财政部官员对期权ARM重铸和巨额贷款问题感到担忧–在逾期560万抵押贷款的情况下,重新校准房屋数量。加州一二房屋打孔机。加利福尼亚有60%的期权ARM和45%的巨额贷款。

在过去的几个月中,有关住房状况的叙述已演变为许多不同的形式。首先,它围绕着通过抵押贷款保持低利率的需求。 美联储 购买 of agency 债务.  The intent was 至 keep mortgage rates artificially low 至 stimulate demand.  This has propped the market up but the Fed has now taken on nearly $1.25 trillion in mortgage backed securities onto its balance sheet.  Next, in the early days of 汉普程序 被视为挽救了3至400万名失去房屋的房主。最新数据显示,有116,000个永久性修改,其中许多人将在一两年内违约,因为最新研究表明,修改后的贷款长期处于艰难时期。

我看到的另一种叙述结束了 影子库存.  Last year as you may recall, a large contingent of those in the real estate industry flatly denied that 影子库存 even existed.  Suddenly, 影子库存 存在,但不会有问题,因为银行将以某种战略性的缓慢滴灌计划来滴灌库存。这是预期的。早在2006年和2007年,这些人否认房地产泡沫的存在,只是在危机袭来之初成为纳税人救助的第一线,他们不得不承认是的,那是一个巨大的房地产泡沫。记住我们关于那些可爱的有毒抵押贷款的警告, 选件ARM?好像国库现在在吹响号角:

“(房地产检查美国财政部官员今天表示,他们仍对即将出现的止赎浪潮感到担忧,其中许多来自有薪选择权的ARM,许多来自总理大篮子,尤其是受到失业的严重打击。 汉普计划中只有2/3的借款人是当前付款人。那’这就是为什么官员现在说他们正在考虑失业方案以及更多的激励措施,以鼓励借款人继续支付试验性修改和相当可观的贷款“underwater”关于财产价值。”

现在,无论何时财政部发出警告,我都会暂停,因为很有可能正在进行另一轮救助。  选件ARM are the most 至 xic of 抵押贷款 and 加利福尼亚州 by itself has roughly 60 percent of all outstanding 选件ARM in the market:

现在,通过查看以上数据,您可以理解为什么财政部担心第二轮止赎房屋进入市场的担忧。然而 选件ARM 就像一个坏习惯,只有当市场规则的商标被暂停后,这种习惯才会消失。这些贷款仍位于许多银行的资产负债表上,其中包括美国银行,富国银行和摩根大通。这些贷款的问题总是围绕着最低还款方式和其固有的支付失误:

但是,关于加利福尼亚州的巨额贷款规模的报道可能更少。加利福尼亚州本身仅占整个巨型贷款市场的45%,并且在加利福尼亚州所有巨型贷款中已经有11.3%属于违法行为:

资料来源:惠誉评级

因此,当财政部声明他们关注 选件ARM和jumbo loans they pretty much mean they are focusing their eye on 加利福尼亚州.  The bulk of the loans are here.  60 percent of 选件ARM 在该州,几乎占所有未偿还巨额贷款的45%。然而众所周知,选件ARM已经面临重大挑战。接近一半的选件ARM已迟30天以上。然而,银行仍会继续持有这些贷款,通常使市场处于炼狱状态,借款人不付款,银行也无法实现实际价值,因为他们不得不要求600,000美元的房屋现在价值300,000美元。相反,他们选择什么也不做。对于那些现在已经承认 影子库存 这在某种程度上是一个很好的解决方案。

由于这些贷款变坏,加利福尼亚州将采取另一项重大举措,但更多的调整将集中在中高端市场上。实际上,百万美元的国内市场已经在反映这一变化:

资料来源:DataQuick

那些声称高端市场没有明显纠正的人没有遵循上述销售模式。对于中端市场而言,这种趋势更为真实,因为中端市场的资本缓冲还不足以支撑高杠杆的有毒贷款。即使您补救当前的贷款,未来的买家又该怎么办?他们无权访问 选件ARM和clearly their income doesn’t support the purchase of high priced homes without access 至 maximum leverage.  It isn’t like incomes dried up overnight.  Income has been stagnant for the decade but access 至 债务, including 选件ARM 而且巨额贷款使加利福尼亚的房价达到了天文数字,因为收入突然不是一个因素。只需要在虚线上签名即可。期权ARM现在不复存在,巨型贷款只占很小一部分市场,因为大部分贷款都通过 FHA保险贷款和other conforming products.  In other words, 抵押贷款 for high leverage are now all but gone and as the above chart highlights, so are sales in those markets.

人们可能会沮丧地听到可能会发生救助 选件ARM和jumbo loans.  Unfortunately many of these loans have already been bailed out with the suspension of mark 至 market.  When we run the 影子库存 数字,我们看到数字像大堵车一样积聚。违约正在发生,只是没有向公众传播,最终是公众因为价格过高而流失。我认为,如果银行使用自己的资金来处理不良抵押贷款,我们大多数人都会没事的。但是现在,银行是州政府的一员,他们正在通过美联储人为地将抵押贷款利率维持在较低水平,并重写会计规则以暂停市场准入,从而使纳税人干枯。这对经济有什么好处?对房地产的巨大痴迷将我们引向了这一点。保罗·沃尔克(Paul Volcker)最近对抵押贷款市场有这样的说法:

“(吹牛)它’完全依赖,严重依赖政府的参与,”沃尔克周五在接受彭博电视台采访时说。“It shouldn’t be that way. That’必须重新构造。 ”

这是一个痛苦的过程。加利福尼亚正在处理大量有毒抵押废物,其中大部分仍在这里。如果您不相信我的论点,也许您会相信美国财政部正在回应有关以下内容的确切警告: 选件ARM。当我完成本文时,在电子邮件框中看到了这一点:

“(房地产检查)我们认为这笔钱将用于帮助那些不符合MHA资格的人。这笔款项给受灾最严重的州15亿美元(我什至需要列出它们吗?— CA,AZ,NV,FL,MI)“帮助解决房屋市场遭受重创的问题。”白宫官员将此描述为“房价从高峰期开始平均下跌了20%以上。”

举措可能包括:

*针对失业房主的措施;

*帮助借款人的债务超过其住房价值的计划现在值得;

*有助于应对第二抵押贷款带来的挑战的计划;要么

*Other programs encouraging sustainable and 负担得起的 homeownership.

