲,这是双赢的。当然,音乐会在某一天停止。泡沫将破灭,然后上帝帮助我们。

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      大声笑…我完全理解您的讽刺意味,但只是为了完整性:在气泡区Dos(即FLori-Duh)中,针对蹲下的道具缴纳的税款是因为各县可以并且比法院更快地取消了抵押。

      因为代管人被解散了,所以我可以’从公共记录(AFAIK)得知保险是否仍在付款…虽然现在是飓风季节… hmmm… 好 question, as rates are (once again) skyrocketing here in F-Duh, where the I-branch of the F.I.R.E. industry 至 tally PWNS our State Gov’t.

      我将不得不四处寻找… but I’确保保险问题因贷方不同而不同,骗局也有所不同。佛罗里达州的可再生能源经纪人*很忙…只是不卖道具… they’再销售诈骗,呃,我的意思是 “适应异常市场条件”。有些骗局在桌子上出售,即卖给State.gov,其他骗局则在雷达下飞舞,希望杜美联储不要’t notice…或有时间起诉。它’s dynamic. It’s shady. It’s Flori-Duh!

      为了提高您对事物真正运作方式的理解(不推荐高级公民版本),我强烈建议阅读一本最优秀,最经典的美国小说‘Babbit’, by Sinclair Lewis. The protagonist, George 巴比人, is a glad-handing social-climbing RE Broker in Everytown, USA. Set in the Roaring 1920-23 period, virtually NOTHING has changed in 90 years!

      那个时代的另一个大脑子H.L.门肯(H.L. Mencken)对于当时刚被创造出来的单词有一些难以置信的尖酸刻薄的话要说‘Realtor’,以及进行交易的人。尖叫声。

  • 该博客的读者是网络上最清晰,最全面的信息。
    对Doc来说很好。

    • 我可以’同意更多。每当发布新帖子且评论令人难以置信时,我都会成为这个博客。我有时从评论部分中学到更多,而不是从文章中学到更多。

  • 想谈谈影子邀请吗??好的,检查一下。我的住所位于沿海的OC,已经建立起来,属于高档。所有止赎都归受益人所有…还没有一个第三党。然后他们坐下。他们坐了9个月到一年多一点。我亲自去过两个人,全都知道了家庭,所有的战略…保存完好的美丽房屋。他们都以固定剂的形式进入市场。为什么?一旦他们击中了MLS,他们几乎都进入了。当您将房屋放置一年后,啮齿动物会迁入,屋顶漏水,蓬乱的树木掉下树枝并撞到东西。这就是为什么ROE’减少了很多钱,但将附近的其他人拖到了一起。银行使房地产价格的下跌永存。为什么?没有线索。

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      好吧,其中的一部分原因是即使最简单的电子表格显示出,杜哈班克斯(Duh Banks)的身材确实很大,昏昏欲睡,对物业管理一无所知。’符合他们的底线利益(更不用说公共关系/企业公民身份-),以跟上基本维护的步伐。有时候,如果佣金足够多,那么Duh Listing 房地产经纪人会付钱以保持原位。

      而且,它们是令人难以置信的ARROGANT。我的意思是,如果功能强大的FEDERAL.gov可以’不能使他们做正确的事,某个县或市政府有什么机会? -我们是否开始看到的多个层和远距离影响“moral hazard”? F ** K他们!所有的救助资金,他们必须被鞭打,以使其房屋管理方面的任何行为都保持得体。

      PS:我个人认识一个住在被忽视的REO SFR隔壁的人。为了防止游泳池变成充满雨水的藻类养殖场和蚊帐,他定期将用过的机油倒入所述游泳池。涂上表面,就像魅力一样。最终,油蒸发了,所以他倒了一些,哈哈。

      我衷心赞同这种做法。如果脏油损坏了玛格丽特或瓷砖,那’s Duh Bank’的错。我的朋友正在对您这种最坏的公民和邻居采取理性和道德的自我保护–Duh Banks.

