以“全国范围”为例,介绍“卓越住房”。一切顺利,香蕉共和国的贷款被政府资助的实体卷土重来!

您需要为此坐下。如果您有任何心脏疾病,您可能要在此时停止阅读。你们中的许多人都记得,在伟大的沃尔玛代金券实验期间,房利美和房地美在1月份提高了上限。它潜入了 “stimulus” package 因此,大部分注意力转移到了这样一个事实:您现在将收到足够的钱来为您的汽车加满一个月的时间。这时,许多专家和博客作者认为这无关紧要。我认为这是一个滑坡,只会使政府进一步推动他们的实验,以破坏美国的金融资产负债表。

许多最初看到该法案的人认为,已经有足够的指导方针,将上限提高到729,750美元仅仅是向市场注入流动性的一种方式。再加上最终的止损将是收入确认和首付。好了,现在已经不在了,政府赞助的实体正在遵循Countrywide和New Century Financial开发的出色模型:

2008年5月18日– Washington Post

“The gears of 日e 抵押市场开始为需要大量贷款的借款人解锁。在像华盛顿这样昂贵的市场中,这涵盖了大多数希望进行融资或从入门级房屋中搬迁的人。

就在过去的两周里,新的利率“conforming jumbo” 抵押 —介于$ 417,000和$ 729,750之间—下降到足以对借款人产生影响的程度。 而且抵押贷款只允许首付3%到5%的抵押贷款,对于信誉良好的借款人来说,又回到了市场。

“最重要的是费率比以前低,”BB副总裁Kevin Connelly说&T.

例如,上周BB&T为符合条件的贷款提供30年固定利率抵押贷款,贷款金额为417,000美元或以下,利率为6%,无积分,是一种预付利息。合格的巨型成本仅增加了一个百分点的四分之一,即6.25%。金额超过729,750美元的贷款,现称为“jumbo jumbo”贷款占7.25%。”

首先,是因为我们仍处于房地产泡沫中,借款人是否需要超级巨额抵押贷款?您可能会认为,人们在受到2 x 4次级抵押贷款的打击后会吸取教训,但将其留给我们的政府继续进行,使这种愚蠢行为变得更加复杂。例如,加利福尼亚的市场正在调整,因为那是在经历了长达10年的bubble泡沫之后,市场发生了修正!不知何故,市场力量在起作用,政府希望通过企业福利来支撑泡沫–当泡沫像笼中的老虎一样咆哮时,那些想要政府脱发的人。请记住,新的上限已于三月份实施,但当时并未’不会做该死的事情,因为人们根本没有首付(加利福尼亚州10%的所谓“入门房”仍然可以达到50,000至70,000美元);所以现在房地美和房利美正在郊外演出;降低首付并降低信用评分:

借款人的其他好消息:房利美(Fannie Mae)取消了其认为需要的地区对更高定金的需求“declining markets,”其中包括华盛顿大部分地区。 从6月1日开始,房利美将再次接受低至3%的抵押贷款。

去年12月,房利美和房地美开始要求确定房价正在下跌的地区再降价5%。 的policy applied even 至 neighborhoods where prices have been 稳定 or increasing slightly.”

哇!房利美和房地美现在将成为次级抵押贷款,或者我们应该称它们为巨型抵押贷款(JP)– not 至 be confused with Optimus Prime from Transformers. Just wait until you see what 日ey consider 至 be stellar credit. In what is now becoming a bigger and bigger joke where financially responsible folks are 日e butt of ridicule, 日ey are going 至 remove 日e safe guards of giving 钱 至 folks in 市场下降 without 日em putting more skin in 日e game. Forget about 日e fact 日at 日e markets are declining because folks went into 日e housing game with no skin and lower standards 至 begin with! We are living in a Twilight Zone episode in which 日e “solution”我们的问题就是问题。这是完全愚蠢的,实际上无论我们是否愿意,都能保证纳税人的救助:

“FHA确实一直在起飞,”乔治·梅森抵押贷款公司高级副总裁吉姆·佛利说’s Bethesda branch. “您可以降低FICO [信用]分数; 620及以上是他们’re looking for.”

去年12月,房利美和房地美开始要求确定房价正在下跌的地区再降价5%。 的policy applied even 至 neighborhoods where prices have been 稳定 or increasing slightly.