    白宫的新闻稿说,这些计划必须有总计“transparency” and “accountability”为了结果。这笔钱将来自TARP,然后转到房屋金融机构,然后“确定当地市场所面临的优先事项。

    发行继续给“illustrations”一些潜在的计划,包括使用资金来帮助失业的借款人弥合工作之间的财务缺口,以帮助“underwater borrowers”通过与贷方进行谈判以减记本金,并向第二留置权持有人提供激励以消灭贷款。”

    那里有。再次纾困。相比之下,规模虽小,但仍可以纾困。到了某个时候,市场将醒来,并说:“如果没有钱,您能继续努力吗?”这是好的政策吗?我可以帮忙说一个在加利福尼亚,俄亥俄州甚至堪萨斯州拥有30年固定抵押贷款的房主,只要他们不参与泡沫恶作剧,并且其抵押贷款债务在全国抵押贷款债务中值以下。但是要帮助 选件ARM 借款人在没有足够收入的情况下承担了$ 500,000的抵押贷款?这确实应该是毫无道理的。银行将用钱进行本金减值的事实锦上添花。暂停市场准入,获得数万亿美元的纳税人救助,最后,获得更多的纳税人钱来减记本金。最终,由于经济无法创造高薪工作,房价仍将下跌。那么这些纾困有什么用呢?我想你已经知道了。

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    41个回答 至 “财政部官员对期权ARM重铸和巨额贷款问题感到担忧–在逾期560万抵押贷款的情况下,重新校准房屋数量。加州一二房屋打孔机。加利福尼亚有60%的期权ARM和45%的巨额贷款。”

    • 再次纾困–而且大部分的钱将作为手续费存入银行。至少救助规模正在变小。

    • 我可以帮忙说一个在加利福尼亚,俄亥俄州甚至堪萨斯州拥有30年固定抵押贷款的房主,只要他们不参与泡沫恶作剧,并且其抵押贷款债务在全国抵押贷款债务中值以下。但是,为了帮助一名选择权的ARM借款人在没有足够收入的情况下承担了$ 500,000的抵押贷款?,,,, Doc感谢您的客气,但作为加利福尼亚州的30年固定持有人,他没有按照您的标准玩泡沫游戏,我们拥有住房文凭,,,,,,,我必须告诉你,对我来说,没有帮助,不要以为我有救助计划,,,我正在其他地方退休,我感谢你打开我的眼睛,但仍然想知道力量是什么这取决于我,但我确实知道这不可能很好,我认为摆脱困境是一种可行的选择,这要感谢我读过的一些最佳信息— 蜂人

    • 回覆:“我们认为,这笔钱将用于帮助那些不符合MHA资格的人。这笔资金将给受灾最严重的州15亿美元(我什至需要列出它们吗?-CA,AZ,NV,FL,MI),以“帮助解决受灾最严重的房地产市场所面临的问题。”白宫官员形容这是“已使平均房价自高峰期以来下跌超过20%的州”。

      举措可能包括:

      失业房主的措施;
      现在,协助借款人的债务超过其住房价值的计划现在是值得的;
      帮助解决第二抵押贷款所带来的挑战的计划;要么
      Other programs encouraging sustainable and 负担得起的 homeownership.
      白宫新闻稿说,这些计划必须对结果完全“透明”和“负责”。这笔钱将来自TARP,然后转到房屋金融机构,然后“确定当地市场所面临的优先事项”……..就在那里。再次纾困。
      >
      ___________
      >

      Doc亲爱的医生,您可能是(1)误插了这个标签,并且(b)称它不是它’t和(c)夸大其词。
      >>
      实际的新闻稿和涵盖该新闻稿的文章要广泛得多。
      >
      (1)$ 1,500,000,000拨给各州的房屋中介。每个州大约需要$ 30,000,000。那不是’不会做很多事或走得更远
      >
      (2) The 钱 is going the the Housing Agency of each state so they can try 至 develop programs 至 deal with these (a) unemployed borrowers and (b) 抵押贷款 that are so far 水下的 that can’不能通过HAMP进行返工(开个玩笑)
      >
      当此新闻稿发布时,我与一位知名的经济博客作者讨论了这些问题,他经常被《华尔街日报》,《纽约时报》,《 WaPo》等引用(我赢了’不要说是谁,因为那是私人电子邮件交谈。)我们俩都得出结论,这毫无疑问,因为所有这些只是州住房机构的种子资金,以查看他们是否可以提出解决这些问题的方法…..而任何国家住房机构提出解决方案的几率都在零与零之间,而细长的jsut则屈服于骑车出城。
      >>
      只能说让各州尝试一些小实验和思考,这是在做些什么。绝对不是借款人的救助。
      >>

