关于期权ARM,按揭即付抵押和Alt-A贷款的真相:看富国银行,美国银行和摩根大通。我们正面临着价值4,690亿美元的有毒抵押贷款飓风,而沉默并不是黄金。

让我非常清楚。我们还有一个 付款选项ARM和Alt-A 抵押问题。这将在2010年全面发挥作用,我们已经看到许多抵押贷款持有人在负摊销带来的实际重铸方面遇到麻烦。然而,有一群人说,由于低利率环境,Alt-A抵押产品不会带来任何麻烦。不幸的是,低利率错过了更大的问题。低费率有帮助,但我们将看到的问题是重铸的猛烈冲击,而不是未来几年将发生的重置。这是一个 我们获胜的重要原因’最早要到2011年才能看到加利福尼亚的房屋底部。这些贷款中有许多是提供给中等至较高价格地区的合格借款人的。这些区域将像2009年末掉落在地板上的鸡蛋一样开始破裂。 预设海啸通告 将保证这一点。

I’我很惊讶有些人在说 Alt-A抵押或Pay Option ARM 在市场上不会有什么问题。好的。那我们去掉 public-private 投资 program that conveniently has a cap with the FDIC of $500 billion?毕竟,如果没有’有毒抵押贷款有任何问题,为什么我们应该有一个有毒贷款计划,其设计旨在吞噬1万亿美元的贷款。究竟。让我将美联储的数据分解为最新数据:

加利福尼亚州

截至2009年3月

次级抵押贷款活跃:1,190亿美元

活跃的Alt-A贷款:2880亿美元

我们。

活跃的Alt-A:4,690亿美元

当我们谈论5000亿美元的Alt-A抵押贷款时,这就是我们所谈论的。上次我检查了4,690亿美元,并不意味着问题已经消失。  工作周 仅在上个月发布了一个图表,该图表显示了未来几年如何重新设计Pay Option ARM:

商业周刊选项组

点击查看更清晰的图像

I’为所有似乎认为 期权ARM和Alt-A贷款 已经从市场上消失了。游戏才刚刚开始。目前,我们看到这些贷款每月重塑不到20亿美元。但是,在2010年,我们将开始看到每月重新铸形8到100亿美元,几乎是当前水平的5倍。图表指出“months 至 1ST 重启”但他们指的是负摊销带来的重铸。就像您将看到的那样,由于这些贷款的大部分在加利福尼亚,所以大部分是水下的雅克·库斯托风格。

瓦乔维亚人以其无穷的智慧在贷款精神错乱的高峰期吞并了金西。这使被富国银行接管的银行陷于瘫痪。只是因为你吃了银行 ’意味着有毒废物突然消失了。实际上,他们的投资组合中仍然有超过1000亿美元的“即付即付”抵押。富国银行已注销了部分投资组合,但仍有大量剩余资金:

富国银行支付

这来自他们最近的10-Q。仅在富国银行,就有420亿美元的未偿还本金与加利福尼亚州的即付即付抵押贷款相关。提货基本上是 付款选项ARM 世界储蓄风格。这里是术语:

领取按揭

资源:  抵押X

这些是世界上最糟糕的贷款。 走lden West拥有的World Savings认为,只需多一点抵押品并查看FICO分数,分发有毒废物便是明智之举。其中一些疯狂的贷款不’直到10年后才能进行第一次调整!当然,如果富国银行(Wells Fargo)有任何感觉,他们会看荒谬的152%LTV,然后疯狂重铸整个产品。我莫名其妙地怀疑他们正在这样做,因为他们太忙于通过交易来吸纳纳税人的钱。 通过制造的压力测试来进行裙带式紧急援助并假装一切都很好。看看LTV上有毒的四人一组。实际上,亚利桑那州以161%的LTV击败了加利福尼亚,这本身就令人惊讶。  但同样,在这笔小小的610亿美元的现款贷款中,有420亿美元是在加利福尼亚州,该州的房价中值在一年内下降了50% .

