抵押贷款崩溃的第二阶段:5,000亿美元的支付期权ARM于2008年与Piper见面,其中60%在加利福尼亚。

The next stage of the mortgage debacle is only starting 至 rear its ugly head and all early signs tell us that this is going 至 be even worse than the subprime mortgage collapse. We need 至 remember that the subprime mortgage debacle was only one facet of a global 债务 boom that has taken a stranglehold over the industrialized world. The United Kingdom is now starting 至 realize that even they are going 至 face a housing meltdown. Yet there is still a perception 出 there from pundits and those in the media that this housing meltdown was caused purely by subprime loans, which could not be anything further from the truth.

许多人都知道,这是债务泡沫,而不仅仅是次贷市场的崩溃,在次贷市场中,低收入人群购买了价格过高的房屋。实际上,这是这场混乱中的重要角色,但是许多曾经认为自己是“prime” are going 至 be realizing there is nothing 主要 about them. Welcome 至 the even uglier side of things which is only in stage one at the moment. We now enter the 付款选项ARM debacle:

付款选项ARM

上图最不祥的迹象如下:

-$500 Billion in 至tal 付款选项ARMs 出standing in the U.S.

其中-60%发放给加利福尼亚州的人们

付款选项ARM是面对这个星球的最糟糕的抵押产品之一。这是一种可悲的尝试,它允许大多数美国人拥有一部分伟大的美国信贷庞氏骗局。其中许多贷款为您提供以下按揭付款方式:

完全摊销30年的付款– 您按30年时间表支付本金和利息

全面摊销15年付款– 您按15年时间表支付本金和利息

只付利息 –仅涵盖抵押的利息部分,不偿还本金

-最低付费– 最广泛使用的选项,您的付款以入门级价格设置为12个月(还记得那些荒谬的入门级价格吗?)。之后,每年进行一次付款更改,并且付款上限限制了每年可以增加或减少的金额。

只是为了向您展示这些抵押产品在财务上具有破坏性,让我们看看一笔500,000美元的贷款,预付款利率为1.25%:

期权抵押

*资源: http://mortgage-x.com

如果贷款要在30年内偿还,则每月要支付3,010美元的本金和利息,而介绍行情的利率仅要求所有者每月支付1,666美元,从而将大笔付款推迟到以后。您可能想知道,“well I’确定只有少数人选择支付最低付款权利吗?” Wrong.

“(2006年商业周刊现在,多余的迹象非常清晰。 惠誉国际评级(Fitch Ratings)的数据显示,多达80%的ARM期权购买者每个月仅支付最低还款额。其余的钱被添加到抵押贷款的余额中,这种情况称为负摊销。 并且一旦余额增长到一定数量,贷款就会自动重置为更高的还款额。这些借款人大多数都是’偿还贷款;他们’重新付清他们的钱。

然而,银行体系已经使自己免受相当多的个人巨灾之害。一方面,银行可以将部分期权ARM出售给华尔街,在那里他们’与其他更好的贷款重新包装在一起,然后大量出售给投资者。 分别在2004年和2005年写的期权ARMs中,约有1820亿美元和今年的830亿美元已经出售,重新包装,由债务评级机构进行评级,并作为抵押支持证券向投资者销售。 贝尔斯登& Co。 (BSC)银行还直接将数量不明的债券直接出售给对冲基金和其他有风险偏好的大投资者。

其余的选择权ARM仍然是放款人’书,现在在哪里’re generating 巨大的幻像利润 对于一些贷方。那’的原因是,根据公认的会计准则或GAAP,银行可以将ARM期权支付的最高金额计为收入—所谓的全额摊销额—即使借款人只支付最低还款额。换句话说,银行现在可以要求将来的收入,从而增加每股收益。”

对于那些说我们没有的人’看不到这一段,该段摘自《商业周刊》 2006年的标题“nightmare 抵押贷款.” Of course, Wall Street is no longer 购买 this crap so that $500 billion is going 至 implode and no one is going 至 stop it. Also, you need 至 remember that 60 percent of that mortgage portfolio of 付款选项ARMs is here in sunny California making us confront a $300 billion time bomb.