      ________
      >
      这对读者来说很有趣。借款人在后期买了房子’06年5月5日早。他们支付了6位的首付,首付减少了20%。从夏末到初秋开始尝试卸货’07.开始尝试赚取28%的利润后(根据房地产经纪人的白痴’的建议),然后进行多次降价,包括在贷款人批准下最终降价,他们正在放弃降价。
      >
      历史如下:
      >
      房屋于2006年购买,价格为$ 2,500,000。
      >
      房屋贷款$ 2,000,000
      >
      Listed for sale in fall 07 for $3,200,000 (gossip is that hubby got a new 杯 wife and didn’不想继续为老婆付钱’的暑假,所以他们作为离婚的一部分出售,有很多钱在浮动。)
      >
      08年春季价格降至$ 2,100,000
      >
      在08年的春末进入了止赎。拍卖公告发布。
      >
      借款人将其撤出止赎房屋并决定继续付款。
      >
      仍然在08到09年初以$ 2,100,000的价格出售。
      >
      上市在09中期中旬跌至999,999美元,并指出该银行将考虑任何报价。
      >
      取消抵押品赎回权,并计划在下周左右进行销售。
      >
      现在所欠的抵押金额–额外费用中的2,300,000美元….
      >
      这个地方的物业税为每年$ 18,300,而内湖的共享海滩将收取可观的HOA费用(每年约$ 8000-10000)。
      >
      从$ 2,600,000到$ 999,999,下降61½%并且仍然没有参与者 …..实际上甚至没有任何旁观者!猜想没有足够的人来拥有$ 1,000,000的收入,他们想要第二个房屋距芝加哥6小时路程,而距最近的微型机场1.5小时车程,而该机场可容纳一个LAX机翼。 (您可以在鳕鱼角上赚更多的钱,并且可以在文明中度过一个小时左右
      >
      这是说明和Realtor.com列表。
      >
      http://www.realtor.com/realestateandhomes-detail/5415-E-Sugarbush-Ln_Leland_MI_49654_1082931693?source=suggest
      >
      加利福尼亚风格的房屋,在密歇根湖上可直达172英尺,可直达正面,在里拉瑙湖上可共享800英尺。房屋由Fred Ball Design建造和设计。这是一种独特的家庭。在家中还可以欣赏曼尼通群岛的美丽景色。测量是根据税收记录卖空估算的,房屋即将进入止赎状态,银行愿意考虑并考虑所有报价。所有报价和佣金均须经银行批准。
      >
      价格:$ 999,999

      地址:
      5415 E SUGARBUSH LN
      利兰,MI 49654(查看地图)

      乡镇:利兰

      县:Leelanau

      床:3

      浴场:3.00

      公寓:N

      大约成品平方英尺:6000

      英亩:1.30

      滨水区:私人

      水域:密歇根湖和(共享的)里拉瑙湖

      临街:172密歇根湖

      学校区:利兰德

      车库:三个或更多汽车车库,已连接,在地下/内置式驱动器,汽车车库门开启器,铺装的车道

      地下室:部分浇筑混凝土

      外观:水景(非海湾),甲板,多层甲板,人行道

      室内:自然壁炉,天窗,可用有线电视,飘窗,门厅入口,步入式衣橱,餐具室,日光浴室/阳光房,早餐角,图书馆/办公室
      >
      顺便说一句,树顶视图意味着“沿着200-300英尺的沙丘或许多其他步骤爬下来到达水和密歇根湖海滩”.
      带码头的是一个内湖–不是密歇根湖。有2个水体–1个私人海滩(密歇根湖)和1个共享海滩(内湖)。
      >

      海报上所有关于人们如果(a)放下10%或更多的东西,或(b)有足够的东西不会走开的话,那么多“skin in the game.”
      >
      20%的首付和$ 500,000的赔率是很多“skin” —他们仍然把毛巾扔在夏季海滩的家中,并告诉银行自己出售并取消抵押品赎回权。为什么继续付款?它只是在砸坏钱。这些借款人不会’不必担心他们会住在哪里–这是夏天去海滩的第二个家。拥有少量联邦住房管理局贷款的借款人如果走开,将不得不担心寻找住所。

    • 经过上一轮的重置之后,2009年1月对大多数城市来说都是低价。由于2010年的下一波是2007年的一波光,而2011年的一波是2008年的光波,下一个价格低点将是2012年1月,然后&到房屋的下一个低点……..(2012年6月至9月)(2013年1月2013年6月至2013年9月)。我对自己说,天哪…通货膨胀,更高的税收使Option Arms和Alt-A很难对付我们& dollar devaluation.

    • 我们住在旧金山地区,一百万美元之多。加上这里的房屋。
      他们肯定会在市场上停留更长的时间。我紧随其后的一款于2009年8月上市,价格为1.8MM。 11月退市,重回1.6MM。
      售价:2010年2月,价格:1.5MM
      Still lot of 富裕的 buyers out there, but they are being choosy, and getting price concessions.

    • 你太对了。纾困不是答​​案。资产值得市场承受。给无力偿债的银行更多的钱就是这样。

      我不会再掩饰这些错误的决定了。期。

    • I am interested if anyone else is seeing how the wave of 购买 since 2008 is creating another large group of 水下的 homeowners. My neighbor who purchased in 2008, got a deal at $385K, they were going for 550K but now the best he might get is $325K(per a local RE agent) and asked me what I thought the market might look like in a few years I won’甚至没有提到07人群,他们已经没钱了。
      Just a note regarding the homes above one million here in Calif which is a huge percentage of the market. In the San Francisco bay area most of these neighborhoods that have newer 百万美元的房屋 were driven up not by the latest RE bubble but the dot.com blow off 至 p. I know several folks that purchased homes in the two million range back in 2000 and still cannot unload at those prices, they even listed during the bubble years 03-06, no takers. Huge number of 影子库存 in the upper range and plenty of it with folks that either paid cash or large down payments but will not sell at lower prices and take the loss until they are forced.

