战略默认世界–

我收到了一些人的电子邮件,内容涉及有关进行互联网回合的战略默认设置的研究。什么是战略默认值?当前房主有能力偿还抵押贷款,但由于他们觉得自己太过水下或只是对抵押信天翁感到厌倦,就决定停止付款。对于拥有所有权感到自豪。在加利福尼亚, Alt-A和有毒选件ARM 这很常见。但是有多普遍?巡回文章实际上是指凯洛格管理学院进行的一项研究。该研究报告于2009年6月发布已经有将近一年的历史了。自那时以来,我认为许多战略违约行为被诸如 汉普。这项研究发布时,据估计当前有26%的违约具有战略性。

由于加利福尼亚州的房屋仍在大量水下,因此我们应查看促使人们在战略上违约的转折点:

When a home is underwater by $100,000 this seems 至 be the final nail in the coffin.  Yet the current median price of a home nationwide is closer 至 $160,000.  So clearly 至 get 至 this level 您 have 至 be part of the bubble happy states like California, Florida, Nevada, and Arizona.  Other states have these issues as 好 but clearly if 您r home went up 至 $130,000 as a 至tal current 值 in a modest part of the country, it is unlikely 您 are even close 至 being under by $100,000.  Compare that 至 California were the median price neared $600,000 but current prices are closer 至 $250,000.

Of course, the more 负资产 您 have, the more likely it is that 您 will strategically walk away:

上面的图表基本上表明,如果您的邻居也这样做,那么您很有可能也会这样做。只需要几个人就能意识到 Alt-A和选件ARM产品 一劳永逸地告别抵押贷款。这项研究有些陈旧,但我认为许多事实仍然有意义。我想找到一个较新的研究,并通过摩根士丹利找到了一个研究:

“ 4月29日(彭博社) — Decisions by U.S. homeowners 至 walk away from 抵押贷款 they 能够 afford account for an increasing share of defaults, according 至 Morgan Stanley.

由Vishwanath Tirupattur领导的纽约摩根士丹利分析师在2月的一份报告中写道,2月份约12%的抵押贷款违约是“战略性的”,高于2007年中期的4%。分析师说,借款人的信用评分越高,贷款越大,就越有可能停止偿还抵押贷款。

Defaults by borrowers who owe more than their homes’ 值s are among the biggest risks for the housing market, according 至 analysts including Zelman &合伙人Ivy Zelman和Amherst证券集团LP的Laurie Goodman。上个月,奥巴马政府表示将调整其反抵押赎回权计划,以鼓励减少借款人的本金,而不仅仅是减少他们的付款,以解决该问题。”

根据这项研究,2月份12%的违约具有战略意义。鉴于我们每个月大约有300,000份止赎房屋申请,可以肯定地说,即使有收入的人,每月仍有30,000人只是在决定不偿还抵押贷款。我们已经知道,目前有700万抵押房屋处于丧失抵押品赎回权的状态或延迟30天以上。其中有几项具有战略意义?不是多数,但肯定是大量。

我还没有看到这些数据分解成各州,但可以想象加利福尼亚州负责这项工作。这是基于以下事实:将近60%的活跃用户 选件ARM are here in the state.  的option ARM is the king of 至xic 抵押贷款 and is the ultimate financial time bomb.  那 is why default rates on 选件ARM are now tracking subprime loans even though we have barely entered the first recast period:

我知道很多人都想认为这个问题已经被彻底扫清了,但事实并非如此。这些贷款中有许多仍处于活动状态,很可能在未来几年内出现违约。由于纳税人负担太大而无法倒闭账单,因此银行在取消抵押品赎回权方面略有进取。公众的愤怒仍在上升:

根据凯洛格(Kellogg)的调查,我们发现一半的国家仍对当前的经济状况感到愤怒,并且请记住,我们刚刚目睹了70%的股市反弹。显然,大多数人没有被邀请参加聚会。是时候我们拥有自己的了 Pecora调查.

