以任何其他名字表示的次级抵押:FHA担保贷款对购房者而言是最没有吸引力的融资选择。房价上涨的心理。

FHA保险贷款 随着房地产泡沫的破裂,私人抵押贷款市场填补了巨大空白,并通过暴力手段退出了游戏市场。当涉及到消费者心理时,尤其是做出像买房这样的情感决定时,这是肯定的。人们对葡萄酒有期望,但啤酒预算有限,在住房方面尤其如此。由于习惯了低首付抵押贷款,对许多美国人来说,住房泡沫破裂是一个艰难的退缩。在1970年代和1980年代,深夜的信息电视市场对那些沉迷于午夜之前沉迷于夜生活的人来说,什么也不是。大多数人都知道这是一个很小的梦想。直到2000年代,这才成为拥有房屋的常见途径。  FHA保险贷款 首付比例为3.5%的贷款现在被视为当前贷款的次级抵押。甚至最近的潜在购房者调查也证实了这种看法。

卖方对贷款的看法

人们给人的印象是,卖方在某种程度上没有理会市场上不同的融资选择。 Redfin最近的一项调查询问潜在的房屋卖方,他们将为买方选择哪种融资方式?

红鳍调查

FHA名列榜首是否令人惊讶?请记住,这是针对各个地区的卖家的。对于黄金地段,我向您保证这些数字会更偏斜。当您可以只接受全现金要约并且知道托管将毫无问题地关闭时,为什么有人会在游戏中皮肤这么小呢?这确实是没有道理的。

在买家方面, FHA保险贷款 实际上,抵押贷款保险的价格要高得多。联邦住房管理局抵押贷款保险费可以使您的整体有效联邦住房抵押贷款利率增加1.55个百分点,这是很疯狂的。在这个最根本的兴趣环境中,这是很高的。为什么率这么高?由于既有默认的违约行为,也有这样的现实,即您给人们带来了30倍的杠杆作用。

住房泡沫破灭后,FHA贷款额回升了:

贷款额

现在,逾1.1万亿美元的联邦住房管理局(FHA)担保贷款尚未偿还。请记住,FHA的担保贷款从未打算成为市场的重要组成部分。多年来,他们已经消耗了所有抵押贷款来源的很大一部分。即使在南加州,联邦住房管理局的担保贷款也占所有购买的22.9%(另外34%来自所有现金购买者)。

很显然,政府和银行都在房地产市场上。我们最近谈到了 仅利息抵押。现在,市场已经完全倾斜,无论基础经济基本面如何,房价都不会也不会下跌。这种复苏的脆弱之处在于,它受到历史上从未见过的大规模货币干预的刺激。因此,那些声称对这一切将如何发展有某种感觉的人拥有一个更好的水晶球。然而,在短期内似乎可以肯定的一件事是,人的本性和行为不会发展,仅仅是因为自大萧条以来我们经历了更严重的金融危机。看看Redfin调查中的另一段数据:

为什么 selling

这里有两件事让我大吃一惊。首先是由于房价上涨,更多人计划出售。这就说得通了。然而,增加更多的库存可能有助于保持价格不变或根据市场上的价格降低价格。下一个是“足够的权益”部分。显然,观念正在发生变化,许多水下房主现在正从其负资产状况中重新崛起。

在美国大部分地区,如今拥有房屋已变得非常有意义。从最高点开始调整的最低利率和房屋价格使其成为明智之举。在 价格较高的地区,决定并不是那么明确。有趣的是,有人认为200,000美元是首付的零钱。但是,如果在10年内以7%的比例复合200,000美元,则这段时间内您将获得接近40万美元的收入。如果收入不增加,在这段时期内,价值600,000美元的房屋会突然升至800,000美元吗?目前,由于所有现金购买,大量外国资金流入,房屋正达到最高水平,人们现在开始杠杆化,只再次享受贷款利息。至少对于今天的仅利息贷款,您需要降低20%。  FHA保险贷款 在住房市场上并非完全是法拉利的选择。

你喜欢这个职位吗?订阅Housing Bubble博士的博客可获取最新的住房评论,分析和信息。

你喜欢这个职位吗?订阅Housing Bubble医生的博客以获取最新的住房评论,分析和信息





36个回答 至 “以任何其他名字表示的次级抵押:FHA担保贷款对购房者而言是最没有吸引力的融资选择。房价上涨的心理。”

  • 盖乌斯·格拉丘斯(Gaius Gracchus)

    有趣的文章,但如今谁能从投资中获得7%的利息?