    • It’都是亲戚。那些“affluent”在那里以100万美元/ 150万美元等价格购买房屋的买家没有’t necessarily mean that they are sooo 富裕的 and have these amazing incomes. As long as you purchased at least 12-13 years ago and avoided bubbledom and didn’t refinance, you’因为你在理智的情况下跳进去,所以坐得很漂亮。假设旧金山有100,000人他们赚了90,000美元,每人在1997年以37.5万美元的价格购买了房屋。突然之间,现在每个人的价格为150万美元。只要他们彼此交易,有没有人真的赚过钱?问题是从现在起10到20年,那时这些人想卖给年轻一代,而年轻一代没有收入来支撑这么大的价格。鉴于工资并没有那么多地增加,只要30年固定利率+ 20%的下调仍然是标准,那么除非工资大幅增加,否则这些价格从长远来看是没有意义或行得通的。所谓大幅增长,是指由于通货膨胀(竞争优势等)以外的其他原因,在这种情况下,食品和其他成本可能会增加。中产阶级肯定会受到挤压。

      给它5年以上的时间,旧金山’没必要。另外,就我所爱的南加州(我居住的地方)而言,真的值得成为抵押贷款的奴隶,并按人们要求的价格维护房屋(一点土地,墙壁,屋顶和管道)吗?想一想,您的朋友和家人’s opinion doesn’真的没那么重要,你的孩子赢了’少想你。所以不要’不穿就流汗’t “own” a house.

      好吧,我’m done. 🙂

    • 是的,奥巴马政府宣布了另一轮纾困,就像你说的那样’相比之下小;这里的关键概念是TARP资金中的最后一笔。

      我认为,即使本周抵押贷款利率下降,随着利率上升,也不会再有更多的救助计划,因为:
      1)债券市场呼吁提高利率,尤其是长期利率。
      2)美国国债市场于2010年10月2日星期三崩溃。
      3)贴现率从0.50%升至0.75%实际上是在巩固华盛顿特区手中以及海外国家的利率设定权’的十二个区,使本·伯南克成为沙皇。

    • Comment 通过AnnS

      海报上所有关于人们如果(a)放下10%或更多的东西,或(b)拥有足够的“游戏皮”,他们将如何走开的呼声高涨。

      当然,AnnS,让 ’降到0%并向任何人提供贷款,以便您为促进房地产管道梦,闲聊正在出售房屋并想出一半的人而付出的辛勤工作获得丰厚的佣金不知名的著名经济学家根据自己的理论得出的结论,这些经济学家根据著名的有明显偏见的观点在博客上发表著名报纸,并侮辱人们在住房博客中使用其理论中的硬数据。因为很显然,一个有能力与妻子离婚并有能力承受损失的百万富翁与房地产市场上的其他所有人一样。还有其他拥有股本的人正在离开他们的房屋,而不是出售房屋吗?

    • The 1.5 法案ion was just a silly little show by Obama for his ethnically challenged senate guy, Harry Reid, who may very well lose his election this year with his entire state 水下的. A desert state. How ironic.

    • 在旧金山和洛杉矶,价格居高不下的一件事就是大量的公共雇员。实际上,旧金山的每个城市雇员的收入约为100,000美元。一年(加班),警察和消防员的薪水通常为$ 150,000- $ 175,000。由于他们不必为退休储蓄(可以在55岁退休,薪水为90%,并且可以享受终身免费医疗),因此,他们所支付的住房价格可能比该国其他地区的许多人高。这提供了相当可观的“floor”根据所有房价。

    • 在底部是’这承认我们都知道:金钱(法定货币)没有任何意义吗?并没有’t洋葱上周得到了正确的选择吗?
      ~
      http://www.theonion.com/content/news/u_s_economy_grinds_to_halt_as
      ~
      我和很多人说话’他们走开时的工作数字–来自工作,配偶,家庭,承诺,抵押,社区。他们只是想要。更新一些不同的东西。抛弃一切。从头开始。当您生活在一个非常复杂的社会中,您所做的一切都牵涉到很多其他事情时,您仍然可以自由地说“与你们所有人下地狱,我’我不在这里。您拾起碎片。 ”这与公地的悲剧有关。如果百分之一的人中有一半决定是自私的a洞,那将产生一种程度的影响。如果有一半或2/3的人玩“我先”,则还有另一个。
      ~
      而且没有’t “I’m outta here,”态度,至少占了1/3,也许是2/3“出去,繁衍,统治”西方文明的演算? Isn’那给我们加州和拉斯维加斯的故事…and Dubai? “Anywhere but here!”(对Doc表示敬意,我敬佩其根基。)
      ~
      因此,尽管我想相信更合理的贷款标准将改善宏观和微观两个方面的问题,但我也必须反思那些我认识的人,他们不是理性的人,只是为了以任何方式获得一切他们认为他们可以得到它。工作,保存和运行基础a)是’他们无法理解的东西;或者b)可能无法将他们带到任何地方,或者c)至少不是他们想要的东西d)这通常是一无是处的事情,或者e)除了他们所承诺的事情。
      ~
      不过,我必须同意养蜂人。贷款确实有历史,而且’很容易弄清楚一个人是在试图成为一个负责任的借款人,还是一个冒泡沫的人。但它’我很难说“惩罚泡泡骑士”当我们的系统为负责人提供很少的方法以取得成功时,甚至惩罚谨慎的人。当强迫的选择是失败或失败时。
      ~
      根据我的经验,DHB非常不合理。但是据我们所知–正如他所说的那样,自2006年以来,住房已成为国家’s Emo Casino.
      ~
      玫瑰