Officials at 房地美 announced 日at loans with 5 percent down or less can still be made in 市场下降 if 日e loan is for a single-family home 日at is 日e borrower’的主要住所,借款人信誉良好。一定不能是提款再融资。

房利美和房地美是政府特许的公司,它们购买抵押并重新包装以出售给债券投资者,它们覆盖了抵押市场的很大一部分,因此它们的标准会影响整个行业。”

我完全无能为力。明智的举动是要求向困境地区支付更高的首付,这是朝着正确方向迈出的一步。这将减轻我们现在正在学习导致人们离开家园的原因;负资产是面临丧失抵押品赎回权或被迫离开的风险的主要原因。房利美和房地美没有采取适当的做法,而是采取了一些看起来很像的建议:

“纽约,12月5日(路透社)–全国金融公司’s(CFC.N:Quote,Profile,Research)首席执行官呼吁美国国会暂时提高房利美(FNM.N:Quote,Profile,Research),房地美(FRE.N:Quote)的抵押贷款的最大规模。 ,简介,研究)和联邦住房管理局可以购买或 保险金额提高50%至$ 625,000。

在周三《华尔街日报》的一篇评论文章中,首席执行官安杰洛·莫兹洛(Angelo Mozilo)是美国最大的抵押贷款公司,该公司表示,应从41.7万美元增加 实施长达一年。

他说,这将对缓解全国性的住房紧缩大有帮助。分析师们预计,住房紧缩在整个2008年乃至以后可能会挤压借款人和贷方。

“它应作为更广泛的一揽子改革措施的一部分而制定,以确保我们的抵押贷款系统的这些关键因素能够在需要时积极支持房地产市场,并确保采取适当的控制措施和措施。 有监督以保护纳税人,” Mozilo wrote.

这么多的监督。我想房利美和房地美认为莫齐洛对他的贷款标准过于严格。一世’我收到了几封来自读者的电子邮件,它们说这次救援计划是最近的。它不是。考虑到我们领导人的完全文盲,’很难看到他们想把这艘船转向何处。出于某种原因,我早在2007年3月就担心会出现大规模的救助计划,政府将不采取药物治疗而介入,以填补次级抵押贷款市场的空白:

2007年3月27日

的Chatter Begins

“If anything, I’我很高兴有几名政治家对这辆直达美国主要街道的可怕火车开了灯。但是,当话题转移到救助人们时,这就是我放下脚步的地方。另外,所有这些chat不休的含义是’我看到了次贷危机最严重的时期。我是否需要提醒大家,2007年3月的第一周是次贷危机蔓延至华尔街的时候?迪登 ’在2004年,2005年或2006年,当一个102岁的男人也能够获得25年的抵押贷款时,听到的抱怨太多了。也许他可以在抵押50年抵押贷款120时再融资。这种信贷泡沫流行是全球性的,因此将产生深远的影响。”

令人沮丧的是,就整个美国任何州的抵押贷款额而言,加州是迄今为止最严重的罪犯。巨型帽子式的洗手间是一种手段,可以拯救处于次贷惨败状态的州。甚至Mozilo都认为这是国家停止进行重大修正的唯一方法:

十二月8, 2007

希望现在联盟

“您会看到,确定此事的进行方式还为时过早。丧失抵押品赎回权的人会不会’有资格参加这项计划要求平等吗?为什么要惩罚他们,因为他们没有’t fall within 日e given timeline of 日e current proposal? What about 主要 borrowers 日at are underwater? Why shouldn’他们还能冻结利率吗?同样,这些问题不仅仅是经济上的哲学问题,但我向您保证,它们将在未来几年出现。 即使这不是’本身就算是纾困,它确实为政府更多干预打开了大门。我们已经知道鲍尔森说这不是’t a “Federal 纾困”但应注意赋予州免税地位的措辞。 Countrywide抵押贷款首席执行官Angelo Mozilo推动的另一项重要救助事项是。他呼吁将上限提高到625,000美元,以便FHA,房地美和房利美可以购买更大的抵押贷款。 Mozilo实际上要求加薪至850,000美元。由于Countrywide和WaMu在加利福尼亚州的抵押贷款占其总数的近45%至50%,我不知道他为什么要这么努力?”