富国银行(Wells Fargo)似乎在他们的书本上最多。然而,自从美国银行和摩根大通收购了有毒的抵押贷款专家后,他们现在有了很多 全国金融 和WaMu。让我们首先看一下美国银行:

美国银行资产

美国银行的200亿美元 付费选项ARM 由Countrywide提供。但是请记住,Countrywide是有毒的抵押贷款专家和其他Alt-A垃圾生成器。它们是有毒废物的31样。我们可以在高达2610亿美元的住宅抵押贷款组合中找到一些垃圾。如果你没有’还没有意识到,如果您失业,如果您在水下并且可以’付款。这些很多“prime”贷款也同样糟糕。唯一的区别是这些 付费选项ARM 是金融金融实验室的实验室中诞生的史诗级怪物。看一看加州总检察长通过一个全国范围的光辉典范所展示的内容 付款选项ARM:

全国范围的付款选择权

在这里,我们可以直接看到有毒抵押产品的实际应用。这是一笔460,000美元的贷款,这是加利福尼亚许多中高价地区的贷款。最初,第一年的付款为$ 1,479,这当然是低得惊人。但是到了我们进行第一个5年调整时,我们的付款就跃升至$ 3,747!付款增加了一倍以上。这些灾难性的贷款是在2004年至2008年的整个泡沫时期提供的(是的,2008年Wachoiva惨遭破产)。其中许多将在5年内进行重大调整(这就是为什么我们现在看到第一批贷款的原因),而像愚蠢的“现收现付”贷款则可以持续10年。就像我之前说过的那样,我非常怀疑富国银行或美国银行是否会努力重塑其中的许多贷款,因为它们将在完成贷款的那一刻就完成。这些贷款中的大多数人可以’出售,基本上是房客。直到他们点击重铸,你会看到一些 从家中大步走月球。然而,买家之所以走,是因为他们没有建立产权(也就是出租)。如果您以500,000美元的价格购买了一个地方,现在知道它的价值为250,000美元,您可能每月要支付1,500美元,但是一旦价格升至3,700美元,您是否要付款?哎呀!你出去了这些银行在祈祷市场会复苏。它不会。至少不在他们的幻想和V型泡沫恢复计划的预期之下。

让我们看看最终吞下的摩根大通 瓦姆,另一位Pay Option ARM狂热者。在WaMu像泰坦尼克号一样倒闭之前,他们拥有大量的Pay Option ARM:

wamu-option-arm-recasts

在WaMu消除银行业尘埃落定之前,它有520亿美元 付费选项ARM。这些贷款的大部分在哪里?如果您猜到了加利福尼亚,您将赢得奖品:

wamu选项按区域分布

现在,摩根大通(JP Morgan)冲销了该投资组合的很大一部分。但是多少钱呢?这是真正的问题。如果我们以压力测试为指导,那么银行仍然对潜在损失持疯狂的乐观态度。让我们为摩根大通(JP Morgan)制定最新的10-Q:

摩根大通

根据以上数据,他们仍然有402亿美元 选件ARM 210亿美元的次级贷款。但是我赢得了另一个重大问题’在这里解决,但显而易见的是,“home equity”订单项。摩根大通有1400亿美元的这些贷款。很多时候,这些贷款与 付费选项ARM 这使动态二胡。这些贷款以房屋净值作为抵押,’甚至不复存在!随着这些贷款的恶化,这些将同时爆发。在Wells的“现收现付”投资组合中,大多数人支付的最低金额意味着负摊销。这意味着,银行很可能会根据销售时的评估价格来重铸产品。许多人会说不,但这是唯一合乎逻辑的结论。如果我们今天要评估这些贷款’在目前的市场中,绝大多数投资组合将破坏110%或125%(疯狂)的上限,所有这些抵押贷款都将重铸。我怀疑由于银行正在等待PPIP,因此纳税人是否可以在最差的时间承担头寸。这就是为什么这个问题一直没有’t been solved.  I’我听过一些被误导的权威人士说,这些贷款大部分已经重新融资。抱歉,上面的数据没有’证明这一点。其中大多数仍然在那里。这些有毒抵押贷款的唯一再融资发生在止赎过程中。

那么为什么再融资活动有所发展呢?因为没有财务麻烦的买家已经利用了低抵押贷款利率的环境,所以这很明智。但是不要’认为所有活动都是由于次级抵押贷款和Alt-A借款人争相获得新的政府支持抵押贷款。他们不’t qualify!