    • 鲍勃·克兰(Bob Crane),剩下的就是告诉我们,在洛杉矶和旧金山,这些公职人员至少要为他们购买所有这些公价住房的比例是多少? 1%还是2%的janes和jacks在那里?或者,也许您认为这些公职人员被收入统计数字排除在外(洛杉矶县每个家庭的中位数保持在65,000左右),好文档在这里多次发布?哈哈哈哈拒绝接受思想的庇护所真是太神奇了。

    • 可湿性粉剂发表的评论
      February 22nd, 2010年 at 12:18 pm

      Comment 通过AnnS

      海报上所有关于人们如果(a)放下10%或更多的东西,或(b)拥有足够的“游戏皮”,他们将如何走开的呼声高涨。

      当然,AnnS,让 ’s go back 至 0% down and

      __

      n’太荒谬了。关键是,降低20%的价格和降低6个数字不会使人们离开房价严重下跌的房子。而且这里的许多海报还在继续说,如果借款人支付了20%或大量的首付,他们就不会’不要走开。大声笑!!地狱’铃铛响起,这些借款人正逃离那座海滨别墅。
      >
      FHA下降了3 1/2%,这是很多哀悼。它已经工作了数十年。在过去40或50年中,所有FHA买家在倒闭的那一刻就倒挂下来,跌幅不到8-9%,这仅仅是因为如果他们在接下来的2-5年内要出售,甚至是3 1/2%升值(历史升值率)
      >
      (a)他们赢了’没有足够的本金支付
      (b)房地产经纪人6%,以及
      (c)交易费用
      >
      他们不是’我们20年前就走了,因为他们在完成3 1/2%的首付贷款后倒挂了,新的FHA买家现在也不可能走开。很简单,他们没有’t(很可能是赢了’t) walk away –价格和租金再下降15-20%或失业 –因为他们必须负担前端DTI和后端DTI并证明其收入才能获得贷款,所以他们有能力支付。
      >
      It is not so much how much they put down but whether they can AFFORD the payments that is determinative. Anyone who ends up so far 水下的 that it will be 10-30 years before they break even might walk away when rents go 至 far less than their payment.
      >
      BTW,VA贷款一直‘0’ down. They aren’避免违约,因为借款人没有放下任何东西。当然,VA借款人也必须满足DTI标准并记录收入。
      >
      真正的关键是(1)DTI标准和(2)证明稳定的收入。根据VA和FHA贷款的历史表现,借款人放下多少贷款对其行为几乎没有影响。
      >
      注意:鉴于失业率对失业率最低的60%的影响是失业率最高的20%的许多倍,因此FHA的违约率上升并不奇怪。美国最底层的75%始终是借款人的主要市场。
      >
      这是关于所有家庭的十分之一的失业率的有趣研究。我已将其转发给CR,而上周他在CR上发表了一篇文章。
      >
      http://www.clms.neu.edu/publication/documents/Labor_Underutilization_Problems_of_U.pdf

    • 鲍勃

      您是否注意到加利福尼亚州最近破产了?如果我的私营部门老板在赔钱并对我说… “你可以继续工作,但是你’我们必须大幅度削减工资,否则我们’会让你去花更少的钱雇人”… I’d可能会在这种经济形势下减薪。如果加利福尼亚州正在亏损,为什么工资虚高的州雇员不必减薪呢?等着瞧…那些虚高的工资已经成为过去预算时间了…

    • 迈克·M. That is pretty funny. A desert state being 水下的. But, wait a minute. Don’t they have artificial lakes in Las Vegas? I think they will be even more 水下的 if they drain the lakes.
      我认为他们仍在尝试在拉斯维加斯湖出售房屋。查看 http://www.lakelasvegas.com/ 看起来不错。

    • 所有这些救助措施都给我带来了社会契约问题。这些救助在经济上损害了许多沉默的选区;
      1.老年人,他们挽救了自己的生命,现在正受到零利率政策的伤害
      2. young families who hope 至 buy a house as propping up house prices keeps the prices from falling 至 market rates where a young couple have a shot at 购买 a residence.
      3.所有负责任的房主,他们虔诚地缴纳了税款和抵押,从不要求提供援助或援助。
      4.所有这些被称为纳税人的团体也可以通过增加税收以及如果美国政府通过违约引发金融大决战而可能破坏其资产来再次为这些救助付款。

      所有这些使银行家可以继续获得巨额奖金,而那些对自己的收入撒谎的人,甚至永远无法真正负担得起自己的房屋,而只能留在自己的房屋中。从公共政策的角度来看,这与不道德甚至是财务上的疯狂接近。

      我不会对2012年选举中成功的第三方运动挑战感到震惊。

    • Comment 通过AnnS
      n’太荒谬了。关键是,降低20%的价格和降低6个数字不会使人们离开房价严重下跌的房子。而且这里的许多海报还在继续说,如果借款人支付了20%或大量的首付,他们就不会’不要走开。大声笑!!地狱’铃铛响起,这些借款人正逃离那座海滨别墅。
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      是的,他们’之所以逃跑,是因为他们以荒谬的价格买了它,因为他们陷入了住房庞氏骗局。因此,他们可能不会’如果不是,那就走开’t离婚。取消庞氏骗局,如果市场不景气,有20%的投资者会有所缓冲’暴跌,将使人们出售而不是止赎。 0%和3%仅在市场上涨,上涨,上涨时起作用。但众所周知,事实并非如此’永远上升。试图说更大的首付不要’禁止人们被禁闭是荒谬的,因为大量的数据已经在本博客和其他博客上有充分的记录。进行0%首付交易,以便经纪人可以获得佣金,无论买方是否取消抵押品赎回权,然后弥补纳税人的所有损失是不道德的。