战略性违约也给经济带来了短期刺激。毕竟,如果您不支付4,000美元的抵押贷款,现在却租用2,000美元的地方,您基本上可以每月增加2,000美元的现金流量来购买更多的消费品。尽管失业情况仍接近低谷且工资停滞不前,但我们发现最近的汽车销量猛增,支出也有所增加。如果人们花更多的钱是因为他们赚了更多,那将是一回事,但事实并非如此。

策略性默认设置的保质期有限。再过两年,大部分废旧抵押将被从系统中清除。那呢我不确定我们会为许多人停止支付抵押贷款而现在正使用释放的现金流来购买更多消费品感到兴奋吗。这是纾困的目的吗?真是一场闹剧。

我们有成千上万的人可以偿还抵押贷款,但事实并非如此,这告诉我们许多人只是在走这条路 高盛 已布置。游戏系统。拧多数。这是当前正在玩游戏的方式。但是,这是不可持续的。只要看看市场对希腊的救助计划有何反应(您会意识到我们也在部分帮助他们)。当前的系统正在奖励错误的人,大多数公众都知道这一点,这就是为什么您在调查中看到像上面这样的数据的原因。战略性违约仅是其扩展。人们在说的是拧掉这笔抵押贷款,然后走开(而不是在他们撤出银行搬家之前的许多月的免费租金之前)。银行一直在做这种事情 裙带抢劫 几十年来

我会责怪人们走开吗?一点也不。在不对当前金融体系进行任何实际改变的情况下,银行为什么要走腐败的路线,并期望人们履行自己的职责?这是虚伪的高度,但现在已成为 华尔街.

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54个回答 至 “战略默认世界–”

  • 如果利率保持在较低水平,期权武器仍然会以更高的利率重铸吗?

  • 那些购房者’t blameless. Regardless of what the banks have 不要e, how hard is it 至 recognize a massive bubble and wait for the inevitable market correction? 在2003年至2008年之间在加利福尼亚购买房屋的任何人都必须面对这一事实 that they were overpaying and that had no guarantee of selling before the bottom dropped out.

    我们在90年代初在加利福尼亚经历了这一过程。我认识的许多人都被那十年来大部分时间陷入水下的房地产所困扰。在许多情况下,所有者已经搬进了另一个通常更大,更好的地方,并在市场动荡时试图出售。因此,他们发现自己拥有的出租物业在大多数情况下没有偿还抵押贷款和其他费用。

    但是战略违约很少见。他们坚持不懈,最终市场回到了可以在没有短裤的情况下进行销售的地方。当时,信贷行业的避风港’疯了,普通的购房者是一个更可靠的选择。因为他们必须要获得贷款。

    忘记标准会十年有何不同。

  • “当前的系统正在奖励错误的人,大多数公众都知道这一点,这就是为什么您在调查中看到像上面这样的数据的原因。战略性违约仅是其扩展。人们在说的是拧掉这笔抵押贷款,然后走开(而不是在他们撤出银行搬家之前的许多月的免费租金之前)。”

    更不用说在警长敲门敲响之前将厨房橱柜(水槽/水龙头和新的花岗岩台面等等!),浴室和照明装置,浴室柜(甚至是新淋浴间中的大理石/花岗岩板)拆除。一世’我什至看到地板–硬木地板,地毯甚至瓷砖被撕毁并在很小的地方被破坏“screw 您, bank!”焦土战略。地狱我’甚至还看到厕所被撕毁,水泥从每个排水沟里倒了下来。

    无论华盛顿特区和华尔街象牙塔里的力量是什么,假装情况都是H B博士所说的愤怒存在,而且显而易见。– “复苏良好,股市反弹70%等”. Hopefully it’粪便真正落到风扇上只是时间问题,而这场闹剧也没有被撤销。

    • 您显然不是陷入这种情况的不幸的负责任的人之一。

      My husband and I 放 down 20% on our first home in Arizona. We have 放 more than 170 thousand dollars of our hard earned 钱 into the down payment, landscaping, painting, shutters, lighting fixtures, ceiling fans, etc all paid with our hard earned cash. Despite our hard work now our house is worth about 100K less than the mortgage because of all the irresponsible people (investors driving the prices falsely high, banks lending multiple 抵押贷款 至 people who 不要’甚至生活在州或有收入的人,购买力超支的人等)。

      We 能够not even refi for a lower interest rate because the 值 of the home is not at least 60% of the mortgage amount, as they require.

      的bank wont 让 anybody do a short refi, why would they when we have been paying (more) than our mortgage each month?