    • It’在那儿,您需要超越银行。

    • 自2013年1月1日起道琼斯工业平均指数上涨12.27%

    • 对于风险较高的朋友,您可以提供发薪日贷款。您可以提供商业贷款。如果您的风险很高,并且拥有良好的业绩记录,我知道您可以在哪里获得10%的建设融资所需资金,这是’与我们过去几年或今天从银行收不到的钱相比,这很糟糕。

      您 can make 钱 with your 钱. But you have 至 take an active role in the business. The days of handing your 钱 over 至 Edward Jones and relaxing nets you next 至 nothing. You have 至 take an active posture. You have 至 stay on 至p of your game.

      逆境带来机会。两人携手并进。

    • 任何人在其20万美元中赚7%…正在进行风险投资。赔率可能是50/50,几年后损失7%或更多…因此,超过十年,他们可能会收支平衡。投资于历史高点的股票是有风险的… Any stock!

  • 您帖子中的一个短语对我跳了出来:

    “在10年内以7%的比例复合200,000美元,您将在这段时间内获得接近40万美元的收入”

    在哪里有人可以获得合理安全的投资,诸如7%的回报?银行CD支付5年或更长时间CD的1.5%。有些股票的价格更高,但风险远远超出大多数储户和所有老年人的承受能力。

    虽然肯定不能保证房屋或公寓能够保持其价值或升值,但您仍然有居住的地方,如果以租金平价或以下的价格购买房屋或公寓,将为您提供经济上的回报,以抵御租金上涨,并为您提供住房保障。

    • 布兰克芬勋爵

      My thoughts exactly. Investing in any asset class 至day is risky. At least with a house, you have a place 至 live with a relative constant payment. 您 are no longer at the whims of greedy landlords. Also from the past five years, the Fed and government will do anything and everything 至 help the housing market and homeowners. Renters will always be second class citizens since they are not a priority for TPTB.

      努力说服您的妻子在接下来的十年里租房,而我们的首付款“hopefully” doubles (and don’不要忘了资本利得税)。如果这些投资变坏了,会发生什么,请解释一下。如果您今天的首付款很好,并且可以轻松负担每月的付款,那么购买似乎是正确的选择。

      • 非政治学家

        LB – You’完全正确,没有安全资产类别了。这表明一个的*一些*分数’的资产应投资房地产–即使在这种可疑的环境中。问题是什么分数?目前,我的房屋净值约为15%,’m wondering if that’适当的水平。 (是的,我’我可能在钓鱼是为了另一个理由,要么搬进更大的房子,要么投资第二处房产–但这个问题仍然有效)。

    • *假设租金上涨
      **如果以租金平价购买

      如果你不这样做’不知道今天在哪里能找到7%的收益,那么您’看起来不够努力。

      您对合理安全的定义是否包括今天’s housing market?

    • 韦伦’俄罗斯寡头在赛普拉斯银行获得了7%的收益???相对于风险,今天回报为7%’的环境不适合胆小的人。

  • 对于某些快速翻转动作,在烤箱中进行一些面包烘烤应该使价格下降10,000美元,或者诱骗更多的全现金投资者。

    在第二个浴池里铺了一点粗毛地毯’t hurt.

  • 我们不再喝那些酒了

    ”有趣的是,有人认为200,000美元是首付的零钱。”

    今天刚刚读到,现在有五分之一的美国人正在使用食品券。

    这些是我们疯狂的时刻’re living in.

    • 我认为SNAP现在将覆盖近5000万人。不确定是否’占所有美国人的20%’与5年前相比,这个数字相当惊人。

    • 布兰克芬勋爵

      这个国家的贫富差距每年都在增长。索卡尔(Socal)有很多地方,一整天您都可以购买200至30万套房屋,但不幸的是,大多数人不会’不想住在这些地方。因此,他们专注于高端/近高端领域(就像本博客一样)。不用说,供需将决定这些备受追捧的地区的价格。当然,在天桥国家的生活成本要便宜得多…但这不是许多人甚至考虑的现实选择。累积了20万首付后,’从那里所有的肉汁…

  • 我喜欢本文的最后一部分。在加州,20%的首付仅相当于中西部类似房屋的成本。加利福尼亚的收入肯定不是该国其他地区的五倍。这使我提出疑问,为什么全国其他地区的人们无法使这20万美元的贷款正常运转?