    • 伙计们,我找到了答案。由于我们这一代人的睾丸逐渐变暗,当我们无理的妻子告诉我们我们需要一间真正的大房子时,我们需要一间带花岗岩台面和格子天花板的大房子。’t care how we do it, http://www.realdolls.com has the answer: Robotic 杯 wife. For $6000:

      她不想要RHG;
      她不说话;
      她没有发胖;
      她从来没有经期;
      她不放气;
      她从不去购物;
      她没有怀孕;
      她没有妈妈。
      她从不头痛;
      她不去理发店。
      她不看肥皂,奥普拉(Oprah)或购物频道。
      她不在乎我们在电视上看什么。
      她不经常上网聊天;
      她将永远不会获得老年人的身体特征。
      如果你带另一个女人回家,她不会嫉妒的。
      如果你出去她不会na,她赢了’t care when you
      返回
      >>>>>>

      世界已经发生了变化,再过十年,我们将不再承认任何事情。我回到了20年前居住的小镇上,经商了。商业和住房泡沫只是刮擦了景观,而将其替换为空置的商业建筑,公寓大楼,脱衣舞厅和细分市场。更糟糕的是,任何人都想承认。浩劫的Commeth…

    • 帮助失业的借款人弥合工作之间的鸿沟?

      甜。如果我丢了工作,政府会付房租吗?

    • 在此视频上关于卖空有什么看法?
      http://www.thinkbigworksmall.com/mypage/player/tbws/23088/

      I am assuming most banks do not have this arrangement otherwise there would not be a 影子库存, right?

    • Hunkerndown在圣何塞

      从我在圣何塞的情况来看,我的猜测是银行向市场撒入库存以保持高价格的策略行不通。似乎有很多投资者在买便宜货,使工作人员修理一些垃圾场,并以高价将其投放市场。加上许多初试者大跌’不要再买了。房利美和弗雷迪将收紧政策,最终政府将与弗兰克勋爵计划的相反,关闭他们的龙头。那么谁来资助所有这些购房呢?海梅·戴蒙(Jaime Dimon)?梅格·惠特曼公主怎么样?她有很多钱,而且非常关心加利福尼亚。一旦狗屎真的开始袭击粉丝,因为TBTF库可以’为了减轻他们的烦恼,政府正在通过芬妮和弗雷迪来弥补损失,美联储和财政部用尽了摆动空间,州政府因失业保险支出而开始破产,所有大笔资金都来自于金融5或一千万间房屋他们中的许多人目前的身价都在500,000美元以上。合法人士有多少人符合资格?圣克拉拉县的平均家庭收入为74000。请告诉我,在哪种情况下,未来的住房将神奇恢复?我知道。所有雇主将爱国地开始向其工人支付大大提高的工资率。那应该做。哈哈。

    • 安,这太可笑了。对于初学者,“California”密歇根州的一家风格海滩度假屋,天气寒冷。像这样的房子在遥远的北方都可笑。
      更可笑的是,在该国经济最萧条的州之一,一处价值250万美元的海滨别墅,坐落在不时髦的死水中,不远于伊利诺伊州芝加哥或威斯康星州日内瓦湖附近。如果您是个肮脏的中西部人,那么买第二套房子的地方就是日内瓦湖,那是个真正美丽的豪宅。
      与最高价相比下降了61%,这完全符合经济危机地区密歇根州的情况。至少加利福尼亚仍然有阳光,海洋,娱乐业和高科技产业。 CA有Google; MI拥有通用汽车公司。在底特律最受打击的地方,名副其实的豪宅的售价为20万美元,即使到现在,在其他任何地方的房屋售价也将达到100万美元。您可以以100,000美元的价格在底特律获得一个优质的大型中上层房屋。是什么让这些人认为,在这个经济不景气的状态下,在不耕ren的农村死水中,像这样的房子会有足够的市场?
      就像可笑的那样,借给别人这第二套房子的钱,价格降到了7位,降幅只有20%。早在理智的贷款时代,至少在中西部,上层房屋的首付要求达到50%或更多,因为如果您丢了工作,很难替代支持这种抵押的收入。而且第二套住房很难融资-您只需要支付现金。

    • 欢迎来到美国苏维埃社会共和国!

    • I’我一直在抱怨一些白痴,每次我开始抱怨政府如何把我们搞砸了,’我被指控为“右翼极端主义者!”
      游击队是这样的白痴!好像华尔街没有’拧紧左边的螺丝,拧紧右边的螺丝。
      The guy who crashed the plane might well have been right wing, 我不’不知道,但是他的想法可以’即使在仍然相信奥巴马的人中,这也是绝对罕见的。
      我们的政府,尤其是美联储,正在通过窃取我们的钱给败类银行家的行为来处理犯罪。
      I’我对这是一个什么感到困惑“right wing issue?”
      止赎和失业没有党派。