    • @Enzo,请允许我提出另一种可能性。

      银行没有能力提供该物业管理。尽管超级老板得到了1亿美元的奖金,但其余银行员工却工作过度且资源不足。我可以想象有一个分行经理向区经理询问支持50万个范围内100处房产所需的资金。我的数学可能还差得远,但让’s看到:每年$ 5,000的管理费,$ 10,000的维护成本,因此对于分支机构经理来说,每年1.5M的费用只是为了使自己的存货在一个混乱的市场中保持光彩。那个经理会在办公室外被嘲笑。

      • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

        即使草坪服务,游泳池停用/覆盖和电力保持最低水平,您的人数也很高。抛出了A / C(防霉)运行(假设它们在钥匙被打开的那一天开始),但是无论它们何时从城市的Atty或带有牙齿的HOA的Atty上获取了一个讨厌的图,“miraculously”找到钱。 -杜哈班克斯…出于正确的原因,总是做正确的事。 --

        总的来说,是影子和联合国深蹲的道具都陷入了困境,所以蹲是“good for duh ‘hood”,抛蛋相反。同样,当银行决定从阴影中释放道具进入MLS时,Duh上市经纪人通常会打开电源,然后将位置扩大。

  • 为什么影子库存如此糟糕? Ppl免费居住两年的租金可以使用现金偿还债务。因此,它可以帮助那些人。

    如果银行减记抵押贷款,情况会更糟。

    将过多的股票投入市场将使整个市场走低。当然适合新买家,但不适合那些新买家’他们的房屋没有抵押贷款。

    Seems 至 me it would be 好 for the speculators.

    银行迟早会设法让我们领取标签。

    • 令您感到乐观的是,那些只使用仅利息贷款来购买房屋的人将通过不支付抵押贷款来偿还债务来使用所节省的现金。也许,但不太可能,因为他们从先前的不良决策中无所作为。他们正在做的事情可能是通过购物来帮助经济。
      It’仍然对那些’不能仅仅因为他们能理解贷款文档并进行加减而得到他们的梦想家园。我很希望能够还清这种债务,但我不知道’没有房子可蹲,所以我必须付房租。

    • 杰森·埃默里(Jason Emery)

      9码“为什么影子库存如此糟糕? Ppl免费居住两年的租金可以使用现金偿还债务。因此,它可以帮助那些人。”

      如果有一项法律说他们必须利用意外之财来偿还债务,那可能会有所帮助。但更重要的一点是,我们正面临道德价值观的崩溃,而不是我’完美,无论如何。

      该国建立在新教徒的职业道德之上。‘节省你的钱。付现金。唐’不要背负债务。黄金和白银就是金钱。等等’

      不可持续的系统(例如庞氏骗局的泡沫)不可避免地会因自身重量而崩溃。既然我们知道贪婪的开发商建造了600万栋房屋,那么设法找到一种公平的方法来确定谁应该住在房屋中就很有意义了。‘extra’房屋。但是从党派的角度来看,政治气氛如此紧张,该国’可以管理,而不是说银行精英班级男孩无论如何都会允许对他们进行任何监管。

      如果我在一个地方免费租房‘shadow inventory’在这种情况下,我会尽一切可能将黄金和白银投入。

      • 感谢您的回复。我理解那些试图使用抵押系统的人的挫败感,但是我仍然不明白为什么大量的影子库存本身就是一个问题,据说这阻碍了住房的恢复。

        If there are 至 o many houses on the market already, then 我不’看不到在市场上抛售更多房屋将如何使事情变得更好。

        有人可以说银行赢了’在贷款清算之前增加贷款,’政府持有的大多数抵押贷款?

        那为什么是这样“problem” that has 至 be “solved”?

      • @杰森·埃默里
        Moral values only hold 真正 when both sides agree 至 play by the same rules and actually follow through on the deal. If the leaders, both corporate and governmental, of our nation change the rules 至 benefit themselves, regular folks will respond with an equal lack of morals, as you point out.