80%仅对这些有毒废品支付了最低限度的费用。一世’再次提请您注意《商业周刊》最近发布的新图表。你什么’我们会注意到,灰色条形更好地表明了我们将很快面对这种内爆,因为只有一小部分人实际上只付了利息或30年期期权。现在的加利福尼亚州 一年内下降了30%,许多细分市场将面临40%甚至50%的下降。正如我们将在接下来的几个月中看到的那样,这将对加利福尼亚住房市场造成更大的打击。

现在,这些抵押贷款中有许多都有更大的余额!这就是这些抵押产品的荒谬之处。如果您真的考虑过,最低付款额实际上会增加您所欠的基本金额,几乎假设您的房屋在许多房主和贷方的“仙境”现实中会升值。现在,我们的命运有些残酷,加利福尼亚州的中位数价格正在暴跌,而许多此类可选ARM产品在过去几年中一直在缓慢增长。这就是为什么专门从事这些有毒废物产品的贷方,例如WaMu,Wachovia和Countrywide的原因:

WM:较2007年6月14日下降84%

CFC:比2007年6月14日下降87%

世界银行:较2007年6月14日下降65%

Why do you think these companies are down so much? Aside from the subprime collapse they have seen nothing in regards 至 the option ARM debacle that is squarely facing them. $300 billion in 抵押贷款 alone in California that are worth so much less! Let us assume that these products are now only worth half of that $300 billion. That means California alone, not even counting the other $200 billion 出 there is going 至 hurt many direct lenders or Wall Street firms via writedowns by $150 billion with an almost guarantee given the 30 percent market decline. Let us do a quick market cap calculation of these 3 sample companies:

截至2008年6月14日的市值:
WM:70.2亿美元

氟氯化碳:28.2亿美元

世界银行:388.9亿美元

总计:487.3亿美元

Bwahaha! There combined marketcap is only about a third of the losses of pay Option ARMs which one state (California) will be facing! What if we factor that other $200 billion which undoubtedly will be facing losses as well given the nationwide scope of this housing debacle? Of course there are other lenders 出 there who dished 出 these 至xic products but the above 3 were major players. Now you know why these institutions are off by ridiculous amounts. If you simply do the basic accounting and take the pulse of the market, you know that this has the potential of flooding lenders with a stream of losses for a few more years or until they go under. Take a look at the distress numbers for California last month:

2008年5月:

点头数:41,965

NTS:9,728

REO:20,237

加州总计:71,930

全国合计: 261,255

加利福尼亚州在2008年5月的所有取消抵押品赎回权申请中占27.5%。仅让您了解加利福尼亚的情况如何恶化,让我们看一下2006年5月的统计数据:

2006年5月:

点头数:7,794

NTS:804

REO:138

加州总计:8,736

全国总数:92,746

*资料来源:Realtytrac

因此,仅在两年前,加利福尼亚州就占了全国取消抵押品赎回权申请总量的9.4%,而现在,这一数字仅为27.5%。这就是事物在接缝处破裂的速度,而我们避难所’甚至还没有看到选件ARM重铸的第一个高峰,该高峰应该发生在今年10月到12月之间。如果你不这样做’我们认为,仅等到今年夏季的销售旺季对加利福尼亚州而言,5,000亿美元就不算多了。秋天和冬天将是残酷的。

这些业主中的许多人将极易动摇以摆脱抵押贷款。美国银行是否真的要承担此选择权ARM定时炸弹?他们计划在第三季度的某个时候与Countrywide达成交易,但我简直看不出他们如何避免当前抵押贷款投资组合和REO物业造成天文数字的损失。除非加利福尼亚突然陷入另一个泡沫并且价格开始上涨,否则我们将处于艰难的几年, 当前加州数十亿美元的预算短缺’t pretty either。请记住,加利福尼亚州的预算现已修订为短短的170亿美元,这将迫使我们做出一些艰难的决定。要么提高税收以填补预算缺口,要么削减支出(又称工作),只会增加失业人数,从而进一步压低经济。