    我不 ’认为大多数人都知道,当他们在加利福尼亚州购买价值60万至80万美元的房屋时,实际支付的金额将是多少税,保险,其他地方税和相关费用。

    我看过的最后一个$ 600k房屋需要$ 30,000年!!!在付款和利息之前。

    • 1986年,我以215000美元的价格在So Cal买了现在的房子。现在价值超过80万美元。那时我的薪水是$ 66k,并放下20%的资金,其余30%则以12%的资金提供资金。我的房子之所以被申请,主要是因为过去27年里利率下降了。现在的利率是3%,但我不知道如何在利率无处可逃的环境中为任何房屋筹集70万美元。您知道那将对住房价值产生影响吗?您现在必须是NUTS,才能在未来30年里利率肯定会上升的环境中购买任何房屋。房价除了下跌外别无选择。

      • 非政治学家

        在过去的20年中,日本的利率上升了多少?利率可能无可奈何,只能上升,但这没有’t mean they’在可预见的将来随时都有可能真正上升。

      • Unclevito,我喜欢看到将近30年前购买的人们的看法。正如您所说,今天人们会疯了。有什么选择?在未来10年支付高额租金吗?当我告诉长期业主今天的租金是多少时,他们的头会旋转。如今,租房者一心一意。当您有可能以相同的月付款方式购买地方时,为什么要支付高昂的租金。这是新的思路…and it won’不能随时更改。

      • 您总是可以为高利率再融资。当利率上升时,您永远都无法摆脱自己为房屋买单的事实。最好有较低的购买价格和较高的利率。利率再也不会再低了。但是,如果您超额支付房屋费用,利率就不会’真的很重要。喜欢宣传利率处于历史低位的宣传。是的,但是在该国的某些地区(加利福尼亚),价格目前正朝着泡沫前的水平徘徊。没有库存意味着您将为房屋支付更多的虚高价格。谁在乎这种环境下的利率。

    • 大分肖恩。考虑到当前的利率,看看其他城市的价格,他们的市场应该疯了。但是等式的缺失部分是乔布斯。中产阶级由于“globalization”那就是美国经济的基础。这让我意识到洛杉矶西区的住房简直是荒唐的。每个人都买“rich foreign buyer”争论将再次对不起。纯粹是猜测。你可以说“PONZI”

      http://www.westsideremeltdown.blogspot.com

      • 美国和日本的量化宽松

        非政治学家:

        您的主张让我感到好奇,日本人是否像伯南克一样一直从事印钞业。
        根据这3分钟的演讲,他们’自90年代以来就一直这样做’s.

        然后的问题是,这将如何以及何时结束,因为从逻辑上讲,两个国家都无法永远印制菲亚特货币。

        它还针对伯南克’合理化“why”他的印钞真的不是’以及我们如何不做与日本相同的事情。

    • iPad语音转文字失败。

      我不 ’认为大多数人都没有意识到,当他们在加利福尼亚购买价值60万美元的房屋时,实际支付的金额是多少。加入税金,保险,地方税后,并向协会收取费用’s extremely high.

      我看过的650k房屋每月将花费2500美元的税金和其他物品!!!因此,如果我支付650k现金(100%首付),我仍然永远每月欠$ 2500!

      • $2,500 seems a bit extraordinary but none the less, this is 为什么 you never truly *own* it.
        最好的情况是,您从政府那里租借了土地所有权。

      • 既然我有一套60万美元的房子,我想我会在这里肖恩。我同意,抢劫会增加成本(或在某些地方租用土地),但CA的矿山每年会额外损失11,300美元。税金约为$ 6,500,协会费用为$ 350 / mo = $ 4,200 /年,以及每年$ 500的保险费。 (HOA涵盖了很多)。那’每月额外增加$ 2,500的费用。

    • It’不是说该国家/地区的其他人(在不稳定的沿海市场之外)*无法*利用最高20万美元的贷款,’表示他们目前不愿意这样做。与SoCal类型相比,它们通常更为审慎和谨慎。

      因此,政府继续全力以赴。问题在于,SoCal心态更容易受到这些强制性策略的影响,我们’在内部完全煮熟之前,有再次燃烧外部的危险。

    • 每当有人说利率没有升值之路(从历史上讲是正确的)时,我听到有人以日本为例,该国永远保持低利率(这也使他们的房屋价值永远保持低位)。美国紧随其后。我的意思是cnbc和主流媒体发布了它,突然之间,它不仅看起来合理,而且很奇怪,它被说成几乎是可能的结果。我们’在未知地区如果有人有水晶球lemme知道。