        新教徒的职业道德已成为过去。当然,也许是该国立足于此,但我们’离现在那么远。曾经被称为道德的人现在被视为磨石。但是那’是什么使美国成为美国。美国人和美国文化不断变化和适应。美国就像一个永不停止成长的孩子–与上次看到的总是不同。

        丧失抵押品赎回权和破产实际上是我们在美国拥有的伟大事物。它们使整个经济得以更新。在其他大多数国家/地区,如果您取消抵押品赎回权,但房屋价值低于贷款金额,则仍需付款。银行受到保护,在大多数其他国家/地区他们不会蒙受损失。这就是西班牙和意大利等国家拥有如此垂死的经济的原因的一部分,这种对银行的新保护正在美国产生相同的影响。如果您允许,市场往往会奏效。

  • 如果经济出现适度的复苏并开始以3-4%的速度增长,在接下来的18个月失业率下降到7.5%,而股市从当前水平反弹20%,该怎么办?完全在可能性范围内。不会’银行能够以略高的价格缓解更多的影子库存,并且不会’可以解决许多抵押贷款拖欠吗?有工作的人将能够重新获得低利率的固定贷款(因为他们不会很快升值)。

    嘿,我不’认为这两种可能性都不大,但这绝不会成为有史以来最大的冲击。我只是想知道有时这个博客(包括我自己)的读物是否在喝自己的凉爽的援助–就像一群幸存者互相说服制造炸弹袭击者。

    • 几个想法–
      1)我们已经发布了一些丑陋的增长和停滞不前的就业机会,并全力进行刺激。收紧政府,’这是一个主要的逆风,需要有机增长才能从停滞状态发展到稳定状态,然后发布这些数字。
      2)虽然可能性很小,但可能会发生,但只会适度地加快影子库存的清理速度,即使在经济形势严峻的情况下,清理也需要数年时间。您还添加了所有等待搬迁或出售房屋的旁观者,任何利率上升或联邦/州/地方/财产税率的增加(保证)的问题,而我能想到的最好的情况是住房仍然存在长时间保持平稳(在我看来,这种平稳的情况发生的可能性比3-4%的增长+修整情况要低得多)。

  • 不能肯定博士是正确的。查看“计算的风险”图表。我对数据的解读是,住房混乱状况已经趋于平稳,并且平均而言可能会开始略有改善。避风港’t之前发布了一个链接,所以它在这里: http://cr4re.com/charts/charts.html?Delinquency#category=Delinquency&chart=MBASubprimeQ22011.jpg

  • 污垢’是的,止赎活动有所减少,但是’完全取决于银行,而不取决于任何客观因素。在金融危机爆发后,银行于2010年底放弃了止赎权“robosigning”丑闻爆发,尤其是在司法赎回权州。在非司法丧失抵押品赎回权的州,(通常)没有人必须在宣誓下签署任何东西,’变化不大。虽然司法丧失抵押品赎回权的州也被称为“lien theory”国家和非司法国家“title theory,” I think “fraud theory”更适合非司法丧失抵押品赎回权的州。尽管密歇根州和内华达州的法院开始对其无监督赎回程序产生严重怀疑,但加利福尼亚法院在很大程度上不受托管人和服务人员欺诈的困扰。

    • 这是否意味着我为买房付钱是愚蠢的?我是否会在法庭上试图证明我确实拥有它,而不是某个以复杂的华尔街骗局购买了MBS的投资者?

      • 那’s什么是产权保险,除非您计划在受托人出售时购买。

      • 保罗显然不知道产权保险公司不是傻瓜。他们非常了解MERS的情况,现在包括一些例外以掩盖自己。在这种情况下,它们不会覆盖您的头衔。你完了。

        It’用现金支付时会冒风险。风险是’t归MBS投资者所有。风险是原始房主会意识到他’已被诈骗,并将提起诉讼。

        大多数美国人相信他们在新闻中读到的东西并赢得了’唤醒这种情况。但是有些可能。特别是如果律师闻到钱。

      • @Questor。哇!不知道那个。能够’非常感谢您指出这一点!

    • 克里斯蒂安·史蒂文斯

      I am afraid this is not entirely 真正. The Robosigning fiasco, tempest in a teacup that it was did in fact influence all 50 sates. The moment the story broke the major lenders declared a moratorium on 止赎 in all 50 staes, not just the 22 that require judicial oversignt and notarized declarations of value.

      具有讽刺意味的是,即使媒体因他们的文书工作的耻辱而炸毁了银行,但最重要的是那些因伪劣文书工作而被取消的人’实际付款了。

      换个角度来说,对于上面那些正在等待的发布者,SoCal的赎回权方面似乎正在向前发展,尽管进展缓慢。
      拥有Wells,BofA和Chase提供服务的抵押贷款的投资者要求,服务者继续进行止赎,他们已经等待着等待,他们想取回他们的钱。在某些情况下,有4年没有付款,房屋价值下降,状况恶化以及政府战略全部破产,他们说要冲厕所,我们可能收不到多少钱,但却一无所获。

      • 我撒谎是有力的一件事,尤其是当受害者以某种方式自愿地与之相处时’ll benefit.