无论如何分割,加利福尼亚州的住房价格都将下降,并支付期权ARM费用将是下一个危机,这将使信贷市场陷入困境。您可以依靠它。

你喜欢这个职位吗?订阅Housing Bubble博士的博客 获取最新的房屋评论,分析和信息

你喜欢这个职位吗?订阅Housing Bubble医生的博客以获取最新的住房评论,分析和信息





35个回应 至 “抵押贷款崩溃的第二阶段:5,000亿美元的支付期权ARM于2008年与Piper见面,其中60%在加利福尼亚。”

  • 虽然WAMU,WB和CFC可能拥有自己的选择权ARM贷款,但令人担忧的是,其他没有大量贷款或加州贷款的规模较大的银行也遇到了麻烦。在东南部经营的银行
    像SunTrust或南方这样的地区都在遭受重创。 OK佛罗里达不是’t doing well
    但是这些银行和其他银行都因建筑贷款和零售贷款而受到伤害。我需要说雷曼兄弟是处理Wachovia的投资银行家’收购Golden West,由于其自​​身的未知资产组合,现在正陷入困境。像国家城市银行,花旗银行和瓦姆银行这样的银行一直在按照银行监管机构的命令或要求筹集资金,并在此过程中烧掉了新的投资者。当市场价格为10-11美元时,WAMU以8.50美元的价格出售股票,但投资者有交易吗?没有!他们现在也在水下,WAMU价格为6.50美元。 CITI同上
    以及低于5美元危险门槛的国家城市。然而,这些银行和其他银行仍需要筹集资金。它会从哪里来?如果资本重组过程中的先驱在数十亿美元的投资后的几个月内看到他们的投资变差,他们将紧随其后,特别是因为减记的敲打声没有减弱的迹象。没有新的资本,银行必须缩水
    他们的贷款水平下降到剩余资金可以支持的水平。美联储可以通过将其资产交换为银行债务来暂时化,但坏账却不能’在这个过程中,美联储一直坚持下去,到目前为止,美联储一直坚持认为,如果抵押品向南转移,所承担的债务将全部偿还。信用泡沫的另一端是GSE’正在接受美联储提供的绝大部分新抵押贷款的人’慷慨。因此,在信贷泡沫的任何一端,我们都被准政府机构所支持,他们假设银行业的信贷风险不再对其本身有足够的资本化。当这些难题中的第一个向国会要求拨款以弥补其持续支撑银行体系的损失时,泡沫破裂。我不’看不到其他出路,并给消费者和企业带来压力
    通过上升‘non core 通货膨胀’, aka as the ‘real world’,毫无疑问,美联储或GSE将通过持有或承销所有这些私人债务而遭受重创

  • 斯科特:

    您的观点是正确的。我还认为,关于商业房地产下降,我们仅进入第一阶段。这是FDIC预期的大多数银行倒闭的地方。所有这一切的首要问题是,整个系统是基于一个房价不仅上涨而且大幅上涨的市场上的。这些机构中的许多机构都只是在试图争取时间,转移账簿上的资产并从任何来源借钱以维持偿付能力。这将结束,我认为我们将在秋季或冬季的某个时候再次遇到重大危机。

    考虑到辅助市场触发像高能量一样,它可能很快就会到来,但是无论哪种方式,在这里都无能为力。市场现在迫使伯南克陷入困境,美联储内部甚至存在分歧。看一下10年期债券。今年它已经在加息中定价。加息=进一步破坏房地产市场。较低的利率=美元受到打击,消费者通胀进一步加剧。他被搞砸了。我们正在快速接近最终游戏场景。