      其他人都搞砸了,现在我们必须要付钱吗?我们有一个正在成长的家庭需要考虑,实际上是我们自己抵押房屋中的囚徒。

      我们正在认真考虑减少损失和挽救损失。

  • 我同意。我认为双方都有责任,但我认为银行家的估算本质上更具有破坏性。令人为此感到遗憾的是,令人恐惧的是,在未来两年内,仍有大量的可调整利率抵押贷款重设。

  • 一种怀疑是,华尔街类型显示了如何在法律范围内发挥作用,但没有普遍持有的道德观念,公众对此很明智,对我说的足够好!我的怀疑是,与其他州一样,在加州将推动抵押贷款追索,追索性抵押贷款使战略违约的吸引力大大降低,因为它们要求破产以消除缺陷。因此,在追索权状态下,战略违约要少得多。令我惊讶的是,全国范围内都没有推动追索权。当然,至少作为他们从自动柜员机中收取的钱,作为自动柜员机人群的家庭处于追索模式。

  • They might Gael, because on a lot of those 期权臂 people were paying the minimum payment and negative amoritazation is occuring. By the time it comes 至 reset their principal has increased. I 能够’等着看大屠杀。

  • 总的来说,我是您研究透彻,思想周到的文章的忠实拥护者,Doc。但是,我认为您在一个经常在博客中浮出水面的问题上感到矛盾。
    在此博客中,您说, “许多人只是在遵循高盛提出的道路。游戏系统。拧多数”紧接着是:
    “我会责怪人们走开吗?一点也不。在不对当前金融体系进行任何实际改变的情况下,银行为什么要走腐败的路线,并期望人们履行自己的职责?”
    这是“两个错误确实是对的”论据?如果您是个小家伙,而大家伙已经这样做了,可以拧多数票吗?真?
    Anything that involves 赌博 systems and ripping off large numbers of people is, at best, unethical and, at worst, criminal in my mind. Regardless of whether 您 are a big guy or a little guy.
    是“strategic defaulters”剥夺大银行或我们所有人“little guys”?无论您是高盛(Goldman Sachs)还是“strategic defaulter.”

  • 在加利福尼亚,人们已经支付了额外的费用,可以选择默认–这是一种无追索权的状态,反映在较高的交易费用中,并已写入合同中。另外,州长最近(如果我没记错的话,是在几周前)批准了一项措施,以免除因违约和最终丧失抵押品赎回权而招致的潜在州税责任。所以,我不会’称加利福尼亚为战略性违约‘gaming’ the system –尽管大多数抵押贷款持有人直到最近才意识到这一点,但该选择权已经在那里写下了很长时间。当然不是’银行会提到的东西。有趣的时刻,可以肯定。

  • I 不要’t care who’s doing it. Banks, big name 钱-men or the couple who only owns their house. If they 能够 pay and yet chose 至 walk away, that’偷。没有人扭曲双臂签署合同。他们欠钱。

    I’我看到文章中的FICO分数将在三到五年内恢复。如果这是真的,那么从本质上讲,这会使FICO评分毫无价值。

  • 天气’法定货币,不受支持的行业,出售抵押贷款组合的银行,以佣金销售为驱动的投资,由合成金融投资发起人支付的评级机构,房屋翻转,淫秽奖金,它们都具有相同的主题:立即以零责任追究地雷,直到地狱与其他人的未来。阻止掠夺的唯一方法是像我们以前一样对高额的荒谬人员收入征税。一世’很遗憾地说,人类无法应付快速致富的诱惑,但这似乎是事实。

  • 这里’从今天早上开始在Yahoo上是一个不错的选择,很好地了解了华尔街和大街之间的完全和完全脱节:

    http://news.yahoo.com/s/huffpost/20100504/cm_huffpost/562493#mwpphu-container

    罗格斯(Rutgers)调查显示,去年3月以来80%的失业者仍在3月失业!自去年夏天以来,确实有五分之一的人找到工作,其中超过60%的人刚刚找到“filler”找工作。请确保并阅读文章下方张贴者的评论…那里充满了愤怒和愤怒,所以正直!

  • @MC…我记得有一次听到有人试图通过一项立法,该立法将对被证明能够支付抵押贷款但选择走开的任何人处以入狱时间,或至少处以高额罚款。不完全是电动椅子,而是朝着正确方向迈出的一步。

    让’s face it —社会已成为一切“do it until it doesn’不再为您工作”. I 不要’不想在这里走题,但是诸如婚姻,住房承诺,就业等之类的东西(我知道是各种不同的合同)现在已经不再是一项承诺,而更多是一项“let’s try it & see if it works”安排的类型。裁员,离婚和抵押贷款违约率都在上升,’re all part of our “naaaahhhhh…. I 能够’t do this anymore, 让’s change it up” mentality.