        没有人举枪瞄准羊头,谁冒着泡沫买了几百万套房屋,这些房屋的价格被高估了2到8倍(与现行工资相比),实际上,它们也成为欺诈的一部分因为他们都知道逃脱庞氏骗局的唯一方法是后来将他们的房屋翻倒 不道德 向后来的捕刀者获利–哎呀!音乐停止了!!!

        不,这不完全是银行家及其礼貌人士的错,这完全是“We The Sheeple”,他们继续为(D)&(R)Free Crap Empire™,希望他们’d从富人的餐桌上拿出一块肉,而不是从他们的面包屑上拿出 合法地 获得 …

        告诫的确是兑现者!

      • @审判官
        “他们也成为欺诈行为的一部分,因为他们都知道逃脱庞氏骗局的唯一方法是后来将自己的房屋倒塌,以向后来的持刀者收取不道德的利润:

        关于翻新房屋,虽然我从未翻过房屋,但我肯定幻想过要翻新房屋,因为我每周看电视节目要看五到六个小时,这表明普通甚至愚蠢的人赚了成千上万,短短的几周。这是合法的。表演结束时,每个人都很高兴。我提到过,这是合法的,甚至是尊重的。鳍状肢成了明星。杰夫·刘易斯,有人吗?

        在泡沫中,我怀疑有人认为他们在做任何不道德的事情。相反,它们只是被媒体催眠了。并生活在一个新的现实中’最后,但很少有人意识到这一点。 Doc做到了,Nuriel Rubini做到了,还有其他一些。但是大多数时候,他们被当做聚会狂人…
        大声笑! We are Americans, and we are NUTS!

  • 那里’在这里工作的另一个因素是变化的步伐。

    失业,就业不足的人在没有工作的公司工作’投资培训,或者可以’不能上大学,因为天文费用的增长落后了,生产力也下降了。换句话说,什么’那些不断恶化的房屋也正在发生着变化。而这一切都是在技术变革以令人眼花rate乱的速度加速之时发生的。那么,钱从哪里来买房,修房子,支付增加的租金呢?

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      “… the pace of change.

      失业,就业不足的人在没有工作的公司工作’投资培训,或者可以’t go 至 college because of the astronomical fee increases are falling behind and becoming less productive…而这一切都是在技术变革以令人眼花rate乱的速度加速之时发生的。”

      另一个不可持续的趋势:人力资本的负升值…由带来其他危害人类罪的同样的道德领导带给您。 --

  • 现实中令人惊讶的事实是,没人真正知道隐藏在门后的Shadow属性的真实数量。我追踪到了我镇上的REO 家 ,可以追溯到09年。’已售出两次,现在又重新恢复了赎回权。州政府需要停止担心所有失去房屋的人,这可能会令人悲伤,并开始担心所有已经付款并现在走开的房屋所有者。超过25%的抵押贷款mods最终导致丧失抵押品赎回权。战略违约率接近30%!现在,政府正在考虑进入租赁业务。谁选举了这些白痴-有人可以告诉我吗?

  • 约翰CPA法学博士

    审判日到了。负责监督抵押贷款巨头房利美和房地美的联邦机构将对十几家大型银行提起诉讼,指责它们歪曲了在房地产泡沫最严重时组装和出售的抵押证券的质量,并寻求数十亿美元的赔偿。美元的赔偿。
    联邦住房金融局的诉讼预计将在未来几天向联邦法院提起,诉讼针对美国银行,摩根大通,高盛和德意志银行等。

    司法部多年来一直在悄悄地进行这项工作。这非常复杂,因此需要花费时间。世界末日来了。我看到一匹苍白的马。

    • 不好意思告诉您,但是.GOV上有关此类TBTF / TPTB CIVIL诉讼的MO始终会导致1-3%的罚款(保护性球拍?),而不会-0-承认有罪或过失,期间。

      这没什么’ but smoke &镜面的羊皮,以防止它们从幸福无知的牧场边缘的悬崖上滑落…

      • I 瓦森’我倾向于同意,不要评论。我承认我’m quite jaded.