I’让您留意瑞士信贷的最新图表:

瑞士信贷

最大的冲击将是在2010年。 2009年第一季度加州135,000张违约通知明年下半年将揭露我们目前正遭受的飓风的眼光。数据不会备份它们,但是既然我们期望专家何时注意数据?

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51个回答 至 “关于期权ARM,按揭即付抵押和Alt-A贷款的真相:看富国银行,美国银行和摩根大通。我们正面临着价值4,690亿美元的有毒抵押贷款飓风,而沉默并不是黄金。”

  • 埃里克在拉斯维加斯

    加州医生Doc击败了新的加税方案。一世’m assuming you’会写这个吗?

  • 仅在富国银行,就有420亿美元的未偿还本金与加利福尼亚州的即付即付抵押贷款相关。

    灾难是他们’一直在预订$ 42b作为 收入。是的,他们的“assets”被夸大了相等的数量。

  • 凯利在芝加哥

    谢谢您提供期权支付抵押的示例!现在,对于我来说,为什么我们是我们的麻烦,这已经非常清楚了。大多数人不知道。就像其中一部僵尸电影一样,直到没人看到怪物’s 至o late. Munch.

  • 泡泡博士,你’再说我的英雄!请请保持这个伟大的信息。一世’自去年下半年以来一直在家购物,所幸我的一切都比我高’我尝试过。自从找到你的帖子’让我有信心等待。

  • 约翰·克莱门茨

    有人认为信用卡账单会有所帮助吗?我可以’甚至无法说出大多数事情何时生效。然后,它在WTF公园制定了枪支驾驶许可法。一切都太大也失败,所以所有失败都会得到回报。财务窥视者接管了政府,没有人能将它们驱散。我知道所有这些都不是问题,但医生的态度很好。

  • 再次感谢HB博士的事实!似乎有人认为,中高端房主通常受过更高的教育,银行将与他们合作避免丧失抵押品赎回权。另一方面。我相信受过良好教育的人可能会更善于利用​​他们的知识,因为他们了解如何玩游戏。银行唐’不在乎您是谁或受过多少教育。贷款仅仅是银行试图从中获得最大利润的金融交易。一旦中高端市场开始崩溃,他们将在损失更多价值之前减少损失,取消抵押品赎回权并拍卖。房地产市场至少要5年才能恢复增长。 90年代的最后一次坠机事故持续了7年,而距这次坠机事故只有2年的时间。气泡大3倍时,我们有可能沿着底部拖至2015年–2017年之前,我们看不到任何升值。只是普通常识。

    It’西边唐的太糟糕的房主’明白了。在我们看到今年晚些时候开始大规模的贷款违约之前,今年夏天将是他们最好的也是最后一次出售机会。到明年夏天,西区将死在水中,我们’会看到卖家将市场追逐到止赎中。

    http://www.westsideremeltdown.blogspot.com

  • 感谢Dr.B.您’在过去三年中无数次让我免于愚蠢。一世’说的话就买’s safe 至 buy.

  • 甚至更疯狂的威尔斯认为,他们2012年之前只能接受三分之一的提款!!!这意味着几乎所有的贷款都是121个月的重铸品种,它们假定利率将保持不变。“flat”.

    更多内容:
    http://healdsburgbubble.blogspot.com/2009/05/something-not-adding-up-on-option-arms.html

    甚至更好的是,我们树林中的人们(北加州)收到了WaMu的来信,称他们将期权臂贷款的预购利率再延长5年。推销重铸项目,与此同时,根据GAAP(当然,非现金),额外的负摊销为REVENUE。

    您’re right…这是一颗定时炸弹。

  • 我肯定不会’不仅可以在加利福尼亚的任何地方买房!!!!
    我怀疑信用卡账单会有所帮助…它将在2010年的某个时候分阶段实施,然后将开始吸引那些管理资金的人。那些没有’t结余,全额还清,没有’t pay interest –换句话说,很好地管理了他们的信誉并从中受益。寻找每笔购买的即时利息,卡费’和DID管理者的高利率,为DIDN管理者支付’T.
    我们都最好考虑将所有交易放回现金或支票中。好像您要去拯救自己的任何方向’重新成为目标。
    我真的很担心这个国家。尽管华盛顿的Power Mongers想要做什么,但它可能仍然会崩溃,这对于每个人来说都是壮观的。收银机现在快要空了。

  • 试想一下,如果我们仍然遵守宪法,情况会怎样。这些人可能会受到起诉。不幸的是,国会推翻了限制这些人的规章制度。有人记得《格拉斯-斯蒂格尔法案》吗?你真的必须回到美联储储备法案背后的策划者…or the Bible

  • 一如既往的好职位,涉及负本和卡利贷款以及保留它们的银行:
    资产负债表中的任何一项已更改,我都知道这些负数有一个加号
    观点是,即使他们是
    仅实际收到1-2%的int付款。所以,如果那’那时还在继续
    那里’s clearly some inflated numbers 那里.