    雇主解雇雇员时冒着提起诉讼的风险(是的,即使是随意雇用)。如果配偶在生孩子时走离婚路线,他们将面临艰难的生活决定。

    But homeowners who just 不要’不想再付款了—他们的信用下降了3年,然后’重新启动!废话用信天翁将这些杂种马鞍化,直到他们兑现承诺。

  • 除了道德上的不满之外,我知道我会摆脱颠倒的抵押贷款,这会破坏我的财务状况。它’坚强,令人沮丧,人们不应该’没有以仅息贷款购买房屋–现在我们都必须为他们的错误付出代价。

  • 帕特里克:博士。可能只是说如果他们要吃饭还是要偿还抵押贷款’d最好吃。违约者剥夺了银行,现在谁先剥夺了谁?然后银行反正剥夺了小家伙。有人告诉我他们的房屋付款有多少,我想,哇,这很容易停止付款。

  • 我会辩称,不拖欠超过10万英镑的抵押贷款对您的家庭在财务上不负责任。这就像被madeoff骗住了,而不是试图尽可能多地收回您的钱。抵押贷款行业不过是2004年至2006年间的庞氏骗局…为什么我的孩子不能因此而不能上大学?如果我没有,我当然可以偿还抵押贷款’不想退休或付钱给我的孩子上大学,但是’我对家人的重大伤害吗?一世’并不是说我对此没有错,但是我应该全靠我的家人去做对他们最有利的事情。

  • Sorry for the double post, but some of 您 want 至 放 someone who has a job and is paying taxes(not 至 mention feeding and clothing their family) in jail for not paying the mortgage? 那 makes a whole lot of sense. 让s take someone who is following the current laws and being a productive member of society, but choosing 至 make a smart financial move in regards 至 their house in jail. 那 way his family will have 至 go on welfare and he will become a major burden on society. Its not like our jails are already so overcrowded that we are 让ting violent criminals out. We 能够’甚至无法处理我们已经拥有的真正的罪犯。你们中有些是真正的天才。

  • What about the second 抵押贷款 and HELOCS so many of these people 至ok out? If I understand correctly (and maybe I 不要’t), these 战略违约者 are still liable for those. If it’像破产之类的事情,债权人将追逐那些有能力支付的债权人。这些人可能认为’很聪明,但他们的噩梦可能才刚刚开始。

  • 杜吉,您对秒和HELOC的看法是正确的,但前提是它们是在购房后购买的。如果最初使用第二笔贷款购买房屋(即80/20贷款用于100%融资),那么第二笔也是无追索权贷款(在CA中)。我走开是因为我的房子在水下〜25万美元。在拍卖会上,两年后我们以51.2万美元的价格将其拍卖了21.2万美元。税收影响可能是毁灭性的,但由于我们走开时在水下的数量,我们被视为无力偿债,因此我们避免了对“forgiven” principal.

    危险品,一如既往,我完全同意您的意思。我似乎记得您和我处于非常相似的情况,只是时间表不同。我不得不说,最初买房子是我犯的最严重的错误,但是走开是最好的决定之一。我很高兴听到我们旧社区的朋友对我们现在开始谈论自己做的事情感到生气。至少在他们康复过程中,我们比他们领先一两年。当他们最终得出明智的结论时,步行是摆脱财务困境并从财务角度拯救家人的唯一途径。

  • 杜吉

    我认为这取决于是使用第二抵押品还是HELOC来购买基础房地产,或者稍后是否将其作为抵押购买。相信购买秒数就像被取消抵押品赎回权中的第一秒一样被处理,并被释放。不过以后没有再刷新。同样,还要取决于状态。

  • “在2003年至2008年之间在加利福尼亚购买房屋的任何人都必须面对这一事实”

    您听起来好像在2009年房价突然恢复正常。
    今天的加利福尼亚州仍然严重高估了价格。

  • Gael,重铸和重置是两件不同的事情。重置意味着利率变化–上或下。如果有人在设定的时间内支付了较低的介绍费,介绍期结束后,该费率将重置为全额费率(就像使用信用卡一样)。重铸意味着您的本金和任何利益’现在头5年还清欠款,因此将重新计算您的贷款,以在新付款中包括该金额。即使介绍期结束时的利率比贷款关闭时的利率低,当贷款重铸时,付款也会跳跃。

  • 我们真的应该用与华尔街上的恶人一样的毛笔来衡量生产性财富吗?实际上,一些亿万富翁确实通过建立富有生产力的业务赢得了丰厚的回报,这些业务使我们的整个经济更具生产力,并使所有人从股东到普通的低级雇员都变得充实。

    的“burn the rich” sentiment is unproductive and punishes some of best producers as 好 the bonus boyz on Wall St.