        但是这里’的反驳,把东西放在一个“big picture” form:

        http://ampedstatus.org/full-blown-civil-war-erupts-on-wall-street-as-reality-finally-hits-the-financial-elite-they-start-turning-on-each-other/

        “华尔街爆发了全面爆发的内战:当现实最终击中金融精英时,他们开始彼此交战

        最终,在进行了数万亿美元的欺诈活动,数万亿美元的纾困,数万亿美元的印刷货币,数十亿美元的政治贿赂和数十亿美元的奖金之后,华尔街的犯罪卡特尔成员开始得到应有的待遇。随着欧元区的分崩离析,以及美国经济陷入停顿,金融精英们开始互相反对。诉讼迅速堆积。这是一个广泛的综述:…”

        我们的确可能处在这场混乱的开始。

      • 相信-或-不,我’自90年代初以来,我一直在曼哈顿下城的合法谢尼根人中排前排座位,让我告诉你他们不’对于在哈德逊河以西发生的任何事情,请两位负责。

        整个国家可能会燃烧成无穷大,只要常春藤联盟黑手党可以从美国GDP最高的美国中脱颖而出,’s all AOK.

        当然,会把一些替罪羊扔给狗仔队,以安抚未洗过的小gr(Madoff,Rajaratnam,Milken等)的食欲,但是’s why it’s called smoke &镜子!一个暴徒必须赚钱 诚实 活的!

        在有毒废物阻塞经济多元世界的100年风暴中,这不是什么 ’但分散了购买更多周/月金砖四国经济的.GOV的注意力….

        附言您是否知道平均不良贷款现在在平均。在未付余额上以$ 0.25美分的价格出售吗?

        西方文明正在瓦解,而牧羊人正等待着,这些人正在清理骨头。 他们可以相信的改变!

    • 恩佐·米莫(Enzo MiMo)

      您r optimism-based humor slays me. While it SOUNDS great, the probability of FED.god bringing (and WINNING) suits of truly PUNISHING degree against the TBTF banks is, I’中号痛心地说,贻笑大方。

      CRIMANL perp散步?不会发生。精英从灯柱摇摆吗?… TBD.

      到目前为止,我只看到一个名为…一个相当软的目标。哦,是的,瑞银将使用美国TAXPAYERS’钱打西服…本·沙洛姆·伯南克(Ben Shalom Bernanke)将这些钱交给了铂金盘。 Oi,具有讽刺意味。

    • 您是否有引用此链接?

  • 大型银行一直在向期货市场,对冲基金投机活动等投放从美联储廉价资金中借来的数十亿美元,但不会借钱给您开一家小企业。他们知道里面没有任何东西。由于政府繁文tape节的层出不穷,生活成本的不断增加以及您无法与廉价的外国劳动力竞争,您将无法做到。…另一方面,没有一个理智的工薪族能够以目前的寄生形式和看似健康的形式需要任何一家规模不大的破产银行,问题仍然是-谁需要谁,谁更重要?农场的土地,或接管农场房屋的懒猪。

  • 托马斯(来自欧盟)

    “。因此,银行可以在上升期间借出更多资金,但是,在商业周期回落,房地产价值下降的那一刻,这将迫使人民币重估,这将导致更大的风险并增加资本要求:银行体系的破产,导致银行宣布破产”

    Take 至 o large risks in 好 times and go bankrupt when bad times come. If you can do something, it doesn’并不意味着您应该这样做。

    那’s capitalism at it’s finest.

    你不穿哪一部分’t like?

    但这不’现在根本不起作用:市场社会主义是当前的系统,其中利润属于银行,但亏损由税收弥补。

  • 这就是我不穿的’我不了解擅自占地者,我不是在谈论失去工作的人’不付钱。但是那些愿意在有抵押能力的情况下在家工作的人。他们没有’当他们将房屋用作自动取款机并购买玩具时,请考虑一下。当房屋价值上涨时,我再也没有听到有人抱怨过。我的意思是让真正的人也可以下降。
    And for the crooks on Wall Street, I will not put into writing what should be done with them and it aint 好.

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