  • 克里斯·杜兰特

    我于2008年7月在加利福尼亚州伯班克(Burbank)买了一套房子,到目前为止已经损失了10万美元。克里基,我希望在听妻子的抱怨和恳求之前,我一直在看医生。“It’对我们来说是完美的。它’s拥有一切。别那么消极。从长远来看,房地产总会上涨”。该死的!可以肯定的是,从长远来看,这种价格会上涨,但是如果我像我告诉她那样等待了两年或三年,我将能够以一半的价格买到同样的房子。妇女与她们的贞操’嵌套本能!现在我’失去了我一生的一大笔积蓄,而且婚姻还是破裂了,因为我们一直在为金钱而战。至于精明的租房者,他们努力地为自己积蓄了财富,以便在最底层购买房屋,请三思而后行。您用时间和生命来换取美元。纸币,您认为它是很好的价值存储;作为金钱本身。重申一下自己,希望能避免自己走上我所走的道路:《世界年鉴》显示,2008年地球上开采的黄金总量为8000万盎司。以每盎司1000美元计算,所有黄金将价值800亿美元。美国政府每两,三周就凭空印刷(借入)那么多美元。仅美国的国债就已经超过了过去5000年来地球上开采的所有黄金和白银的价值。这是一所纸牌屋,不会长期存在。因此,当您要积蓄在底部购买房屋时,请以真钱(黄金和白银)保存您的财富。在三到四年内,相对于纸币,其名义价值将更高,您将能够购买到更好的住房。

    • “能租到为什么要买呢”同样适用于女性。如果您希望他们抱怨和恳求,租金就会上涨-

  • 卫生局:
    瓦姆正在提高预告片利率?韩元’那么人们更倾向于留在家中吗?不会’这也减缓了房价下跌的速度吗?或者没有?

  • 是否有人对Option ARM贷款的平均贷款金额在CA中有所了解?我知道这里占很大比例,但是我可以’似乎找不到其他人通常所说的最高贷款价值范围。

  • 有趣的是玛莎·斯图尔特(Martha Stewart)如何入狱,而Mozilla可能在余生中每年花费500万美元,但仍然用不完现金…我怀疑他会不会做饭…害怕思考我们从这里去哪里。

  • 再次感谢DHB。您提供的数据已使我无数个无知的悲观愚者争论,他们认为住房将很快恢复。

  • I’我已经读了一段时间这个博客,这是我的第一篇文章。所以我’d首先要感谢HB博士的出色研究和见识。我真的很喜欢读你的文章。

    我心中最大的问题是市场将在何处触底。今天’岗位强化了即将到来的更低价格的观点,但这会是急剧下降,像我们在1990年代初期看到的那样缓慢的trick流还是某种结合?一世’d喜欢在这里对主题进行更多思考。作为即将成为首次购房者的我’d也喜欢这里人们想要知道的迹象’是时候购买了。在某个时候,即使是trick流,也比租房更经济。…..

  • 根据维基百科:中央银行持有黄金储备(或黄金储备)作为价值储存。据估计,在2001年,曾经开采的所有黄金总计达145,000吨。截至2009年2月14日,一吨黄金的价值为3027万美元(941.35美元/金衡盎司)。按此价格计算,曾经开采的所有黄金的总价值将达4.39万亿美元

  • 弗朗西斯·斯诺特

    该网站上的信息胜过‘green shoots’鲍尼每次。谢谢!!!