    • “我不再补贴这些错误的决定”……大声笑,你打算怎么办?将飞机飞入建筑物?因为你不’如果您没有选择的话,他们会在枪支的末端用FORCE拿走您的钱’相信我,尝试几年不报税。您将被出色的美国警察州判入狱或被枪杀。
      整个事情糟透了。人们全力以赴地减少本金,因此…PEOPLE don’t get them…但是当丧失抵押品赎回权发生时,银行家可以用什么购买房产?哦,是的,有了PRINCIPAL REDUCTION,然后TAXPAYER弥补了损失。惩罚受害者,奖励犯罪者。它’如此容易看到,但鸵鸟海报却将头埋在沙滩上。不断使人民受害并同时回报银行。无论您是喜欢还是不喜欢(我讨厌),主要的削减都在这里,但是您是希望将钱流向控制和操纵此事的人,还是流向陷入困境的人?我不投票,但这’这不是现实,就目前而言’s两端的纳税人通过购买财产,然后补贴人为的价值。
      价格不会下跌,实际上,如果可以控制通货膨胀,价格应该会上涨,’是摆脱困境的唯一出路,但中国人赢了’让美元滑入通胀。

    • @劳拉,我’我住在威斯康星州边界附近的芝加哥郊外…which is where? That’正确,距日内瓦湖约10英里。一世’ve还住在密歇根州利兰德附近,我的父母仍住在密歇根州锡达…离Leland约15英里。
      整个周围都是特拉弗斯城,密歇根州一直是他们所谓的避风港“fudgies”那里,或有避暑别墅的游客。州下/州外投资房的财富是巨大的。我向您保证,密歇根州的风景比日内瓦湖美丽得多。它’仅仅是服务部门之外没有工作,那里也没有工会,所以人们为便宜而工作。
      当我早上乘坐校车时,我看到了一些人在那里的生活。有之间的区别’s的缺点是巨大的。
      一年四季都在该地区活跃…如果您喜欢雪,冰上钓鱼,打猎和户外活动。如果您喜欢靠近现代化的城市,则该区域将无法使用。

    • 安妮…您甚至没有阅读这个经过精心研究的博客上的任何文章?还是您只写侮辱性的评论,并通过评论部分进行房地产经纪人的宣传,试图让离婚/遇险/价格高得离谱的房屋开始,以举例说明为什么不支付大笔定金’防止人们遗弃。这里有DHB最近几周的几个链接,其中包含大量图表和数据。请先阅读这些内容,然后再说较大的预付款’有助于防止止赎。

      http://www.aegean-travel.com/fha-bailout-360-billion-in-loans-insured-in-2009-30-percent-of-home-purchases-20-percent-of-refinances-and-50-percent-of-new-buyers-go-through-fha-loans/

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      http://www.aegean-travel.com/foreclosures-and-negative-equity-%e2%80%93-why-financial-bailout-programs-fail-in-california-income-budget-problems-and-underwater-mortgages/
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      小额首付会导致市场下跌时立即产生负资产。负资产是导致丧失抵押品赎回权的主要因素之一。较大的首付款使某人可以出售(自负)而不是取消抵押品赎回权。低首付导致负资产,导致丧失抵押品赎回权,银行在加利福尼亚承担损失。而且由于银行现在由美国纳税人来支撑,因此整个国家都承受了重创,因此我们可以将油脂保留在房地产庞氏机器上,并且无论是否在美国,银行家,经纪人和经纪人都可以收取佣金。止赎。

    • 我不知道,小子C。即使是那个机器人宝贝也不确定会想要那种那种’d want her.

    • 真是笑话。不断上升的利率将把棺材钉在棺材上。不带“creative financing”中层和上层将被淹死。西边已经开始出现每平方英尺价格两位数的大幅度下降。

      http://www.westsideremeltdown.blogspot.com

    • 通过AnnS—下跌-20%,线上赚了500,000美元,这笔钱是很多“皮子”-他们仍然把毛巾扔在他们夏季海滩的家中,并告诉银行自己卖掉并取消抵押品赎回权。为什么继续付款?它只是在砸坏钱。这些借款人不必担心他们将住在哪里–这是夏天第二个回家去海滩的地方。拥有少量联邦住房管理局贷款的借款人如果走开,将不得不担心寻找住所。

      绝对是唯一的第二套房子。如果您此时离开第二套房子,则可以保证它看起来像是资产合并和债务清算,在当今经济明智的选择下,您肯定会走开,并能够节省您的第一套房子——
      如果银行正确地应用了救助计划,我们都将为房屋付款,“,我同意马克—你太对了。纾困不是答​​案。资产值得市场承受。给无力偿债的银行更多的钱就是这样。我不会再掩饰这些错误的决定了。期。
      不知道如何剥夺他们,但我确实在金融机构中保持最低限度,只有卡是借记卡,((好吧,我对网络购物有罪),,我可以用尽可能多的现金来交易,没有信用卡,不容易,当您花现金时,有时会得到奇怪的外观? WTF?我遇到了一个年轻人,他卖给我一所房子,我看着他用塑料卡买了一个苏打水,也许对商人服务和他们的收费表都有好处,但对他却不建议,我建议他杀掉塑料卡似乎很人道, ,一点就是兴趣正在使​​我们所有人都在屋外吃饭。房屋泡沫博士是一个很好的信息。—the simple dollar —在DHB上找到的链接30天辛苦地付出了很多牺牲,豆子和米饭让他在另一州买了一套不错的房子退休,这要归功于简单的美元所带来的价值,它所支付和出租的收益不是很大,而是稳固并等待着我们何时想去那里,剥夺银行的现金,将其保存在您的枕头下或信用合作社中,或者可以在院子里不确定,但最近库存良好,嘿,每一个小偷小摸都会伤害他们,您知道吗?
      if the banks released all 影子库存 they would go under almost overnight ,,, if we let them go down then we can start again with corrected prices and incomes might be some chaos but that will settle as time passes ,,,,,me? ready 至 walk because bank screwed up deposits 和messed up hardwon fico score so i got my 拥有 issues 至 o but having realized interest is killing us i am trying 至 remove it from my life as much as possible i advise work hard and save your cash invest wisely if possible but dont be eager 至 hand it 至 bankers —–罗盘玫瑰,您似乎有很好的把握和清晰的视野,看到人性是一件丑陋的事情,—蜂胶非常敏锐的观察—欢迎来到美国苏维埃社会共和国!
      认为快到了,你可能是对的—–我们都陷入困境