如果“ Countrywide”模式注定要失败,为什么房利美和房地美在莫兹洛的建议下紧随其后?让我们不要自欺欺人,许多自以为是的人“prime”是远离麻烦的一张薪水。这就是为什么即使简单地提高上限并要求人们的税率只有10%的人也对加利福尼亚没有任何帮助。所以现在,他们将其降低到3%,我们又回到了第一位。没有人受到惩罚,我们在行业中接连发生大量欺诈案件。您认为其中一些混蛋赢了吗’重新回到游戏中?

因此,我们现在让美联储接受大笔贷款以换取美国国债,现在我们将让房利美和房地美放松控制,并在夏季销售旺季前及时通过无钱放款派对推高限额。毫无疑问,这是没有钱的。您可以从信用卡中获得3%的利息,’实际上已经降到了零。欢迎来到我们在财政上不负责任的政府。您想通过3000亿美元的救助来信任这些雅虎吗?

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19个回复 至 “以“全国范围”为例,介绍“卓越住房”。一切顺利,香蕉共和国的贷款被政府资助的实体卷土重来!”

  • I have a good 朋友 日at is in Real Estate.
    这是他上周向我发送的广告的副本:

    为了他的利益和保护,我删除了所有链接和电话号码:

    让我们节省您的交易! 2008年5月

    首次购房者
    最低信用分数580
    贷款金额$ 729K
    Up 100% LTV on Purchase loans (even in 市场下降)
    提供首付援助,所以100%容易做到
    备用信用,例如PG&E &电话帐单可用于信用记录。可以考虑非传统的信用历史。
    较低的交易费用-所有抵押贷款保险都可以融资。
    无需现金储备。
    卖家贡献更大– up 至 6%
    建筑贷款至购买价的105%
    非所有者的共同借款人可以使用最低首付抵押贷款。
    再融资

    再融资是95%LTV。
    评估有效期为六个月。
    FHA简化了按业主自用率对投资者财产的再融资。
    兑现再融资至85%,没有更高的利率。
    在项目内拥有51%所有者的公寓是可以接受的。

    最低FICO“Deal Saver”

    最低信用分数525
    购买率是90%LTV
    卖方抵免额最高6%

    这些计划将使像您这样的代理商可以完成去年很难或不可能完成的交易。

    我们做别人可以借的贷款’t

    贷款人员40%推荐费

    如果您是未经经纪人批准的LO经纪人,请向我们发送FHA交易!我们将在COE处向您支付40%的推荐费。

    End of 日e 广告

    如您所见,舞蹈将再次开始…
    虽然赢了’直到乐队停止播放为止。

    里纳

  • 这真的非常不可思议。“再次咬苹果”浮现在脑海。美联储真的在强迫这个家庭债务问题,阿伦’t 日ey? I’我开始认为,如果可以’t beat ’em, join ’em. After all, it’我的税金也将用于此项救助。让’看到,买了房子,没有任何损失,充分了解了它会贬值,在45到90天之内没有新贷款的应付款,付款,跳过了一段时间,然后转到NOD,然后进入止赎。您的贷款是政府的,因此您知道这将是无能为力的。您原本计划进行法院拍卖的人有数百万人,所以那里没有大佬。在这种可疑的情况下,潜在的买家获得了52个月的60个月以上的免费租金,而且,只要CA保持无追索权状态,唯一的后果就是信用受到打击,这在5年内将是+ / -70%的国家没有社会歧视。我当然不会’做到这一点,有家人的人(我不’认为)会做到这一点,但很多骗子和绝望的人会这样做。这是免费的政府午餐,对吗?比直接福利好得多。他们真的会因为我们的钱而无能为力,因为他们用自己的储蓄帐户向负责任的储蓄者支付1.9%的费用?好吧,我回答了我自己的问题。 Doc。认为可以停止吗?

  • 我想这证明了两件事,首先是信用分数像SAT’s scores don’真的很重要。其次,在处理财务方面,华盛顿的人无能为力。他们想知道为什么美国人的金融问题都存在吗?现在该认真考虑了,巴哈哈哈哈!

  • 当我看到GSE’我打算这样做,我差点吐了出来。他们本来就很危险的资本不足,但是现在他们被要求承担更多的美国家庭融资,并向边际信用和现金很少的人提供贷款。考虑到一个只有3%到5%的跌价购买房屋的人从搬进来的那一刻开始倒挂。交易成本会吞噬他们被迫出售房屋所拥有的很少的资产。我几周前说过,我坚信GSE’将会崩溃,然后真正的金融危机就会开始。它们甚至比WAMU或CITI更具杠杆作用,现在它们甚至无法承担恢复银行本身现在要求的审慎贷款标准的责任。甚至Countrywide也不会持有按GSE条款写的抵押贷款进行投资’s are now offering.