    富人与穷人的鸿沟令人难过。在这个国家,真正的鸿沟是生产性和诚实,而不是寄生主义和提倡。长期以来,这个国家一直在以各种社会经济水平奖励寄生虫和小偷,而以诚实和生产为代价。

  • @partyboy
    我重申抵押不是在你与上帝之间,而是一项财务协议。当潜在情况导致交易失败时,这是一项法律,财务,合同约定–不是道德的。上帝不是协议中的当事方,尽管他可能当时试图让您做出更好的选择,但您不会’t listen. I’m OK with 您. Life’s 至o short. If 您’犯了一个错误,修复得越快越好。如果你’朋友很生气’不是你的朋友。您的责任是您的家人。神’与帮助Mozilla支付地狱般的直升机付款和您的朋友让heloc去希腊小岛相比,您更关心您如何照顾妻子和孩子(这几天可能还不错)。

  • @C
    Doc并没有谈论任何旧的违约– like foreclosure 至 avoid going hungry- this 文章 was specifically about people who 能够 afford 至 pay their obligations but simply choose not 至. Those brilliant strategists.
    对于那些声称不偿还债务能力的人来说,这是不道德的,因为这不是违法的…can’高盛(Goldman Sachs)的许多恶作剧是否使用了同样的论点?如果他们合法行事,是否遵循道德标准?
    To me, not honoring 您r obligations (when 您 are capable of doing so) and expecting others 至 cover for 您 may be the best decision for 您r finances but I 不要’不能相信这是道德的。
    And 让’s be real, “strategic defaulters”也许可以说它们只是在欺骗那些愚弄了他们的银行,但在我们所有人支持和资助银行的情况下,我们(纳税人和未来的纳税人)全都为此承担了责任。您的邻居和朋友可以帮助您偿还您的未偿债务,而不仅仅是一些匿名的有钱人“乘坐直升机前往希腊群岛。”

  • 上个月,在A的B时,一位信贷员正在致电Home Debtors,并提出以7%的利率为贷款再融资,其中提供5%的固定免费贷款。贷款人员告诉我,他们正在向使用Fanny Mae拥有贷款的人提供此产品。它’很难知道有多少将获得贷款mod和/或本金削减。加上许多人逃脱了不用还清抵押贷款的机会,也许…….???

    房利美和房地美购买了多少百分比的风险贷款?

  • @帕特里克– re: “两个错是对的吗?” – I’d可能总是争辩说他们不这样做,但是在这种情况下,他们会这样做。当政府’拯救了银行,他们实际上是在发送信息“don’不用担心你的错误,”而他们却让其他人冷落。它’不像人们违约的人’在这些交易中不会损失任何钱(预付款,交易费用以及所支付的任何款项)。他们仍然被搞砸了。对我而言,违约只会平均分配后果。

    也–我也怀疑100%“strategic defaulters”有钱,只是选择不是。有很多人看到什么’接下来的6到12个月便刚刚起步。人们的行为也像这些银行为这些购买支出了所有现金。它们只是资产负债表上的数字。问题是他们花了…err…gambled future 钱 depending on those payments, while also paying out massive commissions at the time of sale. If I loan my dirtbag friend $100 bucks, I know the odds of me seeing that full amount are slim. I certainly would not be 放ting $100 on my receivables balance.

    If everyone is that concerned, why 不要t we have a mortgage default affect a credit score by more than a meager 130 points? Oh right, because then there would be NOBODY 至 buy homes.

  • @拍’s 2nd comment –是的,但是问题是,这些东西已经发生了,现在无法避免这种痛苦。现在,无论您如何分割它,我们都在为此付出代价。如果丧失抵押品赎回权的数量减少,那么价格中奖’跌倒,因此像我这样的人将不得不为自己的第一套房子多付钱。

  • 所有这些“strategic defaulters”想带我们其余的人陪伴他们。

    他们是短期思想家,他们不希望自己的孩子接受大学教育’没工作的时候都没关系–例如在经历了货币崩溃的阿根廷。建筑师驾驶出租车– that’s what we’ll have here.

  • Actually it is between 您 and God (please leave Him out of 您r delusional thinking):

    “恶人借钱,不还钱….” – Psalm 37:21

  • 对于“Kid Charlamagne”

    Actually it is between 您 and God (please leave Him out of 您r delusional thinking):

    “恶人借钱,不再还钱……。” –诗篇37:21

  • 所有宣誓就职并在国会听证会上要求卷烟的卷烟公司的负责人,是否都是他们个人认为尼古丁没有使人上瘾的举动(对一个人来说,所有人都举起了手)吗?否。他们的家人是否过得更好,他们的行动使更长的时间阻止了反吸烟立法,以便他们可以在整个社会遭受苦难的同时继续赚取丰厚的薪水和奖金?是。

    This is just one of innumerable examples of where one 能够 act within the law while hurting the greater good and justify his/her actions because it benefits their families. Give me a break.