    我们将幸免于难。这不是世界的尽头。但是,如果您的生活与旧的金融和房地产范型相关联,那么您会觉得自己的世界已经崩溃了。

  • 让我在以前令人沮丧的帖子中添加一些内容。如果我们使人们再次储蓄有利可图,就有可能挽救我们的银行系统。银行向储户借钱并用其资本保证其安全。的‘Its
    美好的生活” school of 银行业. If Congress would make interest earned in savings accounts tax free it might cause a flood of deposits 至 hit the US 银行业 system and obviate the need for all the machinations of the FED and Barney Frank 至 rescue a failed system. Banks could even offer part of their interest on savings deposits in equity. Sound banks would attract more deposits than risky ones and sanity might once again reign in our capital markets. Of course this would take all the fun and power 出 of being a Wall St. hustler, Central Banker or Congress 银行业 committee member as well as provoke the class warriors who would resent allowing savers 至 keep the interest on their 钱 but it is just a thought.

  • 斯科特有多种方法可以节省免税,还可以减少应税收入。
    1) max 出 your 401K. The 钱 you put in a 401K is not taxed from your paycheck, thus reducing your taxable income. Also, If your employer matches any amount of your 401k, that is FREE 钱.
    2)如果您的自付额高,您可以开设一个健康储蓄账户,这又会减少您的应税收入并可以免除利息税。另外,您无需从HSA支付医疗费用。

  • 我想看到的是一张将次级抵押贷款添加到修改后的Opton Arm编号中的图表(图形)。这样,您就可以很好地处理止赎房屋的高峰期,并在该高峰期增加1年,这是一个很好的主意,因为在法院大楼步骤进行的竞标将是最激烈的,并可以在那里或银行REO处提供更好的交易办公室。是否有人有数据库并希望解决这个问题?

  • 泡泡博士–
    您的帖子在某种程度上具有误导性,因为您依赖RealtyTrac取得止赎数据“Houses”只要。房屋的实际止赎数字明显低于RealtyTrac的财产。 RealtyTrac并不是住宅房屋止赎数量的非常可靠的指标。

    原因是RealtyTrac’的数字失真。他们计算汽车,轮船,摩托车,第二抵押和其他物品的数量。例如,如果买家使用第一抵押权,第二抵押权购买了房屋,并说他买了船。如果买家拖欠全部三笔,则RealtyTrac’s认为这是三个单独的止赎房屋,而不是一个。 RealtyTracs的问题在于,它向公众提供的信息非常失真,因为它给人一种幻觉,即在一个邻居中他们有5个不同的止赎房屋,但实际上我们只有一个家庭止赎事件。

    如果RealtyTracs实际上破坏了他们的数据,那么住宅市场中的数字实际上将大大低于预期的数字。现在’并不是说住宅市场一片繁荣–its not–但是就RealtyTrac编号而言,这没有像他们提供的数据那样糟糕。

    想一想数量众多的ATV,船,汽车,私人飞机等所有选装配件,一旦您研究它,就会很快意识到您已经扭曲了住宅市场。这不是您的错,因为您依靠RealtyTrac进行指导,所以当您使用这些数字撰写有关住宅的文章时,请记住这一点。

  • 这些数字大多数都需要在70%的范围内折价。我看到的大数字代表贷款的总账面价值,而没有考虑其背后的抵押品。我知道,我知道抵押品的价值已经下降,并且会有损失。但是,大多数此类贷款至少需要10%的贷款,而很多贷款需要20%或更高的首付。

    因此,如果您有500,000美元的贷款,而该贷款在60万美元的房屋上,则账面上的贷款是50万美元,加上任何负的amm加上,但这只会使计算复杂化,并且是无关紧要的,因为这只会导致先前的撤销确认收入。