  • (1)“乔治·梅森·抵押贷款公司Bethesda分支机构的高级副总裁吉姆·弗利说:“ FHA确实起飞了。” “您可以降低FICO [信用]分数;他们正在寻找620及以上。”

    ****那有什么大不了的?这已成为FHA多年来的标准!

    (2)就房利美/房地美而言,在指定为‘declining markets’去,我想这不会’最后,因为这将是一场行政噩梦。邮政编码中的一条街道可能正在下降,但距离其2个街区可能有价值。我的村子在一个方向上共有5个街区(除非您算上密歇根湖),宽3/4英里。房价从192,000美元到2,500,000美元不等–唯一的区别可以是房子在街道的哪一边。例如,两间在街对面的房屋:一间以199,000美元的价格出售,比原价290,000美元低,与2004年相邻的邻居所付的价格相同,街对面的房屋(同尺寸的房屋和土地)以525,000美元的价格出售。因为它的后院在一个内陆湖结束。有两个完全不同的市场–永久居民和夏季居民。当地市场正在下降(到目前为止,已经比高峰期低了约33-35%),而第二市场的价格却居高不下(从我在房地产/银行界的联系来看,那些买家仍在付款)。地球,您将对该区域进行分类吗?下降,稳定吗???使用有效的规则,您将使借款人/卖方对他们的特定街道名称和管理混乱进行竞争。

  • 就像布卢姆县的猫猫比尔说的那样,“Aaaack!”

    We’我们出现了一些混合的电影隐喻。 Toto可能已将巫师拉开帷幕,但突然出现了土拨鼠日,我们’重新回到我们开始的地方。由房地美(Freddie Kreuger)担任比尔·默里(Bill Murray)角色。

    图片更大–这仅仅是为了防止崩溃进入下一届政府。没有这些努力,今年夏天市场将停滞不前。现在,奥巴马将被遗弃,被指责为经济大萧条,使他成为一个任期的民主党人,因此共和党可以‘fiscally sensible’候选人,并在2012年夺回白宫。为什么今年还有72岁的稻草人’的候选人?充满活力,朝气蓬勃,年轻的共和党人意识到,现任乘员已经把狗弄砸了,不参加比赛。

    的Ponzi scheme continues.

  • 好吧,这将是有趣的。

    谁来购买债券?如果还有另一波白痴他们应该失去所有财产,那就是他们的资金来源。

    我估计最终损失将归政府所有,这取决于这两个实体这次将蒙受多少损失。嘿,我们已经接近破产的政府了,我想知道当不可避免的情况最终发生时,政府会有什么选择。

  • 博士

    他们仍然需要核对收入吗?这些不是用于定额贷款的吧?

  • 问题是’邮递区号中的‘declining market’它更像是哪个状态不在!也许北达科他州可以被豁免。它拥有石油和小麦,因此很繁荣,毫无疑问,它在Minot经历了住房繁荣,但也许是唯一的州。休斯顿有一个‘stable’市场是所有主要城市中最强劲的经济体,但由于天然气,电力和食品价格上涨挤压了消费者,因此止赎率也在上升。 GSE的问题’一定是有风险的,以如此低的首期付款担保贷款会增加风险。我认为,退出政策是正确的,因为这项政策调整旨在防止房地产市场崩溃,并希望能够阻止房价下跌。也许是GSE’必须这样做,因为如果他们不这样做’t,
    房价继续下跌,无论如何还是要做好的。

  • 还有其他人注意到这个长达一个小时的商业广告,包括像Fox一样的滚动和图形,伪造的新闻集,伪造的“reporters” filing “live remote reports.”除了一开始就匆忙地喃喃地说免责声明外,它与您的标准有线新闻节目没有区别’s “special report.”

    It’长达一个小时的广告宣传,介绍如何在不花钱的情况下购买房屋。显然,您可以从中获得所需的帮助“a grant.”