  • 很棒的文章。它确实突出了这种情况。

    我一年前第一次阅读它,对我来说比今天阅读后对我来说意味着什么。

    仅在一年前,5000亿似乎是一件大事。但是,既然联邦政府从字面上说是印钱,四处乱扔钱,然后做以前认为是不可想象的事情,我可以’请确保这将如何进行。

    美联储对现在应该发生的情况投了个大手笔,谁知道美联储的未来会怎样。如今,看来对于美国而言,5,000亿美元是成败之举。经济(就像加利福尼亚州一样,美国也是如此),美联储可以轻松地减少几百年的老龄化加州红杉,添加一些特殊油墨,再给walaa节省5,000亿美元的新印刷货币来节省开支。 (实际上,今天他们只需要打开FED计算机并添加几个零即可。)

    他们诚实地不’由于这个国家的大多数人(尤其是联邦政府)是债务人,因此似乎并不在乎后果。

    如果世界放下脚步并说出足够多的话,似乎唯一可以使整个经济危机爆发的原因是!我的意思是说,拒绝接受无休止的一堆新鲜印刷的钱。

    目前,我正在向全世界说我的钱!

  • 泡泡博士,为什么在本例中您将7%用作利率,而这些贷款将根据您自己的事实重新调整为3.21%?您说贷款使用的是1个月期LIBOR(当前为0.31%)和2.90%的保证金。在我看来,付款将会减少,而不是两倍!

  • Bubble博士,当您自己的事实表明利率为3.21%时,为什么要对那笔贷款使用7%的利率?一个月的LIBOR为0.31%,保证金为2.90%。那将使该笔付款减少!

  • @不可思议

    最高和最低利率都有上限,尽管最高’我敢肯定,你可以想象)比低点更荒谬…因此,当Libor处于3%左右时,当他们启动Option ARM时,其6.9%或7%都低至’s gonna get.

  • 我认为他说没有人通过有毒贷款进行再融资是因为他们没有’t qualify. 您 can’如果您所欠的房款比您的房屋价值高出200,000美元,那末该船就有资格获得抵押,多数民众赞成这艘船的大部分最坏贷款都在借贷中。这个问题在变得更好之前将变得更加严重。由于我们这里有许多空置房屋和15%的失业率的事实,内陆帝国甚至可能大大超出历史标准。不会’看到中位数低于100k,我们会感到惊讶。

  • 克里斯·杜兰特

    马特:我仔细检查了所有可用参考资料中的数字,您的数字似乎正确。地球上曾经开采的所有黄金约为145,000公吨。每盎司941.35美元,相当于4.39万亿美元。因此,如果您仅在今年就认为仅美国债务就增加了2万亿美元,那么现在让这个数字对您来说意味着什么。 2万亿美元代表一堆钱,相当于人类历史上地球上开采的所有黄金的一半。数百年来,数以百万计的疲惫而疲倦的祖先在炎热的阳光下从事着艰巨的工作。奇迹般的奇迹,今天我们只要敲几次键就可以创造同等数量的财富!所以用真钱省钱,不要’不要被骗去接受法定货币:即将失去的一美元。当好医生说是时候买了,我们’我们将拥有坚实而宝贵的资金,准备购买有形资产,这些资产最终将相对于纸币法定货币升值。

  • 黄金市场受到高度操纵。黄金不付利息。如果你不这样做’不知道大男孩何时做空,你’会被杀死的认为所有有趣的钱都会带来恶性通货膨胀吗?它’并不是那么简单。读这个:

    http://www.nytimes.com/2009/05/21/business/global/21reserves.html?_r=1&ref=business

    只是摆脱债务。如果你’不要在资产类别中,不要’不要这样如果您为某人工作并赚大钱,那明天就可能全部消失了。 50万美元的房子?只是不要’没事就买东西可以’t afford, unless you’只是为了参加聚会。

  • 克里斯·杜兰特

    阿尔贝托– 加利福尼亚州 general obligation bonds are paying 6% tax-free! That MUST mean they are a good 投资 over time…。您是将储蓄存入支付高额利息的加利福尼亚州债券,还是不支付利息的黄金中?这是一个技巧问题….

  • 您 Tube

    “Real Estate Downfall” (Video Parody…. 🙂

    http://www.youtube.com/watch?v=bNmcf4Y3lGM

    会让你发笑……..!