    我所看到的最大的市值下降幅度一直在40%左右,因此在最坏的情况下,600,000美元的房屋现在价值36万美元,导致银行损失14万美元。

    将5,000亿美元的数字降低到1,500亿美元左右,以获得更现实的预测。这仍然是一个很大的数目,对银行不利,对那些申请贷款的傻瓜人来说是一个悲惨的结局,但不是世界末日。加州房地产将被搞砸10年,如果奥巴马实施税收政策,情况将更糟。

  • 好主意,它不会’t work.You’忘记了最大的债务人不是买了一个收入为5万美元的70万美元房屋的人。没有朋友,最大的债务人是我们的山姆大叔。你忘了他’我们不得不借入数十亿美元只是为了维持生计并维持我们对繁荣的幻想。巴南克(Barnanke)没有奢侈的举动来消除通货膨胀,这是沃尔克式的加息,不,我们’太过分了。记得回到70’s我们仍然是一个工业国家,拥有庞大的制造基地,我们也是最大的债权国。大幅提高利率不仅会杀死银行,还会杀死联邦政府,这就是它们拒绝让股市陷入困境的原因,如果它们大幅提高利率会发生这种情况,因为资金会从股市隔夜转为固定收益工具。他们宁愿让人们认为通货膨胀处于可控范围内(核心利率),以保持较低的利率,而人们则依赖市场来保持高于通货膨胀水平的任何机会。这能持续多久?邓诺(Dunno),但我有种感觉,演出即将结束,当G.D#2结束时

  • 打开系统’s head !
    拿住每个住在主要住所的抵押贷款持有人,并使抵押贷款的单利在10到15年内还清。
    使它适用于该国的每一个公开的抵押组织,是的,银行会遭受重创,不如失去整个袋子那么糟糕,因为这是当前的现行制度。毕竟,现在的系统是在30年期复利票据上加价100%或以上,第二套房或超过500000 k的房子让他们支付复利的使用费或支付现金保证金,使抵押贷款下降到200k范围

  • 另一个“IT CAN’T HAPPEN HERE”镇遇到GRIM房地产经纪人。仅仅几个月前,弗吉尼亚州的里士满就为自己仍在不断上升的房地产价值表示祝贺。不再。 http://www.inrich.com/cva/ric/news.apx.-content-articles-RTD-2008-06-15-0060.html

  • *-窃笑-*

    Welcome 至 the Blue States Revenge! (wherein we buy like flaming fools and the Red States bail us 出)

    去Barney,去克里斯D—从我们的大胃口中拯救我们的培根。

    并购买我们的书《硬资产》

  • 卡车司机,401(k)很好,但您必须确保您的投资组合没有’没有任何金融机构或对金融机构进行大量投资的企业(例如,一些制药公司因次级抵押贷款混乱而受到重创)–如果您的退休基金投资于此类资产,那么您的损失’将会看到今年和明年将使纳税看起来像什么都没有。

  • 重要的是要记住,当房屋损失20%至50%’抵押贷款是30年期FRM还是30年期ARM,无论价值多少,都无足轻重。

    我认为,瓦乔维亚银行(Wachovia Bank)的世界储蓄方面将受到所有发起期权ARM的银行的最小伤害。在我看来,投资组合方面的违约率将小于次级方面。

    1)绝大多数的World Option ARM的LTV为80%或更少。整个投资组合的LTV不到80%。是的,据说提供的贷款最高为90%的LTV,其中第一笔为75%的LTV,第二笔为15%的LTV。银行没有像WAMU,Downey,CW等那样在LTV / CLTV较高的情况下贷出很多钱。

    2)World产品的第一个重铸日期的期限为10年,而不是大多数其他选项ARM的60个月。查看上面的图表时,需要考虑这一点。虽然这很好,但没有’当您的房屋损失20%至50%时,意义不大’s value.