    • @玫瑰
      触摸
      我不’t know if we’我们数学太差劲了’找出不可能的事。普通的男性可以和一个懒惰的男孩,纯平的屏幕,冰箱和微波炉一起生活在一个山洞里。女孩推动住房市场。一世’从来没有听说过一群人聚在一起观看HGTV。就像女人是性的守门员一样,男人是不合理的支出的守门员,只有我们可以’不要这样说或我们自己不理性。怎么会有这样的疯狂?我们从哪里学到的?哦,是的,电视,杂志,媒体…为什么要思考何时有人可以为我们做我们的思考。容易得多。

    • 银行保留影子库存的原因很简单–美联储已经通过“buying”通过TARP和其他补贴将其记账,因此现在资产负债表是干净的,“shadow inventory”不再是需要清除的负债,而是他们可以保留的资产,只要其愿意,直到市场转弯或他们需要现金并出售为止。换句话说,想象一下用尽最大的信用卡购买一台大屏幕电视,但是您不再有足够的资金来支付您的信用卡,因此您应该出售电视以偿还该债务,但是美联储进来了,“takes care”一张信用卡帐单给您,那么您出售电视的动机是什么?那’美联储在所有这些购买有毒资产并让银行以0%的利率借入TARP的计划中所做的工作几乎是什么。

      通常,当银行取消抵押品赎回权时,该抵押品代表债务,负债,资产负债表上的负项,他们需要通过将其作为REO出售来消除它,以便清理该资产负债表。美联储在进场并买进那些有毒票据时改变了所有一切,但将财产留给银行保留(就像保留那台电视一样)并按其意愿行事。

      谁为此付出了代价?当然是纳税人。奥巴马只是另一位银行辩护人,没有比布什或保尔森更好。注意,每一项刺激计划都会使银行获得创纪录的利润。真是巧合

    • 伊恩·奥尔曼(Ian Ollmann)

      The banks have been on the dole for decades. The tax write-off for mortgage interest makes homes more 负担得起的. Simple law of supply and demand —房价上涨来弥补。除了由于价格上涨导致新房屋建设增加而产生的通缩压力外,’s a zero-sum game amounting 至 a large transfer of wealth from the government 至 banks. Now, 我不’我不知道您的情况,但是对我来说,在银行和政府之间,我相信后者是更好的慈善机构。

    • 鲍勃·格里斯沃尔德

      加州以外的某些人可以告诉我您的年度物业税是多少?
      好奇这种状态如何比较。

    • 男人怎么能“gatekeepers”他们的非理性支出’自己也一样不理智。唐’伙计们,不要试图让妻子做出糟糕的购房决定

      因为,尽管女性喜欢美好的事物并渴望迷人的环境,但是男性却渴望得到公众的钦佩,并在男性同龄人群中占有一席之地。男性必须证明自己成功,甚至汽车也不能’那样做-任何人都可以租一辆昂贵的汽车。只有昂贵的房子才能做​​到这一点,而这个家伙由于维护费用高而获得额外的声望点“trophy” wife.

    • 芝加哥的财产税已经从合理变为完全没收。
      价值$ 500K的房屋将支付约$ 15K的财产税,而财产越便宜,税收的打击就越严重。我正在研究价格在城市最北端的公寓,价格从$ 65K到$ 150K,每年的税收从$ 3000到$ 5000不等。
      更糟糕的是,像恩格尔伍德(Englewood),茅舍格罗夫(Cottage Grove)和盖奇公园(Gage Park)这样最南端的社区的房主正因财产税而被枪杀致死,以至于老实说,我感到他们有主张歧视的理由。如今只卖不到$ 35K的小棚屋’市场正在为$ 4000- $ 5000的税单…。在芝加哥市中心的公寓价值几乎高达80万美元。好吧,他们可以放下他们的小房子,看看他们是否可以得到其中一项补贴“affordable”如果您能相信的话,纳税人每套房屋的建造成本为$ 447,000。
      克鲁克县的政客们已经把这个地区变成了税收地狱。芝加哥还拥有全美最高的营业税,为10.5%,这正驱使消费者远离城市企业。
      我们在这里变得如此疯狂和腐败。

    • 银行假期..也许……july -august…2010…arch crawford…..很难与第一名的经济通讯作者争论….return wise that is…

    • “The tax write-off for mortgage interest makes homes more 负担得起的. Simple law of supply and demand — home prices go up 至 compensate.”

      供应增加,吸引了更高的价格,价格回落。长期以来进行了这种调整,与房地产泡沫无关。这也不是向银行转移资金–因为政府有钱’首先是税收。这是抵押贷款接受者的补贴,由谁来支付,就是每个人都要向联邦政府支付任何其他税费或关税的人–甚至包括有抵押贷款的人,其其他税率略有提高,以部分补偿他们本应支付的所得税’支付他们抵押贷款所得的收入。

      鉴于这是一项补贴,不是应该突然终止,而是应该逐步减少,以使明年借出的抵押可以扣除97%的抵押贷款利息,此后可以抵扣94%的抵押贷款,以及91 %之后,依此类推。

      正如奥巴马所带来的不确定性所表明的那样,将游戏规则从人们的下方改变出来通常比其更具破坏性。’s worth.

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