  • 美联储和财政部将不惜一切代价保持这一骗局。最终将导致高通货膨胀,无非是对有储蓄的人征税。看阿根廷。他们希望我们纳税人继续喝库尔援助,并且到我们意识到骗局的程度为时已晚。

  • 这让我们看到了到底有多少1万亿美元以及花了多长时间。

    如果您自耶稣诞生以来每天花费一百万美元,您仍然不会花光所有的钱。那将仍然足够700年的钱。

  • 数据说明’住房博士如何为我们提供便利。非常感谢您在此博客中所做的所有努力。

    谁正在阅读此博客的快速问题:
    如果我们大多数人都同意房价下跌,为什么SoCal上市场上现有房屋的库存一直在减少?
    我一直在购买SFR,发现这里的房屋可供选择。感谢您的评论。

  • 有谁知道在哪里可以找到按邮政编码分类的未清贷款分布的数据。我买房子之前’d是否真的想知道邮政编码中可能存在微气泡?

  • 仅十亿美元,我们就可以大步向所有成年人教授基本的算术技能…说是获得司机的前提’的许可证。 (我要添加“或买彩票,”但是彩票是算术无知税。就像有毒抵押贷款一样。我个人不’认为无知是任何借口;应期望并要求大人努力了解他们所达成的法律协议,并且不应’进入他们直到他们’ve made that effort…but let’不在这里。
    ~
    Doc,一如既往地感谢您基于简单的算术事实所做出的无党派,非意识形态和非宗派主义的共同常识。
    ~
    玫瑰

  • 哇!在沉浸于MSM和政府的愉快讲话中之后,总是可以掉下来并迅速获得现实。透视图随知识一起提供,您始终可以设法以快速的方式提供基础数据。

    对于所有的金龟子(我也喜欢金币),由于对金币的高度操纵,这是一项棘手的事情。中央银行不’就像其他持有黄金的人一样,所以他们在定价上做奇怪的事情–注意,最好通过增量购买进行长期平均。

    大多数人会做得更好,首先购买价值500到1000美元的罐头和钉书钉,以及用于存放所述物品的合适容器。 3至6个月的食品储藏将比一盎司或两盎司的黄金方便得多。

    食品店非常适合任何灾害,地震,龙卷风,飓风,经济萧条,银行倒闭等。此外,食品店很方便,在您不使用时可以节省去商店的旅行’t want 至 go, or can’t go.

    住房是煤矿中的金丝雀,美国和世界都面临着许多长期问题’没有得到解决,而且似乎都将同时到期。在我们调整能源系统之前,我们无法修复经济系统,因此无法解决就业,储蓄,住房,退休等问题。

    在我分享您对住房的担忧的同时,我们必须设法理解为什么经济崩溃是在经济崩溃时发生的,而不是在过去的5年左右。这可能揭示了我们政府的先天特性,这些特性在理解它们从何而来方面可能会证明是深远的。当政府(或我们的货币)倒闭时,我们所有的命运都与政府息息相关。

  • 聪明的卖家’t selling now — they know they won’不能赚到高价,而且其中很多人都在水下,希望在明年左右反弹,以便避免丧失抵押品赎回权…因此库存要少得多。在我的‘纽波特海滩的油烟机,有两套房屋待售–-他们已经投放市场很长时间了。这里的人们知道他们可以’不必出售而不必出门(他们在水下),所以他们留下来,还清抵押贷款。

  • @克里斯
    我听到你了–但是无论您到哪里看,都有人在恐惧中搅动水面,迫使您持有现金。现在我’超过50岁的世界’已经走了40多年了。一切可能很快就会崩溃,但这’s唯一一次黄金是‘investment’. It’确实只是对灾难的避险。工人阶级没有简单的选择,但是如果您出于恐惧而购买黄金,’重新购买傻瓜黄金。如果您对市场了解得很深,就不要’介意其他人’s 钱 when they’一定要害怕。肯定比购买带有莫奈垃圾桶的756英尺/平方米的RHG更好…

  • 埃里克在拉斯维加斯

    “WaMu正在提高预告片利率?韩元’那么人们更倾向于留在家中吗?不会’这也减缓了房价下跌的速度吗?或者没有?”