    3)World产品允许本金余额的上限为125%。再说一次’当价值骤然下降时,这无关紧要。但是,对于某些人来说这是一个缓冲。

    4)各种贷方用于计算全指数利率的指标之间存在显着差异。波动最小的指标是COSI,COFI,CODI。和MTA。我知道借款人对他们的世界期权ARM感到兴奋,因为COSI指数正在下降,其利率在6-7%之间。但是,他们没有“jacked up” margins either!

    注意:我记得在2004年初告诉经纪人,他们实际上是在担保他们的客户在贷款的第二年到第四年内违约,这是因为他们出售的LIBOR指数值为1.000的Downey期权ARM。重设60个月的日期,他们正在提高保证金以获取他们可以摆脱的最丰厚的回扣,因此为借款人提供了尽可能高的票据利率,从而为借款人提供了最大的票据利率。“unpaid interest”(递延利息)。

    5)世界上从来没有像许多银行那样允许最低的最低支付率,至少是努力减慢了银行的最低支付率。“unpaid-interest.”

    最后一个问题:谁会在他们的头脑中正确地建立一个MBS,其中的基础债务基于具有2年固定期限(2/28)的贷款,并以95-100%的价格向信誉欠佳的借款人偿还?看起来总是不可思议!

    无论如何,这是更好的博客之一,我希望将来能阅读更多的见解和文章。

  • 哇靠… …即将参加1月9日总统任期的任何人都必须应对严重的经济动荡。

  • 很棒的帖子。感谢您分享!

    为什么大多数Option ARM签署者选择“最低付款选项”? It’美国金融业白痴的教科书。“为什么现在可以支付更多呢...等等…blah..blah” .

    当我还是大学新生时,让我想起了我的一个宿舍。他在不请自来的邮件中收到了一张新的Gold VISA信用卡。他很惊讶。买了CD播放器,新彩电,新微波炉,冰箱。迪登’t have a job. Didn’t have much 钱. Just paid the minimum monthly payment of $20.00 per month 至 keep the gravy flowing. Eventually his parents bailed him 出, and made him stay at home (no more dorm life). Today he’要么在债务咨询后100%清洁,要么持有这些可笑的Option ARM贷款之一!

    妈妈!

  • H.B.博士,谢谢您的工作。启迪与恐惧。

  • 除了阻止第一波次级抵押贷款重置浪潮袭来以外,美联储为何还降低利率。如果他们不这样做,大多数特殊贷款将调整为9年期而不是6年期’s。由于这也使美元贬值并造成了大规模的(且被低估的)通货膨胀,因此欧洲央行将提高利率,美联储随后将提高伦敦银行同业拆借利率。这些ARMS与LIBOR息息相关,因此希望看到一些不可思议的问题,这是由于糟糕的政策堆积如山而导致的意外后果。用另一种方式来考虑:全国范围将消失,WAMU将消失,Wachovia也将沦陷,并且由于美国银行吸收CW,他们也处于危险之中。我们不’不再有像摩根大通/熊交易这样的shot弹枪伴侣。那么谁会是试图挽救这些银行的人呢?您已经知道答案了。

    需要2009年的投资建议:枪支,黄金和弹药。

    JW

  • So…给首次购房者’s thinking about 购买 a house in the next two years, what would your advice be?

  • 布拉德(Brad)并非完全正确,因为我正在承销这些贷款。 Countrywide和其他允许HELOC 2nd抢购100%CLTV(贷款与价值合并)的国家,因此损失将大于您的估计。

  • 狩猎&钓鱼很好。生活很慢&很容易,生活几乎是永恒的。一切都是免费的。然后白人来了。

  • 您的总运动量!!!
    您已经被系统再次拥有。我就是那个拉你的人之一。我曾是….WAS ..a commodities broker and a trader as well. We 至ok you 投资人 for EVERY penny we could get 出 of you. Before you judge/cuss me, know this!!
    我在市场上9/11达到22k!我已经放入期权“MONTHS” before all this US 政府ernment op came about. I couldn’t get 出 of my positions ..with a profit.. (460k profit) cause they closed the market down.
    Some assholes 出 there made “millions” and they can’告诉你他们是谁…
    我的记录仍在IRS和其他任何人的经纪人处查看。
    想象一下!!!!
    您被树木蒙蔽了双眼,看不见森林。
    请转到Google视频,然后观看75分钟的视频“Lindsey Williams”和教育自己。
    您可能只有30岁,拥有工商管理硕士和大学学历,并且在小房子里有个美好的家,并认为您了解世界…。你误会了。观看视频并保护您的家人。