  • 的Powerful banks met their match: Strategic Default.

  • It IS every man for himself out there. Always has been; always will be. Spare me this moral outrage at 您r fellow man.

    Morally, I 不要’t agree with 战略违约s, and i 不要’同意政府的救助计划。但这不’没关系。重要的是现实。

    任何人都期望别人为自己的福祉而牺牲社会福祉…well…you’天真。和共产党员。

    那’s like saying it’不愿做空市场,因为有太多人’s 401K’与市场紧密相连。不。造成泡沫的傻瓜就是那个’造成失衡的原因。人手短缺是其中之一’解决问题。

    首先要注意自己是资本主义的定义。它已被证明是提高人民生活水平的最佳系统。

    所以就我而言默认’m concerned. 那’不是问题。问题在于政府奖励这种行为并制造了更严重的泡沫。

  • 危险品…people should be held accountable for their actions. No one forced 您 至 buy that house. Buying a house is a gamble if 您 are in it for an investment. If 您 buy a house as a home 至 live in forever and not an investment then it should not matter if it goes down or up in 值. No way is 您r situation even close 至 the Madeoff scam. Yes, the mortgage industry was a big ponzi scam BUT 您 jumped on the band wagon, 您 could have rented and waited it out. So is jail time right for people like 您, no, but 您 should be held accountable more than 您 currently are.

  • 抵押违约,无论是否有策略地进行,都与道德无关。它是借款人与银行之间的合同。借款人同意抵押一项资产(房屋)以从贷方(银行)获得X金额的钱。根据合同,如果借款人拖欠贷款,贷方将收取资产(房屋)。根据合同,借款人是否真的有能力还款完全无关紧要。借款人只是选择行使自己的权利“put”资产给贷方。最后,它肯定不是被借款人偷走的,因为银行获得了资产(房屋)。借贷银行最初是通过书面形式接受合同,因此愿意接受违约风险。因此,他们会收取最初涉及的前期费用。

  • 抵押是一种双向协议。银行借给您这笔钱,同时持有该房屋的抵押权。理解是,如果不付款,银行可以选择收回房屋。我认为任何人选择退出战略都没有错。从本质上讲,他们是通过还房来还钱。毕竟,银行确实接受了房屋所有权作为抵押。买方始终有2种选择,可以现金偿还贷款或归还财产。再次,银行事先同意,如果没有贷款,则要收回房屋’t paid. If they didn’他们不应该喜欢赔率’t have made the bet!

  • 人们在道德上对违约行为感到不满的原因可能与借款人与银行之间的合同这一概念无关。我认为人们暗中怀疑他们而不是银行将成为通过税收来支付这些违约的人。他们在道德上被转嫁给纳税人感到愤怒。现在,我不’t know why they’d think this … oh yea it’之所以如此,是因为我们会在遇到任何麻烦时不断地救助银行。咄。如果这是最终结果,那么他们的愤怒就不会错位。为什么一些无辜的永久租房者必须缴纳更多的税款,以救助某人的不负责任的房屋投注和不负责任的银行家?

    哦,男孩,我们当然不应该’我们应该首先走这条道德风险之路吗?哦,我们牺牲了很多钱,让抵押贷款不仅低于20%,还低于10%!又为什么呢因为听起来很高兴,什么也没得到,我们没有’是否想监管或抑制低利率推动的经济?

  • 一切都回来了。今天,我在OC注册簿中看到OC 90天以上的违约率是8.33%,与去年相比增长了3%。因此,CA和USA的三者均以每年约3%的速度增长……
    今天,DJ跌至接近1000点(约9%)的某一点,仅可恢复,而当天仅下跌3.2%,连续三天都输了。。。僵尸经济来了!现在又回到困扰我们的地步,政府没有弹药可以激发积极的期望…

  • 对于那些认为可以选择“exit strategy”它与道德无关,很好地表明了您的诚信。在最高处购买价格高昂的房屋的狂热主要是由贪婪推动的。现在它又回到了人们的屁股上,他们将尽力证明自己所做的一切都是合理的。

  • @Mistrial
    真正,
    There is no simple way out of this; however, the point I was trying 至 make is that it is a financial contract. You did not 放 您r hand on the Bible, like there’在任何产权公司的一英里范围内。只是因为你不’不想看到您的RHG走向合理水平’并不意味着你的邻居可以’t declare: “I got screwed. I’我一生都会付出负资产”并在做之前意识到这一点。太糟糕了。告他这不是您的典型泡沫。这将摧毁整个一代人。在PPT介入并再次保释华尔街之前,DOW在数小时内下跌了1000点(感谢上帝)。 (顺便说一句,有人看到房地美需要另一个11B吗?Doc叫那个11B吗?)
    I’我无论如何都不是博客上最聪明的人,但是在将近60年中,我’ve seen a thing or two. This is true and 您 能够 take it 至 the bailed-out bank: You are on 您r own. Get used 至 it.