    发生违约的#1原因是负资产。

  • 道格·尼尔(Do​​ug Nill)-更喜欢(道格N)

    离题,但仅供参考:

    《纽约时报》作家的转折’s 债务-binge tale

    纽约时报经济学家埃德蒙·L·安德鲁斯’关于他个人陷入灭顶之灾的通俗小说没有’博主梅根·麦卡德(Megan McArdle)告诉所有人 TheAtlantic.com 发现。

    安德鲁斯的第二任妻子帕蒂·巴雷罗(Patty Barreiro)于1998年寻求破产保护,2007年再次寻求破产保护 上周在一篇文章中写道.
    在安德鲁斯的书中没有提到巴雷罗的破产,“破产:大抵押贷款崩溃中的生活,” or in the 广为流传的节选 刊登在5月17日的《纽约时报》上。

    我在节选上写了一篇文章 这里.

    这里 对于安德鲁斯(Andrews)的回应以及麦卡德(McArdle)对他的回应的详细回应。

    我认为她的主要观点足够合理:破产与这个故事有关。

    她写了:

    确实,这种活到边缘是安德鲁斯描述的婚姻中发生的事情。破产表明,这可能是先前存在问题的征兆,而不是过去五年来的轻松信用。

    — Tom Petruno

  • DHB的另一个好帖子。您似乎得到了很多关注。像您这样的人为廉价信用骗局带来了一些真相。格林斯潘和他的同伴们推崇的信誉。尽管我不容忍那些陷入困境的人的行为,但我们政府说服了他们这样做。这些人要么贪婪,要么没有足够的悟性去意识到自己在做什么。我认为他们值得一些同情,但我不确定是否会有援助。

    我的网络浏览器有一个选项卡,用于阅读大多数新故事。单击后,会弹出30多个与主流相关的文章。关于抵押贷款重置或经济状况,即将发生的灾难几乎没有。是人们对此感到厌倦还是对它毫无兴趣?我们仍在集体行动中坚守阵地,等待新的救世主进行营救。可怜的小甜甜布兰妮(Britney Spears)没有次级贷款。

    保持良好的工作。

  • 我已经看到它认为这些贷款没有太多的负摊销,因为低利率意味着即使* MINIMUM *支付不仅可以支付所有每月利息,还可以支付部分本金。

    因此,在这种超低利率的环境中,MINIMUM付款实际上比只付利息的付款要大(如果利率保持在历史最低水平之上)。

    当然,当抵押贷款改写时,最低付款将不再可用(正确吗?),人们将不得不全额支付利息和本金。这会更贵,但会更贵吗?我听说它辩称,一个500,000美元的月费可能相当于1000美元,考虑到大多数Alt-A Option Arms是由购买了20%至30%的首付,体面的工作和信贷的买家购得的,因此这笔款项并不大。

    任何人都对我要重复的上述说法有任何见解?

    • @ 爵士乐(或对此混乱可能陌生的其他任何人)
      绝对没有最低付款额高于应计利息的事实。那’这就是他们被称为的原因“teaser rates”.

      这些贷款的结构通常是“fully amortizing”支付的利息为1%。您的实际利率将是完全索引的保证金率加上1 mo。 LIBOR指数(或COFI指数或其他)。在大多数此类贷款产生之时,基于2.900的保证金,完全指数化利率约为7.000。之所以称为“期权ARM”,是因为您的付款方式如下(基于30万美元的贷款):

      初始费率:1.000%的付款= 964.92美元/月。
      只付真实利息(7%)= $ 1750 / mo。
      30年分期付款= $ 1995.91 / mo。
      15年分期付款= $ 2696.48 / mo。

      您将拥有这种付款结构,直到达到5年的贷款重现期或负的摊销上限(通常是初始本金余额的125%)(在300,000美元的示例中,即75,000美元的未付利息)

      的确,使用当前完全索引利率3.125%产生的利息要比预付利率要低(但仅基于初始本金金额,而不是可能的当前本金金额),但该贷款是5年前提供的,并且就负资产而言,损害已经造成了损失,几乎所有拥有这些抵押贷款的人都肯定会留在他们的手中,因为自从房地产市场失灵以来他们购房之日起,价值损失,加上事实上,他们已少付了应计五年的利息。

  • 克里斯·杜兰特(Chris Durant),我同意您所说的关于美元贬值的一切。唐’整个经济正在复苏的态势正在下降。我们’将防水布盖在烧毁的房屋上,希望中国能够购买。我们的房地产市场将直接相关。