    拜拜
    您听的是比您年轻的人。…{first

  • 罗伯特,

    关闭电视,然后开始生活!!!!

  • 我要与您不同意关于401ks的卡车司机。我对其中的招股说明书和共同基金做了很多研究。华尔街将大部分垃圾放入401k中’之所以这样,是因为当被告知像旅鼠一样的工人被骗时,他们被告知将以他们所投入的美元赚取80美分(顺便说一下,这是有限制的),反过来又虔诚地做出了贡献,却从来没有真正做到与通货膨胀保持一致的回报。从历史上看,共同基金不会为您赚很多钱。研究一家好的公司并以自己的owm的价格购买股票会更好。这场比赛从不加分。我建议您建立自己的IRA并选择单个股票,您仍然可以递延该税款,或者如果年纪轻轻就开个ROTH是明智的。

  • 卑诗省省钱并等待。如果您必须购买很多人现在需要的东西,那么在不错的区域内可以买一个小的2居室公寓。暂时在那儿呆了两年,然后租了下来,然后搬到另一个类似的房子。继续监视房地产市场,因为肯定会找不到信贷,价格肯定会继续暴跌。也许您会及时找到理想的房子。住房目前非常昂贵。能源在增加,定影鞋面的材料成本也在上升。所以要小心非常小心。

  • 第一次购房者的建议:水质良好的耕地,可耕土壤,大风和树木遮荫的土地 &柴;有利于通过地块的安全布局。避免市区和市政公用事业服务。准备太阳能&风力发电并网。投资自行车零件&光伏配电板。规划大地测量设计,立即廉价购买材料并将其存储。建在地下一半,以获得地热优势。想想疯马克斯超越雷霆穹顶。文明即将结束。

  • 住房危机,能源危机,移民危机,以及所有“homeland security”BS是有意的尝试,以促进清算所有国家资产。甚至在克林顿还没有行动之前就到了我们的国家公园&以联合国的自然资源为抵押,我们从事了历史上规模最大的破产重组。

    One angle is the North American Union situation. We know that many laws are being commonized for Mexico, Canada, and the US 至 ultimately remove borders in an EU sense. We will see the US and Canadian dollars reach a 1:1 ration and the dollar/peso relationship will move 至 1:10 (these are pretty much there now.) That will allow a currency 转换 至 the Amero for the entire continent in a smooth manner. But before the new 钱 is in our pockets, the bad guys need 至 make sure they are handing 出 the least amount possible 至 the peons, thus the crap happening now. It is all designed 至 drain your savings 至 zero and suck up all of your disposible income so there will be a less complicated “conversion” 至 the new system.

    另一个角度是,糟糕的美元形状正在增加所有成本,而资产价值却在下降。这对于中国(或任何人)用我们自己的美元购买所有价值的东西(仅是传统/历史价值的一小部分)来说是完美的!土地,公司,水处理设施,道路等—它们都在出售,不会被美国人购买…

    当奥巴马通过新货币和其他风吹草动提供财富重新分配的宏伟解决方案时,请记住,所有这些东西都准备就绪,可以让您热情地接受预先确定的解决方案。

  • 您’re on FIRE.
    我建议(谦卑地)将Rumple Stiltskin和D-liberate拿到最后两个诺贝尔奖,这些奖将在其余的子弹融化之前得到。
    Arnold may have 至 break 出 the exoskeletons just 至 restore order if you’re right–而你可能是。
    I’m 出side the US reading this right now–祝你好运,并开始学习那些普通话&Cantonese lessons.