  • @拍rick
    很好,但是GS的一个问题是它们在整个政府部门都有自己的触角,并有助于改变规则。但确实,他们确实违反了法律。您需要阅读更多内容。很难对曼哈顿最大的律师大军提出诉讼,而且如果仅仅是特朗普的辩护,他们很可能会因此而屈服。’我跟我一起把经济打倒了)。今天可能是弓箭之箭。谁知道。如果采取的策略是策略性地从屋子里吸取现金并将其丢弃,那’是不道德的。为了找出您在狂热中购买了郁金香,现在他们以3.99的价格在沃尔玛购买了它们,然后财务交易失败了,您选择视交易为财务决策。认为华尔街在拉遍整个国家之前会与犹太教士进行磋商吗?我对此表示怀疑。

    I’我不知道为什么每个人都如此沉迷于要闻沙漠的堡垒。它’这里的绿色很好…

  • @Mistrial
    我能说清楚吗:您所支付的费用过高,因此您想看到泡沫永存,所以您不愿意 ’不会失去幻像资产?如果市场不支持您‘value’甚至你会失去它。只是时间问题。至少您的财产税将调整为更适当的估值,尽管30B债务中的州可能会以某种方式降低到您的税率。一世’对不起。我真的是。那’s why I’我在这里,因为我们都被搞砸了,我不能’找不到其他人看到皇帝没有衣服。我只是希望所有30岁的年轻人都能知道’这是一个大问题,不会破坏他们的财务生活。我们’我已经看过这部电影了。

  • 危险品 – a lesser evil is still an evil. i 不要’相信那些走开的人应该被判入狱。他们应处以罚款标签,并在承担下一次债务时应遵守更严格的规定。 [即支付35%的首套房购价]。像许多其他法律一样,应该给予人们更大的自由,直到有理由限制它。可以将其视为金融监狱/康复中心。

    桑德森–人们会犯错误。有时你会陷入其中,眨眼之前,你’已经在虚线上签名。并不是说走开是正确的事,但是如果我犯了这个错误,并且我有一个家庭,我’d走开100次也有99次,而我’我把那个1留给了奇迹。我当然可以怪这样的人,但是在那里’总是有同理心的余地。

  • Guys, for those of 您 waiting this out, 让’开心直到等待… Check this out
    http://www.redfin.com/CA/Torrance/22816-Anza-Ave-90505/home/7717752
    1208天待售,仍然“活跃”!哇,从2007年1月14日开始发售!杜德,这是信贷紧缩之前!那时世界还很平坦!而且仍然没有像...您知道出售该死的东西一样大幅度的降价!?我知道,我知道您有足够的净值(因为没有生气的销售表现)可以等待反弹,但是我也很耐心……Bwa-ha-ha!哇,RHG托兰斯风格!现在卖多久!?什么是5年的新常态?哇哈哈!是的,巨大的投资!哇哈哈!

  • 小子查拉曼:

    首先是“Misstrial” not Mistrial.

    2,重新阅读我的帖子,重新上帝并偿还债务。我关闭这篇经文是针对基督徒的。

    Obviously 您 are not, so the scriptural command would not apply 至 您 other than being counted among the wicked. *shrugs*

    顺便说一句,在回复您的第二篇文章时,我是一个长期的房客,并且没有债务,年收入为21万美元。我没有为住房的上涨或倒闭做出任何贡献。事实上,我受租金不断上涨的困扰。

    I really 不要’不需要帮助这一点的一代人的任何观察。谢谢!