  • 得益于GLD,广大公众正在成为世界黄金市场的更大参与者。我认为它’现在在世界黄金持有名单上排名第六,并在上升。也就是说,仅有5家央行(包括IMF)持有的黄金比GLD还要多。

    GLD不支付利息。但是有些货币的反通胀政策要比美元强。参见FXF等。

    黄金作为通货膨胀对冲的历史参差不齐。从80年代到2000年,通货膨胀率稳定,但金价不断下降。

    债务通缩正在与美联储印刷机竞争,以防止美元出现大规模通货膨胀。所有被注销的资产都是通缩的。期。美联储的问题是国库券拍卖。他们能’•设定利率,只能用印钞购买以降低利率,这使其他买家希望获得更高的利息。下一个泡沫=国债。哦,中国!快来购买我们的国库券!哦阿拉伯人 …。哦,惊慌失措的投资者…. Ohhhhhhhhh………..TBT arrgghh!

    I’我没有在现在买vs以后买的前提下与我的妻子吵架。当好的房子是$ 500K时,她想要一栋新房子。即将到您附近的房地产办公室….Joe &妻子为我们的退休梦想家节省了首付。很多女人都具有丰富的金钱意识。

  • 我对我妻子的评论被错误地编辑了。我说她想在奥兰治(Orange)建一栋漂亮的新旧房子’售价为40万LT。他们’现在GT $ 500K。我在原版中使用了数学符号,也许他们可以’不能在此博客中使用?

  • 博士,这个话题–在精简版中–是加里·凯勒的焦点’去年2月在奥兰多举行的Keller Wiliams大会上的Vision演讲。知道什么’的到来是成功的一半。

    海军首领,海军骄傲

  • 我在繁荣时期是一名信贷员,摇了摇头,而我的伙伴通过3点返点的方式卖出期权的武器赚了更多的钱…我决定在道德上坚强而不卖掉,并且我认为自己不要在膨胀的市场买东西,这是谨慎的做法。现在,当我想购买并尝试达成一笔交易时,我无法提出10%至20%的首付,即使我拥有出色的信用,我也无法根据我的较低收入获得资格…我本来很贪心,进了一个800,000美元的家庭,没有任何收入可以偿还,但是奥巴马让我以贷款方式保释了我!

  • 政府与通用汽车的股份很大。 60%

    根据上述事实,现在是时候
    奥巴马帮助房主保留其现有房屋。

    优先#1 = FAMILIES !!!!– – Please

  • –同意将有许多重铸/丧失抵押品赎回权的浪潮

    –对阴影大小的怀疑表明,例如,人们可以’除非他们迟到90天才能获得贷款,否则一些贷方会告诉借款人要迟到才能获得贷款。

    –货币价值不取决于世界上有多少黄金–据我所知,我们的法定货币是基于签发国征税的能力。我会考虑像对个人财务报表那样进行评估…可以将货币视为该国发行的IOU债券,这是根据他们未来的税收收入流(由警察权力实施的)。有人可以对此进行现值计算…找出美元等的市盈率…

  • 对于可能已经重新融资为固定利率或新的期权ARM和Alt-As的Option ARM和Alt-A贷款是否有任何调整?

    I am just wondering if some of the graphs on the number or 重启s coming up are no longer accurate and may have been deflated by letting off some of the pressure through refinancing.

  • 罗伯特·伯克兰

    选择付款贷款刚刚开始使投资者,房主和社区分开。富国银行(Wachovia)仅仅是开始。结帐美国银行‘The Bank’(从Downey储蓄和贷款那里获得的贷款)。我们在2006年利用了我们的财务顾问/贷款代理,并且在2011年6月重投贷款时已经5年了。我们有4个拒绝修改的贷款。贷款开始于$ 1795左右,然后将在2011年8月重新铸造为$ 3550。美国银行表示,他们是基于社区的思想家,但据我所见,他们只是持有自己的资产。

    查看他们的新添加项。如果您在2011年交易,可以节省成千上万的抵押贷款。为什么’t they just modify their current loans about 至 recast and save consumers homes and 投资s. Thanks for the opportunity 至 blast 我们。 Bank, they are hiding in the dark and hoping they don’不会像富国银行那样受到打击。我们目前是贷款,但是当付款从每笔1200美元攀升到1700美元时,我们就可以完成了!

    B博士,我希望我能在2006年找到您的网站。伯克兰

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