  • 我们每天处理来自全国各地的住房灾难, ’真是个难题。我们审核借款人的贷款文件,并且在几乎所有情况下,原始申请中的收入都是欺诈性的(虚假的)。借款人说他们对此一无所知,贷款人说借款人签署了证明书,而经纪人(在许多情况下找不到人)总是肇事者。许多人,尤其是在加州马里布和其他高价地区的人相信他们’d become wealthy by “buying”拥有NegAm贷款的多套房产,他们现在全都亏了。’与经纪人合作,骗取贷款人的开办费。所有相关人员,包括原始建筑师“gov’t.”现在正在试图找出“out”。乐趣才刚刚开始!

  • 你好,

    我不了解再融资。在以上文章中,我目前正从Wachovia获得确切的贷款。没有提到的一件事是,这些贷款中的许多贷款都有200美元的选择权,而无需其他费用即可获得固定贷款。
    我怎么知道什么时候应该这样做?我不’甚至无法真正理解指数和我的汇率背后的数学原理。我也有大量的不合格品。
    Wachovia广告价值基于$ 417,000的价格,但那是
    最近更改为更高的值?应该’他们是基于该价值做广告吗?

    谢谢,
    大卫

  • 这次救助将成为历史上的自由美国国会的最后行动–他们不会再参加会议了–储备必需品:豆类,大米,黄金,弹药。

    http://tinyurl.com/4zygyh

    你好法西斯主义!

  • I think we as brokers, originators, loan officers whatever you call yourselves all got duped by the creators of sub-prime products who never did their homework. They sent their wholesale reps around armed with large expense accounts who trained the newbies on how 至 peddle this garbage. In my view those who created the programs and peddled them stole our industry 出 from under us. World savings (to name just the obvious) trained loan officers 至 become unlicensed ‘Financial Planners’ who sold a new ‘financial instrument’旨在帮助借款人掌管财务。 (您可以找到培训视频’我遍布整个Google等。)我说,经纪人社区应该已经崛起并对他们所有人提起集体诉讼。嗯,也许是’s not 至o late. 🙂

  • 好吧,我是白痴之一…我应该知道的更好。自从我做这件事以来,我很后悔自己决定再融资其中一项愚蠢的贷款。我做出了情感上的决定,是基于我辞掉全职工作后试图找到一种与女儿呆在一起的方法。我觉得我’ve signed a “deal with the devil”。我没有选择付费和再融资的选择。我的房子的价值不到我最初借的钱的一半…除了我自己,我没有其他人可以责怪。

  • Truthfully there is no stage 2. Stage 2 has well mostly happened. Pay Options true if the rates increase will have even more 止赎. Stage 1 was bullshit. Sub-prime loans did not cause this. Anyone that knows anything about 抵押贷款 knows this including the lying press that is owned by the lying mortgage lender. It was so-called cheap 钱. Which really is a misnomer for giving away 钱 至 anyone that looked like he could possibly be a human being. Trying 至 dig their way 出 of 9/11 and a war. Hey this sounds harsh. But you know what I didn’造成这一切。运行所有这些功能的半智者做到了。

  • “感谢伟大的博客文章!我发现您的帖子非常有趣,您是一位了不起的作家。一世’请确保将您的博客添加为书签并在将来返回。继续努力,我在Bing上找到了您。谢谢你,祝你有美好的一天。

  • Everyone wants the best deal when it comes 至 购买 a car.
    许多人不知道如果他们需要什么
    将要完成这项工作。有些人甚至认为当他们实际上被弄错时,他们得到了最好的交易。

    在了解有关寻找最佳交易的更多信息时,请考虑以下有用的建议。

发表回覆 丰富

名称 (*)

电邮(*)

URI

信息






©2016博士房泡沫