      另外,想乔’如果我看起来很努力的话,S(很抱歉,但是你也是,doc)水晶球的回报率为7%。请给孩子。除非它只是在董事会扔飞镖并永远祈祷量化宽松,否则这是最荒谬的声明之一。

  • 这是我们的原因之一’重新看到有这么多钱流入房地产….you can’再也无法获得任何可观的回报,那么为什么不进入长期的有形资产呢?
    我认为这个市场会有一段时间,因为公众现在对此很感兴趣。’极好的机会可能再次下降!

    • We’ll see –关于这两个主机,在波特兰各地都有大量广告“Flip My House,”谁在做一系列的“talks”在会议中心讨论如何不花钱,一夜之间赚几千美元。首先,那里’这里没有存货可言,其次,除了只放钱的投资者以外,没有其他房屋可供其他人使用。我不’我不了解CA,但这又闻起来又像是可笑的钱。

  • 好文章。我的儿子正在考虑现在购买。他为住所节省了至少20%的首付,节省了大量现金。我让他与我的房地产经纪人联系‘honest advice’ (if that’可能),因为我认识这个人已有多年了。他给了我儿子可靠的建议…..don’每平方英尺支付超过75美元的费用。他说,市场仍然至少有20%的调整,而且由于高失业率导致劳动力成本暴跌,目前的建造成本从未令建筑商便宜。他说,建筑商现在能够以每平方英尺不到50美元的价格建造大多数房屋….

    这些是每个人都应该考虑的事情。每个地方都有点不同,但请记住…对我来说很有意义,并且和席勒(Shiller)在一起很喜欢’的预测。在我所在的地区,建筑商正在以每小时6美元的价格雇用移民….pretty incredible….

    • 那是在德克萨斯州或其他天桥地区–在DC东部海岸,建筑成本为$ 150-200 /平方英尺。我已经与许多建筑商和承包商交谈,这是该地区的实际价格。另外,这不包括土地成本–至少要为拆解再增加30万美元。唐’不要忘记拆迁和其他各种挑战。对于华盛顿特区20英里范围内的任何地区(不包括战区东南部地区),新的SF房屋成本约为85万美元。在这里真是太令人沮丧了,我住在德克萨斯州,新建筑的成本是100美元/平方英尺,对于郊区的东西真的很好。如果您能以低于100美元/平方英尺的总价(结构和地段)买到一些东西,那将是一个巨大的机会。您可以偿还财产,获得抵押贷款利息和财产税减免,并且可以不用与无所事事的房东打交道(我过去曾经有过)。只需闭上鼻子,然后购买,尽管有我的感受和偏爱,但这种泡沫不会很快消失。就我个人而言,我宁愿有较高的利率和较低的房地产价格,但这就是我-

  • 进入城市,赚钱并获得TFO

  • 本或跟随他的人将继续购买T’直到所有吸盘都装上船,船才会退出。 (没有安全的放钱的地方)为什么没有房子?为什么不买T汇票等呢?比租房好(我听说过几次)……. I’我见过四场住房潮。

    他们需要使房屋价格恢复到足以弥补所有不良贷款的水平。他们成功地提高了价格,并释放了一些有毒物质,当他们达到自己的目标时,这将是量化宽松的结束’s。以及卖方市场的终结,然后租金将下降,轮到公共汽车上……. It’不是火箭科学界的人。仅供参考,B议员今年将不会参加一年一度的杰克逊霍尔联储mtg。为什么?????他’s planning HIS exit.

  • 鉴定人皮特

    当然,如果房价上涨,价格超过600,000美元的房屋将下降,但是在内陆帝国以$ 75,000- $ 150,000的价格购买的房屋,其价值仍与您所支付的价格相同,如果修复它们,价格可能会更高上升一点,无论租金是利率还是1%或35%,租金都会不断增加,将您购买的出租房屋贴上15年期债券或为它们支付现金,您将获得终身收入和升值的资产。如果贷款还款额少于市场租金,您就无法真正失去房地产中的a $$吗?

发表回覆 2009年夏末

名称 (*)

电邮(*)

URI

信息






©2016博士房泡沫