  • @ed
    Well 放 and I agree with what 您 say. Surely the leaders of banks and mortgage companies, followed by the fund managers on 华尔街 who love them, are the ones most cynically responsible for the mess we are in. Regulations 至 stop the madness were either not enforced or non-existent, for which the blame lies with our government. Both parties. Finally, all eligible voters and citizens are ultimately responsible as it is up 至 us 至 keep an eye on what is going on upstairs, so 至 speak.
    关于个人行为和反应的辩论的问题在于,对于每种不同类型的违约房主,都有一个不同的故事。其中一些是令人悲痛的关于人类悲剧的报道,一些只是财务上的无知的故事,还有一些关于故意骗局的血压激增故事。所有的故事都是真实的。
    本文的重点是“strategic defaulters”被定义为遵循GS路径的人“游戏系统。拧多数。”无论人数多少,都有个人(&家庭)现在运作起来,这使我们全力以赴,摆脱了他们签署并兑现的坏账。像银行一样,他们也获得了回报,现在把坏赌注转嫁给了我们所有人。同样,不存在的法规使这种合法性成为可能,但不符合道德。
    我们如何解决呢?显然不可能对案件进行分类以得出公正的结果。现在,我们作为一个社会的重点必须是制止流血。我们必须对这一混乱局面进行监管,以使公司和个人均不得“游戏系统。拧多数。”并非没有严重的后果。
    社会稳定和经济健康需要道德体系。所以,移情–是。但是,有一点愤怒是正当的,并且现在也需要…

  • @对不起小姐
    不仅有时间来这里玩,而且没有’t read 您 thorouly. I’我害怕得像地狱一样,只想知道真相,无论它有多糟。

  • 说到教育费用,我只是听了PBS Frontline的播客’s recent episode “College, Inc.”对于那些对房地产泡沫感兴趣的人来说非常有趣。凤凰城大学等大学已经在建立另一个债务泡沫–招募那些没有大学准备的学生,并向他们扔联邦学生贷款。他们中有些人背负着沉重的债务,但是他们的学位缺乏获得工作的资格。同时,这些大学的拥str者发了大财–基本上是靠联邦学生贷款赚大钱,而学生则承担债务,而纳税人则要偿还债务。

    http://www.pbs.org/wgbh/pages/frontline/collegeinc/?utm_campaign=collegeinc&utm_medium=googleads&utm_source=news

  • 回复:5/4–I’我不得不考虑这一点。
    ~
    如果金钱是债务,债务是支付的保证,则使银行系统可以凭空想出货币,并且支付的保证是我们系统中唯一的真实货币…
    ~
    …那么丧失抵押品赎回权/违约(故意或其他方式)是以至少9:1的比率破坏金钱,是’t it?
    ~
    因此,如果单个房屋债务人拖欠10万美元的抵押贷款债务,他们不仅会撤出这10万美元的流通量,而且还会收回9到30倍的债务’该债务在部分准备金系统中创造的价值。 Ergo $ 900,000至$ 3,000万。
    ~
    Doc, correct me if 您 see it differently. In my mind this 放s a whole new spin on “strategic defaults.” It isn’t about morals. It’关于系统中的数字。
    ~
    玫瑰

  • “说到教育费用,我只是听了PBS Frontline的播客’s recent episode “College, Inc.” Very interesting for those interested in the housing bubble. Colleges like Phoenix University have been building up another 债务 bubble –recruiting students who were not college prepared and throwing Federal 助学贷款s at them”

    好多学生没有做好准备,但他们在大学学习。 CA K-12教育系统数十年来一直是灾难,这是不可避免的。

    “他们中有些人背负着沉重的债务,但是他们的学位缺乏获得工作的资格。”

    这个我’我相信,他们的学位被认为甚至不如州立大学。但是,如果所有这些学生都去了州立大学,那么大学毕业生的市场也将被淹没而无法全部雇用(实际上几乎已经)。正规教育已成为泡沫。

  • 小孩子C–

    别担心。作为美国人,我们应该担心国家债务以及不负责任和短视的联邦和州政策。

    保重,不要害怕。您已了解并了解情况。您’ll do OK.

    〜其他

  • 萨宾·费加罗

    @玫瑰
    由于1M赚了30M,因此一个默认值仍然会剩下29M,因此销毁率应该是相反的比率。 EWI的罗伯特·普雷彻(Robert Pretcher)解释了到底如何实际上没有可行的储备金,而现在完全是法定命令。他们只是说一堆CDO’s值得3B;因此,他们有60B可以赚钱。因为他们不’如果不持有抵押贷款但将其出售,就会产生乘数效应,然后它们可以从为出售的付款所支付的假钱中创造更多的钱。当然,真正的钱在CDO的掉期交易中’s and…华尔街创造了什么?这肯定不会优雅地结束。

  • 好吧,我们认为我们是在做负责任的事情,在房子上固定了30年的抵押贷款,并付了首付款,并已偿还了近10万美元。因此,由于我们的房屋价格$ 130K与我们当前应偿还的抵押贷款相比倒挂,它仍然没有’自从我们’我已经有很多钱进屋了。所以我想我们真的是“dumb heads”现在。整个事情太混乱了!

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