  • 里纳–您的朋友夸大了获得FHA贷款的难度。我经常与这些程序合作。 (一世’在上周我们的会议上,我们的管理者报告说,联邦住房管理局和美国农业部农村发展部都拒绝资助由州住房局(HUD)批准的小型公寓项目。国家机构资助的租赁项目。 (我们正在协调财产所有人。)FHA和/或“农村发展”希望获得80%的承租人承诺。然后,他报告说,联邦住房管理局(FHA)坚持不懈,不批准我们机构正在执行的项目中联排别墅的借款人。他们的原因?计划8个单位,建造4个(刚刚完成),其中2个占地,FHA对入住率感到恐慌,另外4个已计划但未出售,如果不出售,HOA会发生什么? 。为大声哭泣–他们是由县级机构拥有的,它几乎不可能让屋顶掉进去或使地方消失! (也许在芝加哥,但不在一个税收充裕的农村县,该县的税基上载有数百万美元的第二套房屋,这些房屋的主人不是投机者。)

    *****如果缺少较高分数的原因是他们没有借贷或经营信用卡,因此他们实际上没有信用记录,那么我们只能通过FHA获得较低的信用评分(低于620)。 FHA和VA已将非传统的信用记录(公用事业等)用于因没有借钱或不使用信用卡而没有信用记录的人已有数年之久。
    ****这些所有‘哦,我的上帝,信用评分低的人们借了$ 729,000’是很多过分夸张的hooey。 FHA对DTI的要求非常严格(债务对收入的限制。)是否想借729,000美元的贷款,但首付比例不到20%?最好有195,700美元的收入,这样抵押,税金,PMI和保险不会超过总收入的35%。
    ****就非居民共同借款人而言,是的,借款人可以拥有共同签字人。多年来,这就是规则。
    **** Y’所有人都可以放松对FHA贷款标准的恐慌。
    ****您的‘friend’是一位史莱姆气喘吁吁的销售人员,他监督着可以做什么或不能做什么,并且正在混合程序以使其听起来比实际容易得多。

  • 埃里克在拉斯维加斯

    安斯科特,感谢您澄清情况。

    Doc,放松一下,你知道这不会阻止房价回落至泡沫前的水平。

  • ****这些所有‘哦,我的上帝,信用评分低的人们借了$ 729,000′ is a lot of over-dramatized hooey. FHA has very strict DTI (debt 至 income limits.) Want 至 borrow $729,000 with less 日an 20% down? Better have an income of $195,700 so 日at mortgage, taxes, PMI and insurance do not exceed 35% of gross income.
    ****

    如果你问我,任何有这种收入的人都可以拿到一百万美元的贷款。具有500,000收入和200,000收入的DTI 35有很大的不同。事实是,一个人仅消耗那么多食物,燃料等。您的DTI收入较高,尤其是在固定利率下,可以更高。

  • 只是一个想法

    对于房利美和房地美贷款到97%的贷款,谁来确保这些?对CLTV进行二等奖几乎变得不可能了,保险公司也不会在陷入困境的市场中向LTV保证。

  • 这只是让我吐血!每个人最好都系好安全带。我看到这个
    作为短期(6-9个月)修复,然后纸牌屋掉下来。
    像这样返回贷款只能以一种方式结束。在灾难中
    我们都将为一种或另一种方式付出代价。更不用说状态
    CA。确实遇到了麻烦,可能到八月底才能还清账单。
    It’是时候人们开始投票选举白痴,并让人们负责
    一些顾忌。

  • 我刚刚在Mish的评论部分中阅读了此内容’s site:

    “与三月份相比,南加州房屋销售猛增了22%。”

    真的吗?如果是这样,谁’购买?在哪这是因为房利美和房地美的事情吗?我们是否都应该精疲力尽,重新开始花费支出,欢呼市场,房地产已经治愈,衰退已经避免?它’这些天都这么混乱….

    救命?

  • 在我看来,这对于想要更快达到最低要求的人来说是一件好事。

    一次又一次倾销好钱将使我们更快地结束游戏。

    如果仅能说服花旗银行借出100亿美元购买800平方英尺的废话棚,那么他们立即就要违约,他们不得不承认自己无力偿债并引起连锁反应。

    一次进行一次抵押的时间太长了!

  • 安斯科特:

    的“advertisement” was not something my 朋友 created.

    我复制了文字,但忽略了所有图片和名称
    发送给他的贷款人….

    里纳

  • 阿卜杜勒·拉希姆

    如果全国范围内失败,那么美国将如